财务数据和关键指标变化 - 第四季度有机收入增长19%，2022财年增长7% [8] - 第四季度调整后摊薄每股收益为0.65美元，2022财年为2.58美元，较上一年第四季度增长41%，较上一财年增长10% [8] - 第四季度调整后毛利率为53.6%，2022财年为53.9%，较上一年同期增加360个基点 [27] - 第四季度调整后运营费用为9540万美元，较上一年第四季度增加1340万美元或16%；2022财年为3.486亿美元，较上一年增加6560万美元或23% [29][30] - 第四季度调整后运营收入为4660万美元，较上一年增加1610万美元或53%；2022财年为1.871亿美元，较上一年增加3260万美元或21% [32] - 第四季度调整后净收入为3350万美元，较上一年增加960万美元或40%；2022财年为1.326亿美元，较上一年增加1190万美元或10% [36] - 第四季度末现金为2.59亿美元，较年初增加6700万美元；2022财年重组和重组相关成本前的自由现金流为1.17亿美元，上一财年末为9900万美元 [38] - 预计2023财年总有机收入增长6% - 10%，调整后运营利润率在18% - 19%，调整后摊薄每股收益在2.50 - 2.90美元，重组和转型费用前的自由现金流为1 - 1.3亿美元 [41][43][45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 第四季度收入增长31%，2022财年增长10%，受美国血浆量增长、价格优势和600万美元库存订单推动 [12] - 排除库存订单，美国血浆量环比下降4%，优于典型的第四季度约7%的季节性下降和去年第四季度13%的下降 [12] 医院业务 - 第四季度收入增长19%，2022财年增长16%，旗下4条产品线均实现增长 [17] - 止血管理业务第四季度收入增长12%，2022财年增长20%，美国市场的TEG和欧洲市场的ClotPro均实现强劲增长 [18] - 输血管理业务第四季度收入增长18%，2022财年增长11%，BloodTrack和SafeTrace Tx表现良好 [20] - 细胞回收业务第四季度收入增长17%，2022财年增长8%，受手术恢复和强劲的资本销售推动 [21] - 血管闭合业务第四季度收入达创纪录的2700万美元，2022财年为9400万美元 [22] 血液中心业务 - 第四季度收入增长7%，2022财年下降1% [23] - 单采业务第四季度和2022财年收入均下降1%，日本血小板采集的强劲恢复被恢复期血浆收入下降和美国采集中心人员短缺所抵消 [23] - 全血业务第四季度增长26%，受欧洲、中东和非洲地区分销商有利的订单时机和北美额外机会推动；2022财年下降3%，受血液中心人员短缺和北美先前终止的客户合同影响 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 长期血浆市场采集需求为8% - 10%，随着分馏商努力补充耗尽的血浆库存，预计血浆量增长将超过该水平 [16] - 止血管理业务估计全球市场规模为7亿美元，公司对在该市场实现有机和无机增长充满热情 [19] - 血管闭合业务市场规模为28亿美元，渗透率较低，公司专注于加速渗透该市场 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将通过投资技术进步和扩展全球商业能力实现强劲的转型增长，计划在6月29日的投资者日分享更新后的长期计划、关键业务举措、创新议程和修订后的财务展望 [25] - 公司资本分配优先顺序不变，将优先进行有机投资，其次是无机机会和股票回购 [46] - 公司认为医院业务将日益推动增长和多元化，血管闭合业务表现出色，公司将继续分配投资以支持其增长 [11][34] - 公司利用近3000万次NexSys采集的客户经验和实际数据，专注于持续的创新议程，以帮助客户改善中心运营 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一年充满挑战，但公司第四季度的表现反映了其韧性和满足客户需求的承诺，所有业务均实现增长 [9] - 宏观经济驱动的通胀环境仍然具有挑战性，预计通胀压力对调整后运营收入利润率有约300个基点的影响，但运营卓越计划有助于提高效率和灵活性 [33] - 公司对血浆和医院业务的市场需求充满信心，预计2023财年血浆业务收入增长7% - 12%，医院业务收入增长16% - 19% [41][42] - 血液中心业务2023财年收入预计同比下降4% - 7%，反映了额外的地缘政治风险和分销商订单时机的不利影响 [43] 其他重要信息 - 运营卓越计划在2022财年实现了3700万美元的总节约，自该计划启动以来累计实现了7100万美元的总节约，略高于计划 [33] - 公司当前债务结构包括7亿美元的信贷额度，将于2023年6月到期，计划在气球付款到期前进行再融资；还有5亿美元的可转换债券，将于2026年3月到期 [40][41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023财年指导范围较宽，高低端差异的主要原因是什么 - 主要与收入有关，公司依赖客户推动捐赠和手术量，过去8个季度血浆和血液中心业务难以预测，同时存在通胀、供应链中断、地缘政治风险和外汇等宏观挑战，公司希望保持谨慎，随着时间推移缩小指导范围 [52][53] 问题2: 运营利润率同比相对持平，影响因素有哪些，运营卓越计划节约的2200万美元如何分配 - 预计毛利率将略有改善，受益于价格、产品组合、Cardiva业务和运营卓越计划，但NexSys系统的折旧、通胀逆风以及外汇因素会产生负面影响；2200万美元节约中约一半用于商品成本节约，另一半用于运营费用，公司明年将在销售和营销、研发方面进行投资，同时关注地缘政治风险和通胀，运营利润率可能因外部环境而波动 [55][56] 问题3: VASCADE业务的增长机会如何，是否为医院业务增长贡献约10个百分点 - 公司预计医院业务2023财年将实现16% - 19%的高个位数增长，主要驱动因素是止血管理和VASCADE业务；VASCADE业务今年将主要专注于美国市场，进一步渗透前500 - 600家电生理医院，同时正在制定国际扩张计划 [61][62] 问题4: 血浆市场复苏情况如何，客户如何应对VASCADE成本和捐赠者费用，2023财年CSL收入的节奏如何 - 血浆市场正在复苏，第四季度通常是一年中采集量最弱的季度，预计全年将逐步增长，到冬季假期达到高峰；增长更多来自新中心开业，客户积极招募和留住捐赠者；公司有足够的设备，NexSys和Persona转换进展顺利；2023财年CSL有8800万美元的最低采购承诺，未提及收入节奏 [64][65][66] 问题5: 分馏商补充安全库存的时间以及短期内血浆量增长超过8% - 10%的情况在指导中如何体现 - 2022财年血浆网络实现了约10%的增长，预计2023财年高端将复制该增长；潜在需求方面，免疫球蛋白（IG）需求处于前所未有的水平，长期血浆采集增长预计为8% - 10%，公司致力于帮助客户增加库存，有望实现两位数增长，但需要经济和社会因素配合，公司将根据复苏情况更新和调整指导 [69][70] 问题6: NexSys和Persona的推广情况如何，有多少采用NexSys的客户已添加或计划添加Persona，公司产品组合将如何扩展 - 预计到2023财年中期完成NexSys PCS设备的推广；指导中已包含已签约的Persona定价优势，Persona技术能提高9% - 12%的血浆产量，但推广面临一些挑战，如物流变化和客户对蛋白质浓度的验证需求；公司资本分配优先考虑有机和无机增长，看好心血管领域，特别是电生理和介入心脏病学，将在6月的投资者日详细介绍相关优先事项和计划 [72][73][75] 问题7: 2024财年CSL在血浆业务中的收入应如何假设 - 公司目前仅提供了2023财年的指导，将在接近2024财年时再作评论，现有与CSL的协议有效期至2023年12月，公司将尽力服务所有客户，投资者日将明确未来4 - 5年的增长趋势 [77][78][80] 问题8: 债务再融资的时间、金额以及是否会导致更高的利息费用 - 公司将在未来一个季度左右对债务进行再融资，预计结果与目前情况相似；70%的债务有利率互换覆盖，已从浮动利率转换为固定利率，到2023年6月利率上限为4%，目前预计再融资活动不会导致利息费用增加 [81] 问题9: 2022财年运营卓越计划的3700万美元总节约对应的净节约是多少 - 公司未区分总节约和净节约，运营中进行了一些投资，同时通胀逆风抵消了部分节约；未来指导假设会有额外节约，但在销售和营销、研发方面的投资会抵消一部分 [82] 问题10: 如何看待Terumo设备 - 公司关注到Terumo设备获批，但试验规模仅124次捐赠，难以得出结论；公司Persona获批时进行了超20000次捐赠试验；Terumo未公布产量数据，公司推测其每次采集约830毫升，低于公司水平；公司NexSys平台具有易用、安全、提高捐赠者满意度、降低血浆采集成本等优势，将在6月投资者日展示创新议程的更多方面 [85][86][87] 问题11: 血液中心业务是否会触底，是否仍是公司未来战略的重要组成部分 - 公司重视血液中心业务，该业务在第四季度和全年表现好于预期，得益于运营卓越计划带来的灵活性和韧性，能够满足客户需求；2023财年指导显示该业务将下降，主要反映地缘政治风险和外汇逆风，但公司认为该业务正日益稳定，是公司持续EBITDA的良好来源 [89][90]

业绩总结 - 2020财年公司收入为9.68亿美元，较2019财年的9.04亿美元增长7%[40] - 2021财年公司收入为8.70亿美元，同比下降12%[42] - 2022财年第三季度公司收入为7.28亿美元，同比上升13%[42] - 2020财年GAAP营业利润率为10%，较2016财年的-5%显著改善[41] - 2020财年每股收益（EPS）为1.48美元，较2016财年的-1.09美元大幅提升[41] - 2020财年自由现金流为1.58亿美元，较2016财年的1.22亿美元增长29%[41] - 2021财年调整后营业收入为1.55亿美元，同比下降29%[42] - 2022财年第三季度调整后营业收入为1.41亿美元，同比增长13%[42] - 2021财年每股收益（EPS）为2.35美元，同比下降29%[42] - 2022财年第三季度每股收益（EPS）为1.93美元，同比增长2%[42] 用户数据 - FY21收入中，血浆业务占比为9%，医院业务占比为41%[13] - FY21北美可处置收入占比为72%，血液中心收入占比为35%[13] - FY21血浆业务的分配收入占比为93%，医院业务的分配收入占比为70%[13] 市场机会与展望 - 预计源plasma收集市场的平均增长率为8-10%[16] - FY'22医院市场机会中，介入心脏病学的血管闭合设备市场规模为19亿美元[35] - FY'22医院市场机会中，止血管理市场规模约为24亿美元[35] 新产品与技术研发 - NexSys PCS®平台通过YES®技术平均每次捐献增加18-26毫升的血浆产量[17] - Persona™ Plasma Collection Solution平均每次捐献可增加9%至12%的血浆产量[18] 成本控制与运营效率 - 复杂性减少和运营卓越计划的目标总节省额分别为8000万美元和1.15亿至1.25亿美元[36] - FY'20至FY'25的运营卓越计划预计将实现6700万美元的累计目标总节省[37]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2.6亿美元，报告美元增长8%，有机营收下降1%；年初至今营收7.28亿美元，报告美元增长13%，有机营收增长3% [8] - 第三季度调整后摊薄每股收益0.84美元，增长4%；年初至今调整后摊薄每股收益1.93美元，增长2% [9] - 第三季度调整后毛利率达54.9%，为公司历史最高，较上年同期增加350个基点；年初至今调整后毛利率为54.1%，较上年同期增加370个基点 [34] - 第三季度调整后运营费用8380万美元，较上年增加1280万美元或18%；年初至今调整后运营费用2.532亿美元，较上年增加5220万美元或26% [36] - 第三季度调整后运营收入5880万美元，增加620万美元或12%；年初至今调整后运营收入1.405亿美元，增加1640万美元或13% [38] - 第三季度调整后运营利润率为22.6%，年初至今为19.3%，分别较21财年同期增加70和10个基点 [39] - 第三季度调整后净收入4290万美元，增加150万美元或4%；年初至今调整后净收入9900万美元，增加220万美元或2% [45] - 第三季度末现金为2.37亿美元，较财年初增加4500万美元；重组和重组相关成本前自由现金流为7600万美元，低于上年同期的9900万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 第三季度血浆收入下降2%，主要受奥密克戎影响和上年600万美元库存订单影响；排除库存订单，美国血浆采集量较去年同期增长2%，环比增长9% [12] - 年初至今血浆收入增长3%，主要受美国采集量11%的增长推动，部分被一次性库存订单和先前价格调整抵消 [13] - 公司更新22财年血浆收入增长指引至8% - 10% [19] 医院业务 - 第三季度医院收入增长11%，年初至今增长15% [21][22] - 止血管理业务第三季度收入增长18%，年初至今增长23% [23] - 细胞回收业务本季度收入下降2%，年初至今增长5% [25] - 输血管理业务第三季度和年初至今均增长8% [25] - 公司更新22财年医院业务收入指引至增长16% - 18%，其中止血管理业务增长20%以上 [26] 血管闭合业务 - 第三季度血管闭合业务收入2400万美元，年初至今6700万美元 [27] - 公司将22财年该业务指引范围提高到9000万 - 9500万美元 [28] 血液中心业务 - 本季度血液中心收入下降7%，年初至今下降4% [29] - 本季度单采业务收入下降7%，年初至今下降1% [29][30] - 本季度全血业务收入下降9%，年初至今下降11% [31] - 公司重申22财年血液中心业务收入将下降3% - 5% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在NexSys和Persona转换方面取得重大进展，支持血浆量增加 [11] - 公司扩大全球商业能力，通过卓越运营计划节省成本，部分抵消通胀压力和供应链中断影响 [11] - 公司将继续利用专业知识开发新产品和软件应用，期待在虚拟投资者日提供更多创新细节 [17][18] - 公司在血浆和医院业务领域具有市场份额优势，将继续投资以保持领先地位 [82][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 奥密克戎对美国血液和血浆采集及部分医院产品线造成干扰，但影响是暂时的 [10] - 血浆采集量受疫情负面影响是暂时的，公司对美国血浆市场仍持乐观态度，预计行业复苏后美国血浆采集将恢复8% - 10%的历史增长率 [18][20] - 血浆衍生疗法的终端市场需求强劲，客户正在加大研发投资、扩大制造产能和开设新的血浆采集中心 [19] - 公司看到货运和原材料成本有企稳迹象，但预计23财年仍将面临通胀压力和劳动力成本上升 [40] 其他重要信息 - 公司与CSL Plasma修订协议，允许其在2023年12月前使用公司PCS2设备并购买一次性用品 [13] - 公司预计卓越运营计划在22财年产生3300万美元的总节约，在该计划实施的前2.5年产生6700万美元的节约 [41] - 公司将在发布22财年业绩和23财年指引后不久以虚拟形式举办投资者日活动 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明本季度血浆定价情况以及CSL合同延期后的预期定价情况 - 本季度定价前期是逆风，上季度转为净正向，未来将是明显利好，因更多采集将在NexSys技术上进行，且公司正在推进Persona技术；关于CSL合同定价，出于对客户保密的尊重，未作评论 [54][55] 问题2: CSL是否完全使用PCS2设备且不会进行硬件升级 - 公司对CSL在美国的供应全部基于PCS2设备，今年上半年已将与CSL在欧洲的业务全部转换为NexSys [58] 问题3: 卓越运营计划（OEP）支出方面，第三季度运营费用比预期低，是否有时间相关因素，对第四季度盈利指引有何影响 - 第三季度支出较少是因为看到奥密克戎对血浆采集的影响后，谨慎对待投资机会；第四季度计划将投资支出恢复到合理水平，投资将集中在商业和研发方面 [60] 问题4: 之前提到OEP节约的3300万美元可抵消通胀成本，目前预期是否有变化 - 与上季度表述一致，预期没有变化 [62] 问题5: 血浆业务转换方面，客户的需求和看法是否有变化，对近期和长期有何影响 - 第三季度血浆收入下降2%，但采集量实际增长2%；影响因素包括去年第三季度大学城镇采集量增加、南部边境情况、政府援助下的家庭经济状况以及奥密克戎的影响；长期来看，预计采集量将增长8% - 10%，客户补充库存时增速可能更高 [64][68] 问题6: 研发投资主要方向以及取得的里程碑进展 - 研发支出主要集中在血浆（NexSys平台）、止血（TEG和ClotPro）和血管闭合（VASCADE和VASCADE MVP）三个主要增长驱动领域；NexSys平台在向更高水平发展，拥有软件和硬件集成解决方案以及数字应用套件 [70][71] 问题7: 血浆业务指引暗示第四季度有较高的环比增长，主要是由定价驱动吗 - 通常第四季度业务量会下降，但今年预计不同；原因包括家庭收入和储蓄率企稳、无新的刺激措施、升级到NexSys平台和推进Persona技术带来的价格优势、PCS2折扣的年度化以及已知的一定量的业务量承诺 [73][75] 问题8: CSL何时会提供业务量预测或承诺，能否纳入23财年指引，建模时应如何考虑 - 公司会在23财年指引发布前了解与CSL的业务情况，并将已承诺的业务量纳入指引；23财年情况较复杂，公司会在投资者日提供更清晰的长期规划 [78][79] 问题9: 对于CSL在2023年可能带来的收入增长，公司打算再投资还是让其直接计入利润 - 公司将从长期角度考虑投资，继续在血浆和医院业务领域进行投资以保持市场份额和推动增长；目前不评论2023年的具体情况 [82] 问题10: 医院业务产品的毛利率情况 - 医院业务产品毛利率高于公司平均水平，且这些高毛利率业务是公司增长最快的业务，将继续提升公司的运营和毛利率 [89] 问题11: 血浆业务向NexSys转换计划是否有变化 - 公司已基本完成NexLynk捐赠者管理软件升级，正在对剩余主要客户的采集中心进行NexSys设备部署，计划在23财年中期完成转换 [90] 问题12: 血浆业务定价总体趋势是否会改善 - 随着更多客户采用NexSys和Persona技术，定价将提高，这将有利于公司未来的毛利率 [92] 问题13: CSL合同定价是否有变化 - 出于对客户保密的考虑，未对CSL合同定价变化情况作出评论 [94]

运营卓越计划费用与节省 - 公司预计到2025财年末，运营卓越计划累计费用在9500万美元至1.05亿美元之间，完成后年化总毛节省在1.15亿美元至1.25亿美元之间，截至2022年1月1日累计费用为4720万美元[104][105] CSL供应协议业务数据 - 2021财年，CSL供应协议收入为8860万美元，占总收入的10.2%，公司为此在2021财年第四季度记录了2090万美元的一次性资产减值费用和500万美元的额外费用，2022财年第一季度产生了280万美元的加速折旧费用[106] - 2021财年与CSL Plasma的供应协议收入为8860万美元，协议延长至2023年12月[119] 净收入关键指标变化 - 截至2022年1月1日的三个月和九个月，净收入分别为2323.2万美元和3363.4万美元，较2020年同期分别下降27.1%和62.8%[110] - 截至2022年1月1日的三个月和九个月，净收入每基本股分别为0.45美元和0.66美元，较2020年同期分别下降28.6%和63.1%[110] - 截至2022年1月1日的三个月和九个月，净收入每摊薄股分别为0.45美元和0.65美元，较2020年同期分别下降27.4%和63.3%[110] - 截至2022年1月1日的三个月和九个月，净收入分别为2.59769亿美元和7.28194亿美元，较2021年同期分别增长8.1%和12.8%，剔除外汇影响后分别增长7.9%和11.6%[110][111] - 2022年第一季度和前九个月净收入分别为2.59769亿美元和7.28194亿美元，同比增长8.1%和12.8%[116] 运营收入关键指标变化 - 截至2022年1月1日的三个月和九个月，运营收入分别为3565.1万美元和6155.1万美元，较2021年同期分别下降11.8%和44.5%[110][112] 不同地区净收入关键指标变化 - 截至2022年1月1日的三个月和九个月，美国净收入分别为1.6727亿美元和4.60404亿美元，较2020年同期分别增长13.3%和20.3%[114] - 截至2022年1月1日的三个月和九个月，国际净收入分别为9249.9万美元和2.6779亿美元，较2020年同期分别下降0.3%和增长1.9%[114] - 截至2022年1月1日的三个月和九个月，公司在美国以外地区的收入分别占总净收入的35.6%和36.8%，而2020年同期分别为38.6%和40.7%[114] - 2022年1月1日结束的三个月和九个月，公司35.6%和36.8%的销售来自美国以外[147] 各业务线收入关键指标变化 - 2022年第一季度和前九个月血浆收入同比分别下降5.4%和增长0.7%，血库收入同比分别下降6.5%和3.5%，医院收入同比分别增长56.3%和59.7%，服务收入同比分别增长9.8%和4.8%[116] - 医院收入中的止血管理收入在2022财年第三季度和前九个月分别增长17.5%和23.8%[116] 毛利润关键指标变化 - 2022年第一季度和前九个月毛利润分别为1.38565亿美元和3.69191亿美元，同比增长15.2%和16.8%[123] 费用关键指标变化 - 2022年第一季度和前九个月研发费用分别为1003.7万美元和3359.1万美元，同比增长33.8%和52.6%[125] - 2022年第一季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为8072.6万美元和2.47722亿美元，同比增长23.0%和29.4%[125] - 2022年第一季度和前九个月无形资产摊销费用分别为1215.1万美元和3593万美元，同比增长55.7%和48.4%[125] - 2022年第一季度和前九个月利息和其他费用同比分别增长39.7%和24.8%，主要因外汇损失和递延融资费用摊销[131] 资产剥离收益关键指标变化 - 2022年前九个月资产剥离收益为960.3万美元，2020年前九个月为3261.3万美元[125] 所得税费用关键指标变化 - 2022年1月1日结束的三个月和九个月，所得税费用分别为820万美元和1470万美元，有效税率分别为26.0%和30.4%[133] - 2020年12月26日结束的三个月和九个月，所得税费用分别为550万美元和980万美元，有效税率分别为14.7%和9.8%[134] 财务状况指标 - 2022年1月1日，现金及现金等价物为2.369亿美元，营运资金为3.74044亿美元，流动比率为2.1，净债务为 - 5.40305亿美元，销售未收款天数为54天，库存周转率为1.3[135] 可转换优先票据情况 - 2021年3月，公司发行5亿美元2026年到期的0%可转换优先票据，净收益约4.867亿美元，截至2022年1月1日有效利率为0.5%[136] 贷款情况 - 截至2022年1月1日，定期贷款未偿还金额为2.888亿美元，有效利率为1.9%，循环贷款无未偿还借款，还有2470万美元未承诺经营信贷额度且无未偿还借款[138] - 截至2022年1月1日，公司信贷安排下未偿还债务总额为2.888亿美元，利率为1.9%[159] 2020计划费用 - 公司预计2020计划将产生9500万 - 1.05亿美元费用，2022年1月1日结束的三个月和九个月分别产生570万美元和2020万美元重组及相关成本[140] 现金流量关键指标变化 - 2022年1月1日结束的九个月，经营活动净现金为1.04213亿美元，投资活动净现金为 - 5183.3万美元，融资活动净现金为 - 698.4万美元[141] - 2022年1月1日结束的九个月，经营活动净现金较2020年12月26日结束的九个月减少300万美元，投资活动净现金增加5550万美元，融资活动净现金增加5830万美元[141][142][143] 公司面临的风险 - 公司面临外汇风险和利率风险[156] 外汇变动对远期合约公允价值的影响 - 假设美元相对其他主要货币升值10%，所有远期合约公允价值将增加320万美元；贬值10%，则减少350万美元[158] LIBOR利率变动对利息支出的影响 - LIBOR利率每上升100个基点，公司将增加90万美元的年度利息支出[159] 利率互换协议 - 2018年8月21日，公司签订两份利率互换协议，将2.419亿美元信贷安排借款从浮动利率转换为固定利率[159]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度有机收入增长5%，调整后每股收益为0.60美元，较上年同期下降0.02美元或3% [10] - 调整后毛利率在第二季度为52.6%，较上年同期增加40个基点；年初至今为53.6%，较上年同期增加380个基点 [32] - 第二季度调整后运营费用为8240万美元，较上年增加1600万美元或24%；占收入的比例增加260个基点，达到34.3% [34] - 第二季度调整后运营收入为4380万美元，增加约100万美元或2%；上半年调整后运营收入为8170万美元，增加1020万美元或14% [36] - 调整后运营利润率在第二季度为18.3%，上半年为17.4%，较2021财年同期分别下降220和20个基点 [37] - 2022财年调整后所得税税率在第二季度为22%，上半年为23%，而2021财年同期分别为19%和13% [38] - 第二季度调整后净收入为3070万美元，下降约100万美元或3%；上半年调整后净收入为5610万美元，增加约100万美元或1% [39] - 第二季度末现金为1.92亿美元，自本财年初基本持平；重组及相关成本前的自由现金流为3100万美元，而上年同期为3800万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 第二季度和年初至今血浆收入均增长7%，北美一次性用品收入在第二季度增长10%，美国采集量较上年提高20% [13] - 美国采集量在第二季度环比增长14%，远超历史行业平均季节性改善的8% [14] - 公司将血浆有机收入增长指引下调至10% - 20% [18] 医院业务 - 第二季度医院收入增长10%，年初至今增长18%，主要因医院程序改善、北美资本销售强劲和欧洲新业务机会 [22] - 止血管理业务第二季度收入增长21%，年初至今增长26% [23] - 细胞回收业务本季度收入下降5%，年初至今增长9% [24] - 输血管理业务本季度收入增长5%，年初至今增长8% [25] - 血管闭合业务第二季度收入为2100万美元，年初至今为4300万美元，较去年同期翻倍 [26] 血液中心业务 - 本季度血液中心收入增长2%，年初至今下降2% [29] - 单采业务本季度收入增长7%，年初至今增长2% [29] - 全血业务本季度收入下降11%，年初至今下降12% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国血浆采集量虽受疫情和政府补贴影响，但第二季度有所改善，预计第三季度将继续增长 [17] - 医院程序在多数地区于第二季度上半段恢复正常，下半段受德尔塔变种影响，9月中旬后有所恢复 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将完成客户向NexLynk DMS软件最新版本的升级，并在2023财年中前将主要客户过渡到NexSys PCS设备 [15] - 公司扩展了卓越运营计划，预计该计划总毛节省为1.15 - 1.25亿美元，2022财年约为3300万美元 [42] - 血浆行业潜在需求强劲，客户持续扩大采集和分馏能力并投资研发，公司预计美国血浆采集量将恢复到8% - 10%的长期增长 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务持续从疫情中恢复，血浆采集量虽恢复速度与原预期不同，但全面恢复正在进行中，市场无结构性变化 [47] - 医院业务在疫情挑战下仍实现两位数增长，血管闭合业务表现出色，超出预期 [48] - 卓越运营计划持续降低成本，有助于缓解全球供应链通胀压力 [49] 其他重要信息 - 首席财务官Bill Burke决定于明年夏天退休，公司将进行继任者搜索 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 血浆业务季度进展及具体压力来源 - 公司处于恢复阶段，对整体恢复持乐观态度，但恢复节奏和时间与原预测有1 - 2个月偏差 [53] - 第二季度美国血浆采集量增长20%，预计第三季度将有显著增长，修订后的10% - 20%的指引范围合理 [54][55] 问题2: 血浆业务展望及行业安全库存水平 - 不同客户预测不同是因财政周期不同、有其他血浆来源等因素，公司基于夏季情况和未来趋势给出10% - 20%的指引 [59][60] - 客户冷冻血浆库存情况不透明且复杂，公司看好行业复苏后客户增加采集量以补充库存的需求 [61] 问题3: 10月血浆业务增长情况及通胀因素和成本转嫁问题 - 公司对行业应对疫情有信心，目前数据在指引范围内，第三季度预计将实现远超历史平均的增长 [64][65] - 通胀压力主要来自货运和原材料成本，预计到本财年末保持稳定，成本转嫁需观望 [67][68] 问题4: 血浆业务指引低端实现的信心及边境问题影响，以及医院人员短缺对业务的影响 - 指引低端假设基于已实现的业绩和历史趋势，虽有挑战，但公司有信心在该范围内交付业绩 [74][75] - 输血管理业务受人员短缺影响小，细胞回收业务下降主要因德尔塔变种，TEG和VASCADE业务未受人员短缺影响 [77][78] 问题5: 血浆业务定价情况及相关问题 - 价格问题主要与旧的PCS2协议有关，该协议到期导致价格调整，将在本财年第四季度实现年化 [83] - 与某大客户的五年期合同到期后价格大幅下降，这一影响将持续到2022财年末 [85][87] - CSL的合同有一次单边延期机会，他们此前表示不延期，目前情况未变 [88] 问题6: 货运成本是否因NexSys升级而高于正常水平 - 供应链成本的首要因素是国际货运，NexSys和TEG Success设备在海外生产，运往美国成本高 [90] - 树脂价格上涨也是通胀挑战之一，公司正在处理相关库存 [91]

运营卓越计划费用与节省情况 - 公司预计到2025财年末，运营卓越计划累计费用在9500万美元至1.05亿美元之间，完成后年化总毛节省在1.15亿美元至1.25亿美元之间，截至2021年10月2日累计费用为4150万美元[98] CSL供应协议收入与费用情况 - 2021财年CSL供应协议收入为8860万美元，占总收入的10.2%，公司为此在2021财年第四季度记录了2090万美元的一次性资产减值费用和500万美元的额外费用，2022财年第一季度又产生了280万美元的加速折旧费用[99] 净收入相关指标变化 - 2021年10月2日止三个月和六个月，净收入分别为1485.6万美元和1040.2万美元，较2020年同期分别下降69.1%和82.3%[103] - 2021年10月2日止三个月和六个月，净收入每基本股分别为0.29美元和0.20美元，较2020年同期分别下降69.5%和82.8%[103] - 2021年10月2日止三个月和六个月，净收入每摊薄股分别为0.29美元和0.20美元，较2020年同期分别下降69.1%和82.6%[103] - 2021年10月2日止三个月和六个月，净收入占净收入的百分比分别为6.2%和2.2%，较2020年同期分别下降23.0%和14.5%[103] - 2021年10月2日止三个月和六个月，净收入分别为2.39897亿美元和4.68425亿美元，较2020年同期分别增长14.5%和15.6%[103] - 截至2021年10月2日的三个月和六个月，净收入分别为2.399亿美元和4.684亿美元，同比增长14.5%和15.6%[109] 不同市场净收入变化 - 2021年10月2日止三个月和六个月，美国市场净收入分别为1.52106亿美元和2.93134亿美元，较2020年同期分别增长22.7%和24.7%[106] - 2021年10月2日止三个月和六个月，国际市场净收入分别为8779.1万美元和1.75291亿美元，较2020年同期分别增长2.7%和3.1%[106] - 2021年10月2日止三个月和六个月，公司在美国以外地区的收入分别占总净收入的36.6%和37.4%，较2020年同期的40.8%和42.0%有所下降[106] - 2021年10月2日止三个月和六个月，公司36.6%和37.4%的销售来自美国以外地区[141] 各业务线收入变化 - 血浆业务在截至2021年10月2日的三个月和六个月收入分别增长4.5%和4.9%，主要因血浆一次性用品销量和软件收入增加[109][110] - 血库业务在截至2021年10月2日的三个月收入增长2.4%，六个月收入下降2.0%，主要受单采血液成分一次性用品和设备收入、全血一次性用品销量及客户合同影响[109][113][114] - 医院业务在截至2021年10月2日的三个月和六个月收入分别增长49.7%和61.6%，主要源于血管闭合业务收入及疫情对上年同期的影响[109][116] 毛利润变化 - 截至2021年10月2日的三个月和六个月，毛利润分别为1.225亿美元和2.306亿美元，同比增长15.9%和17.8%[117] 各项费用变化 - 截至2021年10月2日的三个月和六个月，研发费用分别为1085.3万美元和2355.4万美元，同比增长60.5%和62.3%，主要因医院业务投资及相关法规成本增加[119][120] - 截至2021年10月2日的三个月和六个月，销售、一般及行政费用分别为7577.8万美元和1.66996亿美元，同比增长19.2%和32.7%，主要因收购、运费和可变薪酬费用增加[119][121] - 截至2021年10月2日的三个月和六个月，无形资产摊销费用分别为1140万美元和2377.9万美元，同比增长40.3%和45.0%，主要因近期收购导致无形资产增加[119][122] - 截至2021年10月2日的三个月和六个月，利息及其他费用分别增长19.9%和18.8%，主要因外汇损失和递延融资费用摊销，有效利率为1.9%[125] - 截至2021年10月2日的三个月和六个月，所得税费用分别为510万美元和650万美元，有效税率分别为25.4%和38.5%[127] 公司财务状况指标 - 截至2021年10月2日，公司现金及现金等价物为1.924亿美元，营运资金为4.10776亿美元，流动比率为2.4，净债务为 -5.88356亿美元，应收账款周转天数为53天，存货周转率为1.2[129] 公司融资情况 - 2021年3月，公司发行了5亿美元的0%可转换优先票据，净收益约为4.867亿美元，有效利率为2.72%[130] - 截至2021年10月2日，定期贷款未偿还金额为2.931亿美元，有效利率为1.9%，循环贷款无未偿还借款，还有2560万美元的无承诺经营信贷额度[132] - 2022财年剩余时间内，公司有880万美元的预定本金还款[133] 2020计划费用情况 - 公司预计2020计划将产生9500万至1.05亿美元的总费用，2021年10月2日止三个月和六个月分别产生了460万美元和1450万美元的重组及相关成本[134] 现金流量变化 - 2021年10月2日止六个月，经营活动提供的净现金增加了80万美元，投资活动使用的净现金增加了4960万美元，融资活动使用的净现金增加了8960万美元[135][136][137] 外汇风险与利率风险情况 - 假设美元相对其他主要货币升值10%，所有远期合约的公允价值将增加730万美元；若贬值10%，公允价值将减少830万美元[152] - 公司面临外汇风险和利率风险，通过远期合约对冲外汇风险[150][151] - 截至2021年10月2日，公司信贷安排下未偿还债务总额为2.931亿美元，利率为1.9%[153] - LIBOR利率上升100个基点，公司每年将增加70万美元的利息支出[153] - 2018年8月21日，公司两份两份利率互换协议，将2.419亿美元信贷安排借款从浮动利率转换为固定利率[153] 供应链通胀压力情况 - 公司预计全球供应链的通胀压力至少会持续到2022财年剩余时间[140]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度有机收入增长6%，调整后每股收益为0.50美元，较上年第一季度增长0.04美元或9% [9] - 调整后毛利率为54.7%，较上年第一季度增加750个基点 [36] - 调整后运营费用为8710万美元，较上年增加2340万美元或37%，占收入的38% [38] - 第一季度调整后运营收入为3790万美元，较上年增加940万美元或33% [39] - 调整后运营利润率为16.6%，较2021财年同期增加200个基点 [40] - 调整后所得税税率为24%，2021财年同期为4%，预计2022财年调整后税率为22% [41] - 第一季度调整后净收入为2540万美元，增长170万美元或7%，调整后摊薄每股收益增长9% [42] - 第一季度末现金为1.73亿美元，较本财年初减少1900万美元，重组和周转成本前自由现金流为200万美元，上年同期为1100万美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 本季度血浆收入增长6%，北美一次性用品收入增长3%，血浆软件收入实现两位数增长 [16][18] - 美国血浆采集量环比下降6%，欧洲血浆采集量持续恢复 [17] 医院业务 - 本季度收入增长26%，止血管理收入增长31%，细胞回收收入增长27%，输血管理增长11% [24][25][26][27] 血管闭合业务 - 第一季度收入达2200万美元，超出预期 [29] 血液中心业务 - 第一季度收入下降6%，单采收入下降3%，全血收入下降14% [31][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国血浆采集受疫情和政府补贴影响，欧洲血浆采集因限制减少和血浆中心增长而恢复 [16][17] - 医院业务在美国外市场恢复不均，受新变种和疫苗分发影响 [24] - 日本血小板采集完全恢复，中国血小板市场需求强劲 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 任命Chad Nikel为全球血浆和血液中心总裁，以扩大全球业务 [11] - 扩展卓越运营计划至2025财年末，预计节省1.15 - 1.25亿美元 [13][45] - 计划今年升级客户到最新版NexLynk DMS软件，2023财年中完成主要客户向NexSys PCS设备过渡 [20] - 预计2022财年血浆业务有机收入增长15% - 25%，医院业务增长15% - 20%，血液中心业务收入下降6% - 8% [23][28][33] - 提高血管闭合业务2022财年收入指引至7500 - 8500万美元 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受疫情影响，公司整体表现良好，各业务呈积极趋势 [9][10] - 血浆需求强劲，预计美国血浆采集恢复长期8% - 10%的增长 [22] - 医院业务有望全年持续改善，到2022财年末全面恢复 [28] - 血管闭合业务增长前景乐观，将扩大国际市场 [30] 其他重要信息 - 本周Lloyd Johnson加入董事会，Ellen Zane当选董事会主席 [15] - 预计卓越运营计划将产生9500 - 1.05亿美元重组及相关成本 [47] - 资本分配优先考虑有机增长，其次是无机机会和股票回购 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 血浆业务指导数据中包含的具体内容，以及美国-墨西哥边境限制的影响 - 公司年初至今表现符合预期，第一季度血浆量增长14%，截至上周增长21%，目前处于15% - 25%增长区间高端 边境政策对整体增长影响约1个百分点，公司谨慎乐观 [59][60] 问题2: 从第一季度6%的有机增长到接近25%增长区间高端，持续的量的改善和升级方面的情况 - 下半年增长预期较高，升级是预测的一部分，NexLynk、NexSys PCS和Persona技术升级进展顺利 [62] 问题3: Cardiva业务超出预期，是EP量的改善、原预测还是VASCADE业务拓展至新中心的原因 - Cardiva和VASCADE表现出色，第一季度收入达2200万美元，增长源于新客户渗透和现有客户利用率提高 [64] 问题4: 止血管理业务增长的原因 - 止血管理业务第一季度增长31%，主要得益于手术量增加，美国市场驱动明显，是新设备销售和设备利用率提高的综合结果 [68] 问题5: Cardiva业务的意外情况和整合进展 - 整合非常成功，未造成干扰，FDA批准用于房颤同日出院，将推动增长，公司也在拓展美国外市场 [70] 问题6: 自由现金流下降，对指导的信心以及是否更可能处于指导范围低端 - 公司有信心自由现金流在1.35 - 1.55亿美元指导范围内，下降是应收账款增加、资本支出恢复正常等因素导致 [73] 问题7: 包含重组和一次性费用的GAAP基础上，全年自由现金流是否为正 - 预计全年为正 [75] 问题8: 大客户增加美国外血浆采集对公司的影响 - 这是长期讨论话题，疫情期间更受关注，公司帮助多国提升血浆采集，国际增长是机会 [76] 问题9: 血浆业务6%有机增长和采集量14%增长之间差异的原因 - 差异源于价格调整，包括旧协议到期和量价合同导致价格随量增加而降低 [80][81] 问题10: 2023财年中NexSys转换在整体安装基数中的情况 - 出于客户保密原因，公司不愿透露具体情况 [83]

运营卓越计划及重组成本 - 公司预计到2025财年末，运营卓越计划累计费用在9500万美元至1.05亿美元之间，完成后年化总毛节省在1.15亿美元至1.25亿美元之间，截至2021年7月3日累计费用为3690万美元[98] - 2021年8月董事会批准修订2020计划，预计产生9500万 - 1.05亿美元费用，预计2025财年末基本完成，2021年7月3日止三个月已产生990万美元重组及相关成本[134] CSL供应协议收入及费用 - 2021财年，CSL供应协议收入为8860万美元，占总收入的10.2%，公司为此在2021财年第四季度记录了2090万美元的一次性资产减值费用和500万美元的额外费用，2022财年第一季度又产生了280万美元的加速折旧费用[99] 整体财务关键指标变化 - 截至2021年7月3日的三个月，净收入为2.28528亿美元，较2020年同期增长16.8%，剔除外汇影响后增长14.0%[104] - 截至2021年7月3日的三个月，毛利润为1.08085亿美元，较2020年同期增长20.1%，剔除外汇影响后增长12.5%[117] 地区净收入关键指标变化 - 截至2021年7月3日的三个月，美国净收入为1.41028亿美元，较2020年同期增长27.0%；国际净收入为8750万美元，较2020年同期增长3.5%，剔除外汇影响后下降2.6%[108] 各业务线收入关键指标变化 - 截至2021年7月3日的三个月，血浆业务收入为7184.4万美元，较2020年同期增长5.3%，剔除外汇影响后增长4.5%[110] - 截至2021年7月3日的三个月，血液中心业务收入为7294.5万美元，较2020年同期下降6.2%，剔除外汇影响后下降9.6%[110] - 截至2021年7月3日的三个月，医院业务收入为7849.4万美元，较2020年同期增长75.1%，剔除外汇影响后增长70.3%[110] - 截至2021年7月3日的三个月，服务业务收入为524.5万美元，较2020年同期增长10.7%，剔除外汇影响后增长3.7%[110] - 截至2021年7月3日的三个月，止血管理业务收入为3220万美元，较2020年同期增长34.3%，剔除外汇影响后增长31.1%[110] 各项费用关键指标变化 - 2021年7月3日止三个月研发费用为1270.1万美元，较2020年6月27日止同期的775万美元增长63.9%，占净收入比例从4.0%升至5.6%[120] - 2021年7月3日止三个月销售、一般和行政费用为9121.8万美元，较2020年6月27日止同期的6230.2万美元增长46.4%，占净收入比例从31.9%升至39.9%[120] - 2021年7月3日止三个月无形资产摊销费用为1237.9万美元，较2020年6月27日止同期的826.3万美元增长49.8%，占净收入比例从4.2%升至5.4%[120] - 2021年7月3日止三个月利息和其他费用较同期增长17.8%，剔除外汇影响增长16.5%，截至该日总债务有效利率为1.9%[125] - 2021年7月3日止三个月所得税费用为140万美元，有效税率为 - 48.1%；2020年6月27日止三个月所得税收益为250万美元，有效税率为31.9%[127][128] 资产及债务关键指标变化 - 截至2021年7月3日，现金及现金等价物为1.735亿美元，较4月3日的1.92305亿美元减少；净债务为 - 6.10908亿美元，较4月3日的 - 5.15303亿美元增加[129] - 2021年3月公司发行5亿美元2026年到期的0%可转换优先票据，扣除相关费用后净收益约4.867亿美元，截至7月3日有效利率为2.72%[130] - 截至2021年7月3日，定期贷款未偿还金额为2.975亿美元，有效利率为1.9%，循环贷款无未偿还借款；另有2550万美元未承诺经营信贷额度，无未偿还借款[132] - 截至2021年7月3日，公司信贷安排下未偿还债务总额为2.975亿美元，利率为1.9%[153] 资产剥离和出售收益 - 2021年7月3日止三个月资产剥离和出售收益为960.3万美元，2020年同期无此项收益，占净收入比例为 - 4.2%[120] 外汇及利率风险相关 - 假设美元相对其他主要货币升值10%，所有远期合约公允价值将增加690万美元；贬值10%，则减少800万美元[152] - LIBOR利率提高100个基点，将导致每年额外增加70万美元利息支出[153] - 公司面临外汇风险和利率风险[150] - 公司使用远期合约对冲预期外币销售和成本现金流，以减少外汇汇率波动对财务结果的意外影响[151] - 公司信贷安排下的债务均为浮动利率债务[153] - 2018年8月21日，公司签订两份利率互换协议，将2.419亿美元信贷安排借款从浮动利率转换为固定利率[153] - 公司利率互换协议旨在减轻利率波动风险，并符合现金流量套期的套期会计处理[153] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述基于当前信念、期望和假设，存在不确定性和风险，实际结果可能与预期有重大差异[146] - 新冠疫情、未能实现战略和财务目标、产品需求和市场接受度等因素可能导致实际结果与前瞻性陈述预期不同[148]

财务数据关键指标变化 - 2021财年净收入8.70463亿美元，较2020财年减少11.9%；2020财年净收入9.88479亿美元，较2019财年增加2.2%[233][236][237] - 2021财年毛利润3.97838亿美元，较2020财年减少17.9%；2020财年毛利润4.84513亿美元，较2019财年增加16.0%[233] - 2021财年营业费用3.08091亿美元，较2020财年减少19.2%；2020财年营业费用3.81162亿美元，较2019财年增加14.1%[233] - 2021财年营业利润8974.7万美元，较2020财年减少13.2%；2020财年营业利润1.03351亿美元，较2019财年增加23.7%[233] - 2021财年毛利润为397,838千美元，较2020财年下降17.9%，剔除外汇影响下降19.6%；2020财年较2019财年增长16.0%，剔除外汇影响增长17.1%[255][256] - 2021财年研发费用为32,857千美元，较2020财年增长6.4%，剔除外汇影响增长6.1%；2020财年较2019财年下降13.5%，剔除外汇影响下降13.4%[258][259][260] - 2021财年销售、一般和行政费用为274,188千美元，较2020财年下降2.8%，剔除外汇影响下降3.5%；2020财年较2019财年增长3.1%，剔除外汇影响增长4.1%[258][261][263] - 2021财年无形资产摊销费用为32830千美元，2020财年为25746千美元，2021财年增长主要因近期收购致无形资产增加[258][264] - 2021财年资产减值费用为1028千美元，2020财年为50599千美元，2021财年主要与出售波多黎各法哈多制造业务有关[258][265] - 2021财年剥离资产收益为32812千美元，2020财年为8083千美元[258][266] - 2021财年利息及其他费用较2020财年增长3.9%，剔除外汇影响增长4.8%；2020财年较2019财年增长63.4%，剔除外汇影响增长68.3%[267][268] - 2021财年报告所得税税率为 - 9.0%，2020财年为12.2%，2019财年为25.3%，2021财年较2020财年下降21.2%，2020财年较2019财年下降13.1%[269] - 2021财年经营活动提供净现金1.088亿美元，较2020财年减少4940万美元；投资活动使用净现金4.254亿美元，较2020财年增加3.683亿美元；融资活动提供净现金3.675亿美元，较2020财年增加4.987亿美元[284][286][288][290] - 2021年4月3日财年结束时，公司净收入为7946.9万美元，2020年为7652.6万美元，2019年为5501.9万美元[351] - 2021年4月3日财年结束时，公司基本每股净收入为1.57美元，2020年为1.51美元，2019年为1.07美元[351] - 2021年4月3日财年结束时，公司综合收入为9505.7万美元，2020年为6177.1万美元，2019年为4363万美元[354] - 2021年4月3日财年结束时，公司净收入为7946.9万美元，其他综合收入为1558.8万美元[354] - 2021年4月3日财年结束时，公司基本加权平均流通股数为5068.8万股，摊薄后为5129.2万股[351] - 2021年4月3日财年结束时，公司净收入为7946.9万美元，较2020年增长3.84%，较2019年增长44.44%[351] - 截至2021年4月3日，公司总资产为18.19923亿美元，较2020年3月28日的12.6711亿美元增长43.62%[357] - 2021财年净现金由经营活动提供1.08805亿美元，较2020财年的1.58217亿美元下降31.22%[363] - 2021财年投资活动使用净现金4.25442亿美元，较2020财年的0.57176亿美元大幅增加[363] - 2021财年融资活动提供净现金3.67452亿美元，而2020财年使用净现金1.31208亿美元[363] - 2021财年现金及现金等价物净增加5499.4万美元，而2020财年净减少3204万美元[363] - 2021财年净收入为7946.9万美元，较2020财年的7652.6万美元增长3.84%[363] - 2021年4月3日，公司普通股发行及流通股数为5086.882万股，较2020年3月28日的5032.293万股增加1.09%[357] - 2021财年折旧和摊销费用为8428.7万美元，较2020财年的1.10289亿美元下降23.58%[363] - 2021财年资本支出为3704万美元，较2020财年的4875.8万美元下降24.03%[363] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年血浆业务收入3.32236亿美元，较2020财年减少27.6%；2020财年血浆业务收入4.58681亿美元，较2019财年增加7.5%[246] - 2021财年血库业务收入3.07452亿美元，较2020财年减少3.2%；2020财年血库业务收入3.17761亿美元，较2019财年减少3.6%[246] - 2021财年医院业务收入2.10632亿美元，较2020财年增加8.9%；2020财年医院业务收入1.93437亿美元，较2019财年增加0.6%[246] - 2021财年服务业务收入2014.3万美元，较2020财年增加8.3%；2020财年服务业务收入1860万美元，较2019财年减少1.8%[246] - 2021财年止血管理业务收入1.074亿美元，较2020财年增加12.2%；2020财年止血管理业务收入9570万美元，较2019财年增加11.7%[246] - 2021财年医院收入较2020财年增长8.9%，剔除外汇影响增长8.2%；2020财年较2019财年增长0.6%，剔除外汇影响增长2.0%[254] 公司收购与出售业务情况 - 2021年3月公司以4.898亿美元收购Cardiva Medical，包括4.655亿美元前期付款和2430万美元或有对价，最高或有对价3500万美元[206] - 2021年1月公司与HemoAssay达成协议，最多支付1500万美元或有对价收购其HAS粘弹性诊断设备相关知识产权[210] - 2020年4月公司以2050万美元收购enicor GmbH，包括1660万美元前期付款和390万美元或有对价，最高或有对价450万美元[211] - 2020年6月公司以1510万美元出售波多黎各法哈多制造业务给GVS，净得780万美元[215] - 2020年7月公司以1400万美元出售美国血液捐赠者管理软件资产给GPI Group，净得1360万美元，确认1320万美元收益，最高或有收益1400万美元[216] - 2020年9月公司以3050万美元出售法国子公司Inlog Holdings France SAS给Abénex，净得2450万美元，确认2000万美元收益[217] - 2021财年，公司完成两笔收购，总收购对价为5.103亿美元，其中收购Cardiva Medical, Inc.的对价为4.898亿美元[345] - Cardiva Medical, Inc.收购中，已开发技术无形资产和或有对价负债的公允价值分别为2.3亿美元和2400万美元[346] 公司融资与债务情况 - 2021年3月公司发行5亿美元2026年到期的0%可转换优先票据，净收益4.867亿美元，约4740万美元用于参与上限买入交易，其余用于减少信贷安排下的债务、营运资金和其他一般公司用途[205] - 2021年3月公司发行5亿美元2026年到期的0%可转换优先票据，扣除相关成本后净收益约4.867亿美元，截至2021年4月3日有效利率为4.21%[278] - 截至2021年4月3日，公司现金及现金等价物为1.923亿美元，定期贷款未偿还金额为3.019亿美元，循环信贷安排无未偿还借款，未承诺运营信贷额度为2570万美元且无未偿还借款[279][280] - 2021财年，公司支付定期贷款预定本金还款2190万美元，到2024财年需支付预定本金还款3.019亿美元[281] - 截至2021年4月3日财年，公司信贷安排下未偿还债务总额为3.019亿美元，利率为1.4%，LIBOR利率每增加100个基点，将导致每年额外增加80万美元利息支出[322] - 2018年8月21日，公司签订两份利率互换协议，将2.419亿美元信贷安排借款从浮动利率转换为固定利率[322] - 2021年3月，公司发行了5亿美元的0%可转换优先票据，2026年3月到期[338] 公司运营卓越计划情况 - 公司2019年7月批准运营卓越计划，预计到2023财年末产生6000 - 7000万美元费用，完成后每年节省8000 - 9000万美元，2021财年产生1510万美元重组和转型成本，累计费用2700万美元[219] - 公司预计2020计划将产生总计6000万 - 7000万美元费用，2021财年和2020财年分别产生重组和转型成本1510万美元和1190万美元[282] 公司业务风险与管理情况 - 公司预计血液中心业务将出现低至中个位数的下降[226] - 2021财年公司约49%的收入来自十大客户，血浆业务单元销售集中于几个大客户，部分美国以外贸易应收账款存在收款延迟风险[294] - 2021财年公司40.0%的销售来自美国以外，主要外币风险涉及欧元、日元、人民币、澳元等，公司有外汇风险管理计划[299][301] - 假设美元相对其他主要货币升值10%，截至2021年4月3日，所有远期合约公允价值将增加720万美元；若贬值10%，则减少820万美元[321] 公司会计准则相关情况 - 公司提前采用ASC Update No. 2020 - 06，将使合并资产负债表中额外实收资本减少约8130万美元，非流动可转换票据净额增加约8030万美元，留存收益增加约100万美元[303] - 公司需在2022财年实施ASC Update No. 2019 - 12，目前正在评估其对财务状况和经营成果的影响[302] - 公司自2019年3月31日起，因采用会计准则更新（ASU）No. 2016 - 02改变租赁会计处理方法[326] - 公司依据FASB发布的ASC Update No. 2014 - 19确认产品销售、软件和服务收入[376] - 采用新租赁准则后，公司在合并资产负债表上确认额外使用权资产2290万美元和相应负债2270万美元[397] 公司收入确认原则 - 产品销售收入按净销售价格记录，其中包含与回扣、产品退货和数量折扣相关的可变对价估计[305] - 产品销售的大部分履约义务在某一时点履行，维护计划收入在一段时间内确认[377] - 向经销商销售产品时，设备和一次性用品在发货时确认收入[378] - 软件销售部分为永久许可证，相关收入按投入法在一段时间内确认；部分为基于使用量的定期许可证，在实际使用或履约义务满足后确认收入[381] - 产品销售收入按净销售价格记录，包含对返利、产品退货和数量折扣等可变对价的估计[382] 公司资产会计处理原则 - 固定资产按历史成本记录，采用直线法折旧，建筑物折旧年限30 - 40年，建筑改良5 - 20年等[390] - 商誉不摊销，至少每年进行减值测试，在财年第四季度第一天对各报告单位进行年度减值测试[398] - 存货按成本与市价孰低计量，采用先进先出法确定成本[389] - 公司按ASC Update No. 2017 - 04进行商誉减值测试，比较报告单元公允价值与账面价值[399] - 若账面价值超过报告单元公允价值，确认减值费用[399] - 公司先确定经营分部，再评估其组成部分是否构成业务以确定报告单元[399] - 公司将具有相似经济特征的组成部分进行合并[399] - 公司历史上评估商誉减值的报告单元主要基于地理位置[399] - 2019年3月31日起，公司完成运营结构向三个全球业务部门的过渡[399] - 公司重组报告结构以与三个全球业务部门及首席运营决策者定期审查的信息保持一致[399] - 重组后，公司的可报告分部为血浆、血库和医院[399] - 公司将商誉分配给预计从业务合并中受益的报告单元[400] - 进行商誉减值测试时，与报告单元运营相关的资产和负债分配到各报告单元[400] 公司其他财务相关情况 - 2021财年CSL供应协议收入8860万美元，

财务数据和关键指标变化 - 第四季度有机收入下降14%，2021财年下降13%；调整后每股收益为0.46美元，季度下降33%，全年下降29%至2.35美元 [14] - 第四季度调整后毛利率为50%，较上年同期下降30个基点；全年为50.3%，较上年下降130个基点 [42][43] - 第四季度调整后运营费用为8190万美元，较上年同期增加920万美元或13%；2021财年为2.83亿美元，较上年减少980万美元或3% [46][47] - 第四季度调整后运营收入为3050万美元，减少1680万美元或35%；2021财年为1.546亿美元，减少6340万美元或29% [48] - 第四季度调整后运营利润率为13.5%，2021财年为17.8%，分别较2020财年同期下降630和420个基点 [49] - 第四季度调整后所得税税率为12%，2021财年为14%，分别较上年同期的18%和15%有所下降 [51] - 第四季度调整后净利润为2390万美元，下降1150万美元或33%；2021财年为1.207亿美元，下降5060万美元或30% [51] - 第四季度末现金为1.92亿美元，较财年初增加5500万美元；2021财年自由现金流（未计重组和转型成本）为9900万美元，上年为1.39亿美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 第四季度血浆收入下降28%，2021财年下降26%；北美一次性用品第四季度下降31%，血浆采集量环比下降13% [19][20] 医院业务 - 第四季度医院收入增长12%，2021财年增长4% [29] - 止血管理业务第四季度收入增长19%，2021财年增长9% [30] - 输血管理业务第四季度和2021财年均增长9% [32] - 细胞回收业务第四季度收入增长2%，2021财年下降8% [33] 血液中心业务 - 第四季度血液中心收入下降10%，2021财年下降4% [37] - 单采业务第四季度收入下降3%，2021财年增长近1% [37] - 全血业务第四季度收入下降24%，2021财年下降14% [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场因上年第四季度基数较低，止血管理业务受益；北美和EMEA市场的强劲资本销售对第四季度和2021财年业绩有积极贡献 [31] - 细胞回收业务第四季度在中国市场与上年同期相比有较好表现，资本销售增长80% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对CSL不续约决定表示失望，但仍致力于血浆市场和技术改进，将全面应对2023财年影响 [9][11][12] - 专注为客户和股东创造价值，追求增长战略以保持市场领先，同时注重生产力和资源管理 [13] - 推进创新议程，包括设备、一次性用品和软件，以开发为客户创造长期可持续价值的产品 [26] - 行业竞争方面，有新竞争对手Terumo进入市场 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年公司业务受疫情影响，但终端市场对产品需求依然强劲，预计2022财年恢复速度将加快 [14][17][18] - 血浆业务方面，预计政府刺激措施减弱后采集量将恢复，长期美国血浆采集市场将有8% - 10%的增长 [28] - 医院业务预计2022财年程序恢复将持续改善，各地区到财年末将接近完全恢复 [64] 其他重要信息 - 公司剥离了非盈利资产，如Fajardo血液过滤器制造业务、美国血液中心捐赠者管理软件和欧洲In Log SAS血库及医院软件 [15] - 进行了有机和无机投资，包括推出Persona和Donor360应用程序，收购ClotPro和Cardiva Medical [15] - 修改了资本结构以增强财务灵活性，同时持续控制成本并为增长提供资金 [16] - 实施运营卓越计划，对制造和供应链进行转型，截至2021财年已实现约3400万美元的总节省 [52][53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2022财年Cardiva对收益的稀释情况、重组收益以及价格侵蚀对收益的影响 - 回答：指导中包含6500万 - 7500万美元的Cardiva收入，对每股收益有轻微稀释；截至2021财年运营卓越计划实现3400万美元总节省，2022财年预计额外节省2200万美元，不到一半将惠及调整后运营收入；未披露具体价格侵蚀情况 [79][80] 问题2：血浆业务15% - 25%有机增长指导中COVID逆风及合同收益情况，以及对新竞争对手Terumo的战略思考 - 回答：指导范围主要受疫情恢复速度影响，低预期假设刺激措施在2022财年上半年持续影响，高预期假设第二季度中期开始恢复；2021年的一笔600万美元库存订单对今年指导范围有3% - 4%的下行影响；公司对血浆业务长期增长乐观，将专注技术和创新，推动产品市场采用 [83][85][88] 问题3：投资者对CSL合同及其他客户潜在变动的担忧，以及NexSys部署范围和合同期限 - 回答：除CSL外其他客户均同意采用NexSys，公司与客户就如何最小化部署对业务的干扰进行沟通；不谈论具体客户合同细节，但更换网络对公司和客户都非小事，协议基于产品价值主张和公司对创新技术的承诺 [96][97][99] 问题4：2022财年运营利润率假设与2020年的差异原因 - 回答：主要差异因素为血浆业务量、Cardiva稀释以及运营费用恢复到2020年水平的过程 [103][104] 问题5：Cardiva收购带来的增量运营费用 - 回答：以2021财年第四季度费用为起点，结合Cardiva 6500万 - 7500万美元收入和75%左右的利润率，若运营收入为负可倒推出费用情况 [106] 问题6：Cardiva最初预计的稀释情况及变化，以及血浆业务NexSys转换情况 - 回答：Cardiva收入范围与最初提供的类似，可转债发行减少了部分利息费用，但运营收入仍为负，每股收益预计处于之前提供范围的低端；除CSL外，预计到2023财年中期多数客户将转换到NexSys，指导反映恢复和转换可能在下半年及2023年发生 [113][115][121] 问题7：运营卓越计划剩余2500万 - 3500万美元目标节省是否可实现 - 回答：团队对运营卓越计划成果感到自豪，该计划涉及多个部门；由于CSL决定，团队正在重新审视可采取的措施，首要任务是确保产品质量和客户服务，后续将根据2023财年调整后的业务量重新规划该计划 [124][126][127] 问题8：NexSys升级和Persona的预期情况，刺激计划对采集量的影响，以及PCS2技术增强定价问题 - 回答：NexSys升级预计在2023财年中期完成，Persona讨论进展顺利，不同客户看法不同，指导反映已达成的合同情况；刺激计划对血浆收入增长指导范围有影响，涉及多种因素，公司努力建模并与客户沟通；PCS2技术增强定价是一项长期协议到期，仅涉及一个客户 [133][137][141] 问题9：公司未来是否更倾向于大幅精简投资组合以增加灵活性或提升增长和盈利能力 - 回答：公司仍专注有机和无机增长以及长期股东价值创造，会处理可能不属于公司未来的投资组合部分；对Cardiva收购结果满意，认为其为医院业务带来活力，是有潜力的增长领域 [146][148][149] 问题10：Cardiva 2022财年的收入指导、运营情况及商业投资方向 - 回答：6500万 - 7500万美元的收入指导来自交易模型，目前处于早期阶段，需更多时间了解预测和增长潜力；团队专注于推动在美国前600家介入心脏病学和电生理学医院的渗透，同时寻找扩大机会和提前推进计划的可能性 [152][153][154] 问题11：CSL一年期续约选择权的通知时间和可能性，以及Persona在2022财年升级的可能性 - 回答：CSL若要续约需在今年12月31日前书面通知，续约可能性需咨询CSL；指导中包含一些已签署协议和计划的Persona推出，部分已发生，部分将在年内进行，与客户合作推进，若能在2022财年完成部分将推动指导上限 [159][160][161]