财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度有机收入增长17%，全年增长21% [18] - 2023财年第四季度调整后摊薄每股收益为0.77美元，全年为3.03美元，分别增长18%和17% [18] - 2023财年第四季度调整后运营费用为1.036亿美元，较上年同期增加830万美元或9%；全年为4.036亿美元，增加5490万美元或16% [33] - 2023财年第四季度调整后运营收入为5390万美元，增加730万美元或16%；全年为2.184亿美元，增加3130万美元或17% [35] - 2023财年第四季度调整后净收入为3920万美元，增加570万美元或17% [37] - 2024财年调整后运营利润率预计在20% - 21%之间，调整后摊薄每股收益预计在3.45 - 3.75美元之间，增长14% - 24% [38][39] - 2023财年调整后毛利率第四季度为51.8%，全年为53.2%，分别下降180和70个基点 [61] - 2023财年调整后净收入为1.557亿美元，增加2310万美元或17% [66] - 第四季度末现金为2.84亿美元，较年初增加2500万美元；自由现金流为1.9亿美元，上年同期为1.17亿美元 [141] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 2023财年第四季度血浆收入增长31%，全年增长43%，由销量增长和价格优势驱动 [53] - 2023财年北美一次性产品占血浆收入的85%，第四季度增长33%，全年增长46% [53] - 2024财年血浆收入预计增长3% - 6%，价格和销量都将有显著贡献 [58] 医院业务 - 2023财年第四季度医院收入增长19%，全年增长18%，主要由血管闭合和止血管理业务增长驱动 [25] - 2023财年止血管理业务收入第四季度增长22%，全年增长11%，北美市场在两个时期均实现两位数增长 [26] - 2023财年输血管理业务收入第四季度增长8%，全年增长19%，由美国和英国销售团队扩张和软件实施推动 [27] - 2023财年全血业务收入第四季度下降9%，全年增长5%，第四季度受亚太地区分销商订单时间不利和客户减少安全库存影响，全年受益于北美市场份额增加 [28] - 2024财年医院业务预计收入增长16% - 18%，由血管闭合和止血管理业务推动 [30] 血管闭合业务 - 2023财年第四季度血管闭合业务收入增长31%，全年增长35%，通过开设新账户和提高渗透率实现 [56] 细胞回收业务 - 2023财年第四季度细胞回收业务收入增长4%，全年增长3%，第四季度受益于北美一次性订单，全年受益于欧洲、中东和非洲地区分销商的资本销售和有利订单时间 [57] 血液中心业务 - 2023财年第四季度血液中心业务收入下降4%，全年下降2%；单采业务收入第四季度持平，全年下降4% [139] - 2024财年血液中心业务收入预计同比下降2%至持平，收入节奏后倾 [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 成熟血浆中心表现不一，边境地区中心增长出色，其他地区增长稍逊，可能因新中心靠近成熟中心所致 [3] - 第四季度全球趋势改善，包括医院人员配置显著改善和预算限制缓解 [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司加强血浆业务竞争力，抓住机会，同时加速向高增长、高利润率的创新医院业务转型，通过卓越运营提高生产力 [31] - 持续推进NexSys平台发展，使其成为行业标准，以满足客户需求并降低成本 [54] - 血管闭合产品VASCADE在美国继续拓展市场，同时计划在欧洲进行商业化，采用混合销售模式 [56][124] - 公司在全血过滤产品市场，因竞争对手供应不足，过去三四个季度夺回份额，预计2024财年继续保持 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年是长期计划的良好开端，血浆和医院业务表现出色，血浆业务将继续推动增长 [40] - 尽管面临宏观经济挑战，但公司为客户创造价值，业务持续增长，对未来前景充满信心 [52] - 2024财年公司有望实现总收入有机增长5% - 8%，各业务均有发展机会 [58] 其他重要信息 - 运营卓越计划在2023财年实现2600万美元的总节约，自计划启动以来累计实现9600万美元节约，略超计划 [36] - 预计2024财年运营卓越计划将实现约2000万美元的额外增长节约，其中600万美元为净节约，累计节约将达到1.16亿美元 [67] - 2024财年在重组和转型费用前的自由现金流预计为8000万 - 1亿美元，用于支持血浆客户增长需求 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: CSL业务占比及未来动态 - 2023财年CSL业务占全球公司总收入约14%，包括美国一次性产品、欧洲业务和软件业务；2024财年公司预计CSL血浆业务份额下半年下降，有略超1亿美元的最低采购承诺，预计2025财年仍有重要贡献 [24][43][59] 问题: 毛利率趋势及变化 - 2023财年公司因制造逆风等宏观压力有近400个基点的影响，预计2024财年下半年部分压力将缓解，推动毛利率和运营利润率提升 [45] 问题: 血浆业务增长驱动因素 - 血浆业务增长由销量、价格和产品组合驱动，目前客户需求旺盛，无放缓迹象，客户收集的血浆大多实时用于治疗患者 [75] 问题: Vascular Closure业务前景 - Vascular Closure业务在美国通过开设新账户和扩大市场份额取得成功，未来将拓展国际市场，欧洲是第一站，对其全球化潜力有信心 [77][98] 问题: 成熟血浆中心恢复情况 - 成熟血浆中心未恢复到疫情前水平，新中心发展符合长期模型，公司更关注设备周转率 [85][109] 问题: VASCADE在欧洲的竞争和价格问题 - VASCADE适用于全球电生理市场，但不同国家市场情况不同，公司将根据当地情况制定策略，产品具有优势 [113] 问题: 血浆业务长期增长的定价和Persona渗透情况 - 价格增长与技术升级相关，NexSys升级和Persona转换正在进行中，未采用的客户正在进行讨论和试验，预计对2024财年及以后有重要贡献 [94][95][143] 问题: 运营利润率目标实现路径 - 公司对实现运营利润率目标有信心，增长、产品组合变化、销量增加和运营卓越计划节约将推动利润率提升 [100][103] 问题: 竞争对手产品情况 - 公司不评论竞争对手或个别客户，NexSys平台表现出色，为客户带来显著销量增长，公司将继续投资该平台 [105] 问题: VASCADE在欧洲的贡献 - 公司计划采用混合销售模式在欧洲推广VASCADE，2024财年计划主要依赖美国市场成功，欧洲市场将逐步推进 [124] 问题: 捐赠者报酬率影响 - 公司关注捐赠者报酬率，目前血浆需求强劲，NexSys平台可降低每升成本，推动其采用是应对问题的关键 [112] 问题: 血库业务收入构成和血浆库存情况 - 血库业务收入下降2%至持平包括单采和全血业务，单采业务向血浆采集发展，NexSys发挥重要作用；目前客户和公司库存较少，报告的是有机需求 [115][116] 问题: 2024财年调整后每股收益节奏 - 2024财年调整后每股收益可能后倾 [136]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度有机收入增长21%，调整后摊薄每股收益为0.85美元，较去年第三季度增长1% [20] - 第三季度调整后毛利率为52.5%，较去年下降240个基点；年初至今调整后毛利率为53.7%，较上一年前九个月下降40个基点 [11][70] - 第三季度调整后营业收入为5900万美元，年初至今为1.645亿美元，分别增长20万美元和2400万美元；调整后营业利润率第三季度为19.3%，年初至今为19%，较2022财年同期分别下降330和30个基点 [12] - 第三季度调整后净收入为4360万美元，增长约100万美元或2%；调整后摊薄每股收益为0.85美元，增长2%。年初至今调整后净收入为1.165亿美元，增长1700万美元或18%；调整后摊薄每股收益为2.26美元，增长17% [27] - 第三季度调整后运营费用为1.014亿美元，较上年增加1760万美元或21%；占收入的百分比增加90个基点至33.2%。年初至今调整后运营费用为2.999亿美元，较上年增加4670万美元或18%；占收入的百分比下降10个基点至34.7% [26] - 调整后所得税税率第三季度为25%，年初至今为24%，而2022财年同期分别为21%和22%，预计2023财年调整后所得税税率约为24% [71] - 重组和与重组相关成本前的自由现金流为1.19亿美元，高于上一年前九个月的7580万美元，主要由于经营活动产生的现金流增加 [72] - 第三季度末手头现金为2.24亿美元，自本财年初减少3600万美元，主要由于7500万美元的加速股票回购计划、3500万美元与先前收购相关的或有对价支付以及对Vivasure Medical的3000万欧元投资，部分被较高的净收入抵消 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 止血管理业务 - 本季度收入增长7%，年初至今增长8%；北美市场本季度增长16%，年初至今增长13%，受TEG一次性产品的强劲采用和使用推动 [5] 输血管理业务 - 本季度收入增长13%，年初至今增长23%，受美国和英国新软件实施以及先前扩大销售团队的投资推动 [6] 单采业务 - 本季度收入下降3%，年初至今下降6%，受不利的订单时间、恢复期血浆收入降低、全球血液中心的人员和捐赠者短缺以及中国与COVID相关的挑战影响；部分被与全球血浆客户在埃及血浆项目合作带来的资本销售增加所抵消 [9] 血浆业务 - 第三季度收入增长42%，年初至今增长48%；北美一次性产品占血浆收入的85%，本季度增长46%，年初至今增长52%，受采集量和价格的强劲增长推动 [22] 医院业务 - 本季度收入增长14%，年初至今增长17%，尽管面临医院人员短缺、预算限制和中国与COVID相关的挑战，但收入和市场份额仍显著增长 [82] 血管闭合业务 - 本季度收入增长33%，年初至今增长37%，增长主要由将前600家医院中的新电生理账户转化而来，进一步提高了美国的渗透率和市场份额 [64] 细胞回收业务 - 本季度收入增长1%，年初至今增长2%，受益于EMEA分销商有利的订单时间和强劲的资本销售，部分被中国市场的疲软所抵消 [65] 血液业务 - 本季度收入增长2%，年初至今增长11%，增长受强大的供应链、EMEA和亚太地区有利的订单时间推动 [68] 血库业务 - 本季度收入增长3%，年初至今下降1%，预计2023财年收入下降2% - 4%，此前预期为下降2% - 5% [86][87] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 血浆业务中，北美一次性产品占血浆收入的85%，本季度增长46%，年初至今增长52% [22] - 止血管理业务在北美市场本季度增长16%，年初至今增长13% [5] 国际市场 - 医院业务国际增长部分被2022财年欧洲一项大型全国性ClotPro招标的艰难同比比较以及中国COVID影响所抵消 [64] 美国市场 - 血浆采集中，美国排除CSL后本季度增长26%，年初至今增长34%，且已超过疫情前采集水平 [85] 欧洲市场 - 血浆采集中，欧洲本季度和年初至今均实现了中两位数的增长，且已超过疫情前采集水平 [85] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 血浆业务中，公司与CSL修订非独家供应协议，将PCS2设备和一次性套件的使用期限从2023年12月延长至2025年12月，继续为血浆客户提供服务和支持 [3] - 医院业务专注于通过推进技术和进行有针对性的收购来扩大美国和国际市场份额，提高护理标准 [62] - 血库业务利用自身灵活性和韧性抓住机会，在新市场中赢得客户并扩大领导地位 [62] - 为确保2024财年的持续成功，公司积极对制造和供应网络进行变革，包括增加血浆一次性产品的生产能力和确保额外的供应商合同 [88] - 公司计划在欧洲采用直销模式并利用现有后台基础设施对VASCADE进行商业化，以巩固其在血管闭合领域的领导地位并加速收入增长 [83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境存在外部挑战，但公司在这种环境中受益与挑战并存，对业务的信心较高 [16] - 各业务需求强劲，未看到短期内任何业务的需求减弱迹象 [31] - 公司长期计划推动持续强劲表现，尽管面临宏观经济环境挑战，但各业务部门收入仍实现增长，将利用这一势头进一步投资计划并创造加速转型增长的机会 [80] - 公司虽面临外汇、通胀、供应中断和地缘政治风险等宏观经济挑战，但产品需求持续高涨，业务的本质和持久性使其具备持续增长和市场领导地位的良好条件 [81] 其他重要信息 - 公司更新2023财年医院有机收入增长预期至约19%，为先前发布的19% - 22%指导范围的低端，主要因中国与COVID相关的挑战 [21] - 公司将2023财年血浆有机收入指导提高至增长35% - 40%，高于上一季度沟通的30% - 35%增长 [23] - 公司更新2023财年调整后摊薄每股收益指导至2.90 - 3美元，此前指导为2.70 - 3美元 [90] - 公司更新2023财年重组和与重组相关成本前的自由现金流指导至1.6亿 - 1.8亿美元，此前为1.5亿 - 1.8亿美元，反映了更高的净收入和2023财年净营运资金的财政效益 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于CSL协议对每股收益的潜在影响 - 公司表示协议条款严格保密，从宏观层面看，协议对患者、捐赠者、客户和股东都有益，但未提供具体对每股收益影响的信息 [93] 问题2: 如何看待当前环境下长期计划的增长以及CSL协议对近期计划的影响 - 公司认为从长远来看，会继续投资并相应交付，CSL协议带来的任何提前收益都将增加长期计划中每年的增长和整体利润率扩张 [45] 问题3: 生物技术公司第二季度的读出结果对血浆业务的长期潜在结构性影响 - 公司进行了大量建模，没有超越关键意见领袖和生物制品领域竞争进入算法的专有见解，长期来看，预计部分临时低效情况会随着生产计划更加明确而减弱，混合效应和去除低效将推动毛利率在长期计划中提高 [94][97] 问题4: 是否应保守假设2024年及以后没有CSL收入 - 公司确认2024财年将有来自CSL的收入，会在5月进行2024财年指导时详细讨论并包含额外的销量 [99][100] 问题5: 血浆业务指导上调是否全部归因于新的CSL扩展协议 - 公司表示指导反映了所有客户的强劲销量势头、有利的组合和价格改善，同时增加了生产并提高了供应链的灵活性和弹性，为客户提供不间断的供应 [103] 问题6: 中国市场的情况以及未来几个季度的影响 - 公司的血库和医院业务在中国有业务，血液业务受影响不大，医院业务预计未来两个月不会有明显缓解，这是医院业务今年预计接近19%增长的主要驱动因素 [105][106] 问题7: CSL是否有可能考虑Nexus Persona - 公司表示血浆业务在美国整体增长良好，长期来看需观察经济对业务的影响以及宏观经济变化如何推动业务增长 [109] 问题8: VASCADE在美国600个目标电生理站点的渗透情况以及欧洲MVP推出在未来几个季度的发展 - 公司在美国前600个站点的前半部分进展顺利，正在努力推进后半部分，第四季度有明显势头并延续到本季度；欧洲推出将利用现有后台基础设施，投入专门团队，确保对其他医院业务无负面影响 [111][112] 问题9: 血浆业务是否回到正常状态以及增长轨迹 - 公司认为新中心的表现是积极信号，代表的销量是疫情前的两倍，且近期仍接近历史增长趋势；IG需求的6% - 8%转化为采集量需求的8% - 10%，可能接近10% - 12%的有机增长 [114][116] 问题10: 血浆毛利率较低是否是混合效应以及原因 - 公司表示混合因素和运营卓越计划节省对毛利率有利，但Nexus系统的额外折旧和制造方面的通胀逆风抵消了这些好处 [118][152] 问题11: 额外血浆销量对毛利率和运营利润率的潜在影响 - 公司目前专注于获取销量、提高产量和满足客户需求，未来产品转换可能会影响利润率 [138] 问题12: 血浆业务第四季度指南是否暗示比正常情况更大的放缓 - 公司表示业务仍有季节性，表现略好于预期，但增长有所放缓，客户仍受人员和捐赠者问题影响 [128] 问题13: 目前的投资产能扩张是否足以满足血浆和VASCADE的需求 - 公司团队积极应对，新设施表现出色，Persona技术是重要部分，公司将继续寻求提升竞争力的机会 [148][150]

股份回购情况 - 2022年8月董事会授权未来三年回购不超过3亿美元公司普通股，11月按加速股份回购协议完成7500万美元普通股回购，回购100万股，最终结算均价75.2美元/股，截至2022年12月31日剩余回购授权2.25亿美元[94][95] 信贷协议与利率互换 - 2022年7月26日修订并重述信贷协议，包括2.8亿美元高级无抵押定期贷款和4.2亿美元高级无抵押循环信贷安排，9月修订利率互换协议，将70% - 80%借款从可变利率转换为固定利率至2025年6月[97] - 公司修订信贷协议，新协议包括2.8亿美元高级无抵押定期贷款和4.2亿美元高级无抵押循环信贷额度，定期贷款首年季度还款率为2.5%，之后为5%，2025年6月15日到期[123] - 2022年9月，公司修改两个现有利率互换协议以适应Term SOFR，并新增四个利率互换协议[145] - 新增利率互换协议将公司修订信贷安排下1.948亿美元借款从浮动利率转换为固定利率[145] 卓越运营计划成本与节省 - 2022财年董事会批准修订后的卓越运营计划，预计到2025财年末产生9500万 - 1.05亿美元费用，完成后实现年化1.15亿 - 1.25亿美元总毛节省，2022年12月31日止三个月和九个月分别产生410万和1070万美元重组及相关成本，累计费用6640万美元[98] - 公司预计2020计划将产生9500万至1.05亿美元的总费用，2022年12月31日止三个月和九个月分别产生410万美元和1070万美元的重组及相关成本[125] 整体财务关键指标变化 - 2022年12月31日止三个月和九个月净收入分别为3.05301亿和8.64244亿美元，同比增长17.5%和18.7%，剔除外汇影响增长20.8%和21.5%[99] - 2022年12月31日止三个月和九个月毛利润分别为1.58707亿和4.58848亿美元，同比增长14.5%和24.3%[99] - 2022年12月31日止三个月和九个月运营收入分别为4327.9万和1.20778亿美元，同比增长21.4%和96.2%[99] - 2022年12月31日止三个月和九个月净收入分别为3294.4万和8601.8万美元，同比增长41.8%和155.7%[99] - 2022年第四季度和前九个月净收入分别为3.05301亿美元和8.64244亿美元，同比增长17.5%和18.7%，固定汇率下增长20.8%和21.5%[105] - 2022年第四季度和前九个月毛利润分别为1.58707亿美元和4.58848亿美元，同比增长14.5%和24.3%，固定汇率下增长18.4%和28.5%[109] - 2022年第四季度和前九个月研发费用分别为1268.9万美元和3448.7万美元，同比增长26.4%和2.7%，固定汇率下增长26.9%和3.2%[110] - 2022年第四季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为9466.1万美元和2.79299亿美元，同比增长17.3%和12.7%，固定汇率下增长19.7%和14.7%[110] - 2022年第四季度和前九个月无形资产摊销费用分别为807.8万美元和2466.6万美元，同比下降33.5%和31.3%[110] - 2022年12月31日止九个月，经营活动提供的净现金为1.93447亿美元，投资活动使用的净现金为1.25782亿美元，融资活动使用的净现金为9876.1万美元，现金及现金等价物净减少3549.4万美元[126] - 与2022年1月1日止九个月相比，2022年12月31日止九个月经营活动提供的净现金增加8920万美元，投资活动使用的净现金增加7390万美元，融资活动使用的净现金增加9180万美元[127][128][129] 不同地区净收入情况 - 2022年12月31日止三个月和九个月美国净收入分别为2.24104亿和6.17824亿美元，同比增长34.0%和34.2%；国际净收入分别为8119.7万和2.4642亿美元，同比下降12.2%和8.0%[102] - 2022年12月31日止三个月和九个月国际收入占总净收入比例分别为26.6%和28.5%，低于2022年1月1日止同期的35.6%和36.8%[102] - 2022年12月31日止三个月和九个月，公司海外销售额占比分别为26.6%和28.5%[133] 各业务线收入情况 - 公司业务分为血浆、血库和医院三个主要报告部门，血浆和医院业务有增长潜力，血库业务面临挑战[92][93] - 2022年第四季度和前九个月血浆业务收入分别为1.35461亿美元和3.65735亿美元，同比增长40.4%和46.2%，固定汇率下增长41.2%和47.1%[105] - 2022年第四季度和前九个月血库业务收入分别为7336.2万美元和2.12739亿美元，同比下降3.1%和5.6%，固定汇率下三个月增长3.1%，九个月下降1.1%[105] - 2022年第四季度和前九个月医院业务收入分别为9156万美元和2.70909亿美元，同比增长11.3%和14.3%，固定汇率下增长14.4%和17.0%[105] - 2022年第四季度和前九个月服务业务收入分别为491.8万美元和1486.1万美元，同比下降8.0%和4.1%，固定汇率下三个月下降1.2%，九个月增长1.7%[105] 公司资金状况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2.24002亿美元，营运资金为4.7942亿美元，流动比率为3.1，净债务为 - 5.42773亿美元[120] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2.24亿美元，定期贷款未偿还金额为2.765亿美元，有效利率为6.0%，未承诺运营信贷额度为2140万美元，无未偿还借款[123] - 2023财年剩余时间内，公司计划的本金还款额为180万美元[124] - 截至2022年12月31日，公司修订信贷安排下未偿还债务总额为2.765亿美元，利率为6.0%[145] 汇率与利率影响 - 假设2022年12月31日美元相对其他主要货币升值10%，所有远期合约公允价值将增加200万美元；若贬值10%，公允价值将减少210万美元[144] - Term SOFR利率每上升100个基点，公司每年将增加80万美元利息支出[145] 公司面临风险 - 公司面临信贷风险集中问题，血浆业务部门销售集中于几家大客户，美国以外部分应收账款涉及政府医疗系统，存在付款延迟风险[130] - 公司全球供应链面临通胀压力，预计2023财年将持续，虽历史上可通过多种方式缓解，但未来可能无法完全抵消成本增加[132]

市场概况 - Plasma市场的总可寻址市场(TAM)约为8亿美元，预计年增长率为8-10%[23] - 预计FY'23至FY'26期间，调整后的运营收入年复合增长率(CAGR)将达到高单位数[25] - 预计FY'26调整后的稀释每股收益(CAGR)将达到中十位数[25] 运营效率 - Plasma收集效率提高，单次收集的Plasma量增加9-12%[5] - Plasma质量事件减少91%，文档错误消除率达到98%[6] - 通过运营卓越计划，FY'22结束时的总节省达到7100万美元[53] 财务展望 - 公司计划在FY'23至FY'26期间实现高达7亿美元的自由现金流[25] - 资本能力预计在FY'26结束时达到17亿至21亿美元[52] 市场地位与扩张 - 公司在核心和相邻市场的并购活动将增强其领导地位[29] - 公司在美国的NexSys PCS®系统具有93%的市场渗透率，改善了捐赠体验[28]

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: October 1, 2022 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF ☐ 1934 Commission File Number: 001-14041 HAEMONETICS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Massachusetts 04-2882273 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (State or other jurisdiction of incorporation or organizatio ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度有机收入增长27%，调整后摊薄每股收益为0.83美元，较上年同期增长38% [8] - 第二季度调整后毛利率为53.7%，较上年同期增加110个基点；年初至今调整后毛利率为54.4%，较上年同期增加80个基点 [25] - 第二季度调整后运营费用为9900万美元，较上年同期增加1700万美元或20%；年初至今调整后运营费用为1.985亿美元，较上年同期增加2900万美元或约17% [26][27] - 第二季度调整后运营收入为6060万美元，上半年为1.055亿美元，分别增加7000万美元和2400万美元；调整后运营利润率第二季度为20.4%，上半年为18.9%，分别较2022财年同期上升210个基点和140个基点 [28] - 2023财年第二季度调整后净收入为4270万美元，增长1200万美元或39%；调整后摊薄每股收益为0.83美元，增长38%。年初至今调整后净收入为7290万美元，增长7000万美元或30%，调整后摊薄每股收益为1.41美元，增长29% [31] - 2023财年调整后摊薄每股收益指引更新为2.70 - 3.00美元 [32] - 第二季度末现金为2.412亿美元，较财年初减少1800万美元；重组和与重组相关成本前的自由现金流为6630万美元，高于2022财年上半年的3120万美元 [34] - 2023财年重组和与重组相关成本前的自由现金流指引更新为1.5 - 1.8亿美元 [35] - 第二季度末净杠杆率为2.7 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 第二季度血浆收入增长58%，年初至今增长52% [11] - 北美一次性产品占血浆总收入的85%，本季度增长63%，年初至今增长56% [11] - 预计2023财年有机血浆收入增长从之前指引的15% - 20%提高到30% - 35% [13] 血库业务 - 本季度收入增长1%，年初至今下降3% [14] - 单采业务本季度收入下降1%，年初至今下降7% [14] - 全血业务本季度和年初至今均增长7% [15] - 重申2023财年有机收入下降2% - 5%的预期 [15] 医院业务 - 本季度医院收入增长22%，年初至今增长18% [16] - 止血管理业务本季度收入增长11%，年初至今增长8% [17] - 血管闭合业务本季度收入增长42%，年初至今增长39% [19] - 输血管理业务本季度收入增长36%，年初至今增长29% [22] - 细胞回收业务本季度收入增长6%，年初至今增长3% [23] - 2023财年医院业务收入增长指引保持不变，预计有机收入增长19% - 22% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国血浆业务量增长显著，本季度增长38%，年初至今增长39%，且已超过疫情前水平；欧洲连续季度实现两位数增长 [12] - 血管闭合业务在美国前600家医院的新电生理账户推动了第二季度的增长；Vascade和Vascade MVP获得CE标志认证，为美国以外市场带来新机遇 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司追求转型增长、多元化和可持续发展的长期目标，通过运营卓越计划提高效率、应对通胀压力 [9] - 血浆业务持续推进创新管道，提高采集中心效率和血浆产量，同时保障献血者安全 [13] - 血库业务与全球血浆客户合作，扩大埃及血浆采集中心网络 [14] - 医院业务在血管闭合领域进行无机投资，战略投资爱尔兰临床阶段初创公司Vivasure Medical，有望获得其大口径血管闭合创新技术 [20][21] - 公司与Epic Software达成协议，为其全球医院客户提供SafeTrace Tx增强型输血管理软件 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境具有挑战性，但公司采取行动应对逆风，产品和服务需求强劲 [8] - 运营卓越计划进展顺利，预计到2025财年完成时将产生1.15 - 1.25亿美元的总毛节省 [39] - 尽管面临宏观挑战，公司对继续增长充满信心，将密切关注宏观经济因素对业务的影响 [56][57] 其他重要信息 - 10月，Roy Galvin加入公司担任全球血浆和血库总裁 [10] - 2023财年第二季度，公司签订加速股票回购协议，回购7500万美元普通股 [33] - 公司使用利率互换协议降低利率波动风险，第二季度对现有信贷安排进行再融资，并签订新的利率互换协议 [36] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度血浆业务价格和销量对增长的贡献，以及宏观环境对血浆业务的影响和持续时间 - 本季度血浆业务增长是销量和价格共同作用的结果，销量是主要驱动因素，价格提升与NexSys技术升级提前完成有关 [43] - 宏观环境中，通胀压力、潜在衰退和消费者情绪低迷促使献血者回归，客户积极利用这一趋势，预计这一顺风因素将在可预见的未来持续 [44] 问题2: 客户补充库存和安全库存的情况，以及Cardiva在欧洲早期推出的情况 - 客户对库存信息保密，目前Ig疗法需求强劲，库存对客户具有战略意义，客户处于不同的恢复阶段，短期内需求不会减弱 [47] - 公司计划在本财年末在欧洲开始Cardiva的商业化，将有针对性地选择市场，采取谨慎的推出策略 [48] 问题3: 血浆业务指引上调后，NexSys全面推出和Persona占比50%对下半年定价的影响 - NexSys和Persona技术升级对客户有价值，反映在合同中，目前销量和价格都是重要贡献因素，Persona可提高10% - 12%的产量 [52] - 随着时间推移，NexSys转换将实现年度化，未来一年半Persona可能带来更多机会，公司将适时提供指引 [53][54] 问题4: 2024年公司能否实现营收和利润增长，血浆业务能否再增长30%，血管闭合业务CE标志对增长的影响 - 目前为时尚早，无法为2024财年提供指引，但公司有信心继续保持增长轨迹，将密切关注宏观经济因素 [56] 问题5: 对Vivasure的投资是否与VASCADE协同，为何不提前收购及收购结构，以及何时能增加大口径闭合能力 - PerQseal与VASCADE平台具有协同作用，可完善闭合产品组合，开拓大口径闭合市场 [60] - 公司选择在IDE试验结果出来后再考虑行使收购选择权 [61] 问题6: Persona合同上线时间及对增长的影响，以及下半年销量和价格增长的预期 - NexSys升级已于8月中旬提前完成，定价随中心升级而调整，公司对发展轨迹感到满意，相关影响已包含在指引中 [64] - Persona方面，公司与客户的讨论处于不同阶段，将根据情况提供支持，具体价格和销量细节因客户保密原因暂不披露，但会反映在毛利率中 [65] 问题7: 北美一次性产品销量增长63%中价格贡献的大致情况 - 公司将长期客户数据单独列出，情况并非简单的数学计算，暂不提供更多细节 [70] 问题8: 成熟中心和新中心在业务中的占比情况 - 历史上行业增长主要由新中心推动，新中心有3 - 4年的爬坡期 [71] - 疫情期间新中心开业速度翻倍，目前约有250家新中心处于爬坡阶段，表现与以往相当，成熟中心尚未恢复到疫情前水平，但总体上本季度血浆采集量超过2022年同期 [73] 问题9: 下半年毛利率是否合理维持在53% - 54%的范围 - 公司通常不提供毛利率指引，但为实现运营利润率指引，毛利率将维持在该水平附近，毛利率提升主要得益于产品组合和定价，但销量增长也带来供应链效率问题 [76] 问题10: 能否在2026财年实现高50% - 60%低的毛利率目标 - 公司认为可以实现该目标，一方面通过销售高利润产品，另一方面预计到2025 - 2026年通胀压力将有所缓解 [77] 问题11: 某客户今年与公司的销售额是否仍预计为8800万美元 - 8800万美元是最低合同协议金额，未发生变化，该客户和其他客户业务均增长强劲，公司从中受益 [79]

业绩总结 - FY'22 Plasma Blood Center收入为3.51亿美元，占总收入的30%[7] - FY'22 Hospital收入为3.23亿美元，占总收入的33%[7] - FY'22调整后的每股收益为2.58美元，较FY'21的2.35美元增长[44] - FY'22自由现金流为1.17亿美元，较FY'21的9900万美元增长[44] - FY'22调整后的营业收入率为19%，较FY'21的18%有所提升[44] - FY'22有机收入增长率为7.1%，较FY'21的-12.5%显著改善[50] - FY'22的GAAP毛利润为505,502千美元，较FY'21的397,838千美元增长了27.1%[52] - FY'22的调整后毛利润为535,741千美元，较FY'21的437,567千美元增长了22.5%[52] - FY'22的GAAP净收入为43,375千美元，较FY'21的79,469千美元下降了45.5%[53] - FY'22的调整后净收入为132,565千美元，较FY'21的120,699千美元增长了9.8%[53] 用户数据 - FY'22 Hospital业务的收入增长率为2%[7] - FY'22血液中心业务收入下降1%，而医院业务收入增长16%[44] - FY'22血浆业务收入增长10%，较FY'21的-26%显著回升[44] - 超过93%的收入来自一次性产品[7] - 超过92%的收入来自美国市场[7] 市场展望 - FY'20源plasma市场的总可寻址市场(TAM)约为8亿美元，预计年增长率为8-10%[13] - FY'20源plasma衍生疗法的TAM约为270亿美元，其中免疫球蛋白占55%[14] - FY'26的总市场机会预计将增长至48亿美元[25] - FY'22血管闭合市场的总可寻址市场约为28亿美元，其中美国市场约为15亿美元，国际市场约为13亿美元[34] 新产品与技术研发 - NexSys平台可提高每次采集的血浆产量9%-12%[17] - FY'22手动采集市场占比为54%，而血浆采集市场占比为46%[22] 财务状况 - FY'22的GAAP营业收入为80,750千美元，较FY'21的89,747千美元下降了10.8%[52] - FY'22的调整后营业收入为187,122千美元，较FY'21的154,570千美元增长了21.0%[52] - FY'22的资本支出为96,509千美元，较FY'21的37,040千美元增加了160.5%[54] - FY'22的重组及相关成本为50,193千美元[54] - FY'22的税收重组相关成本的税收利益为10,532千美元[54]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度有机收入增长17%，调整后摊薄每股收益为0.58美元，较上年第一季度增长16% [8] - 调整后毛利率达创纪录的55.2%，较上年同期增加50个基点，主要受血浆和医院业务的销量和组合、价格以及卓越运营计划带来的额外节省推动，但部分被通胀压力、更高的折旧费用和近期对制造网络的投资抵消 [25][26][27] - 第一季度调整后运营费用为9950万美元，较上年第一季度增加1240万美元，即14%，占收入的百分比与2022财年第一季度持平，为38.1% [28] - 第一季度调整后运营收入为4490万美元，增长700万美元，即18%；调整后运营利润率为17.2%，较2022财年同期增加60个基点 [29] - 第一季度调整后净收入为3020万美元，增长500万美元，即19%；调整后摊薄每股收益为0.58美元，较2022财年第一季度增加0.16美元 [32] - 第一季度末手头现金为2.149亿美元，较财年初减少4450万美元，主要由于与收购相关的或有对价支付；重组和与重组相关成本前的自由现金流为500万美元，而2022财年第一季度为200万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆业务 - 第一季度收入增长44%，北美市场增长47%，占血浆总收入的90%以上，增长由销量和价格共同推动 [12] - 排除CSL后，美国血浆采集量同比增长40%，环比增长12%，连续三个季度非CSL采集量增长显著超过正常季节性水平 [13] - 欧洲市场本季度采集量实现两位数强劲增长 [14] - 公司将全年血浆有机收入增长指引从7% - 12%上调至15% - 20%，主要因销量增长 [16] 医院业务 - 第一季度收入增长15%，尽管美国医院面临人员短缺和预算限制，中国也有封锁措施 [17] - 血管闭合业务收入本季度增长36%，该业务持续表现出色，公司通过开拓新客户和深入渗透美国顶级医院来推动增长 [17] - 止血管理业务第一季度收入增长6%，北美市场增长11%，主要由于TEG技术利用率提高和价格优势，但欧洲市场因去年同期赢得国家招标并发货相关产品而面临艰难对比 [19] - 输血管理业务本季度收入增长21%，得益于在北美市场的持续市场份额扩张以及去年第四季度推迟的软件和硬件安装的执行 [20] - 细胞回收业务本季度收入持平，欧洲、中东和非洲地区一次性用品的强劲销售抵消了美国市场的艰难对比 [20] - 公司将全年医院有机收入增长指引从16% - 19%上调至19% - 22%，主要因血管闭合业务持续强劲 [21] 血液中心业务 - 第一季度收入下降7%，单采业务收入下降13%，原因包括订单时间不利、恢复期血浆收入降低、美国采集中心人员短缺和地缘政治风险 [22] - 全血业务收入增长7%，得益于亚太和欧洲、中东和非洲地区经销商的有利订单时间以及北美地区的额外机会 [22] - 公司将全年血液中心有机收入下降指引从4% - 7%调整为2% - 5% [23] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 血浆业务中，北美是最大市场，占血浆总收入的90%以上，第一季度收入增长47%，增长由销量和价格共同推动 [12] - 止血管理业务中，北美市场第一季度增长11%，主要由于TEG技术利用率提高和价格优势 [19] - 输血管理业务在北美市场持续扩张市场份额，推动该业务本季度收入增长21% [20] 欧洲市场 - 血浆业务本季度在欧洲市场实现了强劲的两位数采集量增长 [14] - 止血管理业务在欧洲市场面临艰难对比，去年第一季度赢得国家招标并发货相关产品 [19] 亚太市场 - 血液中心业务的全血业务中，亚太地区经销商的有利订单时间推动了该业务的收入增长 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司加速发展势头，推进市场领导地位，计划在未来几年实现强劲的收入和调整后每股收益增长 [9] - 作为8亿美元采购血浆采集市场的既定领导者，公司有信心实现大幅增长并提高毛利率，帮助采集商补充耗尽的库存 [9] - 公司投资进一步提升技术，为客户创造新机会，医院业务在公司增长中发挥着越来越重要的作用 [10] - 公司致力于建立灵活、有弹性的全球制造和供应网络，确保可靠地为客户服务，第一季度完成了迁至宾夕法尼亚州克林顿新卓越制造中心的工作 [11] - 公司计划通过加速在美国的渗透、寻求监管批准以推动国际扩张以及通过管道创新和无机投资加强产品组合，来抓住血管闭合业务28亿美元的潜在市场机会 [18] - 公司预计到2026财年末将资本能力提高五倍，达到约21亿美元，这将使其能够加速有机增长投资、通过有针对性的并购加强产品组合并在适当时候向股东返还资本 [24] - 公司宣布了一项新的三年3亿美元股票回购授权，以帮助抵消股东稀释并符合其创造股东回报的价值创造战略 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 血浆采集正在复苏，公司对实现大幅增长和提高毛利率有信心，将全年血浆有机收入增长指引上调 [9][16] - 医院业务继续实现中两位数增长，尽管美国医院面临持续挑战和地缘政治风险，但血管闭合和止血管理产品继续渗透市场并获得份额 [38] - 卓越运营计划进展顺利，该计划对于建立高效、有弹性和灵活的运营至关重要，使公司能够在全球供应链压力下确保产品的不间断供应，一旦宏观经济逆风消退，公司将继续受益于已实施的效率提升措施 [39] - 公司对2024财年的增长有信心，血浆业务的非CSL增长趋势和医院业务的持续发展将提供积极支持，同时公司将继续投资卓越运营计划以提高生产力 [59][60] 其他重要信息 - 公司在2023财年第二季度初对现有信贷安排进行了再融资，将到期日延长至2025年6月中旬，新的无担保信贷安排包括2.8亿美元定期贷款和4.2亿美元循环信贷额度，并通过利率互换协议固定了部分定期贷款的利率 [36][37] - 公司预计卓越运营计划在2023财年将带来约2600万美元的额外总节省，到本财年末累计节省将达到9600万美元，约一半节省将体现在销售成本中，其余在运营费用中 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 血浆业务中成熟中心改善的情况及经济环境对采集的影响 - 公司综合考虑客户预测、行业专家意见以及实际工资、储蓄率和消费者情绪等指标，这些指标都指向血浆采集加速复苏的有利方向 [44] - 本季度是连续第三个季度增长高于历史平均水平，主要由新中心的开设和使用速度推动，且本季度成熟中心的增长超过了新中心的开设 [45] 问题2: 销售指引大幅上调，但每股收益和自由现金流相对变化不大且每股收益区间收窄的原因 - 2023财年影响公司杠杆的最大逆风是宏观经济因素，包括通胀、外汇和基于绩效的薪酬增加 [48] 问题3: 血浆业务全年有机收入指引增长主要是由市场复苏还是定价驱动，以及Persona是否会超出指引 - 本季度结果和指引中，销量和价格都有显著贡献，价格方面主要是Nexus向未转换客户的持续推广以及Persona的升级 [51] - 更新后的指引中未包括尚未达成的额外Persona合同，目前仅考虑了已有的升级周期 [51] 问题4: 本季度医院业务各细分领域的表现，以及欧洲国家招标对止血管理业务增长的影响 - 医院业务本季度整体增长15%，血管闭合业务增长最快，推动了全年收入指引的上调，主要通过深入渗透现有美国医院和开拓新医院实现 [53] - 止血管理业务第一季度面临艰难对比，包括欧洲招标和资本销售的影响，目前主要挑战在于医院的整体资本拨款流程 [54] - 细胞回收业务市场已完全恢复，公司将寻找机会提高市场份额 [55] - 输血管理业务受益于去年第四季度未完成的订单，本季度增长21%，公司对其全年目标充满信心 [56] 问题5: 基于2023年较高的基数，公司是否更有信心在2024年实现增长 - 公司对2024年的增长有信心，血浆业务的非CSL增长趋势和医院业务的持续发展将提供积极支持，同时公司将继续投资卓越运营计划以提高生产力 [59][60] 问题6: 血浆业务从第一季度到第二季度的季节性变化预期，以及CSL的影响 - 新中心的开设和使用速度前所未有的快，且新中心的增长符合与客户共同制定的模型 [64][65] - 成熟中心的季节性变化将继续，公司的指引已考虑了包括CSL在内的客户内部计划和过渡情况 [66] 问题7: Persona在美国安装基数中的占比、协议情况以及推广进度 - Persona可平均提高10% - 12%的血浆采集量，公司正在建立一个强大的数据库，目前已有超过500万次采集的实际证据 [68] - 公司不愿透露具体细节，但美国市场超过一半的采集将通过Persona完成，这已包含在全年指引中 [69] 问题8: 第一季度销售给CSL的金额情况以及全年的分布预期 - CSL第一季度的表现符合预期，公司全年收入指引中对CSL的8800万美元最低承诺未作更改 [72] 问题9: 本季度收入增长强劲，但利润率提升不明显的原因 - 主要是由于宏观经济逆风，包括通胀、外汇和基于绩效的薪酬增加，同时公司也面临供应链中断和地缘政治风险 [74][75] 问题10: 基于绩效的薪酬是否会在每个季度持续体现 - 基于绩效的薪酬将在剩余季度按比例体现，公司费用全年较为均衡，但随着收入增长，在相对稳定的成本基础上会有更多的传导 [77][79] 问题11: 医院业务是否能因通胀获得额外定价 - 公司正在仔细考虑医院业务的定价，并已将部分因素纳入原指引，同时也在根据市场情况进行调整 [82] - 医院业务受益于产品组合、卓越运营计划带来的成本降低和定价优势，但也在继续投资，特别是在销售方面 [82][83] 问题12: 医院业务更新后的指引是否包括TEG或VASCADE的新适应症 - 指引主要基于VASCADE MVP在美国新老客户中的采用情况，公司正在积极寻求额外适应症和市场扩张，但在未确定前不会将其纳入指引 [87][88] 问题13: 血浆业务中大学生捐赠业务的恢复情况及机会 - 大学生捐赠业务正在恢复，但尚未回到疫情前水平，且在各细分市场中并非领先，公司与客户的预测中已考虑了其恢复情况，但该细分市场相对较小，恢复到疫情前水平可能需要更长时间 [92] 问题14: 公司在血浆业务中应对潜在竞争对手的能力 - 公司在血浆业务中关注销量、市场份额和毛利率扩张三个因素，本季度的业绩和指引体现了销量增长，公司创纪录的毛利率也反映了技术的价值 [94][95] - 公司是行业领导者，将通过卓越的客户服务和支持以及持续推进创新议程来捍卫领导地位，并期望在长期计划中扩大市场份额 [96][97] 问题15: 股票回购的资本分配考虑和时间安排 - 股票回购是公司整体资本分配的一部分，在考虑到产生约21亿美元资本的长期计划后，认为在当前股价下进行回购以抵消过去几年的稀释是合理的 [100][101] - 回购期限为三年，公司将根据股价和其他机会进行机会主义操作 [101] 问题16: 公司提到的产能投资与医院业务潜在市场的关系 - 目前公司基于手头现金和自由现金流等有4亿美元的可用资本，在未来四年的长期计划中，这一资本能力将增加五倍至21亿美元 [103] - 这些资本将用于支持有机增长，包括扩大美国和国际市场的商业版图、研发项目以及提升领导地位，新的宾夕法尼亚州工厂是全球制造和供应网络投资的一部分，将提高产品质量和产能，满足血浆和医院业务的增长需求 [103][104] 问题17: 血浆业务中边境中心的情况，以及当前血浆量是满足实时需求还是建立安全库存 - 公司不直接参与边境中心的血浆采集，部分大客户的法律和监管团队正在努力推动其恢复，公司预计本财年边境中心不会有显著恢复 [109][110] - 疫情期间客户大量使用了现有冷冻血浆库存，长期计划假设他们将在多年内推动恢复，且不会很快停止对捐赠者的加速补偿和新中心的开设 [111] 问题18: 医院业务中600个美国关键账户中使用MVP和/或VASCADE的情况，以及2026年调整后运营利润率目标是否考虑了通胀和不利货币环境 - MVP在电生理领域是无可争议的解决方案，公司年初已完成约一半目标账户的工作，正在积极拓展剩余账户，目前主要驱动力是提高利用率 [114] - VASCADE在介入心脏病学领域受益于销售团队的扩张，但本季度受到对比剂问题的影响，预计随着时间推移将更多地参与市场 [115] - 公司假设未来几年价格将维持在较高水平，2025年和2026年将每年适度下降10%；运营利润率计划中使用的外汇汇率是今年年初的水平，未来将根据战略规划流程进行更新 [116][117]

股份回购计划 - 2022年8月董事会授权未来三年回购至多3亿美元公司普通股[88] 信贷协议安排 - 2022年7月26日签订修订并重述的信贷协议，包括2.8亿美元高级无抵押定期贷款和4.2亿美元高级无抵押循环信贷安排[89][90] 卓越运营计划财务影响 - 修订后的卓越运营计划预计到2025财年末产生9500万至1.05亿美元费用，完成后每年节省1.15亿至1.25亿美元，截至2022年7月2日累计费用5920万美元[91] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净收入1987.7万美元，上年同期亏损445.4万美元，净收入占净收入的7.6%，上年同期为 - 1.9%[92] - 2022年第二季度净收入2.61458亿美元，较上年同期增长14.4%，剔除外汇影响增长16.6%[92] - 2022年第二季度毛利润1.42263亿美元，较上年同期增长31.6%，剔除外汇影响增长34.4%[103] - 2022年第二季度研发费用1090.2万美元，较上年同期下降14.2%，剔除外汇影响下降13.6%[104][105] - 2022年第二季度总运营费用1.11496亿美元，较上年同期增长4.5%[104] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用同比增长1.1%，剔除外汇影响后增长2.3%[106] - 2022年第二季度无形资产摊销费用为840万美元，2021年同期为1240万美元[107] - 2022年第二季度利息及其他费用同比增长19.9%，剔除外汇影响后增长18.2%[109] - 2022年第二季度所得税费用为560万美元，有效税率为22.0%；2021年同期所得税费用为140万美元，有效税率为 - 48.1%[111][112] 市场业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度美国市场净收入1.81996亿美元，增长29.0%；国际市场净收入7946.2万美元，下降9.2%[96] 各业务板块数据关键指标变化 - 2022年第二季度血浆业务净收入1.02381亿美元，增长42.5%；血库业务净收入6569.4万美元，下降9.9%；医院业务净收入8849.4万美元，增长12.7%；服务业务净收入488.9万美元，下降6.8%[98] 资金状况 - 截至2022年7月2日，公司现金及现金等价物为2.149亿美元，营运资金为5.073亿美元，流动比率为3.8，净债务为 - 5.550亿美元[113] 票据发行情况 - 2021年3月，公司发行了5亿美元的0%可转换优先票据，净收益约为4.867亿美元，截至2022年7月2日，有效利率为0.5%[115] 现金流量情况 - 2022年第二季度，经营活动提供的净现金为4199.3万美元，投资活动使用的净现金为5821.4万美元，融资活动使用的净现金为2339.5万美元[120] - 2022年第二季度，经营活动提供的净现金同比增加4370万美元，投资活动使用的净现金同比增加4240万美元，融资活动使用的净现金同比增加2180万美元[121][122][123] 2020计划费用情况 - 公司预计2020计划将产生9500万 - 1.05亿美元的总费用，2022年第二季度已产生350万美元的重组及相关成本[119] 外汇销售占比及对冲情况 - 2022年第二季度，公司30.4%的销售来自美国以外地区，主要以外国货币计价，公司通过衍生金融工具对冲外汇风险[127][129] 外汇波动对远期合约影响 - 假设美元相对其他主要货币升值10%，所有远期合约公允价值将增加410万美元；贬值10%，则减少470万美元[139] 信贷安排债务情况 - 截至2022年7月2日，信贷安排下未偿还债务总额为2.8亿美元，利率为3.4%，LIBOR利率每上升100个基点，年利息费用将增加90万美元[140] - 2022年7月26日，修订信贷安排下未偿还债务总额为2.8亿美元，利率为4.2%，Term SOFR利率每上升100个基点，年利息费用将增加160万美元[141] 利率互换协议情况 - 截至2022年7月2日，两份利率互换协议名义金额为1.96亿美元，旨在减轻利率波动风险，将于2023年6月到期[142] 公司面临风险 - 公司面临新冠疫情、战略目标未达成、产品需求和市场接受度等风险[135] - 公司面临外汇风险和利率风险[137] - 公司使用远期合约对冲外汇风险，不用于投机或交易活动[138] - 公司面临医疗成本控制、原材料供应、重组计划效益等风险[138] - 公司面临监管审批、法律法规合规、债务偿还等风险[138] - 公司面临知识产权保护、产品责任诉讼、市场条件影响股价等风险[138]

运营卓越计划相关 - 公司预计到2025财年末，运营卓越计划累计费用在9500万美元至1.05亿美元之间，完成后年化总毛节省为1.15亿美元至1.25亿美元，截至2022年4月2日累计费用为5570万美元[199] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司在运营卓越计划下分别产生2870万美元、1510万美元和1190万美元的重组及相关成本[199] - 公司预计到2025财年末，运营卓越计划累计费用在9500万美元至1.05亿美元之间，2022、2021和2020财年分别产生2870万美元、1510万美元和1190万美元的重组及相关成本，截至2022年4月2日累计费用为5570万美元[391] 净收入相关 - 2022财年净收入为4337.5万美元，较2021财年下降45.4%，2021财年较2020财年增长3.8%[214] - 2022财年净收入每股基本为0.85美元，较2021财年下降45.9%，2021财年较2020财年增长4.0%；稀释后每股为0.84美元，较2021财年下降45.8%，2021财年较2020财年增长4.7%[214] - 2022财年净收入为9.93196亿美元，较2021财年增长14.1%，剔除外汇影响增长13.4%；2021财年较2020财年下降11.9%，剔除外汇影响下降12.9%[214][215][216] - 2022财年净收入为4.3375亿美元，2021财年为7.9469亿美元，2020财年为7.6526亿美元[300] - 2022财年基本每股净收入为0.85美元，2021财年为1.57美元，2020财年为1.51美元[300] - 2022年、2021年和2020年净收入分别为43375千美元、79469千美元和76526千美元[312] 市场净收入相关 - 2022财年美国市场净收入为6.39322亿美元，较2021财年增长22.3%；国际市场为3.53874亿美元，较2021财年增长1.7%[220] - 2021财年美国市场净收入较2020财年下降19.1%；国际市场较2020财年增长1.6%[220] 毛利润相关 - 2022财年毛利润为5.05502亿美元，较2021财年增长27.1%，占净收入的50.9%；2021财年较2020财年下降17.9%，占净收入的45.7%[214] - 2022年毛利润为5.05502亿美元，较2021年增长27.1%，占净营收的50.9%[224][233] 运营费用相关 - 2022财年运营费用为4.24752亿美元，较2021财年增长37.9%；2021财年较2020财年下降19.2%[214] 运营收入相关 - 2022财年运营收入为8075万美元，较2021财年下降10.0%；2021财年较2020财年下降13.2%[214] 公司运营地区及营收占比相关 - 公司产品在约90个国家销售，主要运营地区为美国、欧洲、日本和亚洲其他地区[221] - 2022年美国、日本、欧洲、亚洲和其他地区营收占比分别为64.4%、7.6%、16.5%、11.2%和0.3%[222] 各业务线营收相关 - 2022年净营收为9.93196亿美元，较2021年增长14.1%，血浆、血液中心、医院和服务业务营收分别为3.51347亿、2.98512亿、3.22804亿和0.20533亿美元[224] - 2022年血浆业务营收较2021年增长5.8%，主要因血浆一次性用品销量和软件收入增加[224][225] - 2022年医院业务营收较2021年增长53.3%，主要源于血管闭合业务收入和美国TEG一次性用品收入增加[224][231] 研发费用相关 - 2022年研发费用为4680.1万美元，较2021年增长42.4%，占净营收的4.7%[235][236] - 2022财年研发费用为4680.1万美元，2021财年为3285.7万美元，2020财年为3088.3万美元[300] 销售、一般和行政费用相关 - 2022年销售、一般和行政费用为3.39563亿美元，较2021年增长23.8%，占净营收的34.2%[235][238] - 2022财年销售、一般和行政费用为3.39563亿美元，2021财年为2.74188亿美元，2020财年为2.82017亿美元[300] 无形资产摊销费用相关 - 2022年无形资产摊销费用为4741.4万美元，较2021年增长44.4%[235][240] 利息和其他费用相关 - 2022年利息和其他费用较2021年增长1.7%，主要因外汇实现损失，部分被利息费用减少抵消[243] - 2021财年利息及其他费用较2020财年增长3.9%，剔除外汇影响后增长4.8%，2021年4月3日止财年总债务有效利率为1.4%[244] 所得税税率相关 - 2022、2021、2020财年报告所得税税率分别为31.8%、-9.0%、12.2%，2022较2021年增长40.8%，2021较2020年下降21.2%[245] - 2022年4月2日止年度，公司全球税前收入6.36亿美元，记录所得税费用2030万美元，报告税率31.8%[248] 财务状况指标相关 - 2022年4月2日，现金及现金等价物2.595亿美元，营运资金3.13765亿美元，流动比率1.7，净债务头寸-5.14093亿美元，销售未收款天数54天，库存周转率1.4[250] - 截至2022年4月2日，公司总资产为18.59734亿美元，2021年同期为18.19923亿美元[306] - 截至2022年4月2日，公司总负债和股东权益为18.59734亿美元，2021年同期为18.19923亿美元[306] - 截至2022年4月2日，公司现金及现金等价物为2.59496亿美元，2021年同期为1.92305亿美元[306] - 截至2022年4月2日，公司普通股发行和流通股数为5112.424万股，2021年同期为5086.882万股[306] 债务相关 - 2021年3月，公司发行5亿美元2026年到期0%可转换优先票据，净收益约4.867亿美元，截至2022年4月2日有效利率0.5%[251] - 截至2022年4月2日，定期贷款未偿还金额2.844亿美元，有效利率2.3%，循环贷款无未偿还借款，有2300万美元未承诺经营信贷额度且无未偿还借款[253] - 公司2023财年计划再融资信贷安排，已安排本金还款2.144亿美元，截至2022年4月2日符合信贷协议规定[254] - 截至2022年4月2日，公司信贷安排下未偿还债务总额为2.844亿美元，利率为2.3% [287] 现金流量相关 - 2022财年经营活动提供净现金1.723亿美元，较2021财年增加6350万美元；投资活动使用净现金8630万美元，较2021财年减少3.391亿美元；融资活动使用净现金1570万美元，较2021财年增加3.832亿美元[256][257][259][261] - 2022年、2021年和2020年净现金提供的经营活动分别为172263千美元、108805千美元和158217千美元[312] - 2022年、2021年和2020年净现金使用的投资活动分别为86345千美元、425442千美元和57176千美元[312] - 2022年、2021年和2020年净现金（使用）提供的融资活动分别为15749千美元、367452千美元和131208千美元[312] - 2022年、2021年和2020年现金及现金等价物净变化分别为67191千美元、54994千美元和 - 32040千美元[312] - 2022年、2021年和2020年现金及现金等价物年末余额分别为259496千美元、192305千美元和137311千美元[312] - 2022年、2021年和2020年利息支付分别为6187千美元、7824千美元和12545千美元[312] - 2022年、2021年和2020年所得税支付分别为24298千美元、12487千美元和11507千美元[312] 合同义务相关 - 截至2022年4月2日，公司合同义务总计11.07832亿美元，其中1年内到期4.52907亿美元，1 - 3年到期8810.8万美元，3 - 5年到期5.17161亿美元，超过5年到期4965.6万美元[263] 客户收入占比及应收账款相关 - 2022财年约45%的收入来自十大客户，血浆业务单元销售集中于几个大客户，部分美国以外应收账款面临付款延迟和当地经济状况问题[264] - 2022财年公司35.6%的销售来自美国以外市场[268] - 2022、2021和2020财年，公司十大客户分别约占净收入的45%、49%和54%[380] - 2022财年，血浆客户CSL Limited约占净收入的12%和应收账款的14%[380] 外汇及利率风险相关 - 假设2022年4月2日美元相对其他主要货币升值10%，所有远期合约公允价值将增加390万美元；若贬值10%，则减少440万美元[286] - LIBOR利率提高100个基点，公司每年将增加90万美元利息支出[287] - 截至2022年4月2日，公司两份利率互换协议的名义金额为1.991亿美元[287] - 公司面临外汇风险和利率风险，通过衍生品工具进行风险对冲[284] 会计准则采用相关 - 公司自2021年4月4日起采用新会计准则核算可转换票据[292] - 公司于2021财年第一季度采用ASC Update No. 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[383] - 公司于2021财年第一季度采用ASC Update No. 2018 - 15，对合并财务报表无重大影响[384] - 公司于2021财年第四季度提前采用SEC修订规则[385] - 公司于2021年4月4日采用ASC Update No. 2019 - 12，对财务状况和经营成果无重大影响[386] - 公司于2021年4月4日提前采用ASC Update No. 2020 - 06，使额外实收资本减少6120万美元，非流动递延所得税负债减少2000万美元，非流动可转换票据净额增加8030万美元，留存收益增加100万美元[387] - 公司于2022财年第二季度前瞻性采用ASC Update No. 2021 - 05，对财务状况和经营成果无重大影响[388] 商誉及无形资产相关 - 截至2022年4月2日，公司约有4.67亿美元商誉分配至各报告单元[297] - 2022财年公司确认无形资产减值费用为60万美元，2021年和2020年未发生无形资产减值[353] - 2022、2021和2020财年第四季度，公司年度商誉减值测试结果显示所有报告单位的估计公允价值超过其各自账面价值，无报告单位存在减值风险[348] - 2022、2021和2020财年，公司资本化资产未记录减值费用，未来若失去重要客户或市场发生重大变化，可能记录减值[356] 其他费用相关 - 2022、2021和2020财年广告费用分别为440万美元、270万美元和430万美元[362] 负债相关 - 截至2022年4月2日，其他流动负债总计121207000美元，2021年4月3日为138586000美元[359] 会计政策及估计相关 - 公司对收入确认、商誉和无形资产等采用关键会计政策和估计[273] 公司业务部门相关 - 公司业务分为血浆、血库和医院三个主要报告部门[316] 财政年度相关 - 公司财政年度结束于最接近3月最后一天的周六，2021财年有53周，2022和2020财年有52周[319] 现金等价物相关 - 公司现金等价物包括到期日在三个月或更短的货币市场基金、美国政府债券和商业票据等，按成本入账[335] 应收账款准备金相关 - 公司根据应收账款账龄和收款历史按一定百分比设立一般准备金，为可能无法履行财务义务的客户设立特定准备金[338] 财产、厂房和设备相关 - 公司财产、厂房和设备按历史成本入账，采用直线法计提折旧，不同资产分类估计使用寿命不同[340] 商誉减值评估方法相关 - 公司使用收益法（折现现金流法）进行商誉减值评估，通过市场倍数估值和将报告单位的总公允价值与测试时的市值进行核对来验证估值[347]