行业核心观点 - 该交易是好莱坞的一个分水岭事件 标志着行业在努力厘清生成式人工智能可能带来的危害与益处 [1]

核心事件 - 迪士尼公司于周三向谷歌发送了停止并终止函 指控谷歌大规模侵犯其版权 [1] - 迪士尼指控谷歌的AI模型和服务在商业上分发未经授权的图像和视频 构成大规模版权侵权 [1] - 迪士尼与OpenAI签署了一项为期三年 价值10亿美元的合作协议 将其标志性角色引入OpenAI的Sora AI视频生成器 [3] 迪士尼对谷歌的具体指控 - 迪士尼在函件中称 谷歌的运营如同一个虚拟自动售货机 能够大规模复制 渲染和分发迪士尼受版权保护的宝贵角色库及其他作品 [2] - 迪士尼指出 许多由谷歌AI服务生成的侵权图像都带有谷歌Gemini的标识 这错误地暗示谷歌对迪士尼知识产权的利用已获得迪士尼的授权和认可 [2] - 迪士尼指控谷歌的AI系统侵犯了包括《冰雪奇缘》、《狮子王》、《海洋奇缘》、《小美人鱼》、《死侍》等在内的角色版权 [2]

公司临床数据更新 - 公司首席执行官Phillip L'Huillier与首席医疗官Nermeen Varawalla共同介绍SCOPE研究数据更新 [2][3] - 公司认为基于SCOPE研究的数据可能重新定义晚期黑色素瘤的标准治疗方案 [2] - 公司观察到iSCIB1+与检查点阻断剂联合疗法显示出非常强劲的无进展生存期信号 [4] 核心临床结果 - 数据显示在16个月时无进展生存率达到74% [4] - 该数据相较于现行标准疗法和历史对照组有显著差异 [4] - 强劲的无进展生存期数据在通常对检查点阻断疗法预后不良的患者群体中也得以体现 [4]

合作核心内容 - 华特迪士尼公司与OpenAI宣布达成一项为期三年的授权协议 将允许用户通过OpenAI的图像和视频生成工具使用迪士尼旗下角色[1] - 协议涉及的角色超过200个 涵盖迪士尼、星球大战、皮克斯和漫威等品牌[2] - 作为协议的一部分 迪士尼将向OpenAI投资10亿美元[1][9] 合作具体细节与规划 - 合作将于明年年初开始 用户可在ChatGPT图像生成器和Sora短视频平台使用迪士尼角色[2] - 迪士尼计划将部分由Sora生成的用户视频在其流媒体服务Disney+上播出[2] - 协议不包括角色的声音 以及原演员的姓名、形象和肖像 迪士尼CEO认为这不构成对创作者或演员的威胁[5] - 协议在三年期内仅有部分时间是排他性的 这意味着迪士尼未来可能与其他AI公司达成类似授权[5] - OpenAI将与迪士尼合作建立防护措施 防止生成涉及迪士尼角色的不当内容视频[6] 公司战略动机 - 迪士尼CEO表示 此次合作被视为公司进入AI领域的一种方式 并有助于扩大其在年轻消费者中的影响力[3] - 公司旨在参与AI的显著增长 而非仅仅旁观并最终被其颠覆[3] 行业背景与公司其他动态 - 面对AI聊天机器人的迅速崛起 许多出版商、工作室和内容创作者选择与AI公司合作（如迪士尼与OpenAI）或就涉嫌非法使用版权材料提起诉讼[4] - 此前 迪士尼曾就AI图像生成平台Midjourney涉嫌侵权采取法律行动[4] - 在此次合作宣布不久前 迪士尼曾向Alphabet（谷歌）发出警告信 指控其Gemini聊天机器人和Nano Banana Pro图像生成器使用受版权保护的材料训练模型[7] - 迪士尼将等待谷歌的回应 再决定是否需要升级法律行动[7] 市场反应 - 消息宣布后 迪士尼股价在近期交易中上涨约1% 使其年初至今的跌幅收窄至不到1%[8]

Let's bring in Mackenzie Sagalis with her her take on that. Mackenzie followed up asking about competition as well and and he definitely said that they're dominant in consumer but acknowledge the competition in enterprise. >> Yeah.So Sarah turning Sora into a Disney playground is really about open AI chasing mass appeal to your point rather than doubling down on frontier research. Sam Alman. He has been making the rounds this week from late night with Jimmy Fallon to our air this morning trying to sell the ...

作者背景 - 作者Katelyn Chedraoui是CNET的撰稿人，专注于人工智能领域的报道，涵盖聊天机器人、图像和视频生成器 [1] - 其工作主要探讨新兴人工智能技术如何渗透日常生活、塑造社交媒体内容消费以及影响屏幕背后的人群 [1] - 作者拥有北卡罗来纳大学教堂山分校的媒体与新闻学学位 [1] 专业领域 - 作者的专业知识领域包括人工智能、AI图像生成器以及社交媒体平台 [2]

迪士尼与OpenAI的战略合作 - 迪士尼向OpenAI投资10亿美元并达成内容授权协议 迪士尼将向OpenAI提供其内容 并在内部使用OpenAI的工具 [1][2][9] - 此次合作是对OpenAI商业模式的重要背书 正值外界对其商业模式存在高度不确定性和普遍担忧之际 [1] - 对于迪士尼而言 此举旨在抢占未来内容创作趋势的先机 公司认为用户生成内容、AI生成内容以及两者结合将越来越重要 [3] 迪士尼的AI战略意图 - 通过与OpenAI的合作 迪士尼展示了与AI公司友好合作所能带来的前景 即“胡萝卜”策略 [5][7] - 同时 迪士尼向谷歌的生成式AI工具发出了停止与终止函 要求其做出改变 这体现了“大棒”策略 [5][7] - 迪士尼此举意在明确声明 在AI时代 创作者保护其版权价值将变得越来越重要 [8] 对投资的价值判断与行业竞争格局 - 从迪士尼的视角看 10亿美元的投资本身对股价的短期影响有限 但此举表明公司相信AI将创造巨大价值 这与看空AI的观点截然相反 [9] - 分析师认为 OpenAI是AI领域的重要参与者 但大型语言模型和聊天机器人领域的竞争将非常激烈 多家公司将反复争夺主导权 谷歌近期凭借Gemini 3取得的领先地位只是一个数据点 并非稳态 [10][11] - 分析师提及 此类合作是内容创作的未来方向 甚至希望Netflix也能采取类似行动 [4]

迪士尼与OpenAI的战略合作 - 迪士尼宣布向OpenAI投资10亿美元 建立为期三年的合作伙伴关系 [1] - 合作将允许Sora和ChatGPT Image用户使用超过200个迪士尼、漫威、皮克斯和《星球大战》的版权角色生成定制短视频 [4] - 可用角色包括米老鼠、米妮、灰姑娘、黑豹、美国队长、达斯·维达、尤达、《玩具总动员》角色等 [4] - 合作不包括提供“艺人肖像或声音”的使用权 [5] - 迪士尼将成为OpenAI的主要客户 使用其API为Disney+等业务开发新产品、工具和体验 并为员工部署ChatGPT [6] 迪士尼对AI的战略定位与声明 - 迪士尼CEO Bob Iger表示 AI的快速发展是行业重要时刻 与OpenAI的合作将负责任地通过生成式AI扩展其故事讲述范围 [5] - OpenAI CEO Sam Altman称迪士尼是故事讲述的全球黄金标准 合作将扩展人们创作和体验内容的方式 [6] - 该协议展示了AI公司与创意领导者如何负责任地合作以推动有益于社会的创新 [6] 迪士尼针对其他科技公司的法律行动 - 在宣布与OpenAI合作前一天 迪士尼威胁对谷歌采取法律行动 指控其“大规模”版权侵权 [1] - 迪士尼指控谷歌未经授权使用大量迪士尼受版权保护的作品来训练和开发生成式AI模型与服务 [6] - 法律信函指出 谷歌的行为尤其有害 因其利用跨多个渠道的市场主导地位分发其AI服务 并利用受侵权作品的吸引力来维持主导地位 [7] - 迪士尼特别指出谷歌旗下的YouTube平台是迪士尼版权角色“衍生作品”的来源 要求移除相关内容 [10] - 今年早些时候 迪士尼联合环球影业和华纳兄弟探索公司 分别但共同起诉了AI图像生成器Midjourney 指控其“蓄意和故意”的版权侵权 [11] - 这三家娱乐集团还联合对中国AI公司MiniMax及其视频生成服务Hailuo AI采取了法律行动 指控其使用角色训练模型和推广服务是“故意和公然”的侵权 [11][12] 行业背景与相关法律纠纷 - 迪士尼与OpenAI的交易标志着好莱坞与科技公司关系的转折点 这些科技公司此前被指控通过允许用户使用版权材料生成流行角色内容来“窃取”大型制片厂利益 [10] - OpenAI自身也是媒体公司法律诉讼的对象 这些公司指控其使用受版权保护的材料训练大语言模型 [12] - 2023年12月 纽约时报公司起诉OpenAI及其合作伙伴微软 指控其使用数百万篇时报文章训练ChatGPT构成大规模版权侵权 [12] - 2023年5月 OpenAI与新闻集团达成了多年许可协议 [14]

公司与OpenAI的战略合作 - 迪士尼与OpenAI达成一项重大授权协议 授予ChatGPT和Sora视频平台使用米老鼠、达斯·维达等迪士尼角色的权利[1] - 迪士尼同时向该AI公司投资10亿美元 并成为其“主要客户”[1] - 公司CEO表示 此举旨在快速增长的AI和新型媒体娱乐领域占据一席之地[1][2] 合作的核心战略目标 - 首要目标是提升用户参与度 特别是吸引年轻受众[1][3] - 旨在解决流媒体用户观看时长停滞的问题 尽管内容支出增加 但过去几年流媒体观看时间基本持平 而社交媒体和用户生成内容持续增长[4] - 通过提供与知名IP互动的新方式 促使用户在迪士尼平台上花费更多时间[4] 对迪士尼+平台的具体影响 - 初步计划将Sora平台上创作的部分精选视频引入Disney+平台[3] - 最终愿景是让Disney+用户能够在平台内部直接创作此类视频[3] - 这是公司向用户生成内容领域迈出的重要一步[3] 管理层对技术创新的立场 - 公司长期定位为支持技术 参与技术创新而非被其颠覆[5] - 认为此次合作是参与技术发展的方式 而非受其损害[5] - 这也是公司参与社交媒体平台上用户生成短视频热潮的一种途径[5] 合作的市场需求与潜在应用 - OpenAI联合创始人表示 其产品对迪士尼角色的需求“异常火爆”[6] - 合作将使用户能够实现诸如将自己置入《星球大战》的光剑场景 或使用巴斯光年角色为孩子制作定制生日视频等应用[6] 对创作者与知识产权保护的考量 - 公司强调该协议对创作者不构成威胁 反而是对其的尊重和认可 部分原因在于这是获得授权的合作[7] - 协议不包含任何演员的形象或声音 likeness OpenAI将设置防护措施 确保迪士尼IP被安全使用[7] - 此前在6月 迪士尼与康卡斯特的NBCUniversal工作室业务共同起诉了AI公司Midjourney 指控其技术未经授权复制了从《星球大战》到《辛普森一家》的作品 该诉讼仍在进行中[8]

公司知识产权保护策略 - 公司积极保护其知识产权 并对不尊重其知识产权的其他公司采取行动[2] - 因与谷歌的对话未取得进展 公司选择向其发出停止与终止函[2] 公司与迪士尼的合作关系 - 公司自其Sora产品推出之初 就将迪士尼视为首选的合作伙伴[3] - 公司与迪士尼进行了长期讨论 并认为迪士尼是思想开放的合作伙伴[4]