文章核心观点 今年股市开局艰难，标普500、纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数年初至今分别下跌10%、16%和7%，但仍有股票逆势上涨，介绍了Palantir Technologies、T - Mobile US和CrowdStrike Holdings三只年初至今有正回报的股票及其投资价值 [1] 分组1：Palantir Technologies - 年初至今股价上涨约23%，是标普500中表现最好的股票之一 [2] - 市场担忧特朗普政府关税政策或致通胀上升、消费减少甚至衰退，其他国家报复措施或针对科技公司，Palantir可能受影响 [3][4] - 人工智能系统的发展是长期趋势，Palantir在开发和部署AI平台方面领先，其软件可服务多类组织，这是其股价表现好的原因，值得长期持有 [5][6][7] 分组2：T - Mobile US - 是美国唯一从无线业务起步的主要电信公司，无固话业务相关成本，专注美国市场，不受关税担忧影响 [8] - 凭借优势提供低成本服务，收购小竞争对手，2020年收购Sprint获大量无线频谱，投资网络改善提升服务质量，2024年新增610万后付费净客户，市场份额接近竞争对手 [9][10] - 过去五年总回报率近195%，远超AT&T和Verizon，但市盈率为27，高于后两者，不过AT&T和Verizon有债务问题，T - Mobile市场地位强，有望为股东带来长期正回报 [11][13][14] 分组3：CrowdStrike Holdings - 年初以来股价上涨超10%，其Falcon平台基于云且利用AI识别潜在威胁，用户体验好、功能不断扩展，年盈利收入约40亿美元 [15][16][17] - 股价表现好一是因为网络安全对客户至关重要，数据泄露成本高；二是公司约70%销售来自美国，亚太地区仅10%，受关税影响有限 [18] - 股票估值不低，市盈率超100倍，但业务增长快，上季度销售同比增长25%，分析师预计未来三到五年盈利年均增长超21%，投资者可逐步买入 [19][20]

文章核心观点 - CrowdStrike仍在承受2024年其导致的服务中断事件的后果 [1] 其他信息 - 股票价格采用2025年4月13日下午的价格 [1] - 视频于2025年4月15日发布 [1]

文章核心观点 2025年初美国股市指数和顶级科技公司表现不佳 但人工智能股票Alphabet和CrowdStrike值得投资 [1][2] 美国股市现状 - 标准普尔500指数勉强避免回调 道琼斯指数下跌 纳斯达克综合指数正式进入回调 [1] - 股市表现不佳的原因包括特朗普的新关税计划及预期的抵制 投资者未假设最佳情况 [1] Alphabet公司 - 自2月4日创下历史新高后股价大幅下跌 目前价格更具吸引力 [3] - 谷歌搜索是主要收入来源 第四季度营收540亿美元 同比增长12% 占总收入56% 含YouTube广告和谷歌网络的总收入占比75% [4] - 人工智能发展使其云服务和办公软件业务成为关键增长领域 谷歌云市场份额从4%提升至12% 排名第三 [5] - 谷歌云采用垂直人工智能方法 能更快创新和实施解决方案 [6] - 与美国政府签订短期合同 以71%折扣提供办公软件 若证明软件有效且用户友好 有望赢得长期政府合同和企业客户 [8] - 市盈率低于20 对长期投资者来说是划算的投资 [9] CrowdStrike公司 - 2011年起从云原生、人工智能优先角度开展网络安全业务 相比近期转型的竞争对手有数据优势 拥有不断增长的客户群 [10] - 财富100强中有62家使用其云安全服务 第四季度达成超20笔至少1000万美元的交易 21%的客户使用至少八个模块 被谷歌评为2025年谷歌云工作负载安全年度合作伙伴 [11] - 第四季度订阅收入首次超10亿美元 毛利率达80% 过去一年自由现金流超10亿美元 连续四年表现出色 [12] - 随着世界数字化连接加深 网络安全需求快速增长 预计人工智能原生安全的潜在市场规模今年为1160亿美元 到2029年将增至2500亿美元 复合年增长率为16.5% [13] - 公司增长一直快于大盘 按预期速度增长有望带来长期良好回报 短期内股价可能波动 长期持续投资是明智之举 [14]

文章核心观点 - 尽管CrowdStrike和Palantir是发展良好的公司，但当前股价过高，投资其股票可能不合理，投资者应谨慎考虑 [1][2][10][12] 分组1：CrowdStrike公司情况 - 2025财年第四季度业绩增长显著，营收同比增长25%至10.6亿美元，调整后每股收益从去年同期的0.95美元升至1.03美元 [3] - 公司服务具有粘性，超三分之二客户购买六个或以上模块 [3] - 按GAAP标准衡量，2025财年第四季度和全年分别净亏损9200万美元和1.204亿美元，反映出行业竞争激烈 [5] - 2025财年销售和营销支出达15亿美元，其余运营费用约16亿美元，总营收成本约10亿美元，资本支出大 [5] - 难以预测公司通过规模实现的运营杠杆，因网络安全行业变化频繁快速 [6] - 股票市值达970亿美元，但仍难盈利，市销率超24，估值过高 [7] 分组2：Palantir公司情况 - 第四季度营收同比增长36%，CEO认为对大语言模型商品化的早期洞察是成功关键 [8] - 2024年GAAP净利润达4.68亿美元（2023年为2.17亿美元），但股票市盈率达517倍，估值过高 [9] 分组3：行业情况 - 2025年市场下跌，但许多成长股估值仍过高，网络安全和数据分析软件行业变化快、竞争激烈 [1][2] 分组4：投资建议 - 两家公司业务长期可能表现良好，但当前股价下投资并非明智之选，投资者应考虑行业变化及估值对应的盈利增长可能性 [10][12]

Hi, I'm Yiannis Zourmpanos—spotting winners before they break out is what I do best.Experience: Previously worked at Deloitte and KPMG in external/internal auditing and consulting. Education: Chartered Certified Accountant, Fellow Member of ACCA Global, with BSc and MSc degrees from U.K. business schools. Investment Style: Spotting high-potential winners before they break out, focusing on asymmetric opportunities (with at least upside potential of 2-3X outweighing the downside risk). By leveraging market in ...

文章核心观点 - 投资者寻求增长背景下CrowdStrike股票表现良好且仍有上涨空间，因其所处的网络安全领域是客户刚需，公司Falcon平台优势明显，营收增长强劲，股票走势也有积极表现 [1][2] 公司表现 - 2025年CrowdStrike股票上月涨7%，2025年涨幅超10%，当前股价398.77美元，较前一日涨20.11美元（涨幅5.31%），市盈率781.92，目标价400.88美元 [1] - 2025财年第四季度公司季度营收首次超10亿美元，预计2026财年营收超40亿美元 [7] 行业趋势 - 2025年1月世界经济论坛报告指出互联供应链是企业和小企业网络安全首要关注因素，超50%大型组织视供应链挑战为最大网络威胁来源 [2] - 生成式AI放大软件供应链威胁，近50%组织将“生成式AI驱动的对抗性进展”列为首要担忧 [4] 平台优势 - Falcon平台在保护供应链方面表现出色，采用多方面方法保护客户免受供应链威胁，体现零信任安全模型，可帮助公司建立供应链风险管理框架 [2][4][5] 投资亮点 - 网络安全行业不受关税影响，投资者调整投资组合时可考虑CrowdStrike [8] - 公司大部分收入来自美国，正拓展全球市场，但中国因监管限制可能仍是艰难市场 [9] 股票走势 - 3月4日以来CRWD股票有两次显著回调，跌幅分别为21%和17%，但两次均从低点反弹形成支撑位，且刚突破50日简单移动平均线并远高于长期移动平均线 [10][11] 分析师评级 - MarketBeat分析师对CrowdStrike给出“适度买入”评级，目标价400.88美元，较当前股价高1.3%，但股价可能未完全反映部分分析师乐观情绪 [12] - Truist Financial将目标价从460美元降至450美元，仍比共识评级高超12%，Stephens重申该目标价并给予“增持”评级 [13]

公司股价表现 - 最新收盘价378.66美元，较前一日上涨0.2%，表现逊于标普500指数当日0.79%的涨幅，道指上涨0.78%，纳斯达克指数上涨0.64% [1] - 过去一个月股价上涨6.83%，跑赢计算机和科技板块4.81%的跌幅和标普500指数3.56%的跌幅 [1] 公司盈利预测 - 即将公布的财报预计每股收益0.65美元，同比下降30.11%，预计营收11亿美元，同比增长19.93% [2] - 年度每股收益预计为3.40美元，营收预计为47.8亿美元，分别较去年变动-13.49%和+20.86% [3] 分析师预测与评级 - 分析师预测的近期修正通常反映短期业务趋势变化，积极变化表明分析师对公司业务和盈利能力乐观 [4] - 扎克斯排名系统考虑预测变化，提供简单可行的评级体系，公司目前扎克斯排名为4（卖出） [5][6] - 过去一个月扎克斯共识每股收益预估下降37.65% [6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为111.02，高于行业的58.38 [7] - 公司PEG比率为5.17，高于安全行业平均的3.06 [7] 行业相关情况 - 安全行业属于计算机和科技板块，目前扎克斯行业排名为72，处于所有250多个行业的前30% [8] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股平均扎克斯排名评估行业活力，前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 AI代理对劳动力有积极影响，早期AI代理已让众多行业实现大幅生产力提升 [1] 行业情况 - 众多行业因早期AI代理如OpenAI的Deep实现大幅生产力提升 [1] 分析师情况 - 分析师是大型市值财富500强公司全资子公司的DevOps工程师，是AI工具和应用实际建设、部署和维护的专家，通过机器学习算法、模型训练和模型部署的第一手经验对生成式AI系统背后的科学有深入了解 [1] - 分析师正在获取更高级的AWS机器学习认证以提升AI和机器学习专业知识，通过Seeking Alpha分享AI和机器学习投资见解 [1] - 根据TipRanks（2/5/25）数据，分析师在2年时间框架内，在30634名金融博主中排名第968，在40003名专家中排名第1611 [1]

文章核心观点 - 本周网络安全公司CrowdStrike、Palo Alto Networks和Fortinet股价分别上涨13%、6%和13%，主要因美国宣布暂停90天加征新关税致市场普涨，且有公司特定消息推动，这三只股票兼具高增长和防御性，值得投资 [1][2][5] 行业情况 - 网络安全提供商Red Canary调查显示63%公司增加网络安全支出，但仅37%认为支出足以保障安全，且62%安全负责人称AI威胁使保障业务安全更具挑战，网络安全支出对企业至关重要 [4][5] 公司表现 股价表现 - 截至周五美国东部时间中午，CrowdStrike、Palo Alto Networks和Fortinet本周股价分别上涨13%、6%和13% [1] 财务表现 - 三家公司最近季度销售额增长14% - 25% [3] - CrowdStrike管理层预计到2031年年经常性收入达100亿美元，高于目前的39亿美元 [7] - Palo Alto Networks最新季度销售额、剩余履约义务和下一代ARR解决方案分别增长14%、21%和37% [9] - Fortinet管理层预计未来五年账单收入增长超12% [14] 业务亮点 - CrowdStrike在检测端点威胁方面领先，其基于云的Falcon平台成网络安全防护套件，AI平台受大企业青睐，新产品同比增长70% - 140% [6][7] - Palo Alto Networks自2012年IPO以来年化回报率26%，在防火墙解决方案领域领先，从单一解决方案向平台模式转型初显成效 [8][9] - Fortinet自2009年IPO以来年化回报率30%，与Palo Alto在防火墙领域领先，保护股东价值能力强，合作企业众多且专利多 [11][12][14] 机构评级 - Wedbush Securities将CrowdStrike和Palo Alto Networks列为潜在高关税时代的“防御性”投资标的 [2] - HSBC将Palo Alto Networks评级从卖出上调至持有，重申Fortinet为顶级网络安全股票 [2]

公司介绍 - TradingKey是专业金融网站，团队分析师和编辑来自顶尖大学，有商业和金融背景，曾在多家金融机构工作 [2] - 团队擅长分析宏观经济、大宗商品、货币和美国股市 [2]