文章核心观点 巴克莱美国消费银行与夏威夷航空续签多年合作协议，继续推出面向消费者和小企业的联名信用卡项目，双方合作可确保项目持续增长，让持卡人享受更多权益 [1] 合作协议 - 巴克莱美国消费银行与夏威夷航空自2013年起合作，现续签多年协议，继续推出信用卡项目 [1] - 巴克莱将继续为消费者发行夏威夷航空世界精英万事达卡，为小企业发行夏威夷航空世界精英商务万事达卡 [1] 信用卡权益 - 夏威夷航空世界精英万事达卡是快速赚取永不过期夏威夷里程的方式之一 [2] - 主卡持卡人在符合条件的航班上可免费托运两件行李，每年享100美元同伴折扣，按3/2/1比例赚取里程 [2] - 新卡会员完成合格消费后可获70,000奖励夏威夷里程 [2] - 夏威夷航空与多家公司合作，持卡人通过“购买飞行”计划日常消费可赚取更多里程 [2] - 每张夏威夷航空信用卡采用含回收海洋塑料的非接触式技术，体现航空公司环保承诺 [2] 巴克莱美国消费银行 - 是美国领先的联名信用卡发行商和金融服务合作伙伴，为旅游、娱乐等机构定制项目以提高客户忠诚度 [3] - 提供联名卡、小企业卡、私人标签信用卡、分期付款贷款、在线储蓄账户和定期存单等服务 [3] 夏威夷航空 - 运营95年，是夏威夷最大、运营时间最长的航空公司，每日约150趟夏威夷岛内航班，有16条美国直飞航线及国际航线 [4] - 在消费者调查中排名靠前，2022年被评为夏威夷最佳雇主，连续两年成为美国最佳航空公司，18年保持准点率领先 [4] - 为跨太平洋航线旅客提供免费餐食，主舱和高级舱免改签费，夏威夷里程会员里程永不过期 [5] - 是夏威夷控股公司子公司，可通过官网、社交媒体获取信息，媒体咨询可访问在线新闻室 [6]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易，目标是及时获利 巴克莱银行动量风格评分为A，Zacks排名为2（买入），综合各因素是值得关注的短期上涨股票 [1][2][6] 动量投资相关 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键 [1] - 确定股票动量较难，Zacks动量风格评分可解决此问题 [1] 巴克莱银行评级情况 - 巴克莱银行目前动量风格评分为A，Zacks排名为2（买入），研究显示Zacks排名1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [2] 巴克莱银行股价表现 - 短期来看，巴克莱银行过去一周股价上涨2.16%，同期Zacks外国银行行业持平 过去一个月股价上涨13.38%，行业涨幅为3.68% [3] - 长期来看，过去一个季度巴克莱银行股价上涨16.7%，过去一年上涨41.92%，而同期标准普尔500指数分别上涨9.88%和24.06% [4] - 巴克莱银行过去20天平均交易量为9589367股，交易量可作为价格与交易量的基准，上涨且交易量高于平均通常是看涨信号 [4] 巴克莱银行盈利前景 - Zacks动量风格评分包含盈利预测修正和股价走势等因素，盈利预测对Zacks排名也很重要 过去两个月，巴克莱银行全年盈利预测2个上调、1个下调，共识预测从1.60美元升至1.65美元 下一财年，3个预测上调，无下调情况 [5]

文章核心观点 - 全球银行持续重组聚焦核心业务，虽短期费用增加但利于长期增长；当前高利率环境为行业提供支撑，尽管发达和新兴国家经济复苏不均影响营收增长；地缘政治下，汇丰控股、巴克莱银行和德意志银行等行业参与者有望受益于高利率 [1] 行业概况 - 由在美国运营的海外银行组成，美联储在监管其美国业务中起重要作用；为美国客户和企业提供广泛金融服务，部分银行还开展货币市场交易或提供专业服务 [2] 行业趋势 高利率环境支持营收增长 - 2020年央行降息助经济复苏但侵蚀银行利润，2022年起加息支持银行营收增长；虽高存款成本影响净利息收入和利润率，但高利率环境和良好贷款情况将继续提供支撑，银行多元化收入来源也将支持非利息收入增长 [3] 重组努力使成本上升 - 多家外国银行进行业务重组，剥离或关闭非核心业务以聚焦核心业务和地区；重组虽利于长期增长，但导致近期费用增加，技术升级成本也影响短期盈利 [4] 全球经济复苏不均构成担忧 - 疫情后经济虽有复苏，但部分地区因地缘政治问题增长放缓；银行表现与整体经济相关，经济增长不均将影响银行财务状况 [5] 行业排名与前景 - 该行业是Zacks金融板块的一部分，包含66只股票，当前Zacks行业排名第42，处于前17%；行业排名预示近期表现出色，因成分公司盈利前景良好 [6] 行业市场表现与估值 市场表现 - 过去两年，该行业表现逊于标准普尔500指数，但优于金融板块；行业股票整体上涨37.4%，标准普尔500指数上涨45.7%，Zacks金融板块上涨30.9% [8] 估值情况 - 行业当前滚动12个月的市净率（P/TBV）为1.60倍，较过去五年最高值1.92倍有小幅上升空间，与中位数持平；与标准普尔500指数的15.15倍和Zacks金融板块的4.18倍相比，行业估值有较大折扣 [9][10] 推荐关注的银行 汇丰控股 - 总部位于伦敦，截至2024年3月31日资产达3万亿美元；专注亚洲业务，收购花旗中国零售财富管理业务，重组德国业务，重启印度私人银行业务；2022年收购新加坡安盛保险和印度L&T投资管理公司；2020年宣布转型计划，已实现56亿美元成本节约，预计今年有更多节约；2024年剥离阿根廷和亚美尼亚业务，已退出美、加等国零售银行业务；过去一年股价上涨10.1%，当前Zacks评级为3（持有），当前年度盈利共识预期较前一年上涨0.5% [11][12][13] 巴克莱银行 - 总部位于伦敦，截至2024年3月31日总资产1990亿美元；2024年第一季度调整运营部门，7月剥离德国消费金融业务，4月处置意大利抵押贷款组合，2月出售11亿美元信用卡应收账款，收购乐购零售银行业务，2023年收购肯辛顿抵押贷款公司；过去六年运营费用复合年增长率为2.4%，预计2024年节约10亿英镑成本，2026年总效率节约20亿英镑，成本收入比降至50%多；过去12个月股价上涨42.8%，2024年盈利共识预期较前一年上涨15.9%，当前Zacks评级为3 [14][16][17] 德意志银行 - 总部位于法兰克福，是德国最大银行和全球大型金融机构；过去五年净收入复合年增长率为2.7%，2024年第一季度保持增长，业务重心从投资银行转向私人银行、企业银行和资产管理等稳定业务；收购Numis有望助力资产管理部门，预计2021 - 2025年营收复合年增长率为5.5 - 6.5%；过去五年存款余额复合年增长率为2%，2024年第一季度持续增长，贷款存款比显示资金基础稳定；2024年和2025年计划每股分红68美分和1欧元，有6.75亿欧元股票回购计划；过去一年股价上涨59.7%，2024年盈利共识预期较前一年上涨2.3%，当前Zacks评级为3 [18][19][20]

文章核心观点 - 公司正在进行重组,简化业务结构,并采取措施控制成本,预计将有助于公司的增长和运营效率 [1][4][5][6] - 但资本市场的不确定性和信贷减值费用的上升可能会对公司的财务状况造成不利影响 [2][10][11][12] - 分析师对公司的盈利增长潜力不太乐观 [3] - 公司计划通过股息和股票回购等方式向股东返还至少100亿英镑的资本,有利于提升股东价值 [9] 公司业务和财务状况 - 公司总运营费用虽有所增加,但过去6年的复合年增长率为2.4% [4] - 未来费用有望保持可控,因为业务重组举措将继续提供支持 [5][6] - 公司正在出售德国消费金融业务、意大利抵押贷款组合等,以简化业务 [7] - 公司还收购了特易购的零售银行业务,以补充现有业务并增强市场地位 [8] 收入和盈利情况 - 公司净利息收入和净手续费及佣金收入呈现波动态势,受到经营环境的挑战 [10][11] - 信贷减值费用预计将在短期内保持较高水平,受到预期经济放缓的影响 [12] 股东回报 - 公司计划在2024-2026年期间通过股息和股票回购向股东返还至少100亿英镑的资本 [9] - 公司董事会启动了最高10亿英镑的股票回购计划,2024年计划返还约30亿英镑 [9]

文章核心观点 英国审慎监管局要求巴克莱银行审查其对杠杆融资的风险敞口，行业监管机构关注银行对私募股权行业的风险衡量，巴克莱近期拓展私募信贷市场但资本市场表现不确定或影响其短期营收，同时给出部分银行评级及表现情况 [1][2][3][4] 行业监管动态 - 英国审慎监管局对银行在私募股权行业的风险敞口展开调查，要求巴克莱银行对相关业务进行第166条审查 [1] - 4月英国央行表示很少有银行清楚自身对私募股权的风险敞口，存在“重大损失”风险 [1] - 4月审慎监管局要求银行首席风险官全面识别、衡量、整合和记录与收购基金及其支持公司相关的风险 [2] - 3月英国央行金融政策委员会指出部分私募股权支持的公司采用“修改和延期”协议，警告未来可能出现超出预期的信贷损失 [2] - 欧洲央行也在进行审查，以了解银行在企业违约威胁增加的情况下如何向私募股权行业放贷 [2] 巴克莱银行情况 - 巴克莱银行与AGL信贷管理公司合作推出私募信贷投资平台AGL Private Credit [3] - 资本市场表现的不确定性可能影响巴克莱银行短期营收增长 [3] - 过去六个月巴克莱银行股价上涨39.2%，跑赢行业5.4%的涨幅 [3] 其他银行情况 - ING集团目前Zacks评级为1（强力买入），过去60天当前年度盈利共识预期上调4.7%，过去六个月股价上涨9.4% [4] - 宏利银行目前Zacks评级为1（强力买入），过去60天当前年度盈利共识预期上调29.6%，过去六个月股价飙升128.1% [4]

文章核心观点 巴克莱银行在音乐团体和临时运动的压力下，暂停赞助2024年英国Live Nation组织的所有音乐节，原因是艺术家抱怨其与向以色列贸易的军火公司有投资关系 [1] 巴克莱银行决策情况 - 巴克莱银行暂停赞助2024年英国Live Nation组织的所有音乐节，包括Download、Latitude和怀特岛音乐节等 [1] - 巴克莱银行2023年与Live Nation签署了为期五年的赞助协议，但2024年的暂停不涵盖合同的整个期限 [1] - 巴克莱银行发言人向《商业事务》证实了暂停赞助一事，并保证持有音乐节门票的客户不受影响 [2] - 银行重申对国防部门的承诺，称这对国家和盟友安全至关重要，还提及存在员工受恐吓和遭破坏的问题 [2] 艺术家抵制情况 - 乡村歌手CMAT、金属乐队Ithaca和喜剧演员Joanne McNally退出今夏计划的演出 [1] - 5月超过100名艺术家在布莱顿的Great Escape音乐节上抵制巴克莱银行，指责其增加对涉以军火公司的投资 [1] - 包括Pest Control、Speed、Scowl、Zulu和Ithaca在内的多个乐队退出本周末的Download音乐节 [2] - Pest Control强调拒绝为个人利益牺牲原则，Ithaca呼吁音乐节组织者更谨慎考虑资金来源 [2] 抗议组织反应 - 抗议组织Bands Boycott Barclays庆祝巴克莱银行暂停赞助，感谢艺术家利用影响力谴责该行 [2]

文章核心观点 巴克莱银行因与和以色列合作的国防公司有关联遭艺人抵制，周五宣布暂停赞助2024年所有Live Nation音乐节 [1][2] 事件背景 - 多位艺人包括乡村歌手CMAT、金属乐队Ithaca和喜剧演员Joanne McNally退出音乐节抗议银行与和以色列合作的国防公司有关联 [2] - 上月巴克莱年度股东大会被抗议其与加沙暴力事件存在间接关联的活动人士扰乱 [3] 银行回应 - 银行发言人称抗议者目的是让银行停止为国防公司提供服务，但银行仍致力于该领域，认为其对保障本国及盟友安全至关重要 [2] - 银行此前一周表示未用自有资金投资向以色列在加沙使用武器的供应商 [3]

文章核心观点 - 巴克莱银行（Barclays PLC）通过重组提升运营效率，有望实现增长，强大的资产负债表使资本分配可持续，但面临资本市场表现不确定和信贷减值费用上升的挑战 [1] 分组1：运营与成本 - 公司业务重组举措支持下整体费用将维持在可控水平，计划采取进一步节约成本行动提升效率 [1] - 2023年的结构性成本行动和持续的效率投资预计使2024年节省10亿英镑，到2026年总毛效率节省达20亿英镑，成本收入比将处于50%多 [1] 分组2：业务调整 - 公司力求简化运营并专注核心业务，2024年第一季度对运营部门进行调整 [2] - 2024年4月宣布出售意大利抵押贷款组合，预计二季度完成，出售德国消费金融业务的讨论处于后期阶段 [2] - 2024年2月宣布收购乐购（Tesco）零售银行业务，2023年收购肯辛顿抵押贷款公司（Kensington Mortgage），这些举措有望提升盈利能力 [2] 分组3：资本分配 - 公司定期支付股息，计划2024 - 2026年通过股息和股票回购向股东返还至少100亿英镑资本，倾向于回购 [3] - 2024年第一季度启动至多10亿英镑的股票回购，管理层计划2024年重新分配至多30亿英镑资本 [3] 分组4：股价表现 - 过去六个月公司股价上涨55.9%，跑赢行业12.4%的涨幅 [3] 分组5：经营业绩问题 - 核心经营业绩不佳，净利息收入（NII）和净手续费、佣金及其他收入过去几个季度波动，2024年第一季度NII略有上升但净手续费等收入下降 [3] - 资本市场不确定性可能影响公司营收增长，尽管结构变化会在一定程度上帮助NII [3] 分组6：信贷减值问题 - 2020年信贷减值费用大幅升至48亿英镑，2021年释放6.53亿英镑，2022年以来持续上升 [4] - 2024年第一季度趋势略有逆转，但鉴于预期的经济放缓，近期信贷减值费用可能仍处高位 [5] 分组7：其他银行推荐 - KBC集团（KBC Group NV）和宏利银行（Banco Macro S.A.）目前均为Zacks排名第一（强力买入） [6] - 过去30天KBC集团当前年度盈利共识预期上调48.1%，过去六个月股价上涨20.8% [6] - 过去30天宏利银行当前年度盈利共识预期上调29.6%，过去六个月股价飙升128.1% [6]

文章核心观点 - 投资者梦想从金融投资组合中获得高回报，收益型投资者更关注稳定现金流，股息是重要来源，巴克莱银行是有吸引力的投资机会 [1][4] 巴克莱银行情况 股价与股息 - 巴克莱银行位于伦敦，属金融行业，今年股价变化39.34%，当前每股股息0.26美元，股息收益率4.76% [2] - 银行当前年化股息0.52美元，较去年增长40.2%，过去五年股息同比增长4次，年均增长12.05% [2] 盈利与派息 - 银行预计本财年盈利增长，2024年每股收益共识预期为1.60美元，较上年增长15.94% [3] - 银行派息率为39%，即过去12个月每股收益的39%用于支付股息 [2] 股息投资相关 股息优势 - 股息在长期回报中占比大，很多情况下超过总回报的三分之一 [1] 股息投资注意点 - 并非所有公司都按季度派息，大型成熟企业通常是最佳股息选择，高增长企业或科技初创企业较少提供股息 [4] - 高收益股票在利率上升期间往往表现不佳 [4]

行业情况 - 美国银行股已实现良好复苏，过去12个月标准普尔银行精选行业指数上涨33%，跑赢同期标准普尔500指数26%的涨幅 [1] - 此前银行股在疫情和2022年熊市期间遭受重创，近年来还面临高通胀和高利率问题 [1] - 并非所有银行股都在上涨，一些银行（包括许多美国以外的银行）面临诸多问题，是应避开的股票 [1] 多伦多道明银行（TD） - 该银行在加拿大财年第二季度利润同比下降20%，管理层将其归咎于与美国对其反洗钱计划调查相关的6.15亿美元一次性费用 [2] - 银行预计将面临美国司法部额外的金融处罚，还因与非法毒品交易相关的洗钱指控陷入困境 [2] - 银行称信用卡逾期和企业破产情况增加，归因于持续的通胀和高利率，过去五年股价仅小幅上涨3%，2024年至今下跌12% [2] 巴克莱银行（BCS） - 作为世界上最古老的银行之一，其股价很少像现在这样低，过去五年大部分时间股价难以维持在5美元以上 [3] - 2023年第四季度净亏损1.398亿美元，远差于预期，因结构性成本削减措施产生11.5亿美元费用 [4] - 宣布重大运营改革，包括更多成本削减、资产出售和业务部门重组，目标是到2026年节省25.5亿美元成本，目前股价较2007年全球金融危机前下跌80% [4] 第一资本金融公司（COF） - 作为美国最大的10家银行之一，以信用卡业务闻名，今年股价仅上涨4%，表现落后于其他美国银行 [5] - 宣布以353亿美元全股票交易收购竞争对手发现金融服务公司，预计交易明年初完成，收购后第一资本股东将持有合并后公司60%股份 [5] - 宣布收购消息后股价立即下跌6%，分析师和投资者对此表示怀疑，目前股价较2021年牛市时的历史高点低20% [6]