公司核心业务模式 - 公司从传统电子元器件分销商转型为产业互联网平台 致力于用数字化手段重构电子元器件供应链 解决行业“小散临急”需求服务效率低的痛点 [1] - 公司业务模式核心在于通过在线化方式整合零散订单 降低人力和流程成本 选择用系统化、数字化的方式重构供应链中间环节 [3] - 公司已形成“交易平台+数据服务+PCBA制造”三大协同板块 通过在线平台吸引流量 基于用户行为数据延伸服务 [3] 公司运营与市场地位 - 公司平台接入全球超2500家优质供应商的海量电子元器件库存数据信息 注册用户数超过69.65万 累计服务企业客户超15.89万家 [4] - 公司投入十余年构建了包含超4400万电子元器件SPU产品数据、9300万条参数替代关系的数据中台 [5] - 公司开发出HiBOM智能选型工具 将传统需2天至3天的人工BOM表处理压缩至分钟级 解析准确率超90% [5] 技术能力与品质保障 - 公司通过API接口与客户ERP系统直连 实现采购流程全链路数字化 例如为某智能驾驶企业嵌入专属商城后 其采购效率提升显著 [5] - 公司在质检环节建立了庞大的“黄金样品”库 并取得CNAS国家级质检认证 以“不让一片假货流到客户手中”为品质底线 [5] - 公司自主研发国产化垂直搜索引擎 可根据参数一键匹配国产元件 将选型效率提升数倍 [7] 发展战略与资本市场进展 - 公司战略路径清晰 对内深耕国产化生产 与超500家国产原厂合作 构建超78万条替代关系数据库 累计助力超4000家企业完成国产化专项替代 [7] - 公司对外拓展全球网络 于2023年成立新加坡全球运营中心 将国内验证的互联网模式复制至海外 [7] - 公司正式启动A股IPO申购 拟发行1627.9025万股 发行价格27.00元/股 募投项目包括大数据中心及元器件交易平台升级、电子产业协同制造服务平台建设等 [3] 产品与市场数据 - 平台可售国产元器件型号超120万个 国产元器件销售占比持续提升 [7] - 当客户搜索进口型号时 系统自动置顶国产元器件方案 成为国产元器件推广的关键窗口 [7]

公司业务与市场地位 - 公司是国内最早一批推出电子元器件B2B线上商城的企业之一，已成为该领域的领军企业 [1] - 公司创始人深耕行业20余年，公司自2011年自建自营B2B线上商城，以数据合作为核心，匹配下游中小批量订单需求 [1] - 截至2024年末，公司B2B线上商城注册用户数超过69.65万，累计下单企业客户超过15.89万家，累计订单数超375万单 [2] - 公司合作的供应商数量突破4200家，数据合作供应商超2500家，每日可售元器件SKU达2799.24万，规模和丰富度远超传统分销商 [2] - 2024年上半年，公司成为大型原厂恩智浦（NXP）在大中华区唯一的线上授权分销商 [2] - 2022年、2023年，公司分别位列中国本土电子元器件分销商营收排名第15名、第20位左右 [2] 行业概况 - 公司所属电子元器件分销行业，约56%的电子元器件采购规模依赖分销商渠道，99%以上的电子产品制造商采用此方式采购物料 [2] - 国内电子元器件分销市场规模从2015年的1.20万亿元成长至2022年的1.85万亿元 [2] 财务业绩 - 公司2022年至2024年营业收入分别为43.33亿元、26.37亿元、25.77亿元，同比增速依次为12.97%、-39.14%、-2.27% [3] - 公司2022年至2024年归母净利润分别为1.36亿元、0.79亿元、0.88亿元，同比增速依次为-15.86%、-42.04%、12.29% [3] - 根据管理层预测，公司2025年1~9月营业收入较上年同期增长19.11%至24.52%，归母净利润较上年同期增长38.71%至44.11% [3] IPO与估值 - 公司本轮IPO共发行新股1628万股，募集资金4.4亿元 [3] - 募投资金拟投入三个项目：大数据中心及元器件交易平台升级项目（投资总额2.91亿元）、电子产业协同制造服务平台建设项目（投资总额1.34亿元）、智能共享仓储建设项目（投资总额0.96亿元） [3] - 公司动态市盈率为16.93倍，可比公司平均动态市盈率为72.6倍，公司估值不到可比公司的四分之一 [4][5] - 公司发行价为27元/股，募资金额4.4亿元在今年创业板新股中处于相对较低水平 [5] 上市首日表现预期 - 近一个月A股新股上市首日平均涨幅为273%，涨幅中位数为191% [3] - 创业板近10只新股上市首日平均涨跌幅为231%，涨跌幅中位数为189% [3] - 发行价处于25~29元的创业板新股，上市首日平均涨幅为169% [5] - 募资金额在4亿-5亿元的创业板新股，上市首日平均上涨了286% [5] - 若公司要达到可比公司估值平均水平，需在上市首日上涨329% [5]

上市基本信息 - 公司于9月30日在深圳证券交易所创业板上市，股票代码为301563 [2] - 首次公开发行股票数量为16,279,025股，发行价格为27元/股 [2] - 本次发行募集资金总额为43,953.37万元，扣除发行费用后募集资金净额为37,152.02万元 [2] 财务表现 - 2022至2024年，公司营业收入分别为433,319.83万元、263,709.04万元、257,726.99万元 [3] - 同期净利润分别为13,541.19万元、7,859.17万元、8,833.28万元 [3] - 2023年营业收入同比下降39.14%，净利润同比减少41.96% [3] - 2024年营业收入同比降幅缩窄至2.27%，净利润同比增长12.39% [3] 公司业务与前景 - 公司是一家专注于电子元器件及相关产品的互联网科技公司，提供一站式采购服务 [2] - 上市被视为公司发展的重要里程碑，有望通过获得更多资金支持来提升技术研发、市场拓展和运营管理能力 [3]

上市信息 - 公司股票将于2025年9月30日在深圳证券交易所创业板上市 [1]

上市信息 - 云汉芯城股票于2025年9月30日在深交所创业板上市[1] - 首次公开发行股票数量为16,279,025股[3] - 首次公开发行后总股本为65,116,099股[4] 发行价格与市盈率 - 本次发行价格为27.00元/股[5] - 截至2025年9月15日，“F51批发业”最近一个月平均静态市盈率为25.98倍[5] - 发行价格对应的2024年扣非后摊薄市盈率为20.91倍[6] - 截至2025年9月15日，可比上市公司2024年扣非后平均静态市盈率（剔除极端值）为61.54倍[6] 联系电话 - 发行人联系电话为021 - 31029123[9] - 保荐人联系电话为021 - 68826021[10]

上市信息 - 公司股票于2025年9月30日在深交所创业板上市，证券简称“云汉芯城”，代码“301563”[3][32] - 本次发行价格为27.00元/股，发行后公司总股本为65,116,099股，无限售流通股为13,951,710股，占比21.43%[8][9] - 本次发行募集资金总额为43,953.37万元，净额为37,152.02万元[16] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为433319.83万元、263709.04万元、257726.99万元，2023年同比下降39.14%，2024年同比降幅缩窄至2.27%[20] - 2022 - 2024年公司净利润分别为13541.19万元、7859.17万元、8833.28万元，2023年同比减少41.96%，2024年同比增长12.39%[20] - 2022 - 2024年公司前五大供应商采购金额占比分别为32.96%、21.75%、15.35%，供应商集中度呈下滑趋势[21] 市场环境 - 2022年全球半导体市场规模增长至5740亿美元，同比增长3.2%；2023年全年同比下降8.22%；2024年销售额达6276亿美元，同比增长19.12%；预计2025年规模达6971亿美元，同比增长11%[17] 股东情况 - 董事长曾烨直接持股1613.23万股，间接持股20.20万股，合计持股1633.42万股，占发行前总股本持股比例为33.45%[46] - 董事兼总裁刘云锋直接持股645.48万股，占发行前总股本持股比例为13.22%[46] - 本次发行后上市前，公司股东户数为20,703户，前十名股东持股数量为40,246,289股，占比61.81%[62] 战略配售 - 云汉芯城资管计划最终参与战略配售认购数量为155.9259万股，约占本次公开发行数量的9.58%，募集资金规模为4,240.00万元[66] 发行情况 - 本次公开发行股票1627.9025万股，占发行后总股本的25.00%，发行市盈率分别为扣非前发行前14.94倍、发行后19.92倍，扣非后发行前15.68倍、发行后20.91倍，市净率为1.57倍[72][75][76] - 网上发行的中签率为0.0143369671%，有效申购倍数为6974.97590倍[78] 未来展望 - 本次募集资金拟投资大数据中心等三个项目推动主营业务发展[120] - 公司将提高日常运营效率，降低运营成本，提升经营业绩[123] 承诺事项 - 公司控股股东和实际控制人曾烨承诺自上市之日起三十六个月内不转让相关股份[101] - 公司上市后三年内，若股价持续低于每股净资产，公司回购股票，控股股东等增持股票稳定股价[117][118]

业务规模与用户数据 - 接入全球超2500家优质供应商，日可售SKU达2799.24万[13] - 截至2024年12月31日，注册用户数超69.65万，累计下单企业客户超15.89万家[17] - 2024年累计注册用户696476个，2023年为635354个，2022年为570788个[17] - 2024年交易客户数量为50568个，2023年为49583个，2022年为53573个[17] - 2024年订单数量为660357笔，2023年为548782笔，2022年为672792笔[17] 运营数据 - 提炼出4448.90万SPU产品数据、9302.31万条参数替代关系数据等数据库[16] - 报告期内新增系统或功能模块数超100个、月均版本迭代频率超300次[16] - 线上商城搜索匹配率维持在90%左右，报关商品归类自动匹配率（峰值）达98%[17] - 月处理订单数（峰值）和BOM单数（峰值）分别为6.8万笔和3.4万单左右[17] 技术研发 - 拥有智能识别匹配算法、电子器件搜索系统等11项自主研发核心技术[19][20] - 多项技术取得专利和软著，如智能识别匹配算法3项专利和1项软著等[19][20] - 截至2024年12月31日，正进行数据中台建设等2个主要研发项目[21] - 2024年研发支出4561.99万元，占营业收入比例1.77%[24] - 截至2024年12月31日，拥有技术人员75名，占公司总人数的8.67%[25] 财务业绩 - 2024年末资产总额为108,123.04万元，2023年末为94,797.24万元，2022年末为106,552.11万元[36] - 2024年净利润为8,833.28万元，2023年为7,859.17万元，2022年为13,541.19万元；2024年同比增长12.39%[36][44][45] - 2024年营业收入为257,726.99万元，2023年为263,709.04万元，2022年为433,319.83万元；2024年同比降幅缩窄至2.27%[36][44][45] - 报告期各期主营业务毛利率分别为12.16%、14.77%、16.19%，存在一定波动[46] 市场与风险 - 2022 - 2024年全球半导体市场规模有变化，预计2025年达6971亿美元，同比增长11%[53] - 2023年3月子公司云汉香港被列入“实体清单”，采购比重降至低于1%[55] - 面临发行项目不能达产、下游需求疲软等多种风险[51][54][57][58][59][63] 发行情况 - 本次公开发行股票数量为1627.9025万股，占发行后总股本比例为25%[65] - 每股发行价格为27.00元，发行市盈率为20.91倍，发行市净率为1.57倍[65] - 发行前每股净资产为15.32元，发行后每股净资产为17.20元[65] - 本次发行费用总额（不含增值税）为6801.35万元[65]

上市历程 - 2021 - 2024年多次召开临时股东大会审议通过首次公开发行及上市相关议案[5][6] - 2023年11月9日首次公开发行股票并在创业板上市申请获深交所上市审核委员会审议通过[9] - 2025年7月31日发行注册申请获中国证监会同意[9] - 2025年9月26日深交所同意公司本次发行的股票在创业板上市[9] 股本情况 - 发行前股本总额为4883.7074万元，发行股份数为1627.9025万股，发行后股本总额为6511.6099万元[11] - 发行后公开发行股份数达股份总数的25%以上[11] 上市条件 - 适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2023年8月修订)》第2.1.2条第（二）项上市条件[12] - 市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿[13] 相关承诺 - 控股股东、实际控制人曾烨承诺自上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理发行前股份，也不由公司回购[13] 保荐情况 - 本次股票上市由国金证券股份有限公司保荐，指定丘永强、曾弘霖为保荐代表人[17] 合规情况 - 公司及其相关责任主体提交文件真实准确完整，承诺及约束措施符合规定[13][16] - 本次股票上市已取得批准和授权，具备上市主体资格[18]