中泰证券股份有限公司（以下简称"中泰证券"或"保荐人"）作为乖宝宠 物食品集团股份有限公司（以下简称"乖宝宠物"或"公司"）首次公开发行股 票并在创业板上市及持续督导的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《上市公司监管 指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》等有关规定，对乖宝宠物使用部分超募资金永久补充流动资 金事项进行了核查，并出具核查意见如下： 一、募集资金基本情况 关于乖宝宠物食品集团股份有限公司 使用部分超募资金永久补充流动资金的核查意见 中泰证券股份有限公司 （一）募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意乖宝宠物 食品集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕621 号） 同意注册，公司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股））4,000.45 万股，发 行价格为 39.99 元/股，公司募集资金总额人民币 159,978.00 万元，扣 ...

证券代码：301498 证券简称：乖宝宠物 公告编号：2024-008 乖宝宠物食品集团股份有限公司 关于公司及子公司向银行申请综合授信额度暨对外担保 的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年 4 月 12 日，乖宝宠物食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）召开第 二届董事会第三次会议、第二届监事会第三次会议，审议通过了《关于公司及子公司向 银行申请综合授信额度暨对外担保的议案》，该议案尚需提交公司 2023 年年度股东大会 审议。现将具体情况公告如下： 一、2024 年公司及子公司拟申请授信额度及公司对子公司的担保情况 | | 成 | | | | | | 于公司 存在的 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 法定 | | | | | | | 被担 | 立 | 代表 | 注册 | 注册地址 | 经营范围 | 股东信息 | 关联关 | | 保人 | 日 | 人 | 资本 | | | | 系或其 | | | 期 | | | | | | 他业务 | | | | ...

关 于 乖 宝宠 物 食品 集 团 股份 有 限公 司 控 股 股 东及 其 他关 联 方 资金 占 用情 况 的 专 项 说 明 天职业字[2024]18596-2 号 目 录 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 1 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总 表 2 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 天职业字[2024]18596-2 号 乖宝宠物食品集团股份有限公司董事会： 我们审计了乖宝宠物食品集团股份有限公司（以下简称"乖宝宠物"）财务报表，包括2023 年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2023年度的利润表和合并利润表、现金流量表 和合并现金流量表、股东权益变动表和合并股东权益变动表以及财务报表附注，并于2024年4 月12日签署了无保留意见的审计报告。 根据中国证监会、公安部、国资委、中国银保监会《上市公司监管指引第8号——上市公 司资金往来、对外担保的监管要求》和证券交易所相关文件要求，乖宝宠物编制了后附的2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表（以下简称"汇总表"）。 编制和对外披露汇总表，并确保其真实性、合法性及完整性是乖宝宠物管 ...

公司业绩及发展规划 - 2023年，乖宝宠物实现营收43.27亿元，同比增长27.36%[2] - 自有品牌业务收入27.45亿元，同比增长34.15%[3] - 2023年归母净利润4.29亿元，同比增长60.68%[3] - 公司2023年营业收入为339.75亿元，同比增长27.36%[18] - 公司2023年净利润为26.69亿元，同比增长60.68%[18] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为30.65亿元，同比增长101.38%[18] - 公司2023年基本每股收益为0.74元，同比增长55.41%[18] - 公司2023年研发费用达到7,327.67万元，持续投入研发以提升服务质量和核心竞争力[53] - 公司已获得317项境内授权专利，包括发明专利、实用新型专利和外观设计专利[54] - 公司2023年研发人员数量为97人，较上年增加15.48%；研发人员数量占比为2.44%，较上年增加0.29%[94] - 公司2023年研发投入金额为73,276,704.58元，占营业收入比例为1.69%，较上年略有下降[94] - 公司2023年营业收入达到43.27亿元，同比增长27.36%[69] - 公司2023年投资活动产生的现金流量净额为-1,074,761,100.81元，较上年下降498.67%；筹资活动产生的现金流量净额为1,281,683,936.41元，较上年增长583.25%[95] - 公司2023年现金及现金等价物净增加额为822,020,086.64元，较上年增长754.68%；主要原因是经营状况良好，收入增长较快，现金流稳定[95] - 公司2023年资产中货币资金增加，主要是收到募集资金所致；存货减少主要是因为不再代理K9品牌，代理品牌库存减少[98] - 公司2023年报告期内主要资产计量属性未发生重大变化[99] - 公司2023年募集资金使用情况适用，募集资金主要用于公司经营活动和筹资活动，投资额较上年同期增长504.20%[101] - 公司募集资金总额为159,978.00万元，扣除发行费用后净额为147,239.88万元[102] - 公司已使用募集资金59,973.09万元，尚未使用的募集资金余额为88,556.83万元[103] - 公司承诺投资项目包括生产基地扩产、智能仓储升级、研发中心升级等，投资总额达到36,737万元、7,191万元、3,060万元等[104][105][106] - 公司将使用超募资金投资建设新项目，其中56,000万元用于年产10万吨高端宠物食品项目[109] - 公司将部分超募资金用于永久补充流动资金，金额为26,000万元[111] - 公司已完成募集资金置换预先已投入项目及支付发行费用的自筹资金，金额为23,997.02万元[113] - 公司已使用闲置募集资金26,000万元暂时补充流动资金[114] - 公司尚未使用的募集资金为88,556.83万元，用途包括现金管理和暂时补充流动资金[115] 公司产品及市场 - 公司主营宠物食品研发、生产和销售，主要产品包括主粮系列、零食系列和保健品系列[38] - 公司通过生产OEM/ODM产品与国际知名企业合作，产品销往北美、欧洲、日韩等多个海外地区[39] - 公司遵循以犬猫生理和营养需求为导向的产品设计研发机制，注重养宠科学性和消费者体验[40] - 公司自主加工模式以自有品牌业务生产模式和OEM/ODM业务生产模式为主[41] - 公司集采中心制定需求计划，与合格供应商签订采购合同[42] - 公司销售模式主要包括直销和经销模式，境外销售主要为商超模式[43] - 公司自有品牌销售收入占营业收入比重为63.44%，同比增长34.15%[36] - 公司2023年研发费用为7.33亿元，同比增长8.00%[76] - 公司研发项目目的是开发低碳水化合物、低脂肪富、含膳食纤维的宠物食品[76] - 公司已获得317项境内授权专利，包括发明专利、实用新型专利和外观设计专利[54] - 公司在宠物基础研究领域积极投入，建立宠物营养研究中心，为产品研发提供支持，以提升产品竞争力[55] - 公司研发中心设立多个研究中心，如宠物营养研究中心、新产品研究中心等，推出多系列产品以满足宠物不同生命阶段的营养需求[56] - 公司积极引进国际先进设备和技术，应用于宠物食品生产过程中，不断改进和创新以提升产品质量和工艺控制技术[57] - 公司自有品牌“麦富迪”在国内市场占有率从2015年的2.4%提升至2022年的4.8%，实现翻倍，位列国产品牌市占率第一[52] 公司治理及股东关系 - 公司股票代码为301498，股票简称为乖宝宠物[16] - 公司注册地址位于山东省聊城市经济技术开发区牡丹江路8号，邮政编码为252000[17] - 公司网址为http://www.gambolpet.com，电子信箱为ir@gambolpet.com[17] - 公司的法定代表人为秦华[17] - 公司的董事会秘书为王鹏，联系电话为0635-7076058[17] - 公司的会计师事务所为天职国际会计师事务所（特殊

公司业绩 - 公司2013年实现营收33.98亿元，同比增长31.93%[1] - 预计2023年归母净利润为4.1-4.4亿元，实现超预期增长[1] - 公司2022年实现营收339.8亿元，同比增长31.93%[9] - 公司2022年成为我国宠物食品上市企业营收规模第一[9] - 公司自有品牌业务占主营业务收入比例从2018年的40.65%提升至2022年的60.55%[33] 公司品牌和产品 - 公司主打自有品牌麦富迪，定位中高端市场[8] - 公司三大自有品牌矩阵完善，涵盖零食、主粮、保健品全品类[11] - 公司自有品牌业务主要集中在国内市场，2022年国内占比达85.35%[36] - 公司自有品牌麦富迪已形成完善的产品矩阵，不断推出创新产品以提升品牌竞争力[38] - 麦富迪在天猫、抖音、京东等平台表现出色，多个品类排名第一或前列[40] 公司市场和行业 - 公司是国内宠物食品行业的领军企业[8] - 2023年我国宠物犬猫数量合计1.22亿只，同比增长4.29%[23] - 我国宠物渗透率仍有提升空间，未来市场扩容潜力巨大[23] - 2023年我国城镇宠物犬猫消费市场规模达2793亿元，同比增长3.22%[27] - 2022年我国宠物食品市场规模为507亿元，同比增长8.10%[27] 公司财务状况 - 公司资产负债率总体呈下降趋势，2022年为22.95%[82] - 公司经营活动产生的现金流量净额在2022年达到3.06亿元，同比增长225.53%[82] - 公司归母净利润在2022年实现90.25%的高增长，达到2.67亿元[81] - 公司加权平均资本成本为5.07%，永续增长率为2.00%[90] - 公司未来业绩高弹性增长可期，首次覆盖，给予“推荐”评级[92]

公司概况 - 公司是国内宠物食品龙头，自有品牌“麦富迪”在犬猫零食品类使用率排名第1，在犬猫主粮品类使用率为前3，国产品牌中排名第1[1] - 宠物食品行业依旧处于发展期，国产品牌异军突起，2024年3月25日收盘价为40.39元，总股本4.00亿股，流通股本0.40亿股，流通市值16.16亿元[2] 业绩展望 - 公司以技术和品质领航，发力渠道与营销，打造国货宠物食品领军品牌，预计2023-25年归母公司净利润分别为4.32/5.24/6.25亿元，同比增长61.82%/21.39%/19.20%，对应EPS为1.08/1.31/1.56元，PE为37.4/30.8/25.9倍，首次覆盖给予“增持-A”评级[5] 市场趋势 - 宠物食品行业依然处于发展期，市场总容量持续增长，但正逐步转为结构性增长趋势[13] - 养宠人群持续增长，市场仍有扩容空间，宠物食品行业存在量增、价升、新增长点三大主要驱动力[13] 产品与品牌 - 公司成功转型为国内头部自有品牌宠物食品企业，产品覆盖宠物主粮、零食及保健品全品类[16] - 公司自有品牌业务毛利率由2018年的37.65%提升至2022年的43.84%水平[25] 市场竞争 - 公司管理层深耕宠物食品行业，员工持股平台有效激励，秦华先生为公司实控人，具备丰富行业经验[17] - 公司主要产品品类中，零食产品收入为19.54亿元，5年年复合增长率为22.20%[27] 技术与研发 - 公司在宠物食品生产研发方面拥有288项专利，技术积累优势催化产品创新[68] - 公司应用先进技术生产猫粮弗列加特高肉粮系列产品，添加鲜肉比例达70%[69] 市场拓展 - 公司通过产品创新和营销策略不断打开高端市场，提升品牌调性[61] - 公司收购雀巢旗下高端宠物食品品牌Waggin’Train，2022年实现营收30亿元，占公司自有品牌收入14.65%[67]

公司业务发展 - 公司成功由单一的代加工厂商转型为代工与自有品牌协同发展的宠物食品企业[1] - 自有品牌业务营收占比持续增长，2022年达到60.55%[1] - 公司主要产品为零食，近3年营收增长额占主营收入增量的50.41%[1] 市场趋势展望 - 预计到2025年底，我国养宠总数将达到1.99亿只，CAGR为+2.18%[2] - 预计2025年我国宠食市场规模将达到656亿元，未来3年CAGR为+10.44%[2] - 我国宠物消费市场规模从2012年的159.73亿元增长至2022年的847.28亿元，年复合增长率达到18.16%[20] 公司策略和展望 - 公司品牌影响力强，品牌壁垒建立消费粘性，公司议价能力提升[3] - 公司研发机制成熟，将投入资金于犬猫基础研究和定制化产品研发[3] - 公司通过多样化线上平台推广和营销推广组合拳，长期坚定地投入营销[3] 财务展望 - 预计公司2023-2025年营收为42.2/51.7/62亿元，归母净利润为4.1/5.2/6.6亿元[4] - 公司主营业务毛利率持续优化，领先于同业[13] - 公司自有品牌业务收入从2018年的4.95亿元增长至2022年的20.46亿元，CAGR为+42.57%[14]

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、乖宝宠物食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）本次上市流通的限 售股份为首次公开发行网下配售限售股。本次申请解除限售股东户数为6,355户， 解除限售股份数量为2,444,404股，占公司总股本的比例为0.6110%，限售期为自 公司首次公开发行股票上市之日起6个月。 2、本次解除限售股份的上市流通日期为2024年2月19日（星期一）。 一、首次公开发行网下配售限售股概况 经中国证券监督管理委员会《关于同意乖宝宠物食品集团股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕621号）同意注册，公司首次 向社会公开发行人民币普通股（A 股）4,000.45万股，并于2023年8月16日在深 圳证券交易所创业板上市。 证券代码：301498 证券简称：乖宝宠物 公告编号：2024-002 乖宝宠物食品集团股份有限公司 关于首次公开发行网下配售限售股份上市流通提示性公告 首次公开发行股票完成后公司总股本为400,044,500股，其中有限售条件股 份的数量为362,484,404股，占发行 ...

中泰证券股份有限公司 关于乖宝宠物食品集团股份有限公司 首次公开发行网下配售限售股上市流通 的核查意见 中泰证券股份有限公司（以下简称"中泰证券"或"保荐机构"）作为乖宝宠物 食品集团股份有限公司（以下简称"乖宝宠物"或"公司"）首次公开发行股票并在 创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交 易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创 业板上市公司规范运作》等有关规定，对乖宝宠物首次公开发行网下配售限售股 上市流通的事项进行了核查，具体情况如下： 一、首次公开发行网下配售限售股概况 经中国证券监督管理委员会《关于同意乖宝宠物食品集团股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕621号）同意注册，公司首次向社会 公开发行人民币普通股（A 股）4,000.45万股，并于2023年8月16日在深圳证券交易 所创业板上市。 首次公开发行股票完成后公司总股本为400,044,500股，其中有限售条件股份的 数量为362,484,404股，占发行后总股本的比例为90.61%，无限售条件股份的数量为 37,560,096股，占发行后总股本的比 ...

（以下无正文） （本页无正文，为《中泰证券股份有限公司关于乖宝宠物食品集团股份有限公司 2023 年持续督导培训情况报告》之签字盖章页） 中泰证券股份有限公司 关于乖宝宠物食品集团股份有限公司 2023 年持续督导培训情况报告 中泰证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"中泰证券"）作为乖宝宠 物食品集团股份有限公司（以下简称"乖宝宠物"、"公司"）首次公开发行股票 并在创业板上市的保荐机构，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号--保荐业务》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号--创业板上市 公司规范运作（2023 年修订）》等有关规定的要求，对乖宝宠物进行了 2023 年 度持续督导培训，现将培训情况报告如下： 一、培训基本情况 2023 年 12 月 22 日，中泰证券持续督导项目组成员通过现场授课及邮件发 送学习资料自学等方式对公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人 员、中层以上管理人员及证券事务部相关人员进行了培训。 二、培训内容简介 本次培训的内容主要为募集资金使用与管理、主要股东股份限售、公司治理、 信息披露管理、日常监管和违规监管案例介绍等内容。 三、培训结 ...