会议情况 - 公司第三届董事会第二十七次会议于2025年4月25日召开，9名董事实到[1] 审议议案 - 审议通过2025年第一季度报告议案[2] - 审议通过2024年度环境、社会和公司治理报告议案[3][4] - 审议通过制定公司自愿性信息披露管理制度议案[5][6] - 审议通过提请股东大会授权董事会制定并执行2025年中期利润分配方案议案[7]

分红方案 - 公司提请股东大会授权董事会制定并执行2025年中期利润分配方案[1] - 中期分红有前提条件和上限限制[2][3] - 授权期限至2025年年度股东大会召开[4] 审议情况 - 相关议案已通过董事会等会议审议，尚需股东大会审议[5] - 中期分红安排实施有不确定性，不构成承诺[6]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入258,741,837.32元，较上年同期增长36.06%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润18,273,611.83元，较上年同期下降17.05%[5] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -4,513,833.04元，较上年同期增长88.55%[5] - 本报告期末总资产1,737,916,101.51元，较上年度末下降0.12%[5] - 本报告期非经常性损益合计1,829,913.70元[6] - 营业总收入本期发生额为2.5874183732亿元，上期发生额为1.9016592889亿元，同比增长36.06%[20] - 营业总成本本期发生额为2.47652571亿元，上期发生额为1.7262114356亿元，同比增长43.47%[20] - 营业利润本期为13,474,686.90元，上期为22,518,546.20元[21] - 净利润本期为10,823,741.57元，上期为18,244,159.57元[21] - 归属于母公司所有者的净利润本期为18,273,611.83元，上期为22,030,343.57元[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为274,036,347.90元，上期为166,938,936.66元[23] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 4,513,833.04元，上期为 - 39,434,452.63元[23] - 投资活动产生的现金流量净额本期为52,013,915.54元，上期为 - 105,898,514.72元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为85,488,119.92元，上期为34,032,407.79元[24] - 现金及现金等价物净增加额本期为133,032,862.17元，上期为 - 108,588,818.89元[24] - 期初现金及现金等价物余额本期为251,916,505.96元，上期为171,646,578.63元[24] - 期末现金及现金等价物余额本期为384,949,368.13元，上期为63,057,759.74元[24] 资产负债项目关键指标变化 - 货币资金期末余额403,535,316.13元，较期初增长49.18%，主要系理财到期转入[9] - 交易性金融资产期末余额117,469,615.35元，较期初下降49.29%，主要系理财到期转入[9] - 在建工程期末余额185,163,258.62元，较期初增长31.78%，主要系泰国子公司增加支出[9] - 短期借款期末余额219,362,322.09元，较期初增长100.68%，主要系增加国内信用证贴现借款[9] - 公司资产总计期末余额为17.3791610151亿元，期初余额为17.3994697967亿元[17][18][19] - 短期借款期末余额为2.1936232209亿元，期初余额为1.0931211111亿元，增长100.68%[18] - 交易性金融资产期末余额为1.1746961535亿元，期初余额为2.316422448亿元，下降49.38%[17] - 应收账款期末余额为1.578148248亿元，期初余额为1.7218351699亿元，下降8.34%[17] - 存货期末余额为2.7813169023亿元，期初余额为2.9637124096亿元，下降6.15%[17] - 固定资产期末余额为3.794276457亿元，期初余额为3.9680379754亿元，下降4.38%[17] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为13.3635755304亿元，期初余额为13.4163116388亿元，下降0.39%[19] - 少数股东权益期末余额为 - 3231.741133万元，期初余额为 - 2457.672834万元，亏损扩大31.50%[19] 费用及收益关键指标变化 - 销售费用本期金额39,701,386.87元，较上年同期增长81.21%，主要系销售收入规模增长及市场开拓费用增加[9] - 管理费用为12,004,391.10元，较上期7,401,710.28元增长62.18%[10] - 投资收益为876,111.58元，较上期2,481,840.98元减少64.70%[10] - 公允价值变动收益为908,848.77元，较上期1,484,268.37元减少38.77%[10] - 净利润为10,823,741.57元，较上期18,244,159.57元减少40.67%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为 -4,513,833.04元，较上年同期 -39,434,452.63元增长88.55%[10] - 筹资活动产生的现金流量净额为85,488,119.92元，较上年同期34,032,407.79元增长151.20%[10] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为8,794人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[12] - 唐道远持股比例为35.25%，持股数量为41,670,200股[12] - 王斌和张勇持股比例均为9.75%，持股数量均为11,525,800股[12] - 芜湖瑞建汽车产业创业投资有限公司持股比例为7.50%，持股数量为8,866,000股[12]

森泰股份2025年第一季度业绩 - 公司2025年第一季度营业收入达2 59亿元 同比增长36 06% [1] - 公司2025年第一季度净利润为1827 36万元 同比下降17 05% [1]

资金使用 - 公司拟用不超60000万元闲置募集资金现金管理[1] - 近日用3300万元闲置募集资金买人民币结构性存款[2] 到期存款 - 2024年4 - 6月多笔结构性存款到期，金额从1000 - 8000万元不等[10] 未到期存款 - 多笔不同银行、不同期限、不同金额结构性存款未到期[11][12][13][17][19][20] 资金余额 - 公司累计使用闲置募集资金现金管理未到期余额23700万元[13]

营收与利润表现 - 2024年营业总收入8.94亿元，同比增长45.25%，较2023年的6.16亿元显著提升 [1][4] - 毛利润2.40亿元，同比增长44.65% [4] - 归属于上市公司股东的净利润6328.37万元，同比增长32.89% [1][4] - 扣非净利润5452.59万元，同比增长22.75% [4] 现金流与经营压力 - 经营现金流净额-2474万元，同比下降200.3%，显示现金流管理存在较大压力 [1][4] 外销业务与国际市场风险 - 外销业务占比较高，国际市场环境变化可能对业绩产生负面影响 [5] - 主要海外客户的经济形势及贸易政策调整是潜在风险因素 [5] - 计划通过技术创新、产品结构优化及国内市场开发增强抗风险能力 [5] ODM模式挑战与品牌建设 - ODM销售模式可能影响产品议价能力，并面临客户更换厂商的风险 [5] - 将积极发展自有品牌并完善营销体系以提升议价能力和销售额 [5] 研发与费用支出 - 研发投入2801.46万元，同比增长15.77%，推动产品技术升级 [6] - 销售费用12513.12万元，同比增长119.27%，主要因销售人员薪酬及市场推广费用增加 [6] - 管理费用4620.96万元，同比增长64.33%，源于经营规模扩大及管理人员薪酬增长 [6]

2024 年年度跟踪报告 | 保荐机构名称：民生证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：森泰股份 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：唐颖 | 联系电话：021-80508866 | | 保荐代表人姓名：吴超 | 联系电话：021-80508866 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 次 | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章制度的情 | | | 况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但 | 是 | | 不限于防止关联方占用公司资源的制度、募集 | | | 资金管理制度、内控制度、内部审计制度、关 | | | 联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 现场审阅 次；同时在持续督导期内，每 2 月由银行抄送对账单，查询公司募集资金 | | | 专户资金变动情况和大额资金支取情况。 | | （ ...

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为894,026,495.82元[9] - 2024年度净利润3551.61万元，2023年度为4273.09万元[30] - 2024年度基本每股收益0.54元/股，2023年度为0.44元/股[30] - 2024年营业收入356,741,355.03元，较2023年增长41.53%[37] - 2024年净利润43,337,086.57元，较2023年增长100.46%[37] 财务数据对比 - 2024年末流动资产合计10.36亿美元，2023年末为10.58亿美元[29] - 2024年末流动负债合计4.07亿美元，2023年末为1.42亿美元[29] - 2024年末非流动资产合计7.04亿美元，2023年末为4.53亿美元[29] - 2024年末非流动负债合计1613.12万美元，2023年末为2281.91万美元[29] - 2024年末所有者权益合计13.17亿美元，2023年末为13.46亿美元[29] - 2024年末货币资金2.70亿美元，2023年末为1.93亿美元[29] - 2024年末交易性金融资产2.32亿美元，2023年末为5.74亿美元[29] - 2024年末存货3.97亿美元，2023年末为2.97亿美元[29] - 2024年末在建工程1.41亿美元，2023年末为1724.52万美元[29] - 2024年末无形资产3795.06万美元，2023年末为2424.68万美元[29] 现金流量情况 - 2024年度经营活动现金流入小计9.69亿元，2023年度为6.78亿元[32] - 2024年度经营活动现金流出小计9.94亿元，2023年度为6.53亿元[32] - 2024年度投资活动现金流入小计17.60亿元，2023年度为10.38亿元[32] - 2024年度投资活动现金流出小计16.83亿元，2023年度为17.64亿元[32] - 2024年度筹资活动现金流入小计1.50亿元，2023年度为7.87亿元[32] - 2024年度筹资活动现金流出小计1.30亿元，2023年度为7302.25万元[32] 所有者权益变动 - 2024年初所有者权益合计为1,189,002,478.87元，本期增减变动金额为 - 24,819,092.8元，期末所有者权益合计为1,164,183,386.07元[40] - 2023年初所有者权益合计为447,793,764.10元，本期增减变动金额为741,208,714.77元，期末所有者权益合计为1,189,002,478.87元[43] 审计相关 - 审计认为后附财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况及经营成果和现金流量[5] - 审计将公司收入确认识别为关键审计事项[9] 公司设立与变更 - 公司2015年4月设立时注册资本为8866.00万元[44] - 2023年4月17日公司首次公开发行2956.00万股A股，注册资本变更为11822.00万元[44] - 截至2024年12月31日，公司注册资本为11822.00万元[45] 会计政策与核算方法 - 公司存货发出时采用加权平均法计价[154] - 公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次[155] - 公司按成本与可变现净值孰低计提存货跌价准备[156] - 低值易耗品领用时采用分次摊销法，包装物领用时采用一次转销法[158][159] - 公司根据履行履约义务与客户付款关系列示合同资产或合同负债[161] - 公司为履行合同发生的成本满足条件时确认为合同履约成本，为取得合同发生的增量成本预期能收回的确认为合同取得成本[163][165] - 公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资及对合营企业的权益性投资[167] - 公司对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业采用权益法核算[174] - 公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量[183] - 符合资本化条件的资产购建或生产借款费用资本化需同时满足资产支出已发生、借款费用已发生、购建或生产活动已开始三个条件[194] - 无形资产按取得时实际成本入账[197] - 使用寿命有限的无形资产采用直线法摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益[199] - 使用寿命不确定的无形资产不予摊销，每年复核，若变为有限则估计使用年限并摊销[200]

业务申请 - 公司拟开展不超10亿人民币（或等值外币）远期结售汇业务，额度可循环[3] - 实施期限自2024年股东大会批准至下一年度大会召开[5] 业务审议 - 2025年4月17日相关会议审议通过开展业务议案[7] 资金与风险 - 业务资金为自有资金，无募集或信贷资金[6] - 业务存在汇率波动等多种风险[9] 应对措施 - 加强汇率研究，调整策略规模；制定内控，定期核查[11] - 重视账款管理，按收入预测控制交易规模[11] 保荐意见 - 保荐人对开展业务事项无异议[15]

关联交易情况 - 2025年度预计与乐高环保产品采购关联交易不超200万元[1] - 2025年1 - 3月已发生采购金额7.94万元，上年56.88万元[3] 关联方信息 - 乐高环保注册资本1200万元，2024年末总资产692.57万元等[5] - 2024年度乐高环保营收617.31万元，净利润 - 127.17万元[5] 交易合规性 - 董事会和监事会审议通过关联交易额度预计议案[2] - 独立董事、保荐人同意该关联交易预计事项[11][14]