公司2025年第三季度财务表现 - 第三季度实现营业收入3.63亿元，同比增长707.72% [1] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润4723.77万元，同比增长323.01% [1] - 第三季度基本每股收益为0.3077元 [1] 公司2025年前三季度累计财务表现 - 前三季度累计实现营业收入15.51亿元，同比增长595.49% [1] - 前三季度累计归属于上市公司股东的净利润1.08亿元，同比增长448.91% [1] - 前三季度累计基本每股收益为0.7004元 [1]

营业收入表现 - 第三季度营业收入为3.63亿元，同比增长707.72%[6] - 年初至报告期末营业收入为15.51亿元，同比增长595.49%[6] - 营业收入大幅增长至15.51亿元，同比增幅595.49%，主要系算力验收业务增加所致[10] - 营业总收入大幅增长至15.51亿元，较上年同期的2.23亿元增长约595%[21] 净利润表现 - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为4723.77万元，同比增长323.01%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.08亿元，同比增长448.91%[6] - 利润总额扭亏为盈至1.28亿元，同比上升443.64%，主要系本期收入增加所致[10] - 净利润扭亏为盈，达到1.08亿元，而上年同期为净亏损3119万元[22] - 归属于母公司股东的净利润为1.08亿元，基本每股收益为0.7004元[22] 营业成本与费用 - 营业成本增长至13.14亿元，同比增幅645.32%，主要系算力业务收入增加导致成本增加[10] - 财务费用增长至2,881万元，同比增幅482.37%，主要系报告期融资规模增加对应利息费用增加所致[10] - 营业总成本为14.20亿元，其中营业成本为13.14亿元，财务费用显著增加至2881万元[21] - 研发费用为3473万元，与上年同期的3389万元相比保持稳定[21] 经营活动现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为6139.03万元，同比增长115.86%[6] - 经营活动产生的现金流量净额改善至6,139万元，同比上升115.86%，主要系项目收款增加所致[10] - 经营活动产生的现金流量净额为6139万元，相比上年同期的-3.87亿元实现转正[23] - 销售商品、提供劳务收到的现金为13.84亿元，购买商品、接受劳务支付的现金为12.09亿元[23] 投资活动现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额为流出8.30亿元，同比下降365.49%，主要系购买长期资产增加所致[10] - 投资活动产生的现金流量净额为-8.30亿元，主要由于购建长期资产支付9.61亿元[23] 筹资活动现金流量 - 筹资活动产生的现金流量净额大幅增加至7.22亿元，同比增幅2682.75%，主要系本期融资额增加所致[10] - 筹资活动产生的现金流量净额为7.22亿元，主要来自取得借款3.66亿元及其他筹资活动收入8.60亿元[24] 资产项目变化 - 报告期末总资产为46.64亿元，较上年度末增长62.23%[6] - 报告期末应收账款为9.99亿元，较期初增长78.86%[9] - 报告期末固定资产为8.59亿元，较期初增长266.38%[9] - 总资产从年初的28.75亿元增长至46.64亿元，增幅达62.2%[18][19][20] - 应收账款从5.59亿元大幅增加至9.99亿元，增幅达78.8%[18] - 固定资产从2.34亿元增至8.59亿元，增幅达267.1%[18] - 在建工程从2.19亿元增至3.54亿元，增幅达61.5%[18] - 货币资金从1.93亿元降至1.50亿元，降幅为22.4%[18] - 交易性金融资产从1.31亿元降至0元，降幅为100%[18] - 未分配利润从1.50亿元增至2.45亿元，增幅达62.8%[19] - 期末现金及现金等价物余额为1.10亿元，期初余额为1.56亿元[24] 负债与权益项目变化 - 报告期末短期借款为3.85亿元，较期初增长129.22%[9] - 报告期末长期应付款为8.19亿元，较期初增长175.62%[9] - 短期借款从1.68亿元增至3.85亿元，增幅达129.3%[19] - 长期应付款从2.97亿元增至8.19亿元，增幅达175.6%[19] 其他重要项目 - 资产减值损失为533万元，同比变化-1399.36%，主要系计提合同资产坏账准备及收回部分长账龄款项减值冲回所致[10] 股东信息 - 实际控制人欧阳华持股比例为36.17%，持有55,532,131股，其中全部为有限售条件股份[12] - 报告期末普通股股东总数为32,987户[12] - 期末限售股总数从期初的5984.5万股增至7743.6万股，增加175.9万股[15]

基金产品表现 - 中证2000ETF增强（159556）于10月28日开盘报1.174元，较前日下跌0.93% [1] - 该基金自2023年12月27日成立以来，累计回报率达18.12% [1] - 该基金近一个月回报率为2.20% [1] 基金持仓股表现 - 前十大重仓股中，华建集团开盘跌幅最大，达4.06% [1] - 重仓股中电气风电下跌2.21%，德科立下跌1.88% [1] - 重仓股中福日电子表现最佳，上涨1.45%，永鼎股份上涨1.07% [1] - 旭光电子、鑫科材料、宏景科技分别上涨0.54%、0.51%、0.07% [1] - 北化股份与嘉元科技分别下跌0.46%和0.42% [1] 基金基本信息 - 中证2000ETF增强（159556）的业绩比较基准为中证2000指数收益率 [1] - 该基金管理人为平安基金管理有限公司，基金经理为李严 [1]

公司近期动态 - 公司于2025年10月22日召开第四届第十二次董事会会议 [1] - 会议审议了关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告（修订稿）的议案 [1] 公司财务与业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入中算力设备集成服务占比91.28% [1] - 2025年1至6月份公司营业收入中智慧城市业务占比8.72% [1] - 截至发稿时公司市值为104亿元 [1]

发行方案 - 公司符合向特定对象发行股票资格和条件[1] - 调整后的发行方案符合战略，无重大法律政策障碍[1] - 相关修订稿符合规定，有助于提升竞争力[2][3] - 对即期回报摊薄影响重新分析并提出措施[3] 其他 - 审计委员会委员为李敏才、刘兴起、欧阳华[5] - 书面审核意见签署日期为2025年10月22日[5]

融资决策 - 2025年8月26日召开董事会和监事会会议，9月12日召开临时股东会，审议通过向特定对象发行A股股票议案[2] - 调整发行募集资金总额，由不超135,369.88万元调为不超128,994.60万元[3] 资金投向 - 调整前拟投智能算力集群建设及运营项目105,369.88万元，补流30,000.00万元[3][4] - 调整后拟投智能算力集群建设及运营项目98,994.60万元，补流30,000.00万元[4][5] 实施条件 - 发行方案调整仅减募资，不构成重大变化，无需股东会审议[5] - 向特定对象发行A股股票需经深交所审核、证监会注册[5]

会议信息 - 2025年10月22日召开第四届董事会第十二次会议，5位董事均出席[2] 募资方案调整 - 2025年度向特定对象发行A股股票募资总额调为不超128,994.60万元[3] - 智能算力集群建设及运营项目拟投入调为98,994.60万元[6][8] - 补充流动资金拟投入均为30,000.00万元[6][8] 方案审议 - 审议通过多项发行相关报告及预案修订稿，表决均全票通过[7][9][10][11][12]

市场趋势 - 2025年中国智能算力规模将达1037.3EFLOPS，2028年将达2781.9EFLOPS，2023 - 2028年中国智能算力规模和通用算力规模的五年年复合增长率分别达46.2%和18.8%[5] 业绩数据 - 截至2025年6月30日，公司归属于上市公司股东的净资产为124,948.43万元，财务性投资账面价值为0.00万元，占比0.00%[5] - 2025年1 - 6月公司归属于上市公司股东的净利润为6,028.04万元，扣非后为5,933.55万元；按此全年化测算，2025年全年归属于上市公司股东的净利润为12,056.08万元，扣非后为11,867.10万元[49] 发行方案 - 公司拟向特定对象发行境内上市人民币普通股（A股）募集资金，总额不超过128,994.60万元[1] - 发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[1][2] - 发行股票数量不超过本次发行前总股本的30%，即不超过46,055,264股（含本数）[6] - 发行对象认购的A股股票自发行结束之日起6个月内不得转让[3] 资金用途 - 募集资金用于智能算力集群建设及运营项目和补充流动资金，分别拟使用98,994.60万元和30,000.00万元[8] - 实际用于非资本性支出为33,262.60万元，占募集资金总额的比例为25.79%[8] 发行影响 - 发行完成后预计2026年基本每股收益和加权平均净资产收益率均有一定下降，存在摊薄即期回报的风险[54] - 假设2026年净利润较2025年1 - 6月业绩全年化测算数据下降10%、持平、增加10%，发行后归属于上市公司股东的净利润分别为10850.48万元、12056.08万元、13261.69万元，加权平均净资产收益率分别为4.46%、4.95%、5.43%[52][53] 公司战略 - 公司打造“AI in All”全局战略思维，投入人工智能等核心技术研究与转化[7] - 公司拟加大对算力业务投入和布局，增强核心竞争力[10] - 公司将基于智慧城市和算力服务业务推进AGI发展[64] 合规情况 - 公司最近一年财务报表经审计出具标准无保留意见审计报告[28] - 公司现任董事、高级管理人员等无相关违法违规情况[28] 其他事项 - 2024年至今公司已陆续签订多项重大算力业务合同[61] - 公司制定《募集资金管理办法》规范资金管理使用[62] - 公司制定《宏景科技股份有限公司未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》[66]

向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）披露的 证券代码：301396 证券简称：宏景科技 公告编号：2025-091 宏景科技股份有限公司关于 2025 年度 提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 宏景科技股份有限公司董事会 2025 年 10 月 22 日 宏景科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 10 月 22 日召开第 四届董事会第十二次会议，审议通过了《关于公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）的议案》等相关议案。《宏景科技股份有限公司 2025 年 度向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）》等相关公告已于 2025 年 10 月 22 日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），敬请广大投资者注意查阅。 公司本次向特定对象发行 A 股股票预案等相关公告披露事项不代表审核、 注册部门对于本次发行相关事项的实质性判断、确认、批准或注册，公司本次向 特定对象发行 A 股股票相关事项的生效和完成尚需深圳证券交易所审核通过并 经中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施。 ...

发行情况 - 向特定对象发行股票，对象不超过35名，发行价不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[6][7][34][37] - 拟募集资金总额不超过128,994.60万元，发行股票数量不超过46,055,264股，不超发行前总股本30%[9][40] - 募集资金拟投入智能算力集群建设及运营项目98,994.60万元、补充流动资金30,000.00万元[12][41] - 发行对象认购股票6个月内不得转让，决议有效期为股东会审议通过之日起十二个月[13][43][46] 业绩数据 - 2023年实业营业收入11574.07万元，2024年算力业务签订合同约133777.32万元，实现营业收入46571.71万元，同比增长302.38%[67][76] - 2025年1 - 6月，算力业务签订合同约330348.84万元，实现营业收入108426.86万元[76] - 2023 - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额分别为 - 1903.93万元、3785.29万元、5517.02万元[76] - 2025年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润为6,028.04万元，扣非后为5,933.55万元；全年净利润为12,056.08万元，扣非后为11,867.10万元[150] 市场规模 - 2025年中国智能算力规模将达1037.3EFLOPS，2028年将达2781.9EFLOPS，2023 - 2028年年复合增长率达46.2%[27][57] - 2024 - 2028年中国智算服务市场整体规模分别为50亿美元、79.5亿美元、266.9亿美元，2023 - 2028年年复合增长率为57.3%[60] - 2023 - 2028年智算集成服务市场及生成式人工智能市场年复合增长率分别达73%和79.8%，预计至2028年占比分别可达47%和48%[60] 未来展望 - 加大算力业务投入和布局，增强核心竞争力，实现业务板块升级和扩展[31][32] - 提升资金实力，降低资产负债率，优化财务结构，加强股东回报能力[33] - 基于智慧城市和算力服务业务推进AGI发展，深化算力赋能行业应用[168] 项目情况 - 智能算力集群建设及运营项目投资总额98,994.60万元，拟投入募集资金98,994.60万元，新增约3000P算力[67][79] - 募投项目完成后公司总资产与净资产规模将增加，资产负债率降低，但短期内股东即期回报有被摊薄风险[89] 股东回报 - 公司实施连续、稳定的利润分配政策，优先考虑现金分红，满足条件时现金分红不少于当年可分配利润的10%[116][118][121] - 制定了2025 - 2027年股东回报规划，未来三年现金分红累计不少于未来三年实现的年均可分配利润的30%[15][139][169] 风险提示 - 面临市场竞争加剧、行业政策变化、技术及人才流失等多种风险[103][104][105] - 募投项目效益受多种因素影响，存在不及预期风险，发行存在审批、不能足额募集资金等风险[110][112][114] 相关承诺 - 董事、高级管理人员承诺不输送利益，促使薪酬、股权激励行权条件与填补即期回报措施执行情况挂钩[171] - 控股股东承诺依照规定行使股东权利，履行填补回报措施及承诺，否则承担法律责任[172]