市场趋势 - 2025年中国智能算力规模将达1037.3EFLOPS，2028年将达2781.9EFLOPS，2023 - 2028年中国智能算力规模和通用算力规模的五年年复合增长率分别达46.2%和18.8%[5] 业绩数据 - 截至2025年6月30日，公司归属于上市公司股东的净资产为124,948.43万元，财务性投资账面价值为0.00万元，占比0.00%[5] - 2025年1 - 6月公司归属于上市公司股东的净利润为6,028.04万元，扣非后为5,933.55万元；按此全年化测算，2025年全年归属于上市公司股东的净利润为12,056.08万元，扣非后为11,867.10万元[49] 发行方案 - 公司拟向特定对象发行境内上市人民币普通股（A股）募集资金，总额不超过128,994.60万元[1] - 发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[1][2] - 发行股票数量不超过本次发行前总股本的30%，即不超过46,055,264股（含本数）[6] - 发行对象认购的A股股票自发行结束之日起6个月内不得转让[3] 资金用途 - 募集资金用于智能算力集群建设及运营项目和补充流动资金，分别拟使用98,994.60万元和30,000.00万元[8] - 实际用于非资本性支出为33,262.60万元，占募集资金总额的比例为25.79%[8] 发行影响 - 发行完成后预计2026年基本每股收益和加权平均净资产收益率均有一定下降，存在摊薄即期回报的风险[54] - 假设2026年净利润较2025年1 - 6月业绩全年化测算数据下降10%、持平、增加10%，发行后归属于上市公司股东的净利润分别为10850.48万元、12056.08万元、13261.69万元，加权平均净资产收益率分别为4.46%、4.95%、5.43%[52][53] 公司战略 - 公司打造“AI in All”全局战略思维，投入人工智能等核心技术研究与转化[7] - 公司拟加大对算力业务投入和布局，增强核心竞争力[10] - 公司将基于智慧城市和算力服务业务推进AGI发展[64] 合规情况 - 公司最近一年财务报表经审计出具标准无保留意见审计报告[28] - 公司现任董事、高级管理人员等无相关违法违规情况[28] 其他事项 - 2024年至今公司已陆续签订多项重大算力业务合同[61] - 公司制定《募集资金管理办法》规范资金管理使用[62] - 公司制定《宏景科技股份有限公司未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》[66]