发行情况 - 向特定对象发行股票，对象不超过35名，发行价不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[6][7][34][37] - 拟募集资金总额不超过128,994.60万元，发行股票数量不超过46,055,264股，不超发行前总股本30%[9][40] - 募集资金拟投入智能算力集群建设及运营项目98,994.60万元、补充流动资金30,000.00万元[12][41] - 发行对象认购股票6个月内不得转让，决议有效期为股东会审议通过之日起十二个月[13][43][46] 业绩数据 - 2023年实业营业收入11574.07万元，2024年算力业务签订合同约133777.32万元，实现营业收入46571.71万元，同比增长302.38%[67][76] - 2025年1 - 6月，算力业务签订合同约330348.84万元，实现营业收入108426.86万元[76] - 2023 - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额分别为 - 1903.93万元、3785.29万元、5517.02万元[76] - 2025年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润为6,028.04万元，扣非后为5,933.55万元；全年净利润为12,056.08万元，扣非后为11,867.10万元[150] 市场规模 - 2025年中国智能算力规模将达1037.3EFLOPS，2028年将达2781.9EFLOPS，2023 - 2028年年复合增长率达46.2%[27][57] - 2024 - 2028年中国智算服务市场整体规模分别为50亿美元、79.5亿美元、266.9亿美元，2023 - 2028年年复合增长率为57.3%[60] - 2023 - 2028年智算集成服务市场及生成式人工智能市场年复合增长率分别达73%和79.8%，预计至2028年占比分别可达47%和48%[60] 未来展望 - 加大算力业务投入和布局，增强核心竞争力，实现业务板块升级和扩展[31][32] - 提升资金实力，降低资产负债率，优化财务结构，加强股东回报能力[33] - 基于智慧城市和算力服务业务推进AGI发展，深化算力赋能行业应用[168] 项目情况 - 智能算力集群建设及运营项目投资总额98,994.60万元，拟投入募集资金98,994.60万元，新增约3000P算力[67][79] - 募投项目完成后公司总资产与净资产规模将增加，资产负债率降低，但短期内股东即期回报有被摊薄风险[89] 股东回报 - 公司实施连续、稳定的利润分配政策，优先考虑现金分红，满足条件时现金分红不少于当年可分配利润的10%[116][118][121] - 制定了2025 - 2027年股东回报规划，未来三年现金分红累计不少于未来三年实现的年均可分配利润的30%[15][139][169] 风险提示 - 面临市场竞争加剧、行业政策变化、技术及人才流失等多种风险[103][104][105] - 募投项目效益受多种因素影响，存在不及预期风险，发行存在审批、不能足额募集资金等风险[110][112][114] 相关承诺 - 董事、高级管理人员承诺不输送利益，促使薪酬、股权激励行权条件与填补即期回报措施执行情况挂钩[171] - 控股股东承诺依照规定行使股东权利，履行填补回报措施及承诺，否则承担法律责任[172]