公司股权与财务 - 截至公告日，公司股东海峡创新累计质押股数约为2552万股，占其所持股份比例为80.84% [1] - 公司当前市值为93亿元 [2] - 2024年1至12月份，公司营业收入构成为互联网和相关服务行业占比100.0% [1] 行业动态 - 中国创新药行业今年海外授权交易额已达800亿美元 [2]

股份质押情况 - 本次质押股份数量为1,758,783股，占总股本5.57%[2] - 持股31,563,433股，占总股本11.05%[5] - 质押前23,757,500股，质押后25,516,283股[5] - 累计质押占所持股份80.84%，占总股本8.93%[5] 其他要点 - 质押到期日为2025年，用途为融资[2] - 质押与生产经营无关，不影响控制权[6][8] - 无侵害公司利益情形[6]

板块整体表现 - 通信服务板块在当日下跌0.25%，表现弱于大盘，同期上证指数上涨0.71%，深证成指上涨2.02% [1] - 板块内个股表现分化，*ST亿通领跌，跌幅为3.39% [1][2] - 板块整体资金呈净流出态势，主力资金净流出4.08亿元 [2] 领涨个股表现 - ST信通涨幅最大，为5.02%，收盘价6.48元，成交额4749.35万元 [1] - 普天科技上涨3.45%，收盘价24.58元，成交额4.16亿元 [1] - 平治信息上涨2.86%，收盘价32.73元，成交额1.30亿元 [1] 领跌个股表现 - *ST亿通跌幅最大，为3.39%，收盘价96.6元，成交额9296.12万元 [2] - 元道通信下跌2.16%，收盘价21.33元，成交额1.38亿元 [2] - 恒实科技下跌1.83%，收盘价9.67元，成交额9830.33万元 [2] 个股资金流向 - 奥飞数据主力资金净流出最多，达4959.49万元，主力净占比为-8.35% [3] - 普天科技主力资金净流入3974.34万元，主力净占比为9.54% [3] - 数据港主力资金净流入3955.89万元，主力净占比为4.90% [3] 市场参与者资金动向 - 游资资金整体净流入9531.71万元，散户资金整体净流入3.13亿元 [2] - 线上线下游资净流入1468.38万元，游资净占比1.71% [3] - ST信通主力净流入1157.36万元，主力净占比高达24.37% [3]

定增募资概况 - 公司发布上市以来首份定增预案，拟募集资金不超过9.84亿元 [1] - 本次拟发行股份不超过5711.88万股 [2] - 募投资金将投向三大项目：云终端算力中心项目、物联网终端智能化升级项目、瘦终端SoC芯片技术研发项目 [1] 云终端算力中心项目 - 该项目是此次定增的重头戏，募投金额超过5亿元 [2] - 项目计划在广东省茂名市信宜市自建云终端算力中心，内容包括购置土地、建设算力中心与配套设施，以及采购服务器等软硬件设备 [2] - 自建算力中心相比租赁第三方数据中心，每路整体成本可下降约60% [3] - 项目一期投资约5亿元，建设约700个机柜，每个机柜配备5台服务器，采用按客户需求逐步扩容的滚动投入策略 [3] - 项目规划四大核心应用场景：云游戏/云挂机、营销云手机、云应用、泛终端/云手机 [2] 物联网终端智能化升级项目 - 该项目投资额为2.21亿元 [4] - 项目目标是升级现有5G智能终端，集成AI大模型与云终端服务能力 [5] 瘦终端SoC芯片技术研发项目 - 该项目投资额为2.14亿元 [4] - 项目旨在研发一款低成本、低功耗、高NPU算力，且支持端云协同的SoC芯片 [5] - 芯片设计核心在于“生态集成”，全栈集成算力、操作系统、算法、协议、通信，以“一芯多能”方式降低客户开发AI硬件的成本 [5] - 公司计划将SoC芯片作为生态入口工具，以免费或低价方式向客户提供，通过后续的算力月租和云服务订阅费形成“以云养芯”的商业闭环 [6] 发展战略与商业模式 - 此次定增紧扣公司“一个基础、两个方向”的发展战略，聚焦三大核心业务板块协同 [1] - 公司定位为“云终端+AI算力+服务聚合”基础设施服务商，三大支柱分别为算力中心、物联网终端和瘦终端SoC芯片 [5] - 公司致力于构建“端云协同、服务订阅”的可持续商业模式，加速实现“智能体即入口、服务即价值”的AI泛终端生态闭环 [1] - 公司预测未来互联网入口将从“平台中心化”走向“终端去中心化”，入口可能变为无界面的AI终端和各种智能体 [5] - 公司瞄准未来每人可能拥有40个终端的市场，重点解决低成本终端（30元-100元）的智能化接入问题 [6] - 公司战略是从“卖硬件”转向“运营生态”，从“服务平台”升级为“生态平台”，以实现产业价值链的升级 [7]

公司战略与经营状况 - 定增方案是公司长期战略规划作出的安排 [1] - 公司经营环境稳定 经营情况一切正常 [1] - 公司不存在应披露而未披露的重大事项 [1] 未来发展重点 - 公司后续将聚焦主业经营 [1] - 公司计划提升经营质效 [1]

参会股东情况 - 出席会议股东及股东代理210人，代表股份97,114,067股，占比34.2948％[9] - 中小股东出席206人，代表股份1,126,180股，占比0.3977％[10] 议案表决情况 - 《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》同意率99.0421％[11][12] - 《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案 - 发行股票的种类和面值》同意率98.7747％[14] - 《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案 - 发行方式及发行时间》同意率98.8795％[16][17] - 《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案 - 发行对象及认购方式》同意率98.7747％[19] - 《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案 - 定价基准日、定价方式和发行价格》同意率98.8259％[21][22] - 《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案 - 发行数量》同意率98.7578％[24] - 《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案 - 限售期》同意率98.8389％[26][27] - 本次发行前滚存未分配利润安排所有股东同意率98.8827％，中小股东66.4880％[29] - 上市地点表决所有股东同意率98.8389％，中小股东65.1739％[31] - 本次发行募集资金投向表决所有股东同意率98.8925％，中小股东66.7811％[35] - 决议有效期表决所有股东同意率98.7691％，中小股东63.0783％[37] - 2025年度向特定对象发行股票预案表决所有股东同意率98.8991％，中小股东66.9795％[40] - 2025年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告表决所有股东同意率98.8455％，中小股东65.3723％[41] - 2025年度向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析报告表决所有股东同意率98.8455％，中小股东65.3723％[44] - 公司前次募集资金使用情况报告表决所有股东同意率98.8967％，中小股东66.9076％[46] - 向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示、填补措施及相关主体承诺表决所有股东同意率98.8455％，中小股东65.3723％[49] - 公司未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划表决所有股东同意率98.9572％，中小股东68.7226％[51] - 《关于设立募集资金专用账户的议案》同意率98.9007％，中小股东67.0266％[54] - 《关于提请股东大会授权董事会或董事会授权人士办理本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》同意率98.8571％，中小股东65.7186％[56] - 《关于公司与特定对象签署附条件生效的股份认购合同暨关联交易的议案》同意率98.9107％，中小股东67.3258％[59] - 《关于提请股东大会批准控股股东、实际控制人免于以要约方式增持公司股份的议案》同意率98.8198％，中小股东64.5998％[61] - 《关于全资子公司拟参与竞拍土地使用权的议案》同意率99.6026％，中小股东65.7302％[65] 其他要点 - 本次股东大会于2025年10月20日召开[4] - 上述议案均为特别决议事项，已获出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[54,57,59,63,65] - 上述议案涉及的关联股东均对议案回避表决[55,58,60,64] - 律师认为本次股东大会召集、召开程序及表决合法有效[66,67] - 备查文件包括公司2025年第三次临时股东大会决议和法律意见书[68,69] - 公告由蜂助手股份有限公司董事会于2025年10月20日发布[71]

股东大会信息 - 2025年10月20日14:30召开第三次临时股东大会，网络投票9:15 - 15:00[8][9] - 现场及网络出席股东和代理人210人，代表股份97,114,067股，占34.2948％[13] - 现场出席3人，代表股份64,424,454股，占22.7508％[13] - 网络投票207人，代表股份32,689,613股，占11.5440％[15] - 中小股东和代理人206人，代表股份1,126,180股，占0.3977％[16] - 股权登记日为2025年10月14日[10] - 召开地点为广州天河区汇金国际金融中心10楼蜂助手6号会议室[8] 议案审议情况 - 审议13项提案，议案1 - 12为特别决议事项[20][22] - 各向特定对象发行股票相关议案总表决同意占比超98%，中小股东同意占比60% - 70%左右[24][29][33] - 所有股东同意96,728,127股，占99.6026％，反对324,970股，占0.3346％，弃权60,970股，占0.0628％[111] - 中小股东同意740,240股，占65.7302％，反对324,970股，占28.8560％，弃权60,970股，占5.4139％[112] - 《关于全资子公司拟参与竞拍土地使用权的议案》表决通过[113] 律师意见 - 律师认为本次股东大会召集与召开程序等符合规定[116] - 律师认为会议表决程序、表决结果合法有效[116]

市场整体表现 - 2024年10月17日，上证指数收于3839.76点，下跌1.95%，深证成指收于12688.94点，下跌3.04% [1] - 通信服务板块整体表现弱于大盘，当日下跌0.35% [1] - 板块内个股表现分化，蜂助手领跌，跌幅为4.68% [1][2] 领涨个股表现 - 线上线下涨幅居首，收盘价80.43元，上涨4.63%，成交额8.69亿元 [1] - ST通脉上涨2.11%，收于8.21元，成交额1551.53万元 [1] - 三维通信上涨1.85%，收于11.59元，成交额17.60亿元 [1] - 中国电信和中国移动两大运营商分别上涨1.17%和0.11%，成交额分别为13.20亿元和13.26亿元 [1] 领跌个股表现 - 蜂助手跌幅最大，为4.68%，收盘价31.79元，成交额2.01亿元 [2] - 光环新网和奥飞数据均下跌4.46%，收盘价分别为13.27元和18.84元，成交额分别为6.68亿元和6.77亿元 [2] - 数据港下跌4.13%，收于32.01元，成交额8.33亿元 [2] - 恒实科技下跌4.00%，广脉科技下跌3.87% [2] 板块资金流向 - 通信服务板块整体呈现主力资金和游资净流出，主力资金净流出1.65亿元，游资资金净流出3100.71万元 [2] - 散户资金呈现净流入状态，净流入1.96亿元 [2] - 中国电信获得主力资金净流入1.05亿元，主力净占比7.95%，但遭遇散户资金净流出8341.72万元 [3] - 三维通信获得主力资金净流入9656.76万元，主力净占比5.49% [3] - 中国移动获得主力资金净流入6531.77万元，主力净占比4.93% [3]

公司业务进展 - 公司表示其定增的端侧SoC芯片研发项目与中国移动银发瘦终端产品具有很好的契合性，芯片未来可应用于相关终端设备 [1] - 目前芯片尚处于研发阶段，公司将持续推进研发以为后续应用奠定基础 [1] 公司财务表现 - 2025年上半年公司实现营收9.83亿元，同比增长33.83% [1] - 2025年上半年公司实现归母净利润0.76亿元，同比增长5.69% [1] 行业分类 - 公司所属行业为信息服务、通信服务行业 [1]

回购计划 - 拟回购资金2500 - 5000万元[3] - 回购价格从不超42元/股调为32.30元/股[3][5] - 回购期限自2025年1月13日起不超12个月[3] 分红转增 - 每10股派发现金红利1元，合计21,824,971元[4] - 每10股转增3股，转增后总股本增至285,860,403股[4] 回购情况 - 按下限预计回购约77.40万股，占比0.27%[5] - 按上限预计回购约154.80万股，占比0.54%[5] - 截至2025年9月30日，累计回购704,700股，占比0.25%[6] - 截至2025年9月30日，最高成交价41.90元/股，最低29.86元/股[6] - 截至2025年9月30日，交易总金额25,000,487.30元[6]