回购方案 - 2024年4月25日通过回购方案，资金2000 - 4000万元，价格上限16.52元/股[3] - 2024年6月7日回购价格上限调为16.42元/股[3] 回购成果 - 截至2024年12月31日，累计回购2955762股，占总股本0.64%[4] - 最高成交价11.84元/股，最低8.03元/股，已用资金26138833.62元[4]

股东大会时间 - 2025年第一次临时股东大会于1月14日14:30召开[3] - 网络投票时间为1月14日不同时段[3] - 股权登记日为2025年1月7日[5] 登记与地点 - 登记时间为2025年1月9日，异地股东1月9日17:00前送达或传真资料[12][13] - 会议地点为广东省佛山市顺德区北滘镇龙汇路4号德尔玛2楼会议室[9] 议案与投票 - 《关于公司及子公司向银行申请授信额度及提供担保事项的议案》需三分之二以上表决权通过[10] - 普通股投票代码为“351332”，投票简称为“德尔投票”[18] - 提案1.00为特别决议事项[10] 其他 - 股东大会会期半天，参会人员食宿及交通费用自理[13] - 授权委托书有效期至该次股东大会结束[26]

会议情况 - 第二届董事会第八次会议于2024年12月27日现场召开，5位董事全出席[2] 议案审议 - 审议通过2025年度融资担保额度及授权办理担保事宜议案[3][4] - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会议案[6] 会议安排 - 2025年1月14日现场与网络投票结合开临时股东大会[6]

证券代码：301332 证券简称：德尔玛 公告编号：2024-053 广东德尔玛科技股份有限公司 第二届监事会第八次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 三、备查文件 第二届监事会第八次会议决议。 一、监事会会议召开情况 广东德尔玛科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第八次会 议于 2024 年 12 月 27 日在公司会议室以现场方式召开。会议通知已于 2024 年 12 月 17 日通过即时通讯工具送达各位监事。本次会议应出席监事 3 人，实际出 席监事 3 人。本次会议由监事会主席卢婷女士主持，公司董事会秘书列席了会议， 会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 审议通过《关于公司及子公司向银行申请授信额度及提供担保事项的议案》 本次公司为合并报表范围内子公司申请综合授信额度提供担保事项的决策 程序符合国家有关法律、法规及公司章程的规定，遵循了公开、公平、公正的原 则，不存在损害公司和中小股东利益的情形。 本议案尚需提交股东大会审议，具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网 （http:/ ...

授信与担保额度 - 公司及子公司2025年度申请综合授信不超过31.72亿元[3] - 公司向子公司提供担保额度不超过240,100万元[3][5] - 本次提供担保后，累计担保额度总金额409300万元，占比146.65%[26] - 累计对外担保余额为117100万元，占比41.96%[26] 子公司担保情况 - 对上海水护盾新增担保额度25,000万元，占比9%[5] - 对香港水护盾新增担保额度1,500万元，占比1%[5] - 对广东水护盾新增担保额度71,600万元，占比25%[5] - 对佛山电鱼新增担保额度5,000万元，占比2%[5] - 对德尔玛健康新增担保额度137,000万元，占比48%[5] 子公司业绩数据 - 截至2024年9月30日，上海水护盾营收13,841.92万元，净利润2,011.73万元[9] - 截至2024年9月30日，广东水护盾营收46,258.20万元，净利润 -1,399.77万元[11] - 佛山电鱼2024年营收9049.82万元，净利润-597.48万元[14] - 佛山电鱼2023年营收9892.20万元，净利润-1454.65万元[14] - 德尔玛健康2024年营收20483.92万元，净利润159.53万元[18] - 德尔玛健康2023年营收5326.15万元，净利润388.66万元[18] - 香港水护盾2024年营收22557.70万元，净利润3091.32万元[21] - 香港水护盾2023年营收30457.27万元，净利润5447.88万元[21]

担保额度 - 公司向子公司提供保证担保额度总计不超16.92亿元[3] - 为资产负债率70%（含）以上子公司提供担保额度不超13.46亿元[3] - 为资产负债率低于70%的子公司提供担保额度不超3.46亿元[3] - 本次担保后公司及控股子公司累计担保额度292400万元[20] 担保余额 - 本次担保发生前，为广东水护盾担保余额为4.26亿元[5] - 本次担保发生后，为广东水护盾担保余额为5.06亿元[6] - 本次担保发生前，为上海水护盾担保余额为0.5亿元[5] - 本次担保发生后，为上海水护盾担保余额为2亿元[6] - 本次担保发生前，为德尔玛健康担保余额为1.65亿元[5] - 本次担保发生后，为德尔玛健康担保余额为4.65亿元[6] - 公司累计对外担保余额117100万元[20] 占比情况 - 累计担保额度占公司最近一期经审计净资产104.76%[20] - 累计对外担保余额占公司最近一期经审计净资产41.96%[20] 其他 - 公司提供担保总额超最近一期经审计净资产100%[2] - 对资产负债率超70%的单位担保金额超公司最近一期经审计净资产50%[2] - 公司担保均为与子公司及子公司之间的担保[20] - 公司不存在对合并报表范围外单位提供担保情形[20] - 公司不存在逾期担保、涉及诉讼的担保等情况[20] - 公告发布于2024年12月19日[23]

回购方案 - 2024年4月25日审议通过回购股份方案，资金2000 - 4000万元，上限初为16.52元/股，后调为16.42元/股[3] 回购进展 - 截至2024年11月30日，累计回购2955762股，占总股本0.64%[4] - 最高成交价11.84元/股，最低成交价8.03元/股[4] - 已使用资金26138833.62元（不含交易费用）[4] 回购规则 - 未在重大事项发生至披露期间内回购股份[6] - 集中竞价交易，委托价格不得为当日涨幅限制价格[7] - 不得在开盘、收盘集合竞价及无涨跌幅限制交易日委托[7]

报告投资评级 - 投资评级为买入丨维持[3] 报告核心观点 - 德尔玛2024年前三季度营收规模延续增长，盈利能力小幅提升，公司聚焦核心品牌及核心品类，以双品牌驱动，满足多样化市场需求，后续有望继续深化双轮驱动战略，研发端和销售投入有望在长期取得回报[3][4][5] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024年前三季度公司实现营业收入23.99亿元，同比增长5.66%，实现归母净利润1.04亿元，同比增长4.10%，实现扣非归母净利润9573.06万元，同比增长5.21%；2024Q3公司实现营业收入7.78亿元，同比增长8.80%，实现归母净利润3601.13万元，同比增长11.18%，实现扣非归母净利润3106.07万元，同比增长12.01%[3] - 2024年公司前三季度毛利率同比提升0.8个百分点，其中Q3毛利率同比下降1.8个百分点，2024Q3销售费用率同比降低4.89个百分点，管理费用率同比降低0.41个百分点，研发费用率同比提升1.47个百分点，财务费用率同比提升0.7个百分点，综合使得公司2024Q3经营利润同比提升64.64%，对应经营性利润率为2.94%，同比提升1个百分点，2024Q3公司经营活动产生的现金流量净额同比转正[3] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为1.15、1.48和1.85亿元[5] - 报告还给出了公司2023 - 2026年多项财务报表及预测指标，如营业总收入、营业成本、毛利等[11] 公司运营方面 - 公司以“德尔玛”和“飞利浦”双品牌驱动，以消费者需求为核心进行研发和产品创新，围绕新兴家电消费品类，针对不同市场定位、目标客群和经营模式，形成品牌矩阵和产品矩阵，精准切入并深耕消费场景[4] - 公司设立居家健康研发中心和水健康研发中心，在研发体系上互相借鉴学习，实现“系统化”和“敏捷化”双轮驱动[4] - 公司不断投入自有产能建设，已建立强大的自主生产能力[4]

证券代码：301332 证券简称：德尔玛 公告编号：2024-049 广东德尔玛科技股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 广东德尔玛科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 25 日召开了 第二届董事会第三次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司 使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分人民币普通股（A 股）股份（以下简 称"本次回购"），用于实施股权激励计划或员工持股计划。本次回购的资金总额不 低于人民币 2,000 万元（含），不超过人民币 4,000 万元（含），回购价格上限不超过 人民币 16.52 元/股（含）。回购股份的实施期限自公司董事会审议通过回购方案之日 起 12 个月内。具体内容详见公司 2024 年 4 月 29 日和 2024 年 5 月 9 日刊登于巨潮资 讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号：2024- 015）和《回购报告书》（公告编号：2024-021）。鉴于公司实施2023年度权益分派， ...

报告公司投资评级 - 报告维持对德尔玛的"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024Q1-Q3公司实现营收23.99亿元(+5.66%)，归母净利润1.04亿元(+4.1%)，扣非净利润0.96亿元(+5.21%) [2] - 2024Q3营收7.78亿元(+8.8%)，归母净利润0.36亿元(+11.18%)，扣非净利润0.31亿元(+12.01%)，业绩增长稳健 [2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.30/1.48/1.68亿元，当前股价对应PE分别为41.0/35.8/31.6倍 [5] - 长期看好公司内销拓新品、外销德尔玛/飞利浦双品牌出海的潜在空间 [2] 分业务表现总结 - 飞利浦水健康预计2024Q3增长提速，主要系境外特别是欧洲市场拉动 [3] - 飞利浦个护健康当期减少兴趣电商投放，预计阶段性承压但费用率有所改善 [3] - 德尔玛品牌受洗地机推新节奏延后等影响，预计境内仍有压力 [3] - ODM业务与小米新增养生壶、破壁机等厨房电器合作项目，预计2024Q3实现较好增长 [3] - 预计2024Q3境内/境外均延续2024H1增长态势，主要系德尔玛清洁和飞利浦水健康增长以及开发新市场/新渠道 [3] 财务指标总结 - 2024Q1/Q2/Q3毛利率分别为30.86%/33.10%/31.21%，同比分别+1.4/+2.6/-1.8pct [4] - 2024Q1/Q2/Q3期间费用率同比分别+2.2/+3.4/-3.3pct，2024Q3销售费用率同比下降或系同期部分品类七夕投放力度大+兴趣电商投入加大致基数较高 [4] - 2024Q1/Q2/Q3归母净利率分别为3.26%/4.93%/4.63%，同比分别-0.23/-0.04/+0.1pct，净利率提升幅度低于毛利率与期间费用率差值变化幅度主要系当期其他收益减少所致 [4]