医院运营数据 - 北京三博2021年床均收入约180万元，未来计划提升[2] - 昆明三博2021年床均收入约50万元，福建三博约60万元[2] - 重庆三博长安单床年均收入约60万元，重庆三博江陵约47万元，合并后有提升空间[2] - 北京三博手术麻醉收入占比35%，耗材17%，药品12%，检查化验20%，治疗护理诊疗10%，床位6%[6] - 公司年手术量约1万台，其中脑科手术6-7千台[5] 扩张与建设规划 - 北京东坝新院区预计2025年底完工，床位从254张增至480张，手术室从6间增至14间[2] - 计划全国建设10余家集团控股医院，实现连锁化经营[4] - 洛阳伍一一医院将转型为三级神经专科医院，重点发展"一老一小"业务[8] - 福建三博2017年建设后盈利较快，昆明三博正在减亏[4] - 河南三博2021年底开业，2022年受宏观经济影响亏损，2023年逐步好转[5] 人才与科研 - 人才吸引政策包括当地招聘培训、股权激励和北京专家派驻[3] - 北京三博每年在院学生70人，博士后12名，博士硕士名额约20个[6] - 公司注重科研转化，将加强与高校和企业的合作[7] - 北京三博CMI曾连续四年排名北京第一[4] 医保与支付 - 北京三博医保占比26%，逐年上升[3] - 重庆两家综合医院医保收入占比较高[3] - DRG/DIP支付方式与公司发展契合，北京三博CMI表现优异[4] 经营恢复与竞争 - 2023年一季度营收同比增长15%，净利润提升[4] - 外地医院与当地医院合作良好，通过技术输出打破同质化竞争[5] - 北京专家派驻外地周期一般2-3年，部分专家长期驻留[6] 社会责任与考核 - 公司平衡救治成本与社会责任，设有费用减免和救助机制[7] - 外地院区考核包括医疗质量(50%)和运营指标(50%)[6] - 采用董事会领导下的院长负责制，质量考核体系统一[7]

上市信息 - 公司股票于2023年5月5日在深交所上市[5] - 发行后公司总股本15845.1529万股，流通股3412.4242万股，占比21.54%[8] - 本次公开发行后总股本为158451529股，发行股票数量为39612900股，占发行后总股本约25.00%[29] 财务数据 - 报告期内公司营业收入分别为98714.88万元、113721.99万元和106835.19万元，净利润分别为7407.91万元、8737.78万元和7678.01万元[23] - 2023年第一季度，公司营业收入31200.63万元，同比增长17.55%，净利润2478.52万元，同比增长71.78%[95][97] - 公司预计2023年1 - 6月实现营业收入55911.54 - 65963.05万元，同比增长5.07% - 23.96%；归属母公司净利润4117.72 - 4897.92万元，同比增长28.59% - 52.96%[98] 股权结构 - 张阳本次发行后持股1678.1310万股，占发行后股本比例10.5908%，可上市交易日期为2026年5月5日[32] - 三博脑科员工资管计划持股361.4864万股，占发行后股本比例2.2814%，可上市交易日期为2024年5月5日[33] - 本次发行后，张阳、栾国明、于春江和石祥恩合计持股比例为21.86%[46] 发行情况 - 本次发行价格为29.60元/股，对应2022年度扣非后发行后市盈率为90.07倍[75][77] - 本次发行募集资金总额117254.1840万元，净额为106163.91万元[84][88] - 网上发行中签率为0.0260914459%，有效申购倍数为3832.67376倍[82] 其他 - 截至公告签署日，公司6家医院获医保定点资格[19] - 报告期内医保支付占主营业务收入比重为38.77%、38.68%和42.78%[19] - 化工医院向公司主张违约金合计2094.85万元，双方正协商[22]

发行信息 - 本次发行3961.29万股，占发行后总股本25.00%[9] - 每股发行价格29.60元/股[9] - 发行日期为2023年4月21日[9] - 拟上市板块为深交所创业板[9] - 发行后总股本为15845.1529万股[9] - 保荐人（主承销商）为中信证券[9] 业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为98714.88万元、113721.99万元和106835.19万元[32] - 报告期内公司净利润分别为7407.91万元、8737.78万元和7678.01万元[32] - 2022年公司整体经营业绩较同期略有下滑[32] - 预计2023年1 - 3月营业收入为29202.76万元，同比增长10.03%[46] - 预计2023年1 - 3月归属于母公司净利润为1859.09万元，同比增长28.85%[46] 用户数据 - 公司目前运营医院6家，在建医院2家，开放床位1500余张，年门诊量近50万人次[37] - 公司共有员工1700余名，其中医务人员超1300名，医师超400名[37] 未来展望 - 2025年底DRG/DIP支付方式将覆盖所有符合条件开展住院服务的医疗机构[61] - 北京三博计划新建建筑面积约6万平方米、病床数约400 - 500张的新院区[69] - 湖南三博脑科医院建设项目预计2024年竣工后投入使用[85] 市场扩张和并购 - 2019年6月，公司通过洛阳三博摘牌受让洛阳医院整体权益，支付对价8166.744万元[151] 其他新策略 - 公司构建控股型架构，母公司控制子公司经营策略、财务等[71] 财务指标 - 发行市盈率90.07倍[34] - 发行前每股净资产为10.11元/股，发行前每股收益为0.44元[35] - 发行后每股净资产为14.28元/股，发行后每股收益为0.33元[35] - 发行市净率为2.07[35] - 募集资金总额为117254.1840万元，净额为106163.91万元[35] - 本次新股发行费用总额为11090.28万元，承销保荐费为7986.56万元[35] 股权结构 - 公司总股数为11883.86万股，TBP持股2486.93万股，占比20.93%为最大股东[127] - 2022年11月宁波励鼎转让股份后，鹰潭投资持股253.09万股，占比2.13%；盈信达投资持股234.86万股，占比1.98%；宁波励鼎不再持股[131] 子公司情况 - 2022年北京三博收入39062.48万元，净利润4013.98万元[82] - 2022年昆明三博收入7208.68万元，净利润 - 282.61万元[82] - 2022年洛阳医院营业收入9393.26万元，净利润905.61万元[150] - 2022年重庆三博江陵净利润2120.70万元[183] - 2022年重庆三博长安净利润3777.34万元[186] - 2022年福建三博投资净利润11.78万元[193] - 2022年福建三博福能脑科医院净利润615.99万元[199]

保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司 三博脑科医院管理集团股份有限公司（以下简称"三博脑科"或"发行人"） 首次公开发行 3,961.2900 万股人民币普通股（A 股）（以下简称"本次发行"） 并在创业板上市的申请已经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）创业板上 市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 同意注册（证监许可〔2023〕534 号）。本次发行的保荐人（主承销商）为中信 三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 发行结果公告 证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人（主承销商）"）。 发行人的股票简称为"三博脑科"，股票代码为"301293"。 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称"网下发行"）和网上向持 有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发 行（以下简称"网上发行"）相结合的方式进行。 发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行的发行价格为人民币 29.60 元/股，发行数量为 3,961.2900 万股，全部为新股 ...

发行价格与市盈率 - 发行价格为29.60元/股[16][23][30][32][51][75][86] - 2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率90.07倍，高于行业最近一个月平均静态市盈率57.23倍，超出约57.38%[5][22][30][52][76][86] - 2021年扣非后归母净利润摊薄后市盈率63.07倍，低于可比A股上市公司平均静态市盈率69.61倍[5][23][32][54][78] 发行数量与配售 - 本次公开发行新股3961.2900万股，占发行后总股本25.00%，发行后总股本15845.1529万股[28][49] - 初始战略配售数量594.1935万股，占发行数量的15.00%，最终战略配售数量361.4864万股，约占发行数量的9.13%，差额232.7071万股回拨至网下发行[7][8][29][49][50][90] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%限售6个月，90%无限售期；战略配售专项资产管理计划获配股票限售期为12个月[9][65][91] 申购情况 - 网下提交有效报价投资者300家，管理配售对象7124个，占剔除无效报价后总数93.72%，有效拟申购数量6083960万股，占93.36%，有效申购倍数2349.20倍[23] - 网上初始发行数量为1010万股[109] - 2023年4月21日为网下、网上申购日，网下9:30 - 15:00，网上9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[33][93][108] 募集资金 - 招股书披露募集资金需求50000.00万元，本次发行对应募集资金总额117254.1840万元[24] - 扣除发行费用约11090.28万元后，预计募集资金净额约106163.91万元[26][55] 公司运营情况 - 公司目前运营医院6家，在建医院2家，开放床位1500余张，年门诊量近50万人次，住院患者超4万人次，年手术量超1万台，神经外科手术超5000台[19] - 公司拥有员工1700余名，医务人员超1300名，医师超400名，主任及副主任医师160余名[19] - 公司累计完成神经外科手术80%为难度最大的四级手术[19] 业绩情况 - 报告期内，公司营业收入分别为98714.88万元、113721.99万元和106835.19万元，2021年增长15.20%，2022年下降6.06%[21] - 报告期内，公司净利润分别为7407.91万元、8737.78万元和7678.01万元，2021年增长17.95%，2022年下降12.13%[21] - 2022年，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年下降29.97%，剔除河南等新院区影响后，归属于母公司股东的净利润较上年下降19.49%[21]

三博脑科医院管理集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 发行公告及投资风险特别公告之更正公告 本公司于 2023年 4 月 20 日公告的《三博脑科医院管理集团股份有限公司首 次公开发行股票并在创业板上市发行公告》(以下简称"《发行公告》")及《三 博脑科医院管理集团股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险 特别公告》(以下简称"《投资风险特别公告》")中的部分内容有误,现就该 部分内容予以更正如下: 一、《发行公告》中"重要提示" 原内容为: "3、本次发行的初步询价工作已于 2023年 4 月 17 日(T-4 日)完成。发 行人和保荐人(主承销商)根据初步询价结果,并综合考虑发行人所处行业、同 行业上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素,协商确定 本次发行价格为 29.60 元/股,网下不再进行累计投标。 发行价格 26.90 元/股对应的发行人 2022 年市盈率为: (1) 55.75 倍(每股收益按照 2022年度经会计师事务所遵照中国会计准则 审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算): (2) 67.55 倍(每股收益按照 ...

发行情况 - 发行价格为29.60元/股[16][23][51][75][86] - 本次发行新股3961.2900万股，占发行后总股本25.00%[28][49] - 预计募集资金总额117254.1840万元，扣除费用后净额约106163.91万元[26][55] - 初始战略配售数量594.1935万股，占15.00%；最终战略配售数量361.4864万股，占9.13%，差额回拨至网下[8][29][49][50][90] - 网下初始发行2589.8036万股，约占71.94%；网上初始发行1010.0000万股，约占28.06%[29][50] 市盈率情况 - 2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为90.07倍，高于行业平均57.23倍，超出约57.38%[5][22][86] - 2021年扣非后归母净利润摊薄后市盈率为63.07倍，低于可比A股平均静态市盈率69.61倍[5][23][86] 运营数据 - 运营医院6家，在建医院2家，开放床位1500余张，年门诊量近50万人次，住院患者超4万人次，年手术量超1万台，神经外科手术超5000台[19] - 拥有员工1700余名，医务人员超1300名，医师超400名，主任及副主任医师160余名[19] - 神经外科手术80%为四级手术[19] 业绩数据 - 报告期内，营业收入分别为98714.88万元、113721.99万元和106835.19万元，2021年增长15.20%，2022年下降6.06%[21] - 报告期内，净利润分别为7407.91万元、8737.78万元和7678.01万元，2021年增长17.95%，2022年下降12.13%[21] - 2022年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年下降29.97%，剔除新院区影响后下降19.49%[21] 申购相关 - 网下、网上申购日为2023年4月21日，网下9:30 - 15:00，网上9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[33][93][108] - 网下有效报价投资者300家，管理配售对象7124个，有效拟申购数量6083960万股，有效申购倍数为2349.20倍[23][81] - 持有市值1万元以上可参与网上申购，每5000元市值可申购一个申购单位，每单位500股，最高不得超过10000股[38][111][112] - 2023年4月25日网下投资者需足额缴纳认购资金，网上投资者中签后需缴款[40][131] 限售情况 - 网上发行股票无流通限制及限售期安排[8] - 网下发行部分90%股份无限售期，10%股份限售期为6个月[9][65] - 战略配售专项资产管理计划获配股票限售期为12个月[65][91]

发行信息 - 本次发行股数为3961.29万股，占发行后总股本比例25%，发行后总股本15845.1529万股[8][33] - 预计发行日期为2023年4月21日，招股意向书签署日期为2023年4月13日[8] - 每股面值为人民币1.00元[8] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为98714.88万元、113721.99万元、106835.19万元，净利润分别为7407.91万元、8737.78万元和7678.01万元，2022年业绩略有下滑[31][85] - 2023年1 - 3月预计营业收入29202.76万元，同比增长10.03%；归属于母公司净利润1859.09万元，同比增长28.85%[45] - 2022年末资产总额183165.93万元，归属于母公司所有者权益120139.48万元，资产负债率（合并）27.85%，资产负债率（母公司）3.65%[41] 用户数据 - 公司目前运营医院6家，在建医院2家，开放床位1500余张，年门诊量近50万人次，住院患者超4万人次，年手术量超过1万台，其中神经外科手术超5000台[35] 未来展望 - 湖南三博脑科医院2020年4月启动建设，预计2024年竣工投入使用[83] - 北京三博计划新建新院区，预计2023年上半年施工，2025年上半年竣工并申请执业许可，9月底前完成搬迁和营业[67] 市场扩张和并购 - 2019年6月，公司子公司洛阳三博摘牌受让洛阳医院整体权益，支付对价8166.744万元[149] - 2020年12月，重庆三博管理转让洛阳三博部分股权，后续有回购计划，完成后公司将持有66%股权[155][161] 其他数据 - 报告期内，公司支付的医疗纠纷赔偿款金额分别为452.63万元、150.25万元和324.59万元，分别占各期营业收入的0.46%、0.13%和0.30%[26][55] - 报告期内，医保支付占主营业务收入的比重为38.77%、38.68%和42.78%[27][58] - 报告期内北京三博占公司主营业务收入比重分别为39.76%、40.62%和36.42%[30][74] - 发行前每股净资产10.11元/股（2022年12月31日经审计），发行前每股收益0.44元（2022年经审计扣除非经常性损益前后孰低）[34] - 承销费及保荐费为募集资金总额的7.22%，审计及验资费为1638.50万元，律师费为900.00万元，信息披露费为493.40万元，发行手续费为45.28万元[34] - 印花税税率为0.025%[34] - 公司共有员工1700余名，其中医务人员超过1300名，医师人数超过400名，主任及副主任医师160余名[35] - 化工医院向公司主张违约金合计2094.85万元，双方正在协商[30][74] - 北京三博多年承担、参与科研项目超160项，发表SCI论文390余篇，拥有博导12人、硕导23人，累计培养硕博、博士后超200人[36] - 三博脑科连续多年患者满意度达95%以上[37] - 报告期内公司现金收款金额分别为5657.52万元、5149.91万元和4217.97万元，占主营业务收入比重分别为5.75%、4.55%和3.96%[72] - 报告期内公司享受的所得税税收优惠金额分别为778.79万元、744.03万元和687.24万元，占利润总额比例分别为8.22%、6.52%和6.96%[77] - 报告期内公司的加权平均净资产收益率分别为6.60%、7.03%和5.44%[78] - 本次公开发行新增募集资金为5.00亿元，占公司截至报告期末净资产的比例为37.83%[78] - 昆明三博报告期内亏损金额分别为480.53万元、642.31万元和282.61万元，占公司各期净利润比例分别为6.49%、7.35%和3.68%[79] - 河南三博2021年亏损金额为1385.76万元，2022年亏损金额为1612.71万元[79] - 2022年北京三博收入39062.48万元，净利润4013.98万元[80] - 重庆三博长安床位利用率保持在80% - 90%，昆明三博、河南三博、福建三博及重庆三博江陵床位利用率处于较低水平[82]

三博脑科医院管理集团股份有限公司 审计报告及财务报表 2020 年度至 2022 年度 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.qxx.cn 三博脑科医院管理集团股份有限公司 审计报告及财务报表 (2020年1月1日 至 2022年12月31日止) | | 目录 | 页次 | | --- | --- | --- | | | 审计报告 | 1-4 | | | 财务报表 | | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | | 合并利润表和母公司利润表 | 5-6 | | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 | 9-14 | | 11 Í | 财务报表附注 | 1-131 | [信会计师事务所(特殊普通合 CHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANT 审计报告 信会师报字[2023]第 ZB10069 号 三博脑科医院管理集团股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了三博脑科医院管理集团股份有限公司(以下简称三博 脑科)财务报表 ...

发行信息 - 发行股票为人民币普通股（A股），股数不超过3961.29万股，每股面值1元[7] - 拟上市板块为深交所创业板，发行后总股本不超过15845.15万股[7] - 保荐人（主承销商）为中信证券，招股书签署日为2023年【】月【】日[7] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为101906.51万元、98714.88万元、113721.99万元和53214.65万元[31] - 报告期内净利润分别为5492.69万元、7407.91万元、8737.78万元和4045.83万元[31] - 2022年1 - 9月营收82989.08万元，同比变动 - 3.41%；归母净利润5651.76万元，同比减少9.27%[41] 用户数据 - 公司运营6家医院，在建2家，开放床位1500余张，年门诊量近50万人次，住院超4万人次，手术超1万台[36] 未来展望 - 预测2022年度营收105000 - 116000万元，同比变动 - 7.67%至2.00%[43] - 预测2022年度归母净利润6136 - 6900万元，同比减少19.99%至10.03%[43] 风险相关 - 行业监管、医疗纠纷、服务价格下降、医保政策等变化会影响公司业绩[52][53][54][55] 股权与估值 - 2020年3月第一次股权转让公司整体估值36.00亿，5月第三次增资投前估值36.60亿[100][101] - 2017 - 2020年多次增资扩股及股权转让，涉及不同价格和市盈率[94][96][97][99][100][101] 子公司情况 - 2021 - 2022年部分子公司有不同程度的资产、营收、利润数据[171][173][177][180][183][185][188] - 洛阳三博控股权置出及后续股权购买安排[155][162][163]