厦门唯科模塑科技股份有限公司 募集资金管理办法 2025 年 5 月 | 第一章 | 总则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 募集资金的存储 1 | | 第三章 | 募集资金的使用 3 | | 第四章 | 募集资金管理与监督 8 | | 第五章 | 责任追究 9 | | 第六章 | 附则 10 | 第一章 总则 第一条 本办法所称募集资金是指公司通过发行股票及其衍生品种，向投资 者募集并用于特定用途的资金，但不包括上市公司实施股权激励计划募集的资金。 第二条 公司应当审慎使用募集资金，保证募集资金的使用与招股说明书或 者募集说明书的承诺相一致，不得随意改变募集资金的投向。公司应当真实、准 确、完整地披露募集资金的实际使用情况，并在年度审计的同时聘请会计师事务 所对募集资金存放与使用情况进行鉴证。 第三条 募集资金到位后，公司应及时办理验资手续，由具有证券从业资格 的会计师事务所出具验资报告，并应立即按照招股说明书或募集说明书所承诺的 募集资金使用计划，组织募集资金的使用工作。 第四条 上市公司应当建立并完善公司募集资金存储、使用、变更、监督和 责任追究的内部控制制度，明确募集资金使用的分级审 ...

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为18.19亿元，同比增长35.64%[16] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为2.20亿元，同比增长31.05%[16] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为3.20亿元，同比增长103.99%[16] - 2024年基本每股收益为1.7729元/股，同比增长31.65%[16] - 2024年加权平均净资产收益率为7.09%，同比上升1.50个百分点[16] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.62亿元，同比增长39.58%[16] - 2024年第一季度营业收入为3.28亿元，第二季度为4.86亿元，第三季度为5.25亿元，第四季度为4.80亿元[18] - 2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为3773万元，第二季度为7598万元，第三季度为6375万元，第四季度为4279万元[18] 成本和费用 - 销售费用同比增长37.14%，从2023年的37,974,244.09元增至2024年的52,076,678.52元[71] - 管理费用同比增长18.83%，从2023年的158,042,452.32元增至2024年的187,809,119.50元[71] - 财务费用同比减少158.16%，主要因利息收入增加[71] - 研发费用同比增长24.60%，从2023年的69,251,198.07元增至2024年的86,286,432.38元[71] 各条业务线表现 - 模具与注塑行业收入12.05亿元，占总收入66.23%，同比增长27.05%[60] - 健康家电行业收入5.38亿元，占总收入29.56%，同比增长42.83%[60] - 模具产品毛利率39.49%，同比下降0.12个百分点[61] - 健康家电产品毛利率20.96%，同比下降5.32个百分点[61] - 模具与注塑产品销售量同比增长40.38%，生产量同比增长43.80%[62] - 健康家电产品销售量同比增长59.68%，生产量同比增长46.36%[62] - 汽车三代气阀组产品已批量生产并供货，有助于提高公司业绩[72] - 汽车后备箱自动门Acoustic系列产品已批量生产并供货，拓展了公司业务范围[72] 各地区表现 - 境外收入7.86亿元，同比增长44.64%，占总收入43.23%[60] - 公司已在德国、马来西亚、墨西哥等6个国家设立子公司以拓展海外市场，但需应对法律体系差异等经营风险[119] - 公司计划在欧洲、北美、东南亚设立海外营销服务网点，强化国际客户技术交流与服务[115] 管理层讨论和指引 - 公司未来经营计划不构成盈利预测或对投资者的实质承诺[3] - 公司综合毛利率较上年同期小幅下滑，面临劳动力成本上升、原材料价格波动及竞争加剧的风险[118] - 美国关税政策已对公司生产经营造成影响，公司通过优化产品结构和供应链成本应对[117] - 公司持续投入ERP、MES、OA等信息化系统建设，以提升生产效率和产品质量[116] 研发和技术 - 公司研发费用持续保持较高水平，拥有省级工业设计中心和国家企业技术中心[50] - 公司2024年研发人员数量为408人，较2023年增长23.26%[75] - 2024年研发投入金额为86,286,432.38元，占营业收入比例为4.74%，较2023年下降0.42个百分点[76] - 研究绿色低成本快速变模温控制方法，缩短注塑生产周期，提高生产效率[74] - 研究随形温控模具设计制造方式，降低模具制造难度和成本[74] - 构建高光免喷涂模塑成型产品质量评价体系及产业化应用[74] 股东和股权结构 - 董事长兼总经理庄辉阳持有公司股份54,000,000股，占期初持股数的100%，无增减变动[142] - 董事兼营销总监王燕持有公司股份2,900,000股，占期初持股数的100%，无增减变动[142] - 董事兼副总经理王志军通过股权激励归属增持19,354股，期末持股数增至794,354股，占期初持股数的102.5%[142] - 公司董事、监事及高级管理人员合计持股57,743,618股，较期初增加68,618股，增幅0.12%[142] 利润分配和分红 - 公司2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利6元（含税）[3] - 公司2023年度利润分配方案为每10股派发现金股利人民币9元（含税），共计发放现金股利人民币112,154,246.10元（含税）[174] - 公司2024年半年度利润分配方案为每10股派发现金股利人民币5元（含税），共计发放现金股利人民币62,185,814.50元（含税）[175] - 公司2024年度权益分派预案为每10股派发现金股利人民币6元（含税），现金分红总额为人民币74,880,000.00元[178] 公司治理和内部控制 - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整[3] - 公司控股股东未发生资金占用或违规担保行为，治理结构保持独立[126] - 公司内部控制体系覆盖100%的合并财务报表资产总额和营业收入[192] - 公司未发现财务报告和非财务报告的重大缺陷或重要缺陷[193] - 内部控制审计报告为标准无保留意见，确认财务报告内部控制有效[196][197] 员工和薪酬 - 报告期末公司在职员工数量合计为3,566人，其中生产人员占比72.7%（2,594人），销售人员占比3.8%（134人），技术人员占比11.4%（408人）[171] - 公司员工教育程度中中专、高中及以下占比76.7%（2,737人），本科占比9.6%（342人），硕士及以上占比0.4%（15人）[171] - 董事长兼总经理庄辉阳2024年度税前报酬总额为76.35万元[157] - 董事兼营销总监王燕2024年度税前报酬总额为92.05万元[157] - 公司董事及高管薪酬总额为563.97万元，其中财务总监周镇森薪酬最高，达91.62万元[158]

财务表现 - 2024年营业收入18.19亿元 同比增长35.64% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.2亿元 同比增长31.05% [1] - 基本每股收益1.77元/股 同比增长31.65% [1] 股东回报 - 拟向全体股东每10股派发现金红利6元(含税) [1] - 送红股0股(含税) [1] - 以资本公积金向全体股东每10股转增0股 [1]

证券代码：301196 证券简称：唯科科技 公告编号：2025-008 厦门唯科模塑科技股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 厦门唯科模塑科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 21 日召开第二届董事会第十次会议、第二届监事会第九次会议及 2024 年 5 月 14 日召开 2023 年度股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金 管理的议案》，同意公司在不影响募投项目建设和募集资金使用的情况下，使用 不超过人民币 9 亿元（含）的闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、 流动性好的保本型金融产品或结构性存款等理财产品，使用期限为自公司股东大 会审议通过之日起不超过 12 个月（含），在上述额度及期限内可循环滚动使用。 具体内容详见公司于 2024 年 4 月 23 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披 露的《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告》。现将近期使用部分闲 置募集资金进行现金管理的进展情况公告如下： 一、 新增现金管 ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖，予以“强烈推荐”评级 [1][4][8] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司是国内注塑模具头部企业，多元化发展驱动业绩增长，24Q1 - 3营收同比增45.56%至13.39亿元，归母净利润同增62.25%至1.77亿元，盈利能力优秀，近年毛利率/净利率中枢分别在30%/14% [3] - 精密注塑模具贡献稳定收入，国际市场拓展增强增长动能，全球精密注塑模具市场规模持续增长，公司将进一步拓展海外市场，提升高附加值模具生产能力 [3] - 持续加码新能源，注塑产品迎来高增，24H1注塑产品营收同增34.47%至3.61亿元，自24M5并购宇科塑料后成为头部新能车主机厂的T1供应商 [4] - 公司是科尔摩根等企业的零部件供应商，机器人零部件已有一定供货，电子皮肤研发进程持续推进 [4] - 预计公司24 - 26年分别实现营收17.65/21.56/26.06亿元，实现归母净利润2.59/2.9/3.46亿元，对应PE分别为27/24/20倍 [4][8] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测 - 健康产品预计2024 - 2026年收入增长率分别为40%/15%/15%，毛利率分别为21%/21%/21% [6] - 精密模具预计2024 - 2026年收入增长率分别为15%/20%/20%，毛利率分别为45%/43%/41% [6] - 注塑产品预计2024 - 2026年收入增长率分别为30%/28%/25%，毛利率分别为32.5%/33%/33% [6] - 其他业务预计2024 - 2026年收入增长率分别为200%/10%/10%，毛利率分别为16%/18%/18% [6] 投资建议 - 选取肇民科技、横河精密、昌红科技作为可比公司，2024 - 2026年可比公司平均PE分别为62.65/42.19/32.17倍，唯科科技对应PE分别为26.92/24.01/20.10倍 [7][9] 财务预测 - 2023 - 2026年营业总收入分别为13.41/17.65/21.56/26.06亿元，同比增长率分别为39.97%/31.64%/22.11%/20.88% [5][11] - 2023 - 2026年归母净利润分别为1.68/2.59/2.9/3.46亿元，同比增长率分别为2.83%/53.92%/12.10%/19.49% [5][11] - 2023 - 2026年毛利率分别为31.62%/30.97%/31.11%/30.92%，净利率分别为13.12%/15.09%/13.88%/13.74% [11] - 2023 - 2026年ROE分别为5.45%/8.00%/8.41%/9.33% [5][11] - 2023 - 2026年资产负债率分别为15.35%/17.35%/18.93%/20.22% [11]

资金使用 - 公司可使用不超15亿元闲置自有资金进行现金管理，期限不超12个月[1] - 2024年11月4日至公告日，新增现金管理总金额为33062万元[2] 各公司理财投资 - 上海克比模塑科技有限公司多次购买理财产品，金额涉及300万、150万等，预期年化收益率2%-3%或2.4%等[2][6][7][9][16][17][20][23][27][34][41][42] - 厦门唯科模塑科技股份有限公司多次购买多种理财产品，金额从10万到1000万不等，预期年化收益率1.75%-3.35%等[4][6][8][9][10][11][12][13][14][16][17][18][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][32][33][35][37][38][39][40][43] - 厦门唯科健康产业有限公司多次购买理财产品，金额有10万、200万等，预期年化收益率1.75%-3.35%等[4][6][7][9][10][13][14][16][17][20][21][22][23][24][30][31][32][34][35][36][37][40][41][42] - 厦门沃尔科模塑有限公司多次购买理财产品，金额从10万到100万，预期年化收益率2.25%-3.6%[6][9][11][12][13][16][18][19][20][27][33] - 泉州唯科健康产业有限公司多次购买理财产品，金额有50万、100万等，预期年化收益率1.8%-2.9%等[5][8][9][17][20][23][24][25][34][42] - 厦门格兰浦模塑科技有限公司多次购买理财产品，金额从15万到260万，预期年化收益率2.25%-3.2%[9][14][15][18][19][28][34] - 泉州市特克模具工业有限公司购买理财产品，金额有10万、40万等，预期年化收益率1.9%-3.35%[6][8][16][20][26][27] - 上海克比模港路支行购买100万元工银理财·天天鑫核心优选同业类开放式理财产品，预期年化收益率2%-3%[28] - 厦门唯科康产业有限公司购买中国建设银行“乾元 - 私享”产品，金额分别为10万、50万等，预期年化收益率1.75%[32] - 厦门唯科康科技有限公司三次购买中国建设银行“乾元 - 私享”产品，金额分别为15万、5万等，预期年化收益率1.75%[33] 理财期限 - 多数理财产品起息日为2024年11月 - 2025年3月，到期日多为无固定期限[11][12][13][14][15][16][34][35]

市场扩张和并购 - 公司2025年3月5日以46,209,239林吉特购马来西亚55,752.971平方米土地[3] - 交易对方注册资本30,000,000股，执照注册号200501002266 (679312 - V)[6] 资金支付 - 签署出售要约付924,184.78林吉特（2%）[9] - 签协议付3,696,739.12林吉特（8%）[9] - 收施工请求14个工作日付18,483,695.60林吉特（40%）[9] - 工程验收通过后三月内付23,104,619.50林吉特（50%）[9] 土地情况 - 地块面积55,752.971平方米（600,119.985平方英尺）[7] - 用途商业/工业，性质永久产权[7] 交易影响 - 资金为自有，不影响主业，不损公司及股东利益[15] - 符合国际化战略，利于巩固合作，增强竞争力[14]

公司基本情况 - 公司专业从事精密注塑模具研发、设计、制造和销售，拓展至注塑件及健康产品生产销售，成为“模塑一体化”规模生产企业，为多行业制造企业提供产品与服务 [2] - 掌握精密注塑模具设计制造及注塑成型核心关键技术，积累丰富生产实践经验，为全球 500 强企业客户提供产品解决方案和最终产品 [2] - 以精密注塑模具为核心业务，拓展产业链至下游总成产品领域 [2] - 2018 年在德国建设海外生产基地，2019 年起在多地建设生产基地及营销服务网点，全球化经营布局扩张 [2] - 进入全面发展阶段，成长为规模较大的模塑一体化高新技术企业 [2][3] - 唯科集团拥有专利超 500 项，其中已授权发明专利 34 项，获多项荣誉，成为国内领先、国际知名的精密注塑模具企业之一 [3] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位有华鑫证券、中信建投证券等多家机构 [2] - 活动时间为 2025 年 3 月 3 日 - 2025 年 3 月 4 日，地点在公司会议室、展厅和生产现场 [2] - 接待人员包括董事、副总经理王志军等 [2] 提问交流环节 - 公司和 DANFOSS 等企业合作开发过自润滑性能良好的 PEEK、PPS 等材料丝杆类产品 [3] - 公司和安保 AMBU 合作开发塑胶人皮用于实验室和教学，下属子公司宇科有成熟 IML 模内镶件技术，正在开发 IME 模内电子技术，仿生机器人电子皮肤是重点研发项目之一，已开发出含柔性印刷电路板的模内电子产品样品，轻量化效果明显 [3]

公司基本情况 - 专业从事精密注塑模具研发、设计、制造和销售，拓展至注塑件及健康产品生产销售，为多行业制造企业提供产品与服务 [2] - 掌握核心关键技术，积累丰富生产实践经验，为全球 500 强企业客户提供产品解决方案和最终产品 [2] - 以精密注塑模具为核心业务，拓展产业链至下游总成产品领域 [2] - 2018 年在德国建设海外生产基地，2019 年起在多地建设生产基地及营销服务网点，全球化经营布局扩张 [3] - 进入全面发展阶段，成长为规模较大的模塑一体化高新技术企业 [3] - 拥有专利超 500 项，其中已授权发明专利 34 项，获多项荣誉，成为国内领先、国际知名的精密注塑模具企业之一 [3] 产品供应情况 - 与尼得科、科尔摩根等长期合作，供应机器人电机齿轮马达、端子和外壳，采用 PET 加纤材料，有多种特性，已批量化销售 [4] - 与 ASETEK 合作开发赛车 AI 模拟驾驶座舱系统和电脑水冷系统，提供核心注塑零部件，已批量化销售 [5] - 与安保 AMBU 合作开发塑胶人皮，子公司宇科有 IML 模内镶件技术并开发 IME 技术，仿生机器人电子皮肤是重点研发项目之一 [5] - 应用在机器人领域的产品还有幼教伴读机器人、自动投食机器人等 [5] 材料应用及优势 - 改性塑料因轻量化、耐腐蚀等性能，应用广泛，相同体积下重量不到金属五分之一，价格更低，批量化生产时加工效率、精度一致性和稳定性更高 [7] - 公司部分产品原材料涉及 PEEK 材料，拥有成熟生产工艺技术，PEEK 材料特性优异，但因价格高昂，难大范围应用于机器人领域 [10] 技术壁垒与难点 - 机器人电机注塑零部件技术壁垒体现在模具加工精度和注塑件品控一致性、稳定性上，切入需面临诸多问题 [8] - 塑胶人皮技术难点体现在模具设计制造和注塑加工工艺参数上，工艺参数调整空间小，软胶脱模易粘模 [9] 收入增长情况 - 2024 年前三季度收入增长较快的板块有新能源、小家电、户外家居 [11] - 新能源板块 2022 年初切入，2023 年销售额迅速放量，涉及动力电池零配件等产品 [11] - 小家电板块 2023 年下半年进入旺季，2024 年上半年延续，与多种因素有关 [11] - 户外家居板块增长得益于北美户外品牌客户开拓及原有品牌客户销售增长 [11] 业绩展望与并购计划 - 2024 年前三季度归母净利润 1.77 亿元，超过 2023 年全年，预计 2024 年全年业绩有较大增长幅度 [11] - 2025 年净利润目标为同比增长 20%，是员工股权激励计划的业绩目标 [11] - 截止 2024 年三季度末账上现金类资产超 14 亿元，用于银行理财，积极寻求合适且有较高性价比的并购标的 [11] - 并购标的侧重于产业下游总成类产业链，关注多领域，也考虑跨界并购 [11]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”投资评级 [1][9] 报告的核心观点 - 小批量多品种及多元化业务模式使公司能抗行业周期涨跌、收入稳定上升，首次覆盖给予“买入”评级 [9] 根据相关目录分别进行总结 聚焦注塑模具主业，多元业务驱动营收净利双增 - 公司从事精密注塑模具研发、设计、制造和销售，拓展至注塑件及健康产品业务，形成“模塑一体化”规模生产，为多行业提供产品和服务 [4] - 2024年前三季度营收13.39亿，同比上升45.56%；归母净利润1.77亿元，同比上升62.25% [4] - 2024年前三季度毛利率28.94%，净利率13.71%，同比-2.41pct/+1.24pct [4] 持续加码新能源产品，推动注塑业务营收高增 - 新能源板块是2024年前三季度收入增长发力点，2022年初切入新能源赛道，2023年销售额放量，为新能源车提供多种注塑件 [5] - 公司是大部分新能源品牌汽车间接供应商，2024年5月收购宇科塑料后成国内头部新能源主机厂一级供应商 [5] - 宇科是部分头部新能源主机厂一级供应商，最早开发量产模内装饰技术，进行模内电子开发 [5] - 公司部分产品原材料涉及PEEK材料，在相关环节有成熟生产工艺技术，2024年上半年注塑产品营收3.61亿元，同比增长34.20% [5] 供货全球电机巨头，实现机器人零部件多元供应 - 公司机器人领域产品有机器人关节电机零部件等，向科尔摩根、尼得科等公司供货 [8] - 尼得科是综合电机制造商，旗下有多种机器人产品；科尔摩根是运动控制系统和配件供应商，产品应用于多领域 [8] 盈利预测 - 预测公司2024 - 2026年收入分别为16.45、20.39、25.41亿元，EPS分别为1.66、2.02、2.44元，当前股价对应PE分别为25.5、21.1、17.4倍 [9] 财务预测 |预测指标|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |主营收入（百万元）|1,341|1,645|2,039|2,541| |增长率（%）|40.0%|22.7%|23.9%|24.6%| |归母净利润（百万元）|168|208|252|304| |增长率（%）|2.8%|23.6%|21.1%|21.0%| |摊薄每股收益（元）|1.35|1.66|2.02|2.44| |ROE（%）|5.4%|6.3%|7.4%|8.5%|[11] 资产负债表、利润表、现金流量表及主要财务指标预测 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |资产总计（百万元）|3,696|3,898|4,108|4,397| |负债合计（百万元）|567|626|691|799| |所有者权益（百万元）|3,129|3,272|3,418|3,598| |营业收入（百万元）|1,341|1,645|2,039|2,541| |净利润（百万元）|176|213|258|314| |归母净利润（百万元）|168|208|252|304| |经营活动现金净流量（百万元）|157|284|95|183| |营业收入增长率（%）|40.0%|22.7%|23.9%|24.6%| |归母净利润增长率（%）|2.8%|23.6%|21.1%|21.0%| |毛利率（%）|31.6%|30.7%|30.6%|30.4%| |净利率（%）|13.1%|12.9%|12.7%|12.4%| |ROE（%）|5.4%|6.3%|7.4%|8.5%| |资产负债率（%）|15.3%|16.1%|16.8%|18.2%| |总资产周转率|0.4|0.4|0.5|0.6| |应收账款周转率|3.9|4.5|4.2|4.2| |存货周转率|3.1|3.0|3.3|3.3| |EPS（元/股）|1.35|1.66|2.02|2.44| |P/E|31.5|25.5|21.1|17.4| |P/S|4.0|3.2|2.6|2.1| |P/B|1.7|1.6|1.6|1.5|[12]