基金业绩表现 - 方正富邦信泓混合基金近三个月收益率达15.65%，近六个月收益率达29.44%，跑赢95%同类基金 [1][2] - 基金年化回报率为68.26%，超额回报率为22.98%，夏普比率为1.30，收益标准差为46.24%，Alpha为31.06% [3] - 业绩表现优于永赢先进制造智选A（近六个月收益率26.18%）和鹏华碳中和主题A（近六个月收益率26.88%） [2][3] 投资策略与持仓 - 基金采用全产业链穿透式布局，前十大重仓股均为人形机器人概念股，覆盖丝杠、减速器、灵巧手等关键领域 [4] - 前三大重仓股为唯科科技（持仓市值971.06万元，占比9.00%）、浙江荣泰（持仓市值965.03万元，占比8.94%）、兆威机电（持仓市值772.19万元，占比7.15%） [5][6] - 新晋前十大重仓股包括唯科科技、浙江荣泰、福达股份、奥比中光-UW、龙溪股份、北特科技、中研股份 [5][6] - 重点配置技术壁垒高且国产替代加速的细分龙头，如浙江荣泰占特斯拉丝杠份额50%以上，兆威机电微型传动系统全球市场份额达70% [7] 行业趋势与前景 - 人形机器人产业迎来技术突破、政策催化、资本涌入三重驱动，特斯拉计划2025年生产5000台Optimus，2026年产能跃升至5万台 [8] - 核心零部件国产替代加速，减速器、传感器等环节国产替代率提升，应用场景从工业向消费渗透，家庭服务市场空间达5000亿元 [8] - 行业从主题轮动向订单落地和业绩驱动转化，市场认可度提升，未来全球人形机器人产业规模有望达数万亿元 [4][8] - 头部机器人厂商未来3年出货量复合年增长率（CAGR）达10倍，2025年或为人形机器人量产元年，成熟状态下单台价格约2万美金 [4]

上市公司分红实施季 - 2024年度推出分配方案的公司合计有3679家 其中含现金分红的有3674家 累计派现金额1 64万亿元 含送转股的有346家 [1] - 以股权登记日为基准 今日有13家公司分配方案将要实施 其中每10股派现金额在1元及以上的共有9家 [1] - 唯科科技派现最大方 每10股派现6 00元 浙江医药 杭州银行紧随其后 每10股派现金额分别为3 70元 2 80元 [1] 分红相关日期 - 分红方案密集实施季中 股权登记日和除权除息日是两个重要日期 以除权除息日计算 目前有3398家公司分配方案已经实施 [1] - 投资者若看重分红 可提前进行"抢权" 股权登记日是对本次分红"抢权"的最后一个交易日 [1] 股价表现 - 股权登记日为今日的13只个股中 近5日涨幅最大的是唯科科技 累计涨幅为30 35% 长芯博创 富佳股份涨幅居前 分别为14 67% 3 98% [2] - 其他公司近5日涨跌幅分别为 三角防务3 06% 浙江医药1 31% 中国外运0 57% 国轩高科0 30% 神剑股份-0 31% 南京港-1 06% 中国中冶-1 31% 路桥信息-2 78% 杭州银行-2 94% 青达环保-3 76% [2]

市场整体表现 - A股窄幅震荡 沪指微跌0.03%报3503.78点 深证成指跌0.22%报10720.81点 创业板指跌0.22%报2230.19点 北证50指数涨0.27% [1] - 沪深北三市合计成交14619亿元 较前一日减少超1700亿元 近3300股上涨 [1] - 金融股集体走低 钢铁、有色、煤炭板块疲弱 汽车产业链股强势拉升 嵘泰股份、福达股份、浙江荣泰等涨停 [1] - 华电新能登陆沪市主板 收盘上涨125.8% 盘中一度涨超200% 市值突破3000亿元 [1] - 港股威雅利复牌后收盘大涨288% 盘中一度暴涨超900% 为雅创电子控股子公司 [1] 人形机器人概念 - 概念股持续活跃 上纬新材涨停斩获6连板 伟创电气涨约14% 嵘泰股份、福达股份、浙江荣泰均涨停 精锻科技涨超8% [2][3] - 英伟达CEO黄仁勋称中国开源AI推动全球进步 已有数百项目运用NVIDIA Omniverse模拟数字孪生 下一波AI浪潮将是具备物理世界理解能力的机器人系统 [3] - 宇树科技CEO预计未来3-5年人形机器人应用加速 国内外公司出货量明显增长 覆盖服务业、工业、救援等场景 [4] - 万联证券指出行业处于产业化"破晓时刻" 量产元年开启 成本下探是商业化关键 建议关注核心零部件技术公司 [4] 创新药概念 - 概念股强势拉升 广生堂、我武生物涨约16% 哈三联、润都股份、奥赛康、力生制药、联环药业等涨停 联环药业近8交易日6涨停 [5][6] - 第十一批国家药品集采启动 坚持"集采非新药、新药不集采"原则 创新药不被纳入集采范围 [6] - 《支持创新药高质量发展的若干措施》提出增加商保创新药目录 国元证券预计商保将为高价创新药提供支付支持 上游CXO等行业业绩有望2025年回暖 [7] 宠物经济概念 - 概念股走高 唯科科技涨超10% 生物股份、丽珠集团涨停 美诺华、易瑞生物涨近7% [8][9] - 中信建投指出宠物食品赛道具备高景气度 国产替代趋势延续 海外产能布局公司可规避关税政策风险 [9]

利润分配方案 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金股利6元人民币（含税），预计派发现金股利74,880,000元（含税）[1] - 分配方案以实施权益分派股权登记日登记的公司股份总数125,256,497股为基数，共计派发现金股利75,153,898元（含税）[2] - 不送红股，不进行资本公积金转增股本[1] 分红派息日期 - 股权登记日为2025年7月18日[3] - 除权除息日为2025年7月21日[3] 分红派息对象 - 分派对象为截至2025年7月18日下午深圳证券交易所收市后，在中国结算深圳分公司登记在册的公司全体股东[3] 分配方法 - 现金红利将于2025年7月21日通过股东托管证券公司直接划入其资金账户[3] 调整相关参数 - 公司回购专用证券账户的股份数量变更为125,256,497股，导致分配总额相应调整[2] - 限制性股票授予价格将进行调整，公司将履行调整程序并披露[3] 咨询方式 - 咨询机构为公司证券部，地址为厦门火炬高新区（翔安）产业区春光路1152号-1156号[4] - 咨询联系人为罗建文，电话为0592-7769618，传真为0592-5780983[4][5]

利润分配 - 2024年度以125,256,497股为基数，每10股派现金股利6元，共派75,153,898.20元[3][6] - 境外机构等每10股派5.4元，个人股息红利税差别化征收[6] 股权情况 - 回购专用证券账户股份变0股，定向发行456,497股，总股本变为125,256,497股[3] 时间安排 - 股权登记日2025年7月18日，除权除息日2025年7月21日[7] - 分红派息业务申请期为2025年7月11日至7月18日[10] 其他调整 - 分红派息后，招股说明书股东承诺最低减持价和限制性股票授予价格将调整[11] 咨询信息 - 咨询机构为公司证券部，电话0592 - 7769618[12]

核心观点 - A股公司在2025年上半年全球化布局呈现多点开花态势，从产品输出转向品牌化、生态化、产业链布局 [2] - 中国企业出海优势正从成本驱动转向创新驱动，依托智能供应链、国际化人才和数字技术实现从"产品出海"到"品牌出海"的战略升级 [2] 大额订单情况 - 基建领域成为海外大额订单"收割机"：中油工程子公司中标伊拉克16.01亿美元气体处理厂项目，中国中铁下属公司中标中吉乌铁路53.43亿元项目，中国电建子公司签订几内亚50.63亿元铝土矿项目 [3][4] - 医药领域创新药企加速国际化：荣昌生物将泰它西普许可给美国Vor Bio公司，获得1.25亿美元现金及最高41.05亿美元里程碑付款 [4] - 装备制造领域凭借技术优势抢占市场：运机集团签订4.06亿美元铝土矿输送系统合同，金额占2024年营收190.53% [4] - 中铝国际中标几内亚2.8亿美元采矿运维项目，迈出海外矿山运维转型第一步 [5] 海外产能布局 - 玲珑轮胎计划投资11.93亿美元在巴西建设年产1470万套轮胎的生产基地 [6] - 卓越新能拟投资7亿元在泰国建设年产30万吨生物柴油和10万吨生物航空燃料项目 [6] - 唯科科技在马来西亚投资建设生产基地，完善国际化战略布局 [6] - 北特科技拟募资3亿元在泰国建设年产80万套行星滚柱丝杠生产基地 [7] - 中科电气将在阿曼投建年产20万吨锂离子电池负极材料基地，总投资不超过80亿元 [7] 境外并购情况 - 上半年A股公司首次披露境外并购案例超过60例，电子设备、汽车零配件、机械为热点行业 [8][9] - 东山精密以59.35亿元收购索尔思光电切入光通信市场，1亿欧元收购法国GMD集团完善欧洲布局 [9] - 凌云光通过投资PhotonicX AI公司抢占下一代光通信核心赛道 [9] - 洛阳钼业通过并购夯实海外矿产资源储备，佳禾智能、丽珠集团等以收购完善全球供应链布局 [10]

股本情况 - 公司2022年1月11日上市，首次公开发行3120万股A股[1] - 首次公开发行前总股本9360万股，发行后总股本1.248亿股[2] - 发行后无流通限制股2958.8676万股，占比23.71%；有流通限制股9521.1324万股，占比76.29%[2] - 2025年6月19日新增45.6497万股，总股本增至1.25256497亿股[3][4] 股份流通 - 2022 - 2025年多次部分股份上市流通，如2023年1月11日597.5万股，占比4.79%[3] - 截至核查日，有限售股5757.9225万股，占比45.97%；无限售股6767.7272万股，占比54.03%[4] 本次解除限售 - 本次申请解除限售股东为庄辉阳和王燕[5] - 本次解除限售股份2025年7月11日上市流通，数量5690万股，占比45.43%[12] - 庄辉阳限售股5400万股，占比43.11%，本次解除5400万股，可流通1350万股[12] - 王燕限售股290万股，占比2.32%，本次解除290万股，可流通72.5万股[12] - 本次解除限售股份总数为5690万股，占总股本比例45.43%，实际可上市流通数量为1422.5万股[13] - 本次解除限售使有限售条件流通股减少5690万股，变动后数量为67.9225万股，占比0.54%[14] - 本次解除限售使无限售条件流通股增加5690万股，变动后数量为12457.7272万股，占比99.46%[14] 保荐意见 - 保荐机构认为公司限售股份持有人严格履行股份锁定承诺[15] - 保荐机构对公司本次解除限售股份上市流通事项无异议[15]

股本情况 - 2022年1月11日上市，发行后总股本12480万股[4] - 2025年6月16日，公司股份总数增至12525.6497万股[7] - 截至公告日，总股本12525.6497万股，有限售股占比45.97%，无限售股占比54.03%[7] 限售股解禁 - 本次2户股东解除限售，数量5690万股，占总股本45.43%[15] - 上市流通日期为2025年7月11日[15] - 庄辉阳解除5400万股，占43.11%；王燕解除290万股，占2.32%[15] 历史限售股上市 - 2022年7月11日，161.1324万股网下配售限售股上市，占1.29%[5][6] - 2023年1月11日，597.5万股上市，占4.79%[6] - 2023年7月11日，77.5万股上市，占0.62%[6] - 2025年1月13日，2995万股上市，占24%[7] 限售股变动 - 本次变动前有限售股5757.9225万股，占45.97%[17] - 变动后有限售股67.9225万股，占0.54%[17] - 变动前无限售股6767.7272万股，占54.03%[17] - 变动后无限售股12457.7272万股，占99.46%[17] 相关承诺与意见 - 控股股东等有股份限售承诺[9][11] - 保荐机构对本次解禁无异议[18]

医疗器械行业 - 财政部宣布自2025年7月6日起对欧盟进口医疗器械采取限制措施 采购预算超4500万元项目需排除欧盟企业 非欧盟企业提供的欧盟产品占比不得超过50% [3] - 商务部强调该措施仅针对欧盟进口产品 在华欧资企业生产产品不受影响 [5] - 该政策是对欧委会限制中国医疗器械参与其公共采购的回应 [5] 能源电力行业 - 我国在建最大火电厂浙江北仑电厂8号机组投产 单台机组年发电量达60亿度 [11] - 7月4日全国最大电力负荷创14.65亿千瓦历史新高 [11] - 华电新能启动IPO 拟发行49.69亿股 发行价3.18元 市盈率15.28倍 [31][32] 互联网科技行业 - 美团外卖宣布日订单突破1.2亿单 与阿里淘宝闪购展开补贴大战 [24] - 小米YU7正式交付首批车主 [25] - 罗马仕宣布停工停产半年 员工将按深圳最低工资80%（约2016元）发放生活费 [26] 资本市场动态 - 港股上半年IPO集资额超1070亿港元 同比增长22% 暂列全球第一 [14] - 本周52家公司限售股解禁 解禁市值前三为凌云光59.53亿元 昊华科技42.63亿元 唯科科技36.36亿元 [27][29][30] - 2025暑期档电影总票房破25亿 《酱园弄·悬案》《碟中谍8》《名侦探柯南》位列前三 [12] 医药行业 - 国产GLP-1减重药玛仕度肽上市 将加剧与诺和诺德、礼来的市场竞争 [34] - 君实生物、亚虹医药等多家医药公司本周有限售股解禁 [29] 政策与监管 - 九部门发布家政兴农行动方案 提出14项任务促进家政服务业发展 [6] - 国资委推进央企品牌建设 计划到2035年形成一批享誉全球的卓著品牌 [8] - 市场监管总局曝光6起质量安全典型案例 涉及电线电缆、新能源燃料等领域 [7]

限售股解禁规模 - 下周共有50家公司限售股解禁，合计解禁13.64亿股，解禁总市值达376.19亿元 [1] - 7月7日为解禁高峰期，24家公司解禁市值合计191.09亿元，占下周解禁规模的50.79% [1] 解禁市值排名 - 凌云光以59.52亿元解禁市值居首 [1] - 昊华科技以42.63亿元解禁市值位列第二 [1] - 唯科科技以36.36亿元解禁市值排名第三 [1] 解禁股数排名 - 凌云光解禁股数最多，达2.24亿股 [1] - 昊华科技解禁1.61亿股 [1] - 安达科技解禁1.4亿股 [1]