公司核心观点 - 毓恬冠佳(301173)今日在深交所上市 [1] 公司业务 - 是以汽车天窗为主要产品的汽车运动部件制造商 拥有汽车天窗设计、研发、生产一体能力 [1] - 主要服务于在中国设立的国内外知名汽车厂商以及部分海外整车制造商 提供专业的、系统的各类汽车天窗以及其他汽车运动部件成套解决方案 [1] 公司股权结构 - 控股股东为上海玉素实业有限责任公司 本次发行前公司股本总额为6,587.61万元 上海玉素实业有限责任公司直接持有公司3,885万股 占发行前股本总额的58.97% [1] - 实际控制人为吴军、吴宏洋、吴雨洋 本次发行前三人通过直接及间接方式合计控制公司82.70%的股份 吴宏洋、吴雨洋系吴军的女儿 [1] 公司募资情况 - 本次发行募集资金总额为62,209.00万元 募集资金净额为55,351.87万元 [1] - 拟用于"毓恬冠佳新厂房""汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目""汽车电子研发建设项目"和"补充流动资金项目" [1]

上市信息 - 公司股票于2025年3月3日在深交所创业板上市[1] 股本与发行 - 首次公开发行后总股本8783.4772万股，发行股票数量2195.8700万股，占比25%[2] - 发行价格为28.33元/股[3] 市盈率 - 截至2025年2月17日，行业最近一个月平均静态市盈率为25.68倍[3] - 发行价格对应的2023年扣非后摊薄市盈率为16.07倍[4] - 截至2025年2月17日，可比上市公司2023年扣非后平均静态市盈率为30.55倍[4] 影响与风险 - 发行价格低于可比公司扣非后平均市盈率和行业最近一月静态平均市盈率[5] - 发行可能因募集资金使净资产大幅增加，影响公司多方面情况[5]

上市信息 - 公司股票于2025年3月3日在深交所创业板上市，证券简称为“毓恬冠佳”，代码为“301173”[4][32] - 发行后总股本8783.4772万股，公开发行2195.87万股，占比25%[10][35] - 发行价格为28.33元/股[11] 财务数据 - 2022 - 2023年度净利润分别为6612.12万元和15487.09万元[41] - 各报告期末应收账款账面价值及占比有变化[26] - 发行市盈率分别为11.69倍、12.05倍、15.59倍、16.07倍，市净率1.95倍[92][93] 股权结构 - 发行前实际控制人合计控制82.70%股份[23] - 上海玉素发行后持股3885万股，占比44.23%[40] - 吴军发行后持股1194.2611万股，占比13.60%[40] 发行情况 - 最终战略配售420.0492万股，占19.13%[35] - 网下投资者缴款认购893.6208万股[38] - 网上定价发行最终中签率为0.0173931729%[97] 限售情况 - 战略配售投资者获配股票限售12个月[38] - 网下发行部分10%股份限售6个月[38] - 多位股东及员工持股平台有不同期限锁定安排[56][61][63][64] 未来展望与策略 - 公司拟开拓市场填补发行对即期回报的摊薄[185] - 加快募集资金使用进度，提高效率[186] - 制定稳定股价措施，包括回购、增持等[166][167]

发行上市 - 发行上市决议有效期至2025年4月3日[15] - 2024年11月13日获证监会同意公开发行股票注册申请[18] - 本次发行2195.8700万股[22] 公司概况 - 前身毓恬冠佳有限于2004年12月3日设立[21] - 目前注册资本6587.6072万元，营业期限长期[19] 财务业绩 - 2022年净利润6612.12万元[23] - 2023年净利润15487.09万元[23] 保荐情况 - 聘请国泰君安为保荐人，签保荐协议[26] - 国泰君安指定两名保荐代表人负责[26]

公司基本信息 - 公司注册资本为6587.6072万元[10] - 本次发行前实际控制人合计控制发行人82.70%股份，发行后仍控股[26] - 本次公开发行2195.8700万股，占发行后总股本25%[38] - 每股面值为人民币1.00元[38] - 发行后总股本为8783.4772万股[38] 业绩数据 - 2023年度汽车天窗销量为231.10万台，市场占有率为16%[13] - 2024年1 - 6月全景天窗收入81933.07万元，占比76.57%[15] - 2024年1 - 6月归属于母公司所有者净利润为7964.52万元[20] - 2024年6月30日资产总计210242.22万元，负债合计138067.16万元[19] - 2023年度营业收入249077.30万元，净利润15875.17万元[19] 市场情况 - 2021 - 2023年我国狭义乘用车零售销量分别为2015.67万、2054.93万和2170.36万辆[23] - 2023年度毓恬冠佳成为中国汽车天窗市场第二大供应商，占有率16%[25] 募集资金项目 - 毓恬冠佳新厂房投资32887.41万元[27] - 汽车车顶系统及运动部件新技术研发项目投资8901.62万元[27] - 汽车电子研发建设项目投资8822.47万元[27] - 补充流动资金项目投资7500.00万元[27] 财务指标 - 2024年1 - 6月利息保障倍数为136.96倍[21] - 2024年1 - 6月应收账款周转率为1.90次[21] - 2024年1 - 6月存货周转率为2.32次[21] - 2024年1 - 6月息税折旧摊销前利润为15503.28万元[21] - 2024年1 - 6月研发投入占营业收入比例为3.13%[21] 技术与研发 - 公司拥有顶部安装三片式全景天窗等核心技术[31] - 公司拥有约160名研发人员[35] - 实验中心占地2700平方米，有70余台（套）实验设备[36] 发行相关 - 保荐人指定顾维翰、梁昌红作为保荐代表人[39] - 国泰君安指定俞久勉为项目协办人[41] - 国泰君安指定王声宇等为项目组成员[41] - 持续督导时间为证券上市当年剩余时间及其后三个完整会计年度[71] 合规情况 - 公司最近三年财务会计报告由注册会计师出具标准无保留意见审计报告[59] - 公司内部控制制度健全且被有效执行，有注册会计师无保留结论鉴证报告[59] - 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年无相关刑事犯罪和重大违法行为[65] - 发行人董事、监事和高级管理人员最近三年内未受中国证监会行政处罚[65]