资金使用 - 公司同意使用不超1.2亿元闲置募集资金及不超30亿元自有资金进行现金管理，额度12个月内有效[2] 产品购买 - 兴业银行结构性存款产品购买金额3000万元，收益率1.72%，收益52306.85元[3] - 农业银行大额存单产品购买金额10900万元，收益率0.90%，收益81750元[3] - 湖南银行大额存单产品购买金额10100万元，收益率1.10%，收益94358.9元[4] - 公司向招商银行购买8000万元结构性存款，预期年化收益率1.00%/1.66%[5] - 2023年6月中国银行大额存单购买金额10000万元，预期年化收益率3.00%[10] - 2023年7月建设银行两笔大额存单购买金额分别为18000万元和12000万元，预期年化收益率2.90%[10] - 2024年渤海银行结构性存款购买金额5000万元，收益95381.92元[10] 未来展望 - 截至公告披露日，公司及子公司现金管理未到期余额未超董事会授权额度[19] 收益情况 - 长沙银行硅谷支行2024年第940期公司结构性存款本金15,050元，收益394,969.71元[11] - 渤海银行长沙分行WBS2400737结构性存款本金12,700元，收益367,430.14元[11] - 长沙银行硅谷支行2024年第1093期公司结构性存款本金15,050元，收益586,084.08元[12] - 湖南银行总行营业部单位定期存款本金20,000元，收益650,000.00元[12] - 中国建设银行长沙华兴支行单位人民币定制型结构性存款本金20,000元，收益416,438.36元[12] 收益区间 - 长沙银行望城支行2025年第946期公司结构性存款金额2600，收益区间0.80%/3.16%[20] - 长沙银行硅谷支行2025年第945期公司结构性存款金额10145，收益区间0.80%/3.16%[20] - 长沙银行硅谷支行2025年第946期公司结构性存款金额10155，收益区间0.80%/3.16%[20] - 湖南浦湘环保能源有限公司在中国工商银行的结构性存款金额2000，收益区间0.65%-0.98%[20] - 浦湘生物能源股份有限公司在兴业银行的结构性存款金额3000，收益区间1.00%/1.57%[20] - 湖南仁和环境科技有限公司在中国建设银行的结构性存款金额10000，收益区间0.65%-2.25%[20] - 渤海银行长沙分行结构性存款金额10000，收益区间0.75%-1.80%[20] - 招商银行长沙分行结构性存款金额14000，收益区间1.00%/1.66%[20] - 中国民生银行长沙芙蓉广场支行结构性存款金额4000，收益区间0.90%-1.73%[20] - 浏阳市道吾山天湖旅游开发有限责任公司在渤海银行长沙河西支行的结构性存款金额9000，收益区间0.75%-1.80%[20]

保荐人工作情况 - 保荐人列席公司股东大会2次、董事会2次[3] - 保荐人发表专项意见8次[4] - 保荐人拟下半年对公司进行现场检查[3] - 保荐人拟下半年对上市公司展开培训工作[4] - 保荐人每月获取公司募集资金专户对账单[3] 公司运营情况 - 2025年上半年公司未新增关联交易[7] - 2025年上半年公司未进行重大资产购买及重大资产出售[7] - 2025年1月1日至6月30日，6月6日深交所对保荐人出具相关文件[10] - 公司首次公开发行及重大资产重组时所作承诺已履行[9] 违规整改情况 - 公司担任辉芒微电子保荐人时核查程序执行不到位[11] - 公司未对发行人相关情况充分核查[11] - 公司行为违反规定被采取书面警示措施[11] - 公司采取措施整改并提交书面报告[11] - 公司对相关人员进行内部追责[11] - 公司要求投行项目人员遵守规定[11]

活动信息 - 公司将参加2025年湖南辖区上市公司投资者网上集体接待日暨半年度业绩说明会[2] - 活动于2025年9月19日14:00 - 17:00通过网络远程方式进行[2] - 可通过“全景路演”网站等参与[2] 交流安排 - 董事、副总经理兼董事会秘书覃事顺等将在线与投资者交流[2] - 交流内容涉及2024 - 2025年半年度业绩等问题[2]

担保事项 - 公司为控股子公司浦湘生物能源股份有限公司提供担保金额20000万元人民币 担保方式为连带责任保证担保 担保期限为2025年9月8日至2031年6月14日 [2] - 本次担保后公司为控股子公司及下属公司实际担保余额219330.77万元 占最近一期经审计归母净资产比例32.00% [2] 财务数据 - 担保余额占归母净资产比例为32.00% [2]

担保情况 - 2017年3月23日浦湘生物贷款11.39亿元，军信集团担保80%本金及利息等[2] - 近日公司为2亿元本金及利息等担保，期限2025.9.8 - 2031.6.14[3] - 2025年公司为子公司担保总额度不超11.5亿，浦湘生物5亿[3] - 本次担保后公司为浦湘生物担保余额2亿，可用额度3亿[4] - 本次担保后公司为控股子公司实际担保余额21.93亿，占比32.00%[13] 股权结构 - 公司持有浦湘生物80%股权，另两家各持10%[5] 财务数据 - 2024.12.31浦湘生物资产26.98亿，负债9.57亿，净资产17.40亿[6] - 2025.6.30浦湘生物资产26.80亿，负债8.55亿，净资产18.26亿[6] - 2024年浦湘生物营收6.13亿，利润总额3.54亿，净利润3.06亿[8] - 2025年上半年浦湘生物营收3.25亿，利润总额1.93亿，净利润1.65亿[8]

资金使用额度 - 公司及子公司可使用不超1.20亿元闲置募集资金和不超30.00亿元自有资金进行现金管理，额度有效期12个月[1] 近期购买情况 - 公司用14000万元自有资金向招行长沙分行买结构性存款，预期年化收益率1.00%/1.66%[2] - 公司用4000万元自有资金向民生银行长沙芙蓉广场支行买结构性存款，预期年化收益率0.90%/1.73%[2] - 子公司浏阳市道吾山天湖旅游开发有限责任公司用9000万元自有资金向渤海银行长沙河西支行买结构性存款，预期年化收益率0.75%-1.80%[3] - 公司2023年6月6日买10000万元中行长沙袁家岭支行大额存单，预期年化收益率3.00%[8] - 公司2023年7月18日买18000万元建行长沙华兴支行单位大额存单，预期年化收益率2.90%[8] - 公司2023年7月19日买12000万元建行长沙华兴支行单位大额存单，预期年化收益率2.90%[8] - 浦湘生物能源股份有限公司2024年9月12日买3000万元兴业银行长沙分行劳动路支行结构性存款，收益金额141780.82元[8] - 湖南浦湘环保能源有限公司2024年9月13日买5000万元渤海银行长沙分行结构性存款，收益金额95381.92元[8] - 公司2024年10月11日买15050万元长沙银行硅谷支行结构性存款，收益金额182785.33元[8] 到期收益情况 - 公司在中国工商银行长沙司门口支行的结构性存款到期收益为100,616.71元，本金5,000元[9] - 公司在招商银行长沙分行的结构性存款到期收益为60,938.36元，本金3,500元[9] - 公司在渤海银行长沙分行的结构性存款到期收益为93,424.66元，本金5,000元[9] - 公司在长沙银行硅谷支行的结构性存款到期收益为394,969.71元，本金15,050元[9] - 公司在长沙银行望城支行的结构性存款到期收益为66,921.78元，本金2,550元[9] - 公司在渤海银行长沙分行的结构性存款到期收益为367,430.14元，本金12,700元[9] - 公司在招商银行长沙分行的结构性存款到期收益为78,854.79元，本金3,600元[9] - 公司在长沙农商银行湘江支行的大额存单到期收益为68,054.79元，本金2,000元[9] - 公司在申万宏源证券长沙湘江中路营业部的收益凭证到期收益为49,224.38元，本金2,000元[9] - 公司在长沙银行硅谷支行的结构性存款到期收益为586,084.08元，本金15,050元[9] 其他收益情况 - 湖南仁和环境产业有限公司在长沙银行华龙支行的1100元保本浮动收益型结构性存款，收益23,054.79元[11] - 公司在渤海银行长沙分行的17,800元保本浮动收益型结构性存款，收益392,575.34元[11] - 公司在长沙农村商业银行湘江支行的2000元保本固定收益型七天通知存款，收益31,111.11元[11] - 湖南仁和环境科技有限公司在中国建设银行长沙湘江支行的6000元保本浮动收益型定制型结构性存款，收益76,827.70元[11] - 湖南仁和环境科技有限公司在中信银行长沙梅溪湖支行的3000元保本浮动收益型结构性存款，收益55,232.88元[11] - 公司在中国建设银行长沙华兴支行的20,000元保本浮动收益型定制型结构性存款，收益144,657.57元[11] - 浦湘生物能源股份有限公司在兴业银行长沙分行的2000元保本浮动收益型结构性存款，收益53,506.85元[11] - 公司在招商银行长沙分行的8200元保本浮动收益型结构性存款，收益90,536.99元[11] - 公司在长沙银行硅谷支行的15,050元保本浮动收益型结构性存款，收益145,964.40元[11] 利率情况 - 长沙农商银行2025年第13期单位大额存单利率1.10%，涉及本金4000（2000两笔）[15] - 中国农业银行2025年第13期公司类法人客户人民币大额存单利率0.90%，本金10,900[16] - 湖南银行2025年第5期单位大额存单（1月期）利率1.10%，本金10,100[16] - 兴业银行企业金融人民币结构性存款产品利率1.00%/1.72%，本金3000[15] - 中国工商银行区间累计型法人人民币结构性存款产品 - 专户型2025年第291期B款利率0.65% - 0.98%，涉及本金26000（多笔累计）[16] 未到期情况 - 公司在渤海银行长沙分行购买10000元结构性存款，收益0.75%-1.80%，起息日2025/08/26，到期日2025/09/29[17] - 公司在中国建设银行长沙湘江支行两次各存入2000元七天通知存款，收益为央行公布基准利率0.70%，起息日2025/09/01，无固定期限[17] - 公司及子公司未到期现金管理余额未超董事会授权额度[18]

香港IPO市场表现 - 2024年前7个月香港IPO市场集资总额达1270亿港元 年增幅超过6倍 超越过去3年每年全年总额 [1] - 期间共53宗新股上市 正在处理上市申请超过210宗 [1] - 全球IPO市场上半年集资额仅增10% 交易宗数下降5% 香港表现显著优于其他主要市场 [1] 公司业务概况 - 公司成立于2011年 是湖南环保领域龙头企业 专注固废处理及绿色能源业务 [2] - 业务覆盖生活垃圾 餐厨垃圾 市政污泥等领域 项目分布于湖南长沙 浏阳及海外地区 [2] - 长沙环保产业园是中国同业最大环保综合园区之一 涵盖垃圾清洁焚烧发电与多种废物综合处理项目 [2] 财务业绩表现 - 2022-2024年收入分别为15.48亿元 18.37亿元 24.11亿元人民币 2025年前三个月收入6.97亿元 [2] - 同期期内溢利分别为5.87亿元 6.53亿元 6.86亿元人民币 2025年前三个月溢利2.36亿元 [2] - 垃圾清洁焚烧发电业务2022-2024年营收分别为6.61亿 6.98亿 6.85亿元 营收占比从42.7%降至28.5% [3] - 建筑服务收入从2022年8373.8万元大幅增长至2024年8.27亿元 营收占比从5.4%提升至34.7% [3] 技术能力与市场地位 - 垃圾清洁焚烧发电项目日处理能力合计9600吨生活垃圾 [3] - 按2024年每吨垃圾平均上网电量计 在中国所有垃圾焚烧发电企业中排名第一 [3] - 长沙垃圾焚烧发电项目日处理能力在全国固体废物焚烧项目中排名第四 [8] - 长沙中转项目在全国垃圾中转处理及转运项目中排名第一 [8] - 长沙餐厨垃圾项目按日处理能力在全国餐厨垃圾处理项目中排名第三 [8] 客户结构特征 - 2022-2024年五大客户收入占比分别为99.9% 99.7% 96.8% 2025年前三个月降至93.5% [4] - 最大客户收入占比同期分别为54.3% 42.4% 34.0% 2025年前三个月回升至51.4% [4] - 主要客户包括政府机构及国家电网电力公司 [4] 海外扩张进展 - 2024年与吉尔吉斯斯坦地方当局签署服务特许经营协议 在比什凯克开发绿色环保能源项目 [4] - 2025年签署框架协议在吉尔吉斯斯坦奥什市和伊塞克湖州开发类似项目 [4] - 同年扩大至哈萨克斯坦阿拉木图 签订谅解备忘录开发类似项目 [4] 行业发展前景 - 全球生活垃圾产生量从2020年1894.1百万吨增长至2024年2173.5百万吨 [5] - 预计2029年达2619.1百万吨 [5] - 中国生活垃圾产生量从2020年235.1百万吨增长至2024年260.6百万吨 [5] - 中国垃圾焚烧进厂处理量从2020年146.1百万吨增长至2024年220.0百万吨 复合年增长率10.8% [5] - 预计2025-2029年全国垃圾焚烧发电进厂处理量复合年增长率达7.0% 2029年达308.5百万吨 [6] 行业竞争格局 - 中国垃圾焚烧发电行业集中度较低 前十大企业市场集中度仅30% [8] - 中国企业在新兴市场展现出更高项目推进效率 EPC总承包 BOT/BOO模式更具吸引力 [5] - 单体项目规模是衡量运营效率与资源整合能力的关键维度 [8]

香港IPO市场表现 - 2024年上半年香港IPO市场集资额达1270亿港元 年增幅超过6倍 位居全球首位 [1] - 首7个月共53宗新股上市 超越过去3年每年全年集资总额 [1] - 正在处理中的上市申请超过210宗 全球IPO市场集资额仅增10% 交易宗数下降5% [1] 公司业务概况 - 公司成立于2011年 是湖南环保领域龙头企业 专注于固废处理及绿色能源业务 [2] - 业务覆盖生活垃圾 餐厨垃圾 市政污泥等领域 项目分布于湖南及海外地区 [2] - 长沙环保产业园是中国同业中最大的环保综合园区之一 [2] 财务业绩表现 - 2022年至2024年收入分别为15.48亿元 18.37亿元 24.11亿元 2025年前三个月收入6.97亿元 [2] - 同期期内溢利分别为5.87亿元 6.53亿元 6.86亿元 2025年前三个月溢利2.36亿元 [2] - 垃圾清洁焚烧发电业务2022-2024年营收分别为6.61亿元 6.98亿元 6.85亿元 [3] - 建筑服务业务营收从2022年8373.8万元增至2024年8.27亿元 营收占比从5.4%升至34.7% [3] 业务运营数据 - 垃圾清洁焚烧发电项目日处理能力合计9600吨生活垃圾 [3] - 按2024年每吨垃圾平均上网电量计 公司在中国垃圾焚烧发电企业中排名第一 [3] - 垃圾清洁焚烧发电业务营收占比从2022年42.7%下滑至2024年28.5% [3] 客户集中度情况 - 2022-2024年五大客户收入占比分别为99.9% 99.7% 96.8% 2025年前三个月为93.5% [4] - 最大客户收入占比同期分别为54.3% 42.4% 34.0% 2025年前三个月为51.4% [4] 海外市场拓展 - 公司在中亚地区建立业务 2024年与吉尔吉斯斯坦签署服务特许经营协议 [4] - 2025年签署框架协议在吉尔吉斯斯坦奥什市和伊塞克湖州开发项目 [4] - 同年扩大业务至哈萨克斯坦阿拉木图 签署谅解备忘录开发类似项目 [4] 行业发展前景 - 全球生活垃圾产生量从2020年1894.1百万吨增长至2024年2173.5百万吨 [5] - 预计2029年达到2619.1百万吨 中国生活垃圾产生量从2020年235.1百万吨增至2024年260.6百万吨 [5] - 中国垃圾焚烧进厂处理量从2020年146.1百万吨增长至2024年220.0百万吨 复合年增长率10.8% [5] 市场增长预测 - 预计2025年至2029年全国垃圾焚烧发电进厂处理量复合年增长率达7.0% [6] - 到2029年处理量将达308.5百万吨 历史填埋垃圾处理需求进一步扩大市场空间 [6] 行业竞争格局 - 中国垃圾焚烧发电行业集中度较低 前十大企业市场集中度仅为30% [8] - 公司长沙垃圾焚烧发电项目日处理能力全国排名第四 [8] - 长沙中转项目在全国垃圾中转处理项目中排名第一 长沙餐厨垃圾项目日处理能力全国排名第三 [8]

资金管理额度 - 公司及子公司可使用不超1.20亿元闲置募集资金和不超30.00亿元自有资金进行现金管理，额度有效期12个月[1] 已购产品收益情况 - 公司在中国民生银行长沙芙蓉广场支行4000万元产品，收益率1.74%，收益59112.33元[2] - 公司在招商银行长沙分行22000万元产品，收益率1.75%，收益337534.25元[2] - 浦湘生物能源在兴业银行长沙分行劳动路支行3000万元产品，收益141780.82元[3] - 湖南浦湘环保能源在渤海银行长沙分行5000万元产品，收益95381.92元[3] 已购大额存单情况 - 公司在中国银行长沙袁家岭支行购买10000万元大额存单，预期年化收益率3.00%[3] - 公司在中国建设银行长沙华兴支行两次分别购买18000万元和12000万元大额存单，预期年化收益率2.90%[3] 结构性存款等收益情况 - 公司在渤海银行WBS2400535结构性存款投入5000元，收益93424.66元[4] - 公司在长沙银行2024年第940期公司结构性存款（硅谷支行）投入15050元，收益394969.71元[4] - 湖南仁和环境产业有限公司2500万元结构性存款收益32011.54元[6] 通知存款收益情况 - 湖南仁和环境产业有限公司1200万元七天通知存款收益4000元[6] - 湖南仁和环境科技有限公司中信银行七天通知存款本金3000元，收益13333元[7] 未到期情况 - 截至公告披露日，公司及子公司未到期现金管理余额未超董事会授权额度[12]

资金使用额度 - 公司及子公司可使用不超1.20亿元闲置募集资金和不超30.00亿元自有资金进行现金管理，有效期12个月[1] 子公司资金操作 - 控股子公司湖南仁和环境科技和湖南仁和环保科技各用2000万元自有资金购买七天通知存款产品[2] 存款收益情况 - 七天通知存款预期年化收益率为中国人民银行公布的七天通知存款基准利率 - 0.70%[2] - 2023年6月6日公司购买1亿元中国银行三年大额存单，预期年化收益率3.00%[8] - 2023年7月18日和19日公司分别购买1.8亿元和1.2亿元中国建设银行大额存单，预期年化收益率2.90%[8] - 2024年9月3日湖南浦湘环保能源购买5000万元工商银行结构性存款，收益109,794.52元[8] - 2024年9月12日浦湘生物能源购买3000万元兴业银行结构性存款，收益141,780.82元[8] - 2024年9月13日湖南浦湘环保能源购买5000万元渤海银行结构性存款，收益95,381.92元[8] - 2024年10月11日公司购买多笔长沙银行结构性存款，多笔收益累计1,037,344.07元[8] - 2024年10月14日公司购买1.26亿元渤海银行结构性存款，收益235,430.14元[8] 其他存款收益 - 招商银行点金系列看涨两层区间31天结构性存款本金3500元，收益60938.36元[9] - 渤海银行WBS2400535结构性存款本金5000元，收益93424.66元[9] - 长沙银行2024年第940期公司结构性存款（硅谷支行）本金15050元，收益394969.71元[9] - 湖南银行单位定期存款本金20000元，收益650000元[10] - 中国建设银行湖南省分行单位人民币定制型结构性存款本金20000元，收益416438.36元[10] - 长沙银行2025年第132期公司结构性存款（硅谷支行）本金14950元，收益379689.02元[10] - 渤海银行WBS2500038结构性存款本金12800元，收益246882.19元[10] - 招商银行点金系列看涨两层区间32天结构性存款（2025年）本金7700元，收益131638.36元[10] - 中国民生银行聚赢汇率 - 挂钩欧元对美元汇率结构性存款（2025年）本金4000元，收益59363.95元[10] - 湖南仁和环境产业有限公司在长沙银行2025年第110期公司结构性存款本金1100元，收益23054.79元[10] - 渤海银行长沙分行WBS2500375结构性存款本金17800元，收益392575.34元[11] - 长沙农村商业银行湘江支行七天通知存款本金2000元，收益31111.11元[11] - 中国建设银行长沙湘江支行定制型结构性存款，湖南仁和环境产业有限公司本金2500元，收益32011.54元[11] - 中国建设银行长沙华兴支行定制型结构性存款本金20000元，收益144657.57元[11] - 招商银行长沙分行点金系列结构性存款本金8200元，收益90536.99元[11] - 长沙银行硅谷支行2025年第276期公司结构性存款本金14950元，收益379689.02元[11] - 渤海银行长沙分行WBS2500690结构性存款本金17900元，收益150065.75元[12] - 长沙银行硅谷支行2025年第454期公司结构性存款本金15050元，收益407710.66元[12] - 湖南银行总行营业部2025年第4期单位大额存单本金20000元，收益221917.81元[12] - 招商银行长沙分行智汇系列结构性存款本金8200元，收益120775.89元[12] - 中国工商银行长沙司门口支行结构性存款产品，投入2000元，收益30531.51元[13] - 浦湘生物能源在兴业银行长沙分行投入3000元，收益48328.77元[13] - 湖南浦湘环保能源在工行投入5000元，收益76328.77元[13] - 公司在招商银行长沙分行投入24000元，收益368219.18元[13] - 公司在长沙银行硅谷支行投入10050元，收益68284.94元[13] - 公司在民生银行长沙芙蓉广场支行投入4000元，收益52602.74元[14] - 公司在渤海银行长沙分行投入10000元，收益157808.22元[14] 部分存款利率 - 湖南仁和环境科技在长沙农商行投入1000元，利率0.75%[14] - 湖南仁和环境科技有限公司七天通知存款金额2500，利率0.70%[15] - 湖南仁和环境产业有限公司三个月定期存款金额500，利率0.80%[15] - 公司招商银行点金系列结构性存款金额22000，利率1.00%/1.75%[15] - 公司中国农业银行2025年第13期大额存单金额10900，利率0.90%[15] - 公司湖南银行2025年第5期单位大额存单金额10100，利率1.10%[16] - 公司中国银行人民币结构性存款金额6000，利率0.55%/1.60%[16] - 公司中国工商银行区间累计型法人人民币结构性存款金额10000，利率0.65%-0.98%[16] - 公司长沙银行2025年第945期公司结构性存款金额10145，利率0.80%/3.16%[16] 到期收益情况 - 公司渤海银行WBS2502030结构性存款金额10000，已到期收益157808.22元[15] - 浏阳市道吾山天湖旅游开发有限责任公司渤海银行WBS2502114结构性存款金额9000，已到期收益142027.40元[15]