融资进展 - 深圳证券交易所已受理公司以简易程序向特定对象发行股票的申请文件[1] - 本次发行尚需通过深交所审核及中国证监会同意注册后方可实施[1] - 公司证券代码为301011 证券简称为华立科技[1] 公司信息 - 公司全称为广州华立科技股份有限公司[1] - 公告编号为2025-049 对应深交所受理通知文号深证上审〔2025〕155号[1]

发行方案核心信息 - 本次以简易程序向特定对象发行股票数量为6,137,959股，发行价格为24.21元/股，募集资金总额为148,599,987.39元，未超过3亿元且不超过最近一年末净资产的20% [2][3] - 发行对象包括兴证全球基金、财通基金、诺德基金等8家机构投资者，均以现金方式认购 [1][2] - 定价基准日为2025年8月5日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80% [2] - 限售期为发行结束之日起6个月内不得转让 [3] 股权结构与控制关系 - 截至2025年3月31日，公司总股本为146,692,000股，控股股东香港华立国际控股有限公司持股44.03%，实际控制人苏本立通过直接和间接方式合计控制45.99%股份 [11] - 前十名股东包括鈊象电子(2.91%)、广西新迅达(2.01%)等机构投资者 [11] 行业政策环境 - 行业主管部门为各级文化和旅游行政部门及工业和信息化部，实行游戏游艺设备内容审核制度 [12][14] - 国家政策鼓励研发具有自主知识产权、体现民族精神的游戏游艺设备，支持引入体感、VR/AR等先进技术 [19][20] - 2024年5月国家发改委等部门联合推动文化和旅游领域设备更新，提出扩大沉浸式游艺设备在文旅综合体中的应用 [19] 行业发展趋势 - 2023年文化及相关产业增加值达59,464亿元，占GDP比重4.59%，较2014年提升0.83个百分点 [27] - 2024年全国居民教育文化娱乐人均消费支出3,189元，同比增长9.8%，占全部消费支出比重11.3% [27] - 技术融合推动行业向沉浸式体验升级，AR/MR技术打破虚实边界，AI应用助力研发设计和运营模式创新 [29][30] - IP生态成为核心竞争力，通过动漫、影视等头部IP定制主题设备驱动产业发展 [30] 行业竞争格局 - 全球主要企业包括万代南梦宫(2024财年营收1.24万亿日元)、世嘉(营收4,289.48亿日元)、科乐美等日本厂商 [34][35] - 国内主要竞争对手包括奥飞娱乐(2024年收入27.15亿元)、鈊象电子(2024年营收185.13亿元新台币)、金马游乐等 [35][36] - 公司拥有210项国内注册商标、154项专利权、172项作品著作权、195项软件著作权 [33] - 与万代南梦宫、世嘉、Marvelous、Raw Thrills、鈊象电子、微软等建立战略合作关系 [33] 财务与经营状况 - 2025年一季度归属于上市公司股东的净利润1,142.97万元，较上年同期减少42.78% [7] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为28,001.73万元、25,621.06万元、29,385.31万元和26,142.58万元 [5] - 存货账面价值分别为26,943.07万元、26,545.95万元等 [6] - 产品外销覆盖东南亚、欧洲、北美及中东等地区，境外采购涉及日本、美国等国家及中国台湾地区 [6] 业务模式与产品 - 主要从事游戏游艺设备设计、研发、生产、销售和运营，形成完整产业链 [40] - 主要产品包括《宝可梦》《闪电摩托DX》《极品飞车》《假面骑士正义变身》《头文字D激斗》等IP衍生设备 [33][40] - 下游客户包括万达宝贝王、永旺幻想、乐的文化、风云再起、卡通尼等知名游乐场所运营商 [8][9]

公司基本情况 - 公司于2021年5月10日经中国证监会核准成为创业板上市公司，注册资本为人民币146,692,000元 [1] - 公司是国内商用游戏游艺设备的发行与运营综合服务商，业务涵盖设计、研发、生产、销售和运营环节，形成完整产业链 [1] - 主要产品和服务包括游戏游艺设备销售、动漫IP衍生产品销售、设备合作运营和游乐场运营 [1] 财务报表编制基础 - 财务报表以持续经营为基础编制，遵循企业会计准则及中国证监会信息披露规则 [1][2] - 公司自报告期末起12个月具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项 [2] 会计政策与核算方法 - 会计年度为公历1月1日至12月31日，记账本位币境内为人民币，境外子公司香港策辉采用当地货币 [2] - 金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类 [15][16][17] - 存货核算采用加权平均法，跌价准备按成本与可变现净值孰低计量 [31][32] - 固定资产折旧年限为房屋及构筑物20-40年、设备类3-10年，残值率均为5% [38] - 收入确认原则：设备销售以内销签收/验收、外销报关为准；运营服务按分成比例或消耗时点确认 [53] 企业合并处理 - 同一控制下企业合并按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量 [3][9] - 非同一控制下企业合并按购买日公允价值计量，成本与可辨认净资产差额确认为商誉或当期损益 [5][6] - 企业合并相关费用除权益/债务证券交易费用资本化外，其余计入当期损益 [4][7] 合并报表范围 - 合并范围以控制为基础确定，包括基于合同安排的结构化主体 [7] - 增加子公司时，同一控制下调整期初数，非同一控制下从购买日起纳入报表 [9] 特殊事项会计处理 - 外币报表折算差额计入其他综合收益，处置境外经营时转入当期损益 [14] - 股份支付分为权益结算和现金结算，权益结算按授予日公允价值计量 [48][49] - 合同成本包括取得合同的增量成本和履约成本，按与收入确认相同基础摊销 [54]

公司基本情况 - 广州华立科技股份有限公司是依法设立并上市的股份有限公司 股票于2021年6月17日在深交所创业板挂牌上市 股票简称"华立科技" 股票代码为"301011" [11] - 公司主营业务为游戏游艺设备的设计、研发、生产、销售和运营 2022年至2025年一季度主营业务收入占比均超过95% 主营业务突出 [32][33] - 公司实际控制人为苏本立 通过直接和间接方式合计控制公司45.99%的股份 其中直接持股1.96% 通过华立国际间接控制44.03% [17][27][28] 本次发行方案 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票 募集资金总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产的20% [14][15] - 发行价格为24.21元/股 通过竞价方式确定 不低于定价基准日前二十个交易日股票交易均价的80% [16] - 发行股票数量为6,137,959股 发行对象为不超过35名的特定投资者 [15][16] 募集资金用途 - 募集资金将用于"动漫卡片设备投放及运营"项目以及补充流动资金 [14] - 本次发行募投项目已取得现阶段必要的相关备案和批复文件 [14] - 募集资金使用符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律法规规定 [14] 财务与投资状况 - 公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资 交易性金融资产主要为购买的中低风险理财产品 [18] - 其他权益工具投资和长期股权投资均与公司主营业务及战略发展方向相关 不属于财务性投资 [18] - 2022年、2023年、2024年主营业务收入分别为57,706.46万元、78,847.39万元、99,904.94万元 呈现持续增长趋势 [32] 资产与知识产权 - 公司拥有自有房产用于主营业务经营 同时承租部分关联方展厅和办公场所 但对资产和业务的独立性和完整性不构成实质性影响 [22] - 截至报告期末 公司及其控股子公司拥有多项注册商标、专利和著作权 包括计算机软件著作权和美术作品著作权 [41][42][43] - 公司生产运营设备账面净值为2,621.99万元 对外投放设备账面净值为10,006.52万元 [43] 公司治理与合规 - 公司已建立完善的法人治理结构 设置了股东大会、董事会和监事会 并聘请了高级管理团队 [26] - 公司及其控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为 [19][20] - 公司游戏游艺设备均已取得文化主管部门内容审核通过 面向境内市场生产销售 [31]

公司基本情况 - 公司名称为广州华立科技股份有限公司，英文名称为Guangzhou Wahlap Technology Corporation Limited，注册地址和主要生产经营地址均为广州市番禺区石碁镇莲运二横路28号，股票在深圳证券交易所上市，股票简称为华立科技，股票代码为301011，有限公司成立于2010年8月20日，股份公司成立于2015年9月2日，注册资本为14,669.20万元，法定代表人为苏本立 [2] - 公司主要从事游戏游艺设备的设计、研发、生产、销售和运营，以"为用户创造快乐"为宗旨，秉承"绿色文化、创意科技、用科技享受生活"的发展理念，战略目标是建立全球一流的文化游乐企业，业务涵盖游戏游艺设备设计、研发、生产、销售、运营等环节，形成完整产业链 [2] - 公司2025年3月31日资产总计130,096.88万元，2024年12月31日为130,651.33万元，2023年12月31日为115,908.90万元，2022年12月31日为115,336.24万元，负债合计2025年3月31日为53,899.44万元，2024年12月31日为55,727.86万元，2023年12月31日为46,847.48万元，2022年12月31日为51,577.88万元，所有者权益合计2025年3月31日为76,197.44万元，2024年12月31日为74,923.47万元，2023年12月31日为69,061.43万元，2022年12月31日为63,758.36万元 [3] 财务表现 - 公司2025年1-3月营业总收入18,501.13万元，2024年度为101,747.40万元，2023年度为81,627.95万元，2022年度为60,476.92万元，营业成本2025年1-3月为13,291.99万元，2024年度为71,256.78万元，2023年度为58,361.19万元，2022年度为46,335.45万元 [4] - 公司2025年1-3月营业利润1,462.71万元，2024年度为10,177.15万元，2023年度为6,984.47万元，2022年度为-7,088.60万元，净利润2025年1-3月为1,142.97万元，2024年度为8,465.17万元，2023年度为5,195.69万元，2022年度为-7,121.55万元 [4] - 公司2025年1-3月经营活动产生的现金流量净额为-6,450.37万元，2024年度为21,426.84万元，2023年度为25,159.05万元，2022年度为1,977.69万元，投资活动产生的现金流量净额2025年1-3月为-3,457.12万元，2024年度为-10,175.63万元，2023年度为-4,558.77万元，2022年度为-7,628.42万元，筹资活动产生的现金流量净额2025年1-3月为2,129.14万元，2024年度为-10,059.36万元，2023年度为-12,274.69万元，2022年度为615.08万元 [6] - 公司2025年3月31日流动比率为1.74倍，2024年12月31日为1.71倍，2023年12月31日为1.79倍，2022年12月31日为1.64倍，速动比率2025年3月31日为1.05倍，2024年12月31日为1.13倍，2023年12月31日为1.14倍，2022年12月31日为1.00倍 [6] - 公司2025年3月31日资产负债率为41.43%，2024年12月31日为42.65%，2023年12月31日为40.42%，2022年12月31日为44.72%，加权平均净资产收益率2025年1-3月为1.51%，2024年度为11.81%，2023年度为7.82%，2022年度为-10.47% [6] 发行详情 - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元，发行采用以简易程序向特定对象发行股票方式，在中国证监会作出予以注册决定后十个工作日内完成发行缴款 [10] - 发行对象包括兴证全球基金管理有限公司、佛山正合资产管理有限公司-正合智远6号私募证券投资基金、北京金泰私募基金管理有限公司-金泰吉祥一号私募证券投资基金、湖南轻盐创业投资管理有限公司-轻盐智选26号私募证券投资基金、诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、上海方御投资管理有限公司-方御投资银樽二号私募证券投资基金、深圳市共同基金管理有限公司-共同元宇宙私募证券投资基金，共8名投资者，均以现金方式认购 [11] - 发行价格为24.21元/股，定价基准日为2025年8月5日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80% [11][12] - 发行数量为6,137,959股，未超过本次发行前公司总股本的30%，对应募集资金金额不超过3亿元且不超过公司最近一年末净资产的20% [12][13] - 股票自发行结束之日起六个月内不得转让，上市地点为深圳证券交易所创业板 [13] - 募集资金总额为148,599,987.39元，扣除发行费用后净额将全部用于动漫卡片设备投放及运营项目和补充流动资金，项目投资总额为18,928.68万元，募集资金拟投入额为14,860.00万元 [13][14] 行业与业务定位 - 公司所处行业为C24文教、工美、体育和娱乐用品制造业中的C246游艺器材及娱乐用品制造，细分行业为C2462游艺用品及室内游艺器材制造 [19][37] - 公司业务涉及游戏游艺设备的设计、研发、生产、销售和运营，属于文化和旅游部颁布的《游戏游艺设备管理办法》中鼓励发展的行业，鼓励企业研发生产拥有自主知识产权、体现民族精神、内容健康向上，具有运动体验、技能训练、益智教育、亲子互动等功能的游戏游艺设备 [19][20][37] - 公司及子公司、参股公司不存在参与或运营网络游戏、移动游戏业务的情况，符合国家产业政策 [19][20][37] 募集资金用途 - 募集资金投资项目为动漫卡片设备投放及运营项目和补充流动资金，动漫卡片设备投放及运营项目实施后将提升公司动漫IP衍生产品销售收入，补充流动资金项目将增强公司的资金实力 [20][37] - 募集资金全部投向主营业务，不存在跨主业实施项目的情况，符合国家产业政策要求 [20][37] - 公司主营业务及本次发行募集资金投资项目均不涉及产能过剩行业或限制类、淘汰类行业 [20][37][39]

发行基本情况 - 万联证券担任广州华立科技2025年度以简易程序向特定对象发行股票的保荐机构及主承销商 [1] - 本次发行采用简易程序向特定对象发行股票 募集资金总额不超过14,860万元 [12][18] - 发行价格为24.21元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80% [19] 保荐团队构成 - 保荐代表人为钟建高和冯志伟 均具备丰富IPO及再融资项目经验 [2][3] - 项目协办人为张茵兰 曾参与多个IPO及上市公司收购项目 [4] - 项目组其他成员包括陈孝坤、龚瑜等五人 [5] 发行人基本信息 - 公司注册地址为广州市番禺区石碁镇莲运二横路28号 股票代码301011 在深交所创业板上市 [5] - 主营业务为游戏游艺设备的设计、研发、生产、销售和运营 形成完整产业链 [5] - 截至2025年3月31日 总股本为14,669.20万股 注册资本14,669.20万元 [5] - 控股股东为香港华立国际控股有限公司 持股比例44.03% 实际控制人为苏本立 [5] 财务数据表现 - 2024年度营业总收入101,747.40万元 同比增长24.64% [7] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润8,465.17万元 较2023年5,195.69万元显著增长 [7] - 2025年1-3月营业总收入18,501.13万元 归属于母公司所有者的净利润1,142.97万元 [7] - 截至2025年3月31日 资产总计130,096.88万元 资产负债率41.43% [7] 募集资金用途 - 募集资金将投资于动漫卡片设备投放及运营项目和补充流动资金 [17][25] - 补充流动资金比例不超过募集资金总额的30% 符合监管要求 [24] - 动漫卡片设备项目基于TCG玩法 结合动漫IP衍生卡牌 市场前景广阔 [43] 行业发展趋势 - 2023年文化及相关产业增加值59,464亿元 占GDP比重4.59% 较2014年提升 [41] - 2024年全国居民教育文化娱乐人均消费支出3,189元 同比增长9.8% [41] - 中国集换式卡牌行业市场规模从2019年28亿元增长至2023年133亿元 [43] - 行业呈现"政策鼓励+消费升级"双轮驱动特征 线下娱乐空间向沉浸式转型 [41][42] 市场竞争地位 - 公司系国家文化出口重点企业 国家文化产业示范基地 [47] - 拥有210项国内注册商标权 154项专利权 172项作品著作权 195项软件著作权 [35][46] - 与万代南梦宫、世嘉、微软等国际厂商建立战略合作伙伴关系 [46] - 参与制定国家游戏游艺机产品规范标准 行业影响力突出 [45] 发行合规性 - 发行决策程序合法 经2024年年度股东大会授权董事会办理 [12][13] - 符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》关于简易程序发行的全部条件 [13][16][33] - 发行后实际控制人苏本立合计控制股份比例由45.99%降至44.14 控制权不变 [32] - 不存在有偿聘请第三方机构等违规行为 [47]

股价表现与交易数据 - 2025年8月25日收盘价30.96元 单日下跌2.58% [1] - 换手率6.31% 成交量8.78万手 成交金额2.72亿元 [1] - 主力资金净流出4710.23万元 占成交额17.34% 其中超大单净流出2763.88万元(10.17%) 大单净流出1946.35万元(7.16%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出93.08万元 占成交额0.34% [1] - 小单资金净流入4617.14万元 占成交额16.99% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入1.85亿元 同比下降14.04% [1] - 归属净利润1142.97万元 同比下降42.78% [1] - 扣非净利润1115.56万元 同比下降43.24% [1] 财务健康状况 - 流动比率1.740 速动比率1.049 [1] - 资产负债率41.43% [1] 公司基本信息 - 成立于2010年 位于广州市 从事计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本14669.2万元人民币 实缴资本14669.2万元人民币 [1] - 法定代表人苏本立 [1] 企业运营与资产结构 - 对外投资6家企业 参与招投标项目16次 [2] - 拥有商标信息206条 专利信息300条 [2] - 行政许可40个 [2]

万联证券股份有限公司 关于广州华立科技股份有限公司 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 二〇二五年八月 声 明 本保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中 国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及深圳证券交易所的有关规 定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上 市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 如无特殊说明，本上市保荐书中的简称或名词释义与《广州华立科技股份有 限公司 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书》一致。 3-3-1 | R | | --- | | | | 一、发行人基本情况 （一）发行人基本信息 | 公司名称 | 广州华立科技股份有限公司 | | --- | --- | | 英文名称 | Guangzhou Wahlap Technology Corporation Limited | | 注册地址 | 广州市番禺区石碁镇莲运二横路 28 号（1-8 层） | | 主要生产经营地址 | 广州市 ...

发行情况 - 本次发行价格为24.21元/股，定价基准日为2025年8月5日，不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[8][9] - 本次发行股票数量为6,137,959股，未超过本次发行前公司总股本的30%[9] - 本次发行拟募集资金总额为148,599,987.39元，不超过3亿元且不超过公司最近一年末净资产的20%[10] 业绩数据 - 2025年一季度公司实现营业收入18501.13万元，较上年同期减少14.04%[22] - 2025年一季度公司实现归属于上市公司股东的净利润1142.97万元，较上年同期减少42.78%[23] 财务指标 - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为28,001.73万元、25,621.06万元、29,385.31万元和26,142.58万元，占流动资产的比例分别为40.40%、35.21%、37.26%和33.20%[18] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为26,943.07万元、26,545.95万元、26,732.30万元和31,275.51万元，占流动资产的比重分别为38.87%、36.49%、33.90%和39.72%[19] 股东情况 - 截至2025年3月31日，公司总股本为146,692,000股，有限售条件股份7,672,012股，占比5.23%；无限售条件股份139,019,988股，占比94.77%[36] - 截至2025年3月31日，公司前十名股东合计持股9,013.79万股，占比61.45%，限售股份数量765.30万股[38][39] 业务布局 - 公司产品外销覆盖东南亚、欧洲、北美洲及中东等地区，境外采购涉及日本、美国等国家及中国台湾地区[20] - 公司主要从事游戏游艺设备设计、研发、生产、销售和运营，形成完整产业链[102] 未来展望 - 公司最近一期业绩下滑主要受产品更新换代等暂时性影响，预计影响不会持续至全年[23] - 公司战略目标是建立全球一流的文化游乐企业，成为全球顶级的游戏游艺设备制造商、发行商和运营商[159] 新产品与新技术研发 - 未来公司会引进国际级IP进行产品开发[116] 风险提示 - 公司募集资金投资项目存在动漫IP衍生品价格、投资成本等管理和组织实施方面的风险[21] - 公司募集资金投资项目可能因政策环境、市场需求等重大不利变化导致经济效益不达预期[21]

以简易程序向特定对象发行股票 的 法律意见书 二〇二五年八月 | | | 北京市金杜律师事务所 关于广州华立科技股份有限公司 释 义 在本法律意见书中，除非文义另有所指，下列词语具有下述涵义： | 本所/金杜 | 指 | 北京市金杜律师事务所 | | --- | --- | --- | | 发行人/华立科技/ | 指 | 广州华立科技股份有限公司 | | 上市公司/公司 | | | | 本次发行 | 指 | 公司以简易程序向特定对象发行股票 | | 华立有限 | 指 | 广州华立科技有限公司，发行人前身 | | 华立软件 | 指 | 广州华立科技软件有限公司，发行人全资子公司 | | 华立发展 | 指 | 广州华立科技发展有限公司，发行人全资子公司 | | 广州科韵 | 指 | 广州科韵科技投资有限公司，发行人全资子公司 | | 策辉有限 | 指 | 策辉有限公司（Bright Stratagy Limited），发行人全资子 | | | | 公司 | | 傲翔游艺 | 指 | 广东傲翔游艺有限公司，发行人下属全资子公司 | | 冠翔游乐 | 指 | 广州冠翔游乐园有限公司，发行人下属全资子公司 | | 伟翔 ...