财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入4.81亿元同比增长4.12%[20] - 归母净利润3498万元同比下降2.84%[20] - 扣非归母净利润3536.8万元同比下降3.14%[20] - 基本每股收益0.24元同比下降4%[20] - 营业总收入同比增长4.1%至4.81亿元（2025年半年度）[166] - 净利润同比下降2.8%至3498.0万元[167] - 基本每股收益从0.25元降至0.24元[168] - 母公司营业收入同比增长7.1%至4.19亿元[170] - 母公司净利润同比增长17.9%至4079.7万元[171] - 信用减值损失改善明显，从-964.4万元收窄至-58.6万元[167] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比增长4.3%至3.39亿元[166] - 研发投入21,977,785.63元，同比增长51.95%[61] - 研发费用同比大幅增长51.9%至2197.8万元[166] - 母公司研发费用同比增长51.9%至2197.8万元[170] - 支付给职工以及为职工支付的现金为6455.7万元，同比增长34%（从4819.5万元增至6455.7万元）[175] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为9926.8万元，同比增长216%（从3137.7万元增至9926.8万元）[175] - 母公司支付的各项税费为1656.2万元，同比下降9.2%（从1823.4万元降至1656.2万元）[178] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动现金流净额5061.7万元同比下降18.87%[20] - 经营活动产生的现金流量净额50,617,321.38元，同比下降18.87%[61] - 投资活动产生的现金流量净额-106,866,737.63元，同比下降242.13%[61] - 经营活动产生的现金流量净额为5061.7万元，同比下降18.9%（从6238.8万元降至5061.7万元）[175] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.07亿元，同比扩大242%（从-3123.6万元降至-1.07亿元）[175] - 筹资活动产生的现金流量净额为-614.3万元，较上年同期的-4623.3万元改善86.7%[176] - 期末现金及现金等价物余额为9822.4万元，同比下降28.5%（从1.37亿元降至9822.4万元）[176] - 母公司经营活动现金流量净额改善至5117.4万元（上年同期为-375.1万元）[178] - 母公司投资活动现金流出大幅增加至1.08亿元（上年同期为2.25亿元）[179] - 母公司取得借款收到的现金为8000万元，较上年同期1000万元增长700%[179] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长11.3%至5.23亿元[174] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产13.11亿元较上年度末增长0.37%[20] - 归母净资产7.57亿元较上年度末增长0.99%[20] - 货币资金130,048,725.63元，占总资产比例下降2.99个百分点[66] - 短期借款100,050,972.22元，占总资产比例上升4.57个百分点[66] - 固定资产310,771,658.81元，占总资产比例上升3.35个百分点[66] - 公司总资产从13,065.13百万元小幅增长至13,113.76百万元，增幅0.37%[158] - 短期借款大幅增加150.0%，从40.03百万元增至100.05百万元[158][159] - 固定资产显著增长16.9%，从2,658.23百万元增至3,107.72百万元[158] - 其他非流动资产激增486.3%，从54.14百万元增至317.42百万元[158] - 合同负债下降39.7%，从57.29百万元降至34.53百万元[159] - 应付职工薪酬下降49.5%，从22.15百万元降至11.18百万元[159] - 货币资金期末余额为1.300亿元人民币，较期初1.687亿元人民币减少[156][157] - 应收账款期末余额为2.744亿元人民币，较期初2.939亿元人民币减少[156][157] - 存货期末余额为2.486亿元人民币，较期初2.673亿元人民币减少[156][157] - 预付账款期末余额为4950.92万元人民币，较期初2344.55万元人民币增加[156][157] - 其他应收款期末余额为1271.52万元人民币，较期初1311.19万元人民币减少[156][157] - 母公司应收账款增长4.1%，从3,769.13百万元增至3,922.22百万元[162] - 母公司存货下降4.8%，从2,606.98百万元降至2,481.19百万元[162] - 母公司未分配利润增长3.5%，从3,233.95百万元增至3,348.53百万元[164] - 母公司资本公积增长0.9%，从3,422.93百万元增至3,454.75百万元[164] 各条业务线表现 - 游戏游艺设备销售收入237,689,128.04元，同比下降2.81%，毛利率上升3.36个百分点[63] - 动漫IP衍生产品销售收入165,673,838.45元，同比增长14.51%，毛利率下降4.61个百分点[58][63] - 公司采用设备合作运营模式，按月收取设备经营收入约定比例的分成款[38] - 公司通过动漫IP衍生产品业务向游乐场门店销售卡牌及衍生品获取收入[36] - 2025年1-6月公司租赁收入为74.76万元，租赁相关现金流出为1466.67万元[128] 各地区表现 - 境外资产规模为1.604809亿元人民币，占公司净资产比例为21.21%[67] - 境外资产报告期净利润为359.93万元人民币[67] - 公司销售模式包括境内销售（通过销售部及子公司华立发展）和境外销售（通过策辉有限公司）[36] - 子公司策辉有限总资产16,048.09万元 净资产9,152.84万元 营业收入25,692.02万元[86] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[6] - 公司半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[98] - 公司产品主要集中在中高端市场，在国内中低端市场竞争优势不明显，设备销售国内占比较低[50] - 公司与国际顶级企业相比在业务规模、开发能力和资金实力存在差距，国际竞争力不足[51] - 公司管理团队深耕行业35年，具有丰富经验和深刻行业理解[46][55] - 25年4月8日接待33家机构投资者进行电话沟通[93] 知识产权与研发 - 公司拥有211项国内注册商标权、156项专利权、196项软件著作权和179项美术作品登记[41] - 公司拥有211项国内注册商标权、156项专利权、196项软件著作权、179项美术作品登记[45][54] - 公司持有211项国内注册商标权及156项专利权[91] - 公司持有196项软件著作权及179项美术作品登记[91] - 公司自主研发产品多次荣获"中国动漫游戏行业金手指奖"及"优秀企业奖"等荣誉[42] - 公司参与制定多项国家及行业标准，包括GB/T30440.1-2013和GB/T30440.3-2013[40] - 公司自主研发"雷动"竞速系列产品获得SEGA认可并代理销往国外[53] 合作伙伴与市场地位 - 公司主要合作伙伴包括鈊象电子(IGS)、万代南梦宫(Bandai Namco)、世嘉(SEGA)等国际游戏厂商[12] - 公司产品包括《雷动》系列，与微软、万代南梦宫、世嘉等建立战略合作伙伴关系[41] - 公司与Microsoft、Bandai Namco、SEGA等全球知名游戏企业建立战略合作伙伴关系[48][56] - 公司产品畅销全球动漫游乐市场，合作伙伴包括风云再起、永旺幻想等知名连锁品牌[47][56] - 公司2023年获颁"2023-2024年度国家文化出口重点企业"证书[42] - 公司荣获2023-2024年度国家文化出口重点企业证书[45][54] - 公司2024年荣获国家文化产业示范基地称号[45][54] - 公司2025年荣获广东省商用游戏游艺设备工程技术研究中心称号[45][54] 生产与质量管理 - 公司生产严格执行ISO9001：2015质量管理体系标准[34][35] - 公司拥有完整的游戏游艺设备产业链，涵盖设计、研发、生产、销售和运营环节[39][44] 投资与理财活动 - 交易性金融资产本期购买和出售金额均为2550万元人民币[70] - 其他权益工具投资累计公允价值变动为-284.5万元人民币[70] - 报告期投资额1.326595亿元人民币，同比下降41.63%[74] - 委托理财发生额为1550万元人民币[79] - 衍生品投资期末金额5735.82万元人民币，占公司净资产比例7.58%[80] - 远期外汇合约报告期购入金额2147.58万元人民币[80] - 远期外汇合约敲出终止实现实际收益229,748.75元[81] - 公司于24年11月签订一年期外汇优化型二合一息差结构产品合约[81] - 公司于25年1月签订第二份一年期外汇优化型二合一息差结构产品合约[81] - 公司于25年5月签订一年期远期外汇合约（累计目标可赎回型）[81] 子公司表现 - 子公司策辉有限总资产16,048.09万元 净资产9,152.84万元 营业收入25,692.02万元[86] - 子公司东莞市跃翔游艺净资产-3,177.36万元 净利润-367.85万元[86] - 子公司曙翔(上海)游艺净资产-535.20万元 净利润-535.20万元[86] 股权激励与股东变化 - 2024年股权激励计划授予股票权益合计545.80万股，占公司总股本3.72%[100] - 向40名激励对象授予361.00万份股票期权[101] - 向51名激励对象授予80.80万股第二类限制性股票[101] - 公司总股本为14,669.20万股[100] - 股权激励通过致远投资间接持股方式实施[99] - 2024年8月26日董事会审议通过股权激励计划草案[100] - 2024年9月20日股东大会批准股权激励计划[100] - 2024年10月23日完成股票期权首次授予登记[101] - 致远投资持有公司80.19万股，占总股本0.55%[99] - 有限售条件股份减少712,500股，占比从5.72%降至5.23%[140] - 无限售条件股份增加712,500股，占比从94.28%升至94.77%[140] - 外资持股减少712,500股，占比从1.95%降至1.47%[140] - 境外自然人持股减少712,500股，占比从1.95%降至1.47%[140] - 股份总数保持不变为146,692,000股[141] - 高管锁定股转为无限售条件股份712,500股[141] - 股东苏本立解除限售712,500股，期末限售股数为2,152,050股[143] - 股东苏永益持股7,334,600股，其中限售股5,500,950股[145] - 香港华立国际控股持股64,591,800股，占比44.03%[145] - 广西新迅达科技集团减持730,000股，期末持股2,942,489股[145] - 香港华立国际控股有限公司持有无限售条件股份6459.18万股[147] - 华夏中证动漫游戏ETF持股比例为1.19%，持有175.28万股[146] - 中汇人寿保险分红产品持股比例为0.85%，持有123.96万股[146] - 宿迁阳优企业管理咨询有限公司持股比例为0.83%，持有121.68万股[146] - 广州致远一号科技投资持股比例为0.65%，持有95.19万股[146] 法律诉讼与担保 - 公司及子公司胜诉两起合同纠纷案，获判应收款项合计164.92万元（其中货款152.33万元，退还款项12.59万元），目前执行中[118] - 公司涉及商标诉讼案件金额1105万元，目前法院已受理但未开庭，暂无法评估对损益的影响[118] - 公司对子公司Bright Strategy Limited提供担保额度2亿元，实际发生担保金额4559.75万元[131] - 公司实际担保总额4559.75万元，占净资产比例为6.03%[131] - 子公司对子公司担保情况显示无实际担保发生[131] - 公司担保业务中无高风险担保（关联方担保、高负债率对象担保及超净资产50%担保）[132] 其他重要内容 - 非经常性损益净影响-38.87万元[24] - 加权平均净资产收益率4.62%同比下降0.49个百分点[20] - 扣除股份支付影响后净利润3763.4万元[20] - 报告期财务数值均保留两位小数，若出现总数与分项之和尾数不符均为四舍五入原因所致[13] - 公司报告期未发生处罚及整改情况[119] - 报告期内公司不存在关联交易、关联债权债务及财务公司业务往来[120][121][122][123][124][125] - 公司报告期不存在重大经营合同及其他重大事项[134][135][136][137] - 受限货币资金账面价值为3182.48万元人民币[72] - 受限固定资产账面价值为1.276967亿元人民币[72]

财务表现 - 2025年上半年营业收入4.81亿元 同比增长4.12% [1] - 净利润3497.96万元 同比下降2.84% [1] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利 [1] - 不送红股 [1] - 不以公积金转增股本 [1]

行业定义 - AI玩具是AI与玩具融合产品 通过搭载大型模型实现语音识别 图像识别 自然语言处理 深度学习 情感分析等技术 提供个性化学习和娱乐体验 [1] - 相较于传统智能玩具 AI玩具拥有多模态交互 情感理解与反馈 智能学习等优势 [1][3] 产业链剖析 - 产业链上游为原材料及软硬件供应 原材料包括金属材料 纺织布材料 塑料等 硬件包括芯片 传感器 电池等 软件包括语音识别 AI大模型等人工智能技术 [4] - 产业链中游为AI玩具产品设计和制造及大模型设计环节 主要包括智能玩偶 机器人玩具 AI毛绒玩具 AI动漫IP玩具 AI挂件玩具等 [4] - 产业链下游为产品销售环节 包含线下零售渠道和线上电商平台等 [4] - 上游原材料供应企业有沧州明珠 国风新材 中国铝业 云铝股份等 芯片企业有英伟达 寒武纪等 传感器企业有歌尔股份 韦尔股份等 人工智能技术供应企业有科大讯飞等 [5] - 中游产品制造企业有奥飞娱乐 实丰文化 星辉娱乐 跃然创新等 [5] - 下游线上渠道主要是电商平台 二手交易平台等 线下渠道主要是实体店 [5] 行业发展历程 - 2020年以前为技术探索期 AI技术初步应用于儿童教育硬件 功能限于单向指令响应 交互能力弱 [6][10] - 2020-2023年进入市场萌芽期 情感计算 轻量化模型融入玩具设计 出现首代交互式产品 但响应延迟明显 2023年教育部将AI编程纳入中小学必修课 10城试点"AI教育玩具进校园" 补贴研发成本30% [6][10] - 2024年以后进入高速发展期 多模态交互成为中高端产品标配 大模型技术落地 2024年"人工智能+"行动计划推动AI与制造业融合 2025年政策强调支持大模型技术落地智能终端 [6][10] 行业政策方向 - 2024年3月政府工作报告首次提出"人工智能+"行动计划 强调人工智能与传统行业 新型行业深度融合 [11] - 2025年3月《提振消费专项行动方案》明确提出开展"人工智能+"行动 促进"人工智能+消费" [11][12] - 其他支持类政策包括《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》 《关于推进养老服务体系建设 加强和改进失能老年人照护工作情况的报告》 《轻工业稳增长工作方案(2023-2024年)》等 [12] - 指导类政策包括《"十四五"智能制造发展规划》 《轻工业发展规划(2016-2020年)》 《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南(2024版)的通知》等 [12] - 规范类政策包括《人工智能相关发明专利申请指引(试行)》 《关于进一步加强日用塑料制品 儿童玩具 一次性使用卫生用品质量安全监督检查的通知》 《玩具安全技术规范》等 [12] 行业发展现状 - 2024年国内市场玩具(不含潮玩)零售总额为978.5亿元 比上年增长7.9% 潮流和收藏玩具零售总额为465.7亿元 潮流和收藏玩具及周边产品零售总额为558.3亿元 [13] - 2024年AI玩具市场规模约为245.9亿元 Bubblepal在发布后半年间销量在2.5-5万之间 总销售额超过1000万元 截至2025年3月 该产品在抖音单平台销售额超过2000万元 [14] - FoloToy的AI玩具四款产品在2025年一季度销售量已接近2024年全年销售量 [14] - 截至2025年6月 AI玩具存续/在业企业数量达1766家 2015-2025年新注册企业数量呈先升后降趋势 2019年注册数量为304家 为近年来最高点 2025年截至6月新注册企业6家 [15][16] 行业竞争格局 - 从价格角度 AI玩具分为基础款(300-400元) 中端款(约2000元) 高端款(万元以上) 基础款代表产品包括FoloToy的小熊乐乐 Haivivi的BubblePal等 中端款代表产品包括Ropet机器人等 高端款代表产品包括乐森机器人旗下机器人产品 [17] - 行业竞争格局多元化 涵盖四类企业：传统玩具公司(奥飞娱乐 实丰文化 高乐股份等) 科技创业公司(HAIVIVI FOLOTOY等) 互联网科技公司(字节 百度 科大讯飞等) 具有IP储备公司(汤姆猫 上海电影等) [21] 行业发展前景及趋势 - 传统玩具生产企业增加智能玩具生产线进行智能化转型 AI玩具从简单指令交互向情感链接 深度陪伴演进 [22] - 目前AI玩具主要目标群体为儿童和青少年 功能主要为互动游戏和知识问答等早教功能 针对中青年用户和老年用户的AI陪伴产品是未来开发方向之一 [22] - 更多玩具品类将与AI深度融合 例如积木 拼图通过AI技术赋能突破传统功能边界 被赋予教育 互动等多元属性 [22] - 初步预测 2030年AI玩具市场规模或将超过700亿元 [22]

融资进展 - 深圳证券交易所已受理公司以简易程序向特定对象发行股票的申请文件[1] - 本次发行尚需通过深交所审核及中国证监会同意注册后方可实施[1] - 公司证券代码为301011 证券简称为华立科技[1] 公司信息 - 公司全称为广州华立科技股份有限公司[1] - 公告编号为2025-049 对应深交所受理通知文号深证上审〔2025〕155号[1]

发行方案核心信息 - 本次以简易程序向特定对象发行股票数量为6,137,959股，发行价格为24.21元/股，募集资金总额为148,599,987.39元，未超过3亿元且不超过最近一年末净资产的20% [2][3] - 发行对象包括兴证全球基金、财通基金、诺德基金等8家机构投资者，均以现金方式认购 [1][2] - 定价基准日为2025年8月5日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80% [2] - 限售期为发行结束之日起6个月内不得转让 [3] 股权结构与控制关系 - 截至2025年3月31日，公司总股本为146,692,000股，控股股东香港华立国际控股有限公司持股44.03%，实际控制人苏本立通过直接和间接方式合计控制45.99%股份 [11] - 前十名股东包括鈊象电子(2.91%)、广西新迅达(2.01%)等机构投资者 [11] 行业政策环境 - 行业主管部门为各级文化和旅游行政部门及工业和信息化部，实行游戏游艺设备内容审核制度 [12][14] - 国家政策鼓励研发具有自主知识产权、体现民族精神的游戏游艺设备，支持引入体感、VR/AR等先进技术 [19][20] - 2024年5月国家发改委等部门联合推动文化和旅游领域设备更新，提出扩大沉浸式游艺设备在文旅综合体中的应用 [19] 行业发展趋势 - 2023年文化及相关产业增加值达59,464亿元，占GDP比重4.59%，较2014年提升0.83个百分点 [27] - 2024年全国居民教育文化娱乐人均消费支出3,189元，同比增长9.8%，占全部消费支出比重11.3% [27] - 技术融合推动行业向沉浸式体验升级，AR/MR技术打破虚实边界，AI应用助力研发设计和运营模式创新 [29][30] - IP生态成为核心竞争力，通过动漫、影视等头部IP定制主题设备驱动产业发展 [30] 行业竞争格局 - 全球主要企业包括万代南梦宫(2024财年营收1.24万亿日元)、世嘉(营收4,289.48亿日元)、科乐美等日本厂商 [34][35] - 国内主要竞争对手包括奥飞娱乐(2024年收入27.15亿元)、鈊象电子(2024年营收185.13亿元新台币)、金马游乐等 [35][36] - 公司拥有210项国内注册商标、154项专利权、172项作品著作权、195项软件著作权 [33] - 与万代南梦宫、世嘉、Marvelous、Raw Thrills、鈊象电子、微软等建立战略合作关系 [33] 财务与经营状况 - 2025年一季度归属于上市公司股东的净利润1,142.97万元，较上年同期减少42.78% [7] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为28,001.73万元、25,621.06万元、29,385.31万元和26,142.58万元 [5] - 存货账面价值分别为26,943.07万元、26,545.95万元等 [6] - 产品外销覆盖东南亚、欧洲、北美及中东等地区，境外采购涉及日本、美国等国家及中国台湾地区 [6] 业务模式与产品 - 主要从事游戏游艺设备设计、研发、生产、销售和运营，形成完整产业链 [40] - 主要产品包括《宝可梦》《闪电摩托DX》《极品飞车》《假面骑士正义变身》《头文字D激斗》等IP衍生设备 [33][40] - 下游客户包括万达宝贝王、永旺幻想、乐的文化、风云再起、卡通尼等知名游乐场所运营商 [8][9]

公司基本情况 - 公司于2021年5月10日经中国证监会核准成为创业板上市公司，注册资本为人民币146,692,000元 [1] - 公司是国内商用游戏游艺设备的发行与运营综合服务商，业务涵盖设计、研发、生产、销售和运营环节，形成完整产业链 [1] - 主要产品和服务包括游戏游艺设备销售、动漫IP衍生产品销售、设备合作运营和游乐场运营 [1] 财务报表编制基础 - 财务报表以持续经营为基础编制，遵循企业会计准则及中国证监会信息披露规则 [1][2] - 公司自报告期末起12个月具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项 [2] 会计政策与核算方法 - 会计年度为公历1月1日至12月31日，记账本位币境内为人民币，境外子公司香港策辉采用当地货币 [2] - 金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类 [15][16][17] - 存货核算采用加权平均法，跌价准备按成本与可变现净值孰低计量 [31][32] - 固定资产折旧年限为房屋及构筑物20-40年、设备类3-10年，残值率均为5% [38] - 收入确认原则：设备销售以内销签收/验收、外销报关为准；运营服务按分成比例或消耗时点确认 [53] 企业合并处理 - 同一控制下企业合并按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量 [3][9] - 非同一控制下企业合并按购买日公允价值计量，成本与可辨认净资产差额确认为商誉或当期损益 [5][6] - 企业合并相关费用除权益/债务证券交易费用资本化外，其余计入当期损益 [4][7] 合并报表范围 - 合并范围以控制为基础确定，包括基于合同安排的结构化主体 [7] - 增加子公司时，同一控制下调整期初数，非同一控制下从购买日起纳入报表 [9] 特殊事项会计处理 - 外币报表折算差额计入其他综合收益，处置境外经营时转入当期损益 [14] - 股份支付分为权益结算和现金结算，权益结算按授予日公允价值计量 [48][49] - 合同成本包括取得合同的增量成本和履约成本，按与收入确认相同基础摊销 [54]

公司基本情况 - 广州华立科技股份有限公司是依法设立并上市的股份有限公司 股票于2021年6月17日在深交所创业板挂牌上市 股票简称"华立科技" 股票代码为"301011" [11] - 公司主营业务为游戏游艺设备的设计、研发、生产、销售和运营 2022年至2025年一季度主营业务收入占比均超过95% 主营业务突出 [32][33] - 公司实际控制人为苏本立 通过直接和间接方式合计控制公司45.99%的股份 其中直接持股1.96% 通过华立国际间接控制44.03% [17][27][28] 本次发行方案 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票 募集资金总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产的20% [14][15] - 发行价格为24.21元/股 通过竞价方式确定 不低于定价基准日前二十个交易日股票交易均价的80% [16] - 发行股票数量为6,137,959股 发行对象为不超过35名的特定投资者 [15][16] 募集资金用途 - 募集资金将用于"动漫卡片设备投放及运营"项目以及补充流动资金 [14] - 本次发行募投项目已取得现阶段必要的相关备案和批复文件 [14] - 募集资金使用符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律法规规定 [14] 财务与投资状况 - 公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资 交易性金融资产主要为购买的中低风险理财产品 [18] - 其他权益工具投资和长期股权投资均与公司主营业务及战略发展方向相关 不属于财务性投资 [18] - 2022年、2023年、2024年主营业务收入分别为57,706.46万元、78,847.39万元、99,904.94万元 呈现持续增长趋势 [32] 资产与知识产权 - 公司拥有自有房产用于主营业务经营 同时承租部分关联方展厅和办公场所 但对资产和业务的独立性和完整性不构成实质性影响 [22] - 截至报告期末 公司及其控股子公司拥有多项注册商标、专利和著作权 包括计算机软件著作权和美术作品著作权 [41][42][43] - 公司生产运营设备账面净值为2,621.99万元 对外投放设备账面净值为10,006.52万元 [43] 公司治理与合规 - 公司已建立完善的法人治理结构 设置了股东大会、董事会和监事会 并聘请了高级管理团队 [26] - 公司及其控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为 [19][20] - 公司游戏游艺设备均已取得文化主管部门内容审核通过 面向境内市场生产销售 [31]

公司基本情况 - 公司名称为广州华立科技股份有限公司，英文名称为Guangzhou Wahlap Technology Corporation Limited，注册地址和主要生产经营地址均为广州市番禺区石碁镇莲运二横路28号，股票在深圳证券交易所上市，股票简称为华立科技，股票代码为301011，有限公司成立于2010年8月20日，股份公司成立于2015年9月2日，注册资本为14,669.20万元，法定代表人为苏本立 [2] - 公司主要从事游戏游艺设备的设计、研发、生产、销售和运营，以"为用户创造快乐"为宗旨，秉承"绿色文化、创意科技、用科技享受生活"的发展理念，战略目标是建立全球一流的文化游乐企业，业务涵盖游戏游艺设备设计、研发、生产、销售、运营等环节，形成完整产业链 [2] - 公司2025年3月31日资产总计130,096.88万元，2024年12月31日为130,651.33万元，2023年12月31日为115,908.90万元，2022年12月31日为115,336.24万元，负债合计2025年3月31日为53,899.44万元，2024年12月31日为55,727.86万元，2023年12月31日为46,847.48万元，2022年12月31日为51,577.88万元，所有者权益合计2025年3月31日为76,197.44万元，2024年12月31日为74,923.47万元，2023年12月31日为69,061.43万元，2022年12月31日为63,758.36万元 [3] 财务表现 - 公司2025年1-3月营业总收入18,501.13万元，2024年度为101,747.40万元，2023年度为81,627.95万元，2022年度为60,476.92万元，营业成本2025年1-3月为13,291.99万元，2024年度为71,256.78万元，2023年度为58,361.19万元，2022年度为46,335.45万元 [4] - 公司2025年1-3月营业利润1,462.71万元，2024年度为10,177.15万元，2023年度为6,984.47万元，2022年度为-7,088.60万元，净利润2025年1-3月为1,142.97万元，2024年度为8,465.17万元，2023年度为5,195.69万元，2022年度为-7,121.55万元 [4] - 公司2025年1-3月经营活动产生的现金流量净额为-6,450.37万元，2024年度为21,426.84万元，2023年度为25,159.05万元，2022年度为1,977.69万元，投资活动产生的现金流量净额2025年1-3月为-3,457.12万元，2024年度为-10,175.63万元，2023年度为-4,558.77万元，2022年度为-7,628.42万元，筹资活动产生的现金流量净额2025年1-3月为2,129.14万元，2024年度为-10,059.36万元，2023年度为-12,274.69万元，2022年度为615.08万元 [6] - 公司2025年3月31日流动比率为1.74倍，2024年12月31日为1.71倍，2023年12月31日为1.79倍，2022年12月31日为1.64倍，速动比率2025年3月31日为1.05倍，2024年12月31日为1.13倍，2023年12月31日为1.14倍，2022年12月31日为1.00倍 [6] - 公司2025年3月31日资产负债率为41.43%，2024年12月31日为42.65%，2023年12月31日为40.42%，2022年12月31日为44.72%，加权平均净资产收益率2025年1-3月为1.51%，2024年度为11.81%，2023年度为7.82%，2022年度为-10.47% [6] 发行详情 - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元，发行采用以简易程序向特定对象发行股票方式，在中国证监会作出予以注册决定后十个工作日内完成发行缴款 [10] - 发行对象包括兴证全球基金管理有限公司、佛山正合资产管理有限公司-正合智远6号私募证券投资基金、北京金泰私募基金管理有限公司-金泰吉祥一号私募证券投资基金、湖南轻盐创业投资管理有限公司-轻盐智选26号私募证券投资基金、诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、上海方御投资管理有限公司-方御投资银樽二号私募证券投资基金、深圳市共同基金管理有限公司-共同元宇宙私募证券投资基金，共8名投资者，均以现金方式认购 [11] - 发行价格为24.21元/股，定价基准日为2025年8月5日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80% [11][12] - 发行数量为6,137,959股，未超过本次发行前公司总股本的30%，对应募集资金金额不超过3亿元且不超过公司最近一年末净资产的20% [12][13] - 股票自发行结束之日起六个月内不得转让，上市地点为深圳证券交易所创业板 [13] - 募集资金总额为148,599,987.39元，扣除发行费用后净额将全部用于动漫卡片设备投放及运营项目和补充流动资金，项目投资总额为18,928.68万元，募集资金拟投入额为14,860.00万元 [13][14] 行业与业务定位 - 公司所处行业为C24文教、工美、体育和娱乐用品制造业中的C246游艺器材及娱乐用品制造，细分行业为C2462游艺用品及室内游艺器材制造 [19][37] - 公司业务涉及游戏游艺设备的设计、研发、生产、销售和运营，属于文化和旅游部颁布的《游戏游艺设备管理办法》中鼓励发展的行业，鼓励企业研发生产拥有自主知识产权、体现民族精神、内容健康向上，具有运动体验、技能训练、益智教育、亲子互动等功能的游戏游艺设备 [19][20][37] - 公司及子公司、参股公司不存在参与或运营网络游戏、移动游戏业务的情况，符合国家产业政策 [19][20][37] 募集资金用途 - 募集资金投资项目为动漫卡片设备投放及运营项目和补充流动资金，动漫卡片设备投放及运营项目实施后将提升公司动漫IP衍生产品销售收入，补充流动资金项目将增强公司的资金实力 [20][37] - 募集资金全部投向主营业务，不存在跨主业实施项目的情况，符合国家产业政策要求 [20][37] - 公司主营业务及本次发行募集资金投资项目均不涉及产能过剩行业或限制类、淘汰类行业 [20][37][39]

发行基本情况 - 万联证券担任广州华立科技2025年度以简易程序向特定对象发行股票的保荐机构及主承销商 [1] - 本次发行采用简易程序向特定对象发行股票 募集资金总额不超过14,860万元 [12][18] - 发行价格为24.21元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80% [19] 保荐团队构成 - 保荐代表人为钟建高和冯志伟 均具备丰富IPO及再融资项目经验 [2][3] - 项目协办人为张茵兰 曾参与多个IPO及上市公司收购项目 [4] - 项目组其他成员包括陈孝坤、龚瑜等五人 [5] 发行人基本信息 - 公司注册地址为广州市番禺区石碁镇莲运二横路28号 股票代码301011 在深交所创业板上市 [5] - 主营业务为游戏游艺设备的设计、研发、生产、销售和运营 形成完整产业链 [5] - 截至2025年3月31日 总股本为14,669.20万股 注册资本14,669.20万元 [5] - 控股股东为香港华立国际控股有限公司 持股比例44.03% 实际控制人为苏本立 [5] 财务数据表现 - 2024年度营业总收入101,747.40万元 同比增长24.64% [7] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润8,465.17万元 较2023年5,195.69万元显著增长 [7] - 2025年1-3月营业总收入18,501.13万元 归属于母公司所有者的净利润1,142.97万元 [7] - 截至2025年3月31日 资产总计130,096.88万元 资产负债率41.43% [7] 募集资金用途 - 募集资金将投资于动漫卡片设备投放及运营项目和补充流动资金 [17][25] - 补充流动资金比例不超过募集资金总额的30% 符合监管要求 [24] - 动漫卡片设备项目基于TCG玩法 结合动漫IP衍生卡牌 市场前景广阔 [43] 行业发展趋势 - 2023年文化及相关产业增加值59,464亿元 占GDP比重4.59% 较2014年提升 [41] - 2024年全国居民教育文化娱乐人均消费支出3,189元 同比增长9.8% [41] - 中国集换式卡牌行业市场规模从2019年28亿元增长至2023年133亿元 [43] - 行业呈现"政策鼓励+消费升级"双轮驱动特征 线下娱乐空间向沉浸式转型 [41][42] 市场竞争地位 - 公司系国家文化出口重点企业 国家文化产业示范基地 [47] - 拥有210项国内注册商标权 154项专利权 172项作品著作权 195项软件著作权 [35][46] - 与万代南梦宫、世嘉、微软等国际厂商建立战略合作伙伴关系 [46] - 参与制定国家游戏游艺机产品规范标准 行业影响力突出 [45] 发行合规性 - 发行决策程序合法 经2024年年度股东大会授权董事会办理 [12][13] - 符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》关于简易程序发行的全部条件 [13][16][33] - 发行后实际控制人苏本立合计控制股份比例由45.99%降至44.14 控制权不变 [32] - 不存在有偿聘请第三方机构等违规行为 [47]

股价表现与交易数据 - 2025年8月25日收盘价30.96元 单日下跌2.58% [1] - 换手率6.31% 成交量8.78万手 成交金额2.72亿元 [1] - 主力资金净流出4710.23万元 占成交额17.34% 其中超大单净流出2763.88万元(10.17%) 大单净流出1946.35万元(7.16%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出93.08万元 占成交额0.34% [1] - 小单资金净流入4617.14万元 占成交额16.99% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入1.85亿元 同比下降14.04% [1] - 归属净利润1142.97万元 同比下降42.78% [1] - 扣非净利润1115.56万元 同比下降43.24% [1] 财务健康状况 - 流动比率1.740 速动比率1.049 [1] - 资产负债率41.43% [1] 公司基本信息 - 成立于2010年 位于广州市 从事计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本14669.2万元人民币 实缴资本14669.2万元人民币 [1] - 法定代表人苏本立 [1] 企业运营与资产结构 - 对外投资6家企业 参与招投标项目16次 [2] - 拥有商标信息206条 专利信息300条 [2] - 行政许可40个 [2]