浙商证券股份有限公司 关于浙江嘉益保温科技股份有限公司 首次公开发行前已发行股份上市流通的核查意见 浙商证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为浙江嘉益保温科技股 份有限公司（以下简称"嘉益股份"或"公司"）首次公开发行股票并在创业板 上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》等有关规定，对嘉益股份首次公开发行前已发行股份上市流 通事项进行了审慎核查，发表如下意见： 一、首次公开发行前已发行股份概况 （一）首次公开发行股份情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意浙江嘉益保温科技股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕1229 号）同意注册，公司获准向 社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 25,000,000 股，并于 2021 年 6 月 25 日 在深圳证券交易所创业板上市交易。公司首次公开发行前总股本 75,000,000 股， 首次公开发行股票完成后总股本增至 100,000,000 股。 公司首次公开发行网下配售限售股共 1,288,984 股，已于 2021 年 12 月 27 日 上市流通，具体情况详见公司于 2021 ...

业绩总结 - 公司24Q1实现营业收入4.3亿元，同比增长78.2%[1] - 公司24Q1归母净利润1.1亿元，同比增长102.2%[1] - 公司24Q1综合毛利率为38.7%，同比增长1.7%[2] - 公司24Q1期间费用率为7.4%，同比减少5.2%[3] - 公司24Q1销售/管理/研发/财务费用率分别为1.0%/4.0%/3.2%/-0.8%，同比变化-1.3pct/-1.9pct/-0.9pct/-1.1pct[3] 用户数据 - 公司长期合作的主要客户为国际不锈钢真空保温器皿知名品牌商，23年第一大客户占销售总额比例84.9%[4] 未来展望 - 公司24-25年净利润预测分别为5.8/7.0亿元，同比增长23.2%/20.7%[6] - 公司24-25年PE为15.9/13.2倍，合理价值区间为78.28-89.46元/股[6] - 公司2024E净利润预测为5.82亿元，同比增长23.2%[8] - 公司同类公司对比估值表显示，公司PE为14.94倍[9] 新产品和新技术研发 - 嘉益股份2023年至2026年的营业总收入预计呈现逐年增长趋势，分别为1775百万元、2233百万元、2710百万元和3300百万元[10] - 嘉益股份2023年至2026年的每股收益预计逐年增长，分别为4.54元、5.59元、6.75元和8.18元[10] - 嘉益股份2023年至2026年的净利润率预计保持稳定，分别为26.6%、26.0%、25.9%和25.8%[10]

公司资产规模和质量 - 公司2023年资产总额为164,340.45万元，较2022年同比增长45.20%，主要是由于公司生产经营规模的增长[1] - 公司建立了完善的内控制度，有效把控公司生产经营过程中的各项风险，保证公司资产质量的稳步提升[1] 非经常性损益 - 公司2023年度非经常性损益为559.04万元，占营业收入比重较低，对公司经营成果不构成重大影响[2] 股权激励计划 - 公司83万股预留限制性股票的上市日期为2023年3月14日，授予价格为10.90元/股[3] - 公司建立健全了股权激励机制，以吸引和留住优秀人才，充分调动公司核心人员的积极性[3] - 公司对激励对象的业绩要求及考核机制详见公司披露的《2022年第二期限制性股票激励计划实施考核管理办法》[3] 公司治理 - 公司具有规范的法人治理结构和独立经营能力，拥有完善的治理结构及内部控制机制[3][4] - 公司将继续严格按照相关法律法规和规章制度的规定，保障股东大会、董事会、监事会等组织机构的正常运转[4] 财务指标 - 公司2023年度基本每股收益为4.71元/股，稀释每股收益4.64元/股，2023年末归属于母公司所有者每股净资产为12.56元/股[5] - 公司2023年度研发费用为6,699.89万元，同比增长55.06%[8] 国际市场布局 - 公司目前供货的生产基地在浙江金华，市场以北美为主[9] - 公司正在越南建设生产基地，目前处于生产建设筹备阶段，后续将结合实际情况确定投产时间[20] 技术创新 - 公司拥有多项核心制造技术，如超薄不锈钢焊接圆管合金密封液压成形技术、真空气染印技术等[14] - 公司正在进行智能制造的升级改造，加速数字化转型，提高生产效率和产品质量[21] 市场竞争 - 公司与国际知名品牌商建立了良好稳定的合作关系，在产品品质、供应能力和设计研发方面具有优势[14] - 公司将继续坚持以客户为中心的发展策略，跟随客户一起成长[22][23]

证券代码：301004 证券简称：嘉益股份 公告编号：2024-032 浙江嘉益保温科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 1、 本次股东大会未存在否决议案的情形； 2、 本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间： （1）现场会议时间：2024 年 5 月 13 日（星期一）下午 14:30 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行投票的具体时间为： 2024 年 5 月 13 日上午 9:15—9:25，9:30—11:30 和下午 13:00—15:00；通过深圳 证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024 年 5 月 13 日 9:15 至 15:00 期间的任意时间。 （二）股东出席情况 4、会议召集人：公司第三届董事会 5、现场会议主持人：董事朱中萍先生 本次股东大会的召集、召开程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《公司章程》等规定。 2、现场召开地点：公司行政楼二楼会议室 ...

浙江嘉益保温科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 24 日召 开第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议，并于 2024 年 5 月 13 日 召开 2024 年第一次临时股东大会，分别审议通过了《关于回购注销部分限制性 股票的议案》。鉴于 1 名首次授予激励对象与 2 名预留授予激励对象因个人原因 离职，已不符合《公司 2022 年第二期限制性股票激励计划》中有关激励对象的 规定；2 名首次授予激励对象与 1 名预留授予激励对象因个人层面绩效考核评定 不达标，导致其获授的限制性股票不能解除限售。公司根据《上市公司股权激励 管理办法》等相关法律、法规及公司《2022 年第二期限制性股票激励计划》的有 关规定，以 9.9 元/股的回购价格（若回购价格因权益分派等事项后续发生调整 的，以调整后的回购价格为准），上述限制性股票由公司进行回购注销并办理相 关手续，对应的回购数量为 13.07 万股。具体内容详见公司于 2024 年 4 月 26 日 在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于回购注销部分限制性股票的 公告》（公告编号：2024-027）《关于变更公司 ...

上 海 兰 迪 律 师 事 务 所 中国上海市虹口区东大名路 1089 号北外滩来福士广场东塔 16 楼（200082） 16th Floor, East Tower, Raffles City, No.1089, Dongdaming Road, Hongkou District, 200082, Shanghai, China Tel: 8621-66529952 Fax: 8621-66522252 www.landinglawyer.com 上海兰迪律师事务所 关于浙江嘉益保温科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见书 致：浙江嘉益保温科技股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称"《股东大会规则》"）等法律、法规和其他有关规范性 文件和《浙江嘉益保温科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，上海兰迪律师事务所（以下简称"本所"）接受浙江嘉益保温科技 股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派律师参加公司于 2024 年 05 ...

证券代码：301004 证券简称：嘉益股份 公告编号：2024-030 1、顾代华先生减持股份情况 浙江嘉益保温科技股份有限公司 关于部分董事减持股份期限届满暨实施情况的公告 公司董事顾代华、胡灵慧保证向本公司提供的信息内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 浙江嘉益保温科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 25 日 披露了《关于部分董事减持股份的预披露公告》（公告编号：2023-079）。公司 董事顾代华先生、胡灵慧女士计划以集中竞价方式合计减持本公司股份不超过 125,000 股。 公司于近日分别收到董事顾代华先生、胡灵慧女士出具的《股份减持计划实 施情况的告知函》，获悉董事顾代华先生累计减持公司股份 57,000 股，董事胡 灵慧女士累计减持公司股份 50,000 股。二人减持股份数量均在其计划减持股份 数量内，本次股份减持计划均已实施完毕。根据《上市公司股东、董监高减持股 份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减 持股份实施细则》《深圳证券交易所上市公司自律 ...

业绩总结 - 公司2024Q1实现营业收入4.3亿元，同比增长78.2%[1] - 公司2024Q1归母净利润1.1亿元，同比增长102.2%[1] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为6.01/7.36/8.70亿元，对应EPS为5.78/7.08/8.37元[1] - 公司2024Q1毛利率同比提升1.7pct至38.7%[1] - 公司2024Q1净利率同比提升3.0pct至24.9%[2] 用户数据 - 公司2023年客户收入占比84.9%，预计2024年Stanley保温杯销售额将继续增长[3] 未来展望 - 公司预计“越南年产1350万只不锈钢真空保温杯”项目有望于2024年投产，海外产能扩充有助于增强订单承接能力[3] 新产品和新技术研发 - 公司2024年归母净利润预测为601/736/870万元，对应P/E为12.0/9.8/8.3倍[5] 市场扩张和并购 - 公司资产负债表显示，2026年预计流动资产将达到3071百万元，较2022年增长287%，营业收入也将增长163%至3305百万元[6] 其他新策略 - 评级说明中，买入（Buy）表示预计相对强于市场表现20%以上，中性（Neutral）表示预计相对市场表现在-5%至+5%之间波动[9] - 行业评级中，看好（overweight）表示预计行业超越整体市场表现，中性（Neutral）表示预计行业与整体市场表现基本持平[10]

业绩总结 - 公司24Q1收入为4.3亿，同比增长78.2%[1] - 公司24Q1归母净利润为1.1亿，同比增长102%[1] - 公司24Q1毛利率为38.7%，净利率为24.9%[1] - 公司24Q1扣非归母净利润为1.1亿，同比增长112%[1] - 公司24-26年归母净利预测分别为6.1/7.4/9.0亿[2] - 公司24Q1资产负债率为20.29%[1] 用户数据 - 公司23年第一大客户销售15.1亿，占比85%，同比增长75%[1] 未来展望 - 公司24Q1目标价格为元，当前价格为76.28元[1] - 预计公司2026年营业收入将增长至3509.41百万元[3] - 预计公司2026年净利润达到896.27百万元[3] 新产品和新技术研发 - 公司24Q1销售/管理/财务/研发费用率分别为1.0%/4.0%/-0.9%/3.2%[1] 市场扩张和并购 - 公司24Q1一年内最高/最低股价为78.89/26.65元[1] 其他新策略 - 公司的ROE预计在2026年为25.24%[3] - 公司每股收益预计在2026年达到8.63元[3]

业绩总结 - 嘉益股份2024年Q1实现营收4.32亿元，同比增长78%[1] - 24Q1公司销售毛利率为38.70%，同比增长1.70pct，销售净利率为24.88%，同比增长2.95pct[2] - 24Q1公司销售/管理/研发/财务费用率分别为1.03%/3.99%/3.22%/-0.84%，同比下降1.26/-1.95/-0.89/-1.08pct[3] - 24Q1公司经营性现金流量净额为9162万元，同比增长408%[4] 公司信息 - 公司对股票的评级分为买入、增持、持有、减持和增持，根据预期未来6~12个月内相对同期基准指数的涨跌幅来确定[8] - 报告仅供公司客户使用，不会因接收人收到报告而视其为客户[9] - 公司基于可信的公开资料或实地调研资料，力求独立客观公正，不受第三方授意或影响，但不保证信息的准确性和完整性[10] - 市场有风险，投资需谨慎，公司不对使用报告中的内容引致的任何损失负责[11] - 公司及其关联机构可能持有报告中涉及的公司发行的证券并进行交易，可能为这些公司提供各种金融服务[12] - 报告版权归公司所有，未经公司书面授权，任何机构和个人不得对报告进行任何形式的翻版、发布、复制、转载、刊登、篡改[13]