可转债发行 - 公司发行可转换公司债券3,979,384张，发行总额39,793.84万元，期限6年[5] - 债券于2024年11月7日发行，2024年11月26日在深交所挂牌交易[5][8] - 可转债票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%[12] 可转债条款 - 转股期自2025年5月13日起至2030年11月6日止[19] - 初始转股价格116.05元/股，不低于规定均价且不得向上修正[20] - 特定情况按公式调整转股价格，连续三十个交易日至少十五个交易日收盘低于当期转股价格85%，董事会可提向下修正方案[21][22][23] - 到期赎回以可转债票面面值的114.00%（含最后一期利息）赎回全部未转股可转债[26] - 有条件赎回情形包括股票连续三十个交易日至少十五个交易日收盘不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元[27] - 有条件回售条件为最后两个计息年度内股票连续三十个交易日收盘低于当期转股价格70%[29] 资金用途 - 公司本次发行可转债募集资金净额投资于越南项目、生产线建设项目和补充流动资金[39] - 越南年产1350万只不锈钢真空保温杯生产建设项目总投资24143.38万元，拟使用募集资金20000.00万元[39] - 年产1000万只不锈钢真空保温杯生产线建设项目总投资30854.70万元，拟使用募集资金10000.00万元[39] - 补充流动资金项目拟使用募集资金9793.84万元[39] 评级与股份变动 - 经评级公司主体和本次发行可转债信用级别均为A+，评级展望为稳定[41] - 2025年公司两次回购注销部分限制性股票，12月19日完成手续，涉及11人，回购注销99,960股，占注销前总股本0.0685%，回购金额249,900元[44][45] - 本次注销后公司总股本由145,906,198股减为145,806,238股[45] 转股价格调整 - 2024年年度利润分配后，“嘉益转债”转股价格由116.05元/股调为80.75元/股，2025年5月7日生效[47] - 2025年半年度利润分配后，“嘉益转债”转股价格由80.75元/股调为79.76元/股，2025年10月20日生效[47] - 2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期第一批次股份登记后，“嘉益转债”转股价格由79.76元/股调为79.61元/股，2025年11月20日生效[47] - 本次限制性股票激励计划股份归属并登记上市后，“嘉益转债”转股价格调整，增发新股率k=-0.07%，转股价格由79.61元/股调为79.66元/股，2025年12月22日生效[48]

公司行动：限制性股票回购注销 - 公司于2025年12月19日完成部分限制性股票回购注销，涉及99,960股，占注销前公司总股本的0.0685% [1] - 本次回购注销金额为24.99万元 [1] - 此次回购注销导致公司总股本由1.46亿股减少为1.46亿股 [1] 可转债转股价格调整 - 公司对“嘉益转债”的转股价格进行了调整，调整前的转股价格为79.61元/股，调整后的转股价格为79.66元/股 [1] - 转股价格调整生效日期为2025年12月22日 [1] - 本次价格调整依据为增发新股或配股公式，系因公司完成限制性股票回购注销所致 [1]

可转债信息 - 嘉益转债本次调整前转股价格79.61元/股，调整后79.66元/股，2025年12月22日生效[4] - 公司发行可转换公司债券3,979,384张，总额39,793.84万元，期限6年[5] - 2025年嘉益转债多次调整转股价格，涉及116.05元/股、80.75元/股等[8][10] - 可转换公司债券转股期为2025年5月13日至2030年11月6日[4] - 本次调整转股价格不涉及暂停转股事项[4] 股票回购注销 - 本次回购注销涉及11人，限制性股票99,960股，占注销前总股本0.0685%，回购金额249,900元[12] - 注销完成后，公司总股本由145,906,198股减至145,806,238股[12] - 回购注销限制性股票适用于增发新股或配股公式调整转股价格[14]

限制性股票授予 - 2022年9月20日向66人授予320万股[6] - 2023年3月10日向28人授予83万股[7] 限制性股票回购注销 - 本次回购注销99,960股，涉及11人，占注销前总股本0.0685%[3] - 2025年12月19日完成回购注销事宜[13] - 回购后公司股份总数变为145,806,238股[3] 回购价格调整 - 2023年8月14日由10.90元/股调为9.90元/股[8] - 2024年6月27日由9.90元/股调为7.90元/股[10] - 2025年8月28日由7.90元/股调为3.50元/股，数量调为66,360股[12] - 2025年10月20日由3.50元/股调整为2.50元/股[18] 其他 - 本次回购资金总额249,900元，为自有资金[19] - 回购注销不影响财务、经营及团队积极性和稳定性[21]

核心观点 - 嘉益股份两位核心高管（董事兼副总经理、董事兼财务总监）计划在未来特定期间内减持其直接持有的部分公司股份 [1] 高管持股情况 - 董事兼副总经理顾代华直接持有公司股份340,200股，占公司总股本0.2332%，并通过武义嘉金投资管理合伙企业间接持有1,890,000股，占总股本1.2954% [1] - 董事兼财务总监胡灵慧直接持有公司股份210,000股，占公司总股本0.1439%，并通过武义嘉金投资管理合伙企业间接持有1,050,000股，占总股本0.7196% [1] 减持计划详情 - 顾代华计划减持不超过85,050股，不超过公司总股本的0.0583% [1] - 胡灵慧计划减持不超过52,500股，不超过公司总股本的0.0360% [1] - 两位高管的减持方式均为通过集中竞价交易或大宗交易等方式 [1] - 减持期间均为公告披露之日起15个交易日后的3个月内，具体为2025年12月31日至2026年3月30日 [1]

公司高管减持计划 - 公司董事兼副总经理顾代华计划减持不超过约8.5万股，占公司总股本的0.0583% [1] - 公司董事兼财务总监胡灵慧计划减持不超过5.25万股，占公司总股本的0.036% [1] - 两位高管的减持期间均为公告披露之日起15个交易日后的3个月内，即2025年12月31日至2026年3月30日 [1] 公司基本经营与财务数据 - 公司2024年1至12月营业收入构成中，金属制品业占比97.39%，其他业务占比2.61% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为78亿元 [1]

核心观点 - 公司董事兼副总经理顾代华与董事兼财务总监胡灵慧计划在未来特定期间内减持其直接持有的部分公司股份 [1] 董事顾代华减持计划 - 顾代华直接持有公司股份340,200股，占公司总股本0.2332%，并通过武义嘉金投资管理合伙企业间接持有1,890,000股，占公司总股本1.2954% [1] - 顾代华计划减持不超过85,050股，占公司总股本不超过0.0583% [1] - 减持方式为集中竞价交易或大宗交易，减持期间为2025年12月31日至2026年3月30日 [1] 董事胡灵慧减持计划 - 胡灵慧直接持有公司股份210,000股，占公司总股本0.1439%，并通过武义嘉金投资管理合伙企业间接持有1,050,000股，占公司总股本0.7196% [1] - 胡灵慧计划减持不超过52,500股，占公司总股本不超过0.0360% [1] - 减持方式为集中竞价交易或大宗交易，减持期间为2025年12月31日至2026年3月30日 [1]

核心事件 - 公司董事兼副总经理顾代华计划减持不超过85,050股，占总股本0.0583% [1] - 公司董事兼财务总监胡灵慧计划减持不超过52,500股，占总股本0.0360% [1] - 两人合计计划减持不超过137,550股，占总股本0.0943% [1] 减持计划详情 - 减持计划实施期间为2025年12月31日至2026年3月30日 [1] - 减持主体均为公司核心管理层成员，涉及董事及高级管理人员 [1]

核心事件：嘉益股份高管减持计划 - 公司董事兼副总经理顾代华及董事兼财务总监胡灵慧计划减持所持公司股份 [1] - 两人合计拟减持股份数量不超过137,550股，占公司总股本比例不超过0.0943% [1] 减持主体及持股情况 - 顾代华直接持有公司股份340,200股，占公司总股本0.2332%，并通过武义嘉金间接持有1,890,000股，占公司总股本1.2954% [1] - 胡灵慧直接持有公司股份210,000股，占公司总股本0.1439%，并通过武义嘉金间接持有1,050,000股，占公司总股本0.7196% [1] 减持计划细节 - 顾代华拟减持不超过85,050股，不超过公司总股本的0.0583% [1] - 胡灵慧拟减持不超过52,500股，不超过公司总股本的0.0360% [1] - 减持方式包括集中竞价交易或大宗交易等方式 [1] - 减持原因为个人资金使用需求 [1] 减持时间安排及影响 - 减持期间为2025年12月31日至2026年3月30日 [1] - 本次减持计划不会导致公司控制权变更，也不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响 [1]

减持信息 - 顾代华直接持股340,200股，占总股本0.2332%，拟减持不超85,050股，即不超总股本0.0583%[3] - 胡灵慧直接持股210,000股，占总股本0.1439%，拟减持不超52,500股，即不超总股本0.0360%[4] - 两人拟减持股份合计不超137,550股，不超目前公司总股本0.0943%[10] - 减持原因是个人资金使用需求[6] - 减持股份来源为股权激励限制性股票获授股份[7] - 减持方式为集中竞价（含盘后定价）、大宗交易方式[8] - 减持价格根据减持时的市场价格确定[9] - 减持期间预计为2025年12月31日至2026年3月30日[9] 股本信息 - 截至公告披露日，公司总股本为145,906,186股[5] - 截至2025年12月8日，公司累计回购股份2,199,792股，剔除后总股本为143,706,394股[5] 承诺事项 - 嘉金投资自嘉益股份上市之日起三十六 个月内不转让或委托他人管理相关股份，承诺期限为2021年6月25日至2024年6月24日[12] - 嘉益股份上市后6个月内如股票连续20个交易日收盘价低于发行价，或上市后6个月期末收盘价低于发行价，嘉金投资股票锁定期自动延长6个月，承诺期限为2021年6月25日至2021年12月25日[12] - 嘉益股份首次公开发行前间接持有的股票锁定期满后两年内，减持价格不低于发行价，承诺期限为2021年6月25日至2026年6月24日[12] - 顾代华、胡灵慧承诺自可转债发行首日起六个月内不减持公司股票及本次发行的可转债，若违规减持收益归公司所有[16] - 顾代华、胡灵慧承诺薪酬制度、未来股权激励方案行权条件与公司填补回报措施执行情况相挂钩[16] - 顾代华、胡灵慧承诺自承诺出具日至可转债发行完成，按最新监管规定出具补充承诺[16] 股价稳定措施 - 公司股票连续二十个交易日收盘价均低于上一个会计年度终了时经审计的每股净资产，将启动股价稳定措施[1] - 股价稳定方案未实施或实施后，公司股票连续五个交易日收盘价均高于上一年度财务报告披露的每股净资产，可中止方案[13] - 中止后再次出现股票收盘价格连续二十个交易日低于上一年度财务报告披露的每股净资产，应继续实施方案[13] - 启动股价稳定措施前提条件满足时，公司应在十个交易日内提出具体方案，履行审批和信息披露义务[13] - 公司回购股份应在启动条件发生之日起十个交易日内召开董事会，讨论回购方案[13] - 公司回购股份资金为自有资金，价格不超过上一个会计年度终了时经审计的每股净资产[13] - 公司用于回购股份的资金金额不高于回购事项发生时上一个会计年度经审计的归属于母公司所有者净利润的20%[13] - 公司启动股价稳定措施后，控股股东可增持公司股份[13] - 控股股东增持公司股份资金金额不高于自公司上市后累计从公司所获现金分红税后金额的20%，单一会计年度内累计增持不超总股本2%[14] - 董事（不含独立董事）、高级管理人员买股金额不高于上一会计年度从公司领取税后薪酬额的30%[14] 其他规定 - 若未采取稳定股价措施，公司等将在股东大会及指定报刊说明原因并道歉[15] - 控股股东未采取措施，其持有的公司股份不得转让直至实施完毕[15] - 董事（不含独立董事）、高级管理人员未采取措施，公司10个交易日内停发薪酬，其股份不得转让直至实施完毕[15] - 触发股价稳定措施，相关人员不因身份或职务变更拒绝实施[15] - 公司聘任新的董事（不含独立董事）、高级管理人员前，要求其签署承诺书[15] - 若发行首日（募集说明书公告日）前6个月内减持公司股票，不参与本次可转债发行认购[15] - 若发行首日（募集说明书公告日）前6个月内未减持，根据市场等情况决定是否参与认购[15] 其他情况说明 - 截至公告披露日，顾代华、胡灵慧严格遵守承诺，未出现违反行为[16] - 顾代华、胡灵慧减持计划存在减持数量、时间、价格实施的不确定性[17] - 本次减持计划实施不会导致公司控制权变更，不影响公司治理、股权及持续经营[18] - 本次减持计划符合相关法律法规，不存在违反此前承诺情形[18] - 公司不存在破发、破净及分红不达标的情形[18] - 公司将关注减持计划进展并及时履行信息披露义务[18] - 公告日期为2025年12月9日[21]