信用评级 - 公司主体信用等级和“崧盛转债”信用等级均维持为AA -，评级展望为稳定[1][7][8] - 公司主体评级结果有效期自2024年6月11日至2025年6月10日[4] 股权结构 - 自然人王宗友和田年斌各直接持有公司24.35%的股份，为一致行动人和共同实际控制人[7] - 截至2024年3月末，公司总股本增至122876391股[15] 财务数据 - 2023年公司资产总额为14.75亿元，所有者权益为8.15亿元，全部债务为3.83亿元[9] - 2023年公司营业总收入为7.63亿元，利润总额为0.24亿元[9] - 2023年公司经营性净现金流为1.43亿元，营业利润率为27.81%[9] - 2023年公司资产负债率为44.76%，流动比率为254.28%[9] - 2023年公司全部债务/EBITDA为6.04倍，EBITDA利息倍数为2.98倍[9] - 2023年和2024年1季度，公司营业收入分别为7.63亿元和1.83亿元，利润总额分别为0.24亿元和0.02亿元[16] - 2023年公司营业收入同比增长2.57%，毛利润2.19亿元，毛利率28.73%[30][31] - 2024年1季度公司营业收入同比增长9.52%，为1.83亿元，扣非归母净利润0.03亿元[84] 产品销售 - 2023年LED驱动电源产品收入7.58亿元，占比99.39%[32] - 2023年海外直销LED驱动电源收入9502.78万元，占营业收入比重为12.45%[41] - 2023年公司前五名客户销售额合计1.78亿元，占营业收入的比重为23.27%，集中度下滑[45][46] 研发情况 - 截至2023年末，公司及子公司拥有已授权专利173项，发明专利37项，实用新型专利125项，注册商标43项[16] - 公司组建了339人的研发技术团队[16] - 近三年研发费用年均复合增长率为35.81%，2023年研发费用同比增长40.89%，增加2672.39万元[34] - 2024年1季度崧盛总部产业创新研发中心建设项目达到预定可使用状态[53] - 截至2023年末，子公司崧盛创新约60人研发团队完成多款逆变器开发测试[58] 市场策略 - 公司将继续拓展海外直销市场，专注大功率LED驱动电源产品战略[56] - 2024年公司将加大海外市场布局，扩大全球化版图，加大对北美、欧洲、东南亚区域市场开拓[57] 其他 - “崧盛转债”发行金额2.94亿元，票面利率第一年0.3%，第二年0.5%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年2.0%，第六年3.0%[17][18] - 公司将首次公开发行股票节余募集资金302.07万元永久补充流动资金，截至2023年12月31日已转入3019521.87元[19] - 2023年末公司纳入合并范围的子公司9家，较期初新增7家[59] - 跟踪期内公司董事会成员7人，监事会成员3人，高级管理人员6人[55]

可转债发行情况 - 核准规模29,435.00万元，募集资金净额28,714.29万元[7] - 发行总额29,435.00万元，发行数量294.35万张[9] - 期限为2022年9月27日至2028年9月26日[10] - 每张面值100元，按面值发行[12] - 票面利率第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年3.0%[13] - 转股期为2023年4月10日至2028年9月26日[14] - 信用等级为AA - ，主体信用等级为AA - ，评级展望稳定[15] 业绩数据 - 截至2023年12月31日，注册资本12,287.63万元[50] - 2023年营业收入763,099,975.94元，同比增长2.57%[54] - 2023年归属于上市公司股东的净利润24,229,880.72元，同比下降68.92%[54] - 2023年末资产总额1,474,615,816.34元，同比下降9.26%[54] 募集资金使用 - 2023年度使用募集资金1.053987亿元，累计使用1.866024亿元[59][63] - 截至2023年12月31日，募集资金余额1.024783亿元，专户余额447.83万元，购买现金管理产品余额9800万元[61][64] - 崧盛总部产业创新研发中心建设项目承诺投资2.0755亿元，调整后2.003429亿元，本年度投入2652.09万元，累计投入1.053788亿元，投资进度52.60%[63] - 补充流动资金承诺投资8680万元，本年度投入7887.78万元，累计投入8122.36万元，投资进度93.58%[63] 转股及利润分配 - “崧盛转债”初始转股价格24.95元/股，2023年5月30日起调整为24.45元/股[77] - 2022年12月31日至2023年5月19日转股期内转股100股，总股本增至122,876,100股[79] - 2022年度以122,876,000股为基数，每10股派现5元，共派现61,438,000元[74] - 调整后2022年度利润分配方案以122,876,100股为基数，每10股派现4.999995元，共派现61,438,000元[79] 其他事项 - 公司拟以深圳自有房产抵押向中行深圳福永支行申请不超9000万元固定资产贷款，期限不超5年[73] - 2023年度发行人未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开会议[66] - 本次发行的可转债不提供担保[65] - 2022年11月21日和2023年6月12日，东方金诚两次评级均维持公司主体和“崧盛转债”信用等级为AA -，评级展望为稳定[69]

股本情况 - 公司首次发行A股后总股本增至94,520,000股[5] - 2021年转增后总股本增至122,876,000股[7] - 截至2024年5月31日，总股本增至122,876,391股[8] 限售股情况 - 本次解除限售股份59,845,733股，占比48.7040%[3][39] - 本次限售股上市流通日期为2024年6月7日[4][38] - 本次解除限售前有限售股占比52.50%，解除后占比40.33%[45] 股东承诺 - 田年斌、王宗友承诺至2024年9月7日不减持[4][36][42] - 股东董监高每年转让股份不超25%[11][41] 回购与增持规则 - 公司回购资金总额、单次及年度累计有上限[20] - 公司实际控制人增持资金金额及股份有规定[22] - 董事、高管增持资金金额及股份有规定[23] 其他承诺与责任 - 董事、高管薪酬与填补回报措施挂钩[25] - 招股书虚假记载致损失将依法赔偿[28] - 未履行招股书承诺有相应处理[29]

股本变动 - 公司首次公开发行A股股票2363万股，发行后总股本增至9452万股[1] - 以2021年12月31日总股本9452万股为基数，每10股转增3股，转增后总股本增至12287.6万股[2] - 发行可转换公司债券294.35万张，发行总额2.9435亿元[2] - 截至2024年5月31日，“崧盛转债”累计转股391股，公司总股本增至12287.6391万股[3] 股份限售与流通 - 截至2024年5月31日，有流通限制股份6451.4206万股，占比52.50%[3] - 截至2024年5月31日，无流通限制股份5836.2185万股，占比47.50%[3] - 本次解除限售股份5984.5733万股，占比48.7040%，上市流通日期为2024年6月7日[3][33][34] - 解除限售前有限售条件流通股占比52.50%，解除限售后占比40.33%[39] - 解除限售前无限售条件流通股占比47.50%，解除限售后占比59.67%[39] - 首发前限售股占比48.70%，解除限售数量为5984.5733股，解除限售后占比0.00%[39] 股东承诺 - 股东承诺上市36个月内不转让公开发行股票前已发行股份[4] - 股东担任董监高期间，每年转让股份不超本人持有总数的25%[5] - 股东承诺避免同业竞争，不投资同类主营业务实体[9] - 田年斌、王宗友至2024年9月7日不减持股份[30][37][38] 回购与增持 - 公司回购股份资金总额不超首次募资总额，单次不超上一年度净利润20%，单一年度不超50%，单次回购不超总股本2%[13] - 董事会公告回购预案后，股价连续20日超上一年度每股净资产应终止回购[14] - 单一年度回购资金达上一年度净利润50%后，实控人增持[16] - 实控人单次增持资金不低于上一年度税后现金分红20%，单一年度累计不超50%，单次增持不超总股本2%[16] - 实控人增持资金达上一年度税后现金分红50%后，董事及高管增持[17] - 董事及高管应10个交易日内通知增持计划，单次增持资金不低于上一年度税后薪酬20%，单一年度累计不超50%，单次增持不超总股本2%[17][18] 其他 - 公司及相关人员承诺保障发行填补即期回报措施履行，否则担责[19][20] - 招股书虚假记载致投资者损失，相关人员赔偿，公司可暂扣分红[22] - 未履行招股书承诺需说明道歉，收益归公司，造成损失赔偿，公司可扣分红，未担责期间不得转股[23] - 董事会监督股东遵守承诺并披露履行情况[38] - 保荐机构对股份解除限售并上市流通无异议[40] - 保荐代表人是郭忠杰和陈华国[42] - 日期为2024年6月4日[42]

可转债发行 - 公司发行可转换公司债券294.35万张，总额2.9435亿元[5] 转股信息 - “崧盛转债”转股期为2023年4月10日至2028年9月26日[3][6] - 初始转股价格24.95元/股，2023年5月30日起调整为24.45元/股[7][8] 价格修正 - 连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格90%，董事会有权提修正方案[11] - 2024年5月17 - 30日，10个交易日收盘价低于当期转股价格90%（22.005元/股）[3][13]

公司基本信息 - 证券代码 301002，证券简称崧盛股份，为深圳市崧盛电子股份有限公司 [1] - 2024 年 5 月 28 日 15:00 - 16:00 举行线上投资者关系活动，参与单位有华安证券、国信证券等多家机构，上市公司接待人员有董事会秘书、财务负责人谭周旦和证券事务代表刘佳佳 [1] 生产基地情况 - 中山生产基地目前有 14 条产线，2023 年底产能利用率约为 60%，暂无扩产计划，后续将根据订单情况弹性调节配置产线 [1] 储能子公司情况 - 2024 年度公司拟向崧盛创新提供任一时点借款总金额不超过 8000 万元的借款总额度，含已提供的 4000 万元借款余额，预计新增借款不超过 4000 万元，且每笔借款收取借款利率 [2] - 主要储备产品为工商业储能逆变器及移动储能产品，如 125KW 工商业储能 PCS 产品，700W/1000W/1200W 等便携储能产品 [2] 可转债募投项目情况 - 崧盛总部产业创新研发中心建设项目已于 2024 年 3 月达到预定可使用状态并投入使用，将升级公司总部技术研发实力，助力新兴市场前沿产品技术布局，巩固和增强公司行业地位及核心竞争力 [2] LED 驱动电源情况 - 综合毛利率近两年一直维持在 28% 左右，户外照明、植物照明、专业照明等领域的 LED 驱动电源毛利率优于工业照明领域 [2]

股东大会信息 - 公司2023年年度股东大会由董事会根据2024年4月10日决议召集，4月12日发布通知[4] - 股权登记日为2024年4月26日[5] - 现场会议于2024年5月8日14:30召开，网络投票时间为5月8日9:15 - 15:00[6] 股东出席情况 - 现场出席股东9名，持有股份72,414,119股，占比58.9325％[9] - 网络投票股东1名，代表股份73股，占比0.0001％[10] 议案表决结果 - 多项议案同意股数占出席会议有效表决权股份总数的100.0000%[13][15][17][18][19][21][22][25] - 《关于2024年度拟向银行申请综合授信额度及对子公司提供担保额度预计的议案》等关联股东回避表决[22][27] 律师意见 - 信达律师认为公司本次股东大会召集、召开程序等合法有效[28]

会议时间 - 股东大会召开时间为2024年5月8日14:30[6] - 网络投票时间为2024年5月8日9:15 - 15:00[6] 投票股东情况 - 现场和网络投票股东及代表共10人，代表股份72,414,192股，占比58.9326％[11] - 中小股东及代表共3人，代表股份273股，占比0.0002％[12] 议案表决结果 - 多项议案同意股数均为72,414,192股，占比100.0000％[13][17][20][24][27][30] - 部分议案总表决和中小股东表决同意占比均为100.0000%[36][37][39][40][42][43][45][46] 关联股东情况 - 关联股东田年斌持股29,922,865股、王宗友持股29,922,868股在部分议案表决中回避[37][46] 会议合法性 - 律师认为公司本次股东大会召集、召开、表决等程序及结果合法有效[48]

激励计划 - 2023年限制性股票激励计划预留授予董事长、总经理和核心技术/业务人员[2] - 董事长田年斌、总经理王宗友各获授6.25万股[2] - 3名核心技术/业务人员共获授7.50万股[2] - 本次预留授予合计20.00万股，占公司股本总额0.16%[2] - 核心技术/业务人员为林*、薛*伟、赵*泽[3]

营业收入相关 - 本报告期营业收入182,808,157.16元，较上年同期增长9.52%[6] - 营业总收入1.83亿元，较上期1.67亿元增长9.51%[23] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润5,970,009.74元，较上年同期增长36.52%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,567,631.28元，较上年同期减少25.57%[6] - 净利润223.2万元，较上期437.28万元下降48.96%[24] - 归属于母公司所有者的净利润为5,970,009.74元，上期为4,372,843.65元[25] - 少数股东损益为 - 3,737,985.35元[25] - 综合收益总额为2,232,024.39元，上期为4,372,843.65元[25] 现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额3,719,529.58元，较上年同期减少95.76%[6] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为123,809,026.38元，上期为177,444,884.98元[27] - 经营活动产生的现金流量净额为3,719,529.58元，上期为87,634,171.53元[28] - 投资活动产生的现金流量净额为35,077,901.88元，上期为36,583,105.67元[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 13,696,390.98元，上期为 - 48,890,799.61元[28] - 现金及现金等价物净增加额为25,286,361.18元，上期为75,902,690.25元[29] - 期末现金及现金等价物余额为97,563,172.99元，上期为322,840,947.32元[29] 资产相关 - 2024年3月31日货币资金97,563,172.99元，较2023年12月31日增长34.99%[11] - 2024年3月31日固定资产619,831,591.38元，较2023年12月31日增长50.63%[11] - 2024年3月31日货币资金期末余额为97,563,172.99元，期初余额为72,276,811.10元[19] - 2024年一季度公司资产总计14.81亿元，较上期14.75亿元增长0.45%[20][21] - 应收账款2.35亿元，较上期2.30亿元增长2.29%[20] - 固定资产6.20亿元，较上期4.12亿元增长50.63%[20] 负债相关 - 短期借款3101.66万元，较上期4001.66万元下降22.49%[20][21] - 应付账款1.99亿元，较上期1.88亿元增长5.72%[20][21] - 合同负债416.42万元，较上期180.99万元增长130.07%[21] 费用相关 - 2024年1 - 3月销售费用11,437,287.02元，较2023年1 - 3月增长33.09%[12] - 2024年1 - 3月财务费用1,099,398.70元，较2023年1 - 3月增长240.66%[12] - 2024年1 - 3月所得税费用119,938.11元，较2023年1 - 3月减少81.44%[12] - 营业总成本1.84亿元，较上期1.65亿元增长11.5%[24] - 研发费用2406.96万元，较上期2065.49万元增长16.53%[24] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数为11,386，表决权恢复的优先股股东总数为0[15] - 王宗友和田年斌持股比例均为24.35%，持股数量分别为29,922,868股和29,922,865股[15] - 淮安崧盛投资合伙企业（有限合伙）持股比例为5.16%，持股数量为6,343,554股[15] 限售股份相关 - 限售股份期初总数为64,625,431股，本期解除限售111,225股，期末总数为64,514,206股[17] - 田年斌和王宗友的限售股将于2024年6月7日解除限售[17] 每股收益相关 - 基本每股收益为0.02元，上期为0.04元；稀释每股收益为0.02元，上期为0.04元[25] 投资收益相关 - 2024年1 - 3月投资收益2,285,277.70元，较2023年1 - 3月增长346.67%[12]