权益变动 - 权益变动时间为2024年5月15日至2025年8月14日[4][5] - 实际控制人及其一致行动人合计权益比例由44.17%稀释至43.84%[3] - 三人合计持股比例被动稀释0.33%[5] - 变动方式为可转债转股被动稀释[5] 持股情况 - 吕杰中持股占比从17.68%降至17.55%[5] - 吕保忠持股占比从14.09%降至13.98%[5] - 高磊持股占比从12.40%降至12.31%[5]

债券发行 - 2023年11月9日公司发行545万张可转换公司债券，发行总额5.45亿元[7] - 扣除发行费用后，本次公开发行可转债募集资金净额为5.3356426314亿元[8] - 2023年11月29日起“信测转债”在深交所挂牌交易，初始转股价格为36.89元/股[9] 转股价格调整 - 2024年5月27日起，“信测转债”转股价格由36.89元/股调整为25.76元/股[11] - 2025年5月19日起，“信测转债”转股价格由25.76元/股调整为25.77元/股[13] - 2025年5月29日起，“信测转债”转股价格由25.77元/股调整为18.22元/股[14] 赎回情况 - 赎回条件满足日为2025年8月8日，赎回日为2025年9月8日[4] - “信测转债”赎回价格为100.42元/张，当期年利率为0.50%[3] - 2025年7月17日至2025年8月8日触发“信测转债”有条件赎回条款[18] - 赎回对象为截至2025年9月5日收市后登记在册的全体“信测转债”持有人[21] - “信测转债”自2025年9月3日起停止交易，9月8日起停止转股[23][24] - 2025年9月11日发行人资金到账，9月15日赎回款到达持有人资金账户[24] 持有人情况 - 吕杰中、吕保忠、高磊期初分别持有961,334张、366,208张、274,277张“信测转债”，期末持有为0[26] - 李国初期持有6,630张“信测转债”，期末持有1,500张[26] 转股规则 - 可转债转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[27] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[27]

市场表现 - 信测转债8月14日盘中下跌2.13%报132.902元/张 成交额2513.34万元 转股溢价率0.08% [1] - 债券信用级别为AA- 剩余期限1.8329年 票面利率采用阶梯结构(第一年0.20%至第六年2.50%) [1] - 转股开始日为2024年5月15日 转股价18.22元 [1] 财务数据 - 2025年第一季度营业收入1.661亿元 同比下降8.04% [2] - 归属净利润3714.7万元 同比下降9.48% [2] - 扣非净利润3428.99万元 同比下降9.45% [2] 股权结构 - 十大股东持股合计占比55.44% 十大流通股东持股合计占比37.91% [2] - 股东人数1.821万户 人均流通股6003股 人均持股金额15.2万元 [2] 公司背景 - 深圳信测标准技术服务股份有限公司成立于2000年 总部位于深圳 为深交所创业板上市企业(股票代码300938) [1] - 国内最早从事检测服务的第三方检测机构之一 服务产业涵盖汽车、电子电气、消费品、新能源、工业品及零部件、生命科学等领域 [1]

核心观点 - 信测转债累计转股数额达1256.91万股 占转股前总股本11.07% [1] - 公司决定行使提前赎回权 赎回价格100.42元/张 [6] - 当前未转股比例42.98% 剩余234.22万张可转债未转股 [5] 可转债基本情况 - 2023年11月9日发行545万张可转债 发行总额5.45亿元 [1] - 扣除发行费用1143.57万元后 募集资金净额5.34亿元 [2] - 2023年11月29日在深交所上市 初始转股价36.89元/股 [2] - 转股期自2024年5月15日起至2029年11月8日止 [2] 转股价格调整 - 2024年5月27日因权益分派 转股价由36.89元下调至25.76元/股 [3] - 2025年5月19日因股权激励回购 转股价由25.76元调整为25.77元/股 [4] - 2025年5月29日因权益分派 转股价由25.77元下调至18.22元/股 [4] 转股实施情况 - 截至2025年8月12日累计310.78万张转债完成转股 [5] - 转股数量1256.91万股 占初始股本1.14亿股的11.07% [1][5] - 剩余未转股转债234.22万张 占发行总量42.98% [5] 提前赎回触发 - 2025年7月17日至8月8日连续15日收盘价不低于转股价130%(23.69元/股) [5] - 2025年8月8日董事会审议通过提前赎回议案 [6] - 赎回价格确定为100.42元/张 [6]

核心观点 - 公司决定提前赎回信测转债 因股价触发赎回条款 赎回价格为100 42元/张 赎回后债券将摘牌 [1][2][6] 可转债基本情况 - 可转债发行总额5 45亿元 每张面值100元 发行日期为2023年11月9日 [2] - 募集资金净额为5 34亿元 扣除发行费用1143 57万元 [2] - 债券于2023年11月29日上市 代码123231 初始转股价格36 89元/股 [3] - 转股期限自2024年5月15日起至2029年11月8日止 [3] 转股价格调整 - 2024年5月27日转股价格从36 89元/股调整为25 76元/股 因权益分派每10股派3 3元并转增4 5股 [5] - 2025年5月19日转股价格从25 76元/股微调至25 77元/股 因限制性股票回购注销 [5] - 2025年5月29日转股价格从25 77元/股调整为18 22元/股 因权益分派每10股派4元并转增4股 [5] 赎回条款触发 - 赎回条款要求连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价格的130% [6] - 2025年7月17日至8月8日公司股价连续15日收盘价不低于23 69元/股（18 22元/股的130%）触发条款 [2][6] 赎回实施安排 - 赎回价格100 42元/张 含当期应计利息0 42元/张（按票面利率0 50%和计息天数303天计算） [7][8] - 赎回对象为2025年9月5日登记在册的全体持有人 [8] - 赎回款将于2025年9月15日发放至持有人资金账户 [8] - 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [1][8] 内部人员交易情况 - 实际控制人一致行动人吕杰中持有961,334张 吕保忠持有366,208张 高磊持有274,277张 期内无交易 [9] - 董事兼副总经理李国平期初持有6,630张 卖出5,130张 期末持有1,500张 [9] - 其他董事及高管在赎回前六个月内无交易记录 [9]

板块表现 - 专业服务板块当日上涨0.74% 领涨个股为C广建科[1] - 上证指数报收3683.46点 单日涨幅0.48%[1] - 深证成指报收11551.36点 单日涨幅1.76%[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出2.07亿元 游资资金净流入4044.47万元 散户资金净流入1.66亿元[2] - C广建科主力净流入1.01亿元 主力净占比4.86% 游资净流入1.19亿元 游资净占比0.44% 散户净流出1.10亿元 散户净占比-5.30%[2] - 华测检测主力净流入5596.05万元 主力净占比12.57% 游资净流出2953.35万元 游资净占比-6.64% 散户净流出2642.70万元 散户净占比-5.94%[2] - 锋尚文化主力净流入696.41万元 主力净占比6.57% 电科院主力净流入544.81万元 主力净占比5.11%[2] - 广电计量主力净流入517.08万元 主力净占比0.82% 中金幅照主力净流入219.60万元 主力净占比2.11%[2]

可转债发行 - 2023年11月9日公司发行545万张可转换公司债券，总额5.45亿元[7] - 募集资金扣除保荐承销费用后实收5.3835849057亿元，净额5.3356426314亿元[7][8] - 2023年11月29日信测转债在深交所挂牌，初始转股价36.89元/股[9] 转股价格调整 - 2024年5月27日转股价格由36.89元/股调为25.76元/股[11] - 2025年5月19日转股价格由25.76元/股调为25.77元/股[13] - 2025年5月29日转股价格由25.77元/股调为18.22元/股[14] 赎回情况 - 赎回价格100.42元/张，当期年利率0.50%，计息303天[3][19][20] - 赎回条件满足日2025年8月8日，停止交易日9月3日[4][23] - 赎回登记日2025年9月5日，赎回日9月8日，完成后摘牌[4][24] - 2025年9月11日发行人资金到账，15日赎回款到持有人账户[24] 持有人情况 - 吕杰中、吕保忠、高磊期初分别持有961,334张、366,208张、274,277张，期末为0张[26] - 李国初期持有6,630张，期间卖出5,130张，期末持有1,500张[26] 其他 - 转股期自2024年5月15日至2029年11月8日[10] - 可转债转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[27] - 备查文件包括第五届董事会第七次会议决议等[29]

可转债发行 - 2023年11月9日公司发行545万张可转债，总额5.45亿元，净额5.34亿元[4][5] - 2023年11月29日起在深交所挂牌交易，初始转股价36.89元/股[6] 转股情况 - 截至2025年8月12日，累计转股1256.91万股，占转股前股本11.07%，现总股本5.45%[3][11] - 截至2025年8月12日，234.22万张未转股，占发行总量42.98%[3][11] 转股价格 - 转股期自2024年5月15日至2029年11月8日[7] - 转股价格历经三次调整，最新为18.22元/股[8][10] 赎回情况 - 2025年7月17 - 8月8日触发有条件赎回条款[12] - 2025年8月8日董事会决定提前赎回[14] - 赎回价100.42元/张，9月5日登记，9月8日赎回、停转股[14][15]

公司专利技术突破 - 公司取得汽车手刹多力值耐久测试装置专利 授权公告号CN223217093U 申请日期2024年10月 [1] - 测试装置通过机械臂控制手柄抬升 按钮控制器模拟按压动作 力传感器连接数显器实时监测力值变化 [1] - 装置采用拉簧压缩/伸展机制模拟实际使用工况 可精确测试手刹螺杆在不同力值下的耐久性能 [1] 企业基础信息 - 公司成立于2014年 注册资本6000万人民币 主营专业技术服务业 [2] - 企业拥有65条专利信息 9项行政许可 参与招投标项目达38次 [2] - 公司位于苏州市 通过专利布局强化在汽车零部件检测领域的技术壁垒 [1][2] 行业技术发展 - 汽车测试设备向多力值同步监测方向发展 集成机械臂控制与传感器数据采集技术 [1] - 检测装置模拟实体钣金环境 体现汽车零部件测试行业对实景化验证的需求提升 [1] - 专利技术涵盖机械控制 传感器应用 数据可视化等跨学科技术整合 [1]

强制赎回安排 - 公司将于2025年9月5日收市后以100.42元/张的价格强制赎回未转股的可转债 [2] 价格差异警示 - 当前可转债二级市场价格与强制赎回价格存在显著差异 [2] 持有人操作提醒 - 公司特别提醒持有人需在限期内完成转股操作以避免潜在损失 [2]