公司基本信息 - 2025年5月8日15:30 - 17:05通过“价值在线”举办2024年年度报告网上说明会 [1] - 接待人员包括董事长、总经理徐龙平，董事、财务负责人朱敏等 [1] 公司核心竞争力 - 工艺技术优势，具备生产自动化、智能化及产品技术性、功能性优势 [1] - 产品质量优势，有完善质量控制体系和先进设备，制定全生命周期质量管理制度 [1] - 快速响应和服务优势，提供一站式综合服务和高效沟通反馈机制 [1] - 品牌形象和客户资源优势，品牌知名度高，获多项荣誉，与众多知名企业长期合作 [1] - 成本优势，在生产、设计、管理环节控制成本以拓展利润空间 [1] 公司业务情况 - 主营业务为先进制造业应用、智能智造等领域，正从运输包装制品提供者向面向终端消费者转型 [1] - 业务范围扩展至彩箱/彩盒等全方位包装制品，客户群体覆盖日化、电子家电等多领域 [1][2] 经营理念落实 - 结合公司和行业情况，靠拢科技前沿，引进设备和人才，探索新型环保原材料应用，优化生产工艺 [3] - 通过技术创新优化产品性能与质量，体现科技与创新价值 [3] 财务情况 - 报告期内，营业收入815,839,279.18元，较上年同期上升14.46% [4][8] - 归属于上市公司股东的净利润 -3,780,908.83元，较上年同期上升46.55% [4][8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -7,890,471.39元，较上年同期上升18.23% [4][8] - 净利润未达预期原因是上海龙利得文化科创园项目建成投产，固定资产折旧及贷款利息支出影响大，商誉资产组合减值测试计提减值准备冲击大 [4] 行业技术创新表现 - 数字化转型加速，数字化印刷成主流，企业优化生产工艺流程与控制手段 [5] - 智能化水平提升，采用自动化、人工智能、物联网等技术提高生产效率和产品质量，降低人力成本和错误率 [5] - 绿色技术发展，政策驱动下绿色环保包装成主流，企业强化绿色印刷技术研发 [5] 行业政策环境影响 - 推动行业向绿色、环保方向迈进 [6] - 鼓励技术创新，激励企业研发与应用新技术，提升行业整体竞争力 [6] - 通过财政补贴、税收优惠等政策鼓励中小企业加大研发投入、提升技术水平，搭建服务平台提供协助 [6] 公司转型挑战 - 技术瓶颈，需掌握不同类型包装产品生产技术 [7] - 供应链管理难度增加，需协调更多原材料和零部件供应 [7] - 客户资源与市场渠道需重新整合与拓展 [7] - 内部团队在产品设计、生产流程等方面需调整和适应 [7] 探寻新兴行业契机 - 通过市场调研与分析、关注行业动态、与高校科研机构合作、参与展会论坛等了解新兴行业包装需求 [8] - 建立创新团队，开发定制化包装产品和解决方案 [8] 挖掘市场需求方式 - 开发个性化定制平台，实现客户在线设计、下单 [8] - 收集分析网络购物数据，了解客户包装偏好和需求特点 [8] - 推出多样化包装产品系列，满足不同网络购物商品包装需求 [8] - 加强与电商企业合作，提供专属包装解决方案和服务 [8] 信息化建设措施 - 搭建企业级信息化平台，整合研发、生产、销售、管理等环节信息系统 [8] - 引入大数据、区块链、物联网等技术，实现数据实时采集、传输和分析 [8] - 建立数字化研发体系，利用计算机辅助设计、虚拟仿真等技术提高研发效率和质量 [8] - 构建智能供应链管理系统，实现采购、库存、物流等环节智能化管理 [8] 权益分派股本基数变化 - 2023年年度权益分派方案最初以扣除回购专户中已回购股份后的342,043,613股为分配基数 [8] - 自利润分配预案公布后至权益分派实施公告披露期间，将回购专户3,956,387股非交易过户至员工持股计划 [8] - 最终以公司总股本剔除已回购股份0股后的346,000,000股为享有利润分配权的股本基数 [8] 优化产品结构动作 - 加大高端、特色包装产品研发和生产，提高产品附加值 [8][9] - 淘汰落后、低效益产品 [8][9] - 根据市场需求和客户反馈，改进和升级现有产品，开发与产业链上下游协同的产品 [8][9] 完善治理结构计划 - 明确各治理主体职责和权限，完善决策机制和监督机制 [9] - 梳理现有内部管理制度和流程，修订和完善 [9] - 加强内部控制，建立风险预警和防控体系 [9] - 开展员工培训，确保新制度和流程有效执行 [9] 行业市场需求体现 - 消费升级带动快速消费品、电子产品和化妆品等领域对包装印刷需求增长 [9] - 电商发展催生小批量、多样化和个性化包装需求，电商包装市场成重要增长点 [9] 稳定毛利率措施 - 研发新型原材料或替代材料，降低对高价原材料依赖 [9] - 研究高效生产工艺和技术，提高生产效率，降低单位产品人工成本和原材料消耗 [9] - 开发高附加值产品，提高产品售价以抵消成本上升影响 [9] 公司荣誉 - 国家高新技术企业、国家两化融合贯标试点企业、国家数字化转型贯标试点企业 [9] - 荣获国家模范职工之家、中国印刷行业100强等多项荣誉称号 [9]

核心观点 - 公司2024年营业收入增长14.46%至8.16亿元，但净利润仍亏损378万元，亏损幅度同比收窄46.55% [2] - 营收增长主要来自环保纸袋业务（同比+1999.51%），但核心瓦楞包装业务增速仅3.33% [2] - 亏损原因包括新工厂折旧3262万元、存货跌价准备385万元、商誉减值483万元及股份支付费用433万元 [2] 财务指标 营收与利润 - 包装制造业收入占比100%，其中瓦楞包装占85.78%（收入7亿元，同比+3.33%），彩盒/环保纸袋等新兴业务增速显著 [2] - 扣非净利润-789万元（同比+18.23%），显示核心业务盈利能力薄弱 [2] - 基本每股收益-0.011元/股，同比改善46.60% [2] 费用与研发 - 销售/管理/财务费用分别增长19.14%、17.79%、4.78%，研发费用增长5.74%至3373万元（占营收4.13%） [3] - 研发聚焦环保/智能包装技术，但研发投入占比同比下降0.34个百分点 [3] 现金流 - 经营活动现金流净额1.29亿元（同比-13.76%），因现金流出增速（21.12%）高于流入（14.71%） [4] - 投资活动现金流净流出1.56亿元（同比-72.66%），主因新工厂建设导致现金流出增长57.65% [4] - 筹资活动现金流净额7515万元（同比+89.39%），源于融资规模扩大 [4] 业务与市场 - 行业集中度低（CR3为3.82%），瓦楞包装运输成本敏感度高，可能压制行业利润水平 [5] - 营业成本增速（16.01%）高于营收，导致毛利率下降1.15个百分点 [5] 公司治理 - 实际控制人通过协议控制22.78%股份，存在决策集中风险 [8] - 董事长兼总经理年薪97.19万元，高管薪酬依据业绩与职责确定 [7]

会议情况 - 2024年公司召开6次董事会会议和3次股东大会[4] - 独立董事任期内参加相关委员会会议情况[4][6][7][8] - 2024年公司组织召开1次独立董事专门会议[7] 决策事项 - 第四届董事会第十九次会议通过内控评价报告和续聘审计机构议案[13][15] - 核查董事候选人提名、资金往来和担保情况，未发现违规[16][18] - 审核第五届董监高薪酬与考核方案，认为合理[17] 利润分配 - 2023年度利润分配预案拟派发现金股利3,420,436.13元（含税）[19] 其他 - 独立董事任期于2024年2月5日届满，履职至5月14日[3] - 独立董事对各项议案均投赞成票，无异议[4] - 独立董事自查符合独立性规定[21]

公司治理 - 2024年召开6次董事会会议和3次股东大会[4] - 独立董事2024年履职情况及符合独立性规定[16] 市场扩张和并购 - 2024年拟投资7 - 11亿元在安徽明光建文化科技园项目[12] 业绩总结 - 2024年7月每10股派发现金红利0.098856元[14] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职维护权益[17]

会议情况 - 2024年召开6次董事会会议、3次股东大会[4] - 独立董事参加4次专门委员会会议[8] - 独立董事参加1次独立董事专门会议[8] 履职情况 - 独立董事任期于2024年2月5日届满，履职至5月14日[3] - 对董事会和股东大会各项议案均投赞成票[4] - 审查内部审计、内部控制等事项[6] - 审查考核董事及高管薪酬政策与方案[6] - 审核董事、高管任职资格[7] - 监督公司披露的重大事项[7] 决策事项 - 审阅2023年年度报告并签署确认意见书[12] - 续聘立信会计师事务所为2024年审计机构[13] - 核查通过第五届董事候选人提名[14] - 审核通过第五届董监高薪酬与考核方案[15] 资金核查 - 核查资金往来、对外担保，未发现违规[17] 利润分配 - 2023年度以342,043,613股为基数，每10股派现0.1元，共派3,420,436.13元[18]

业绩总结 - 2024年公司营业收入81,583.93万元，主要来自国内销售[6] - 2024年营业总收入815,839,279.18元，较上期增长14.46%[24] - 2024年营业总成本827,531,867.83元，较上期增长15.46%[24] - 2024年净利润 -2,845,251.43元，亏损较上期收窄[24] - 2024年归属于母公司股东的净利润 -3,780,908.83元，亏损较上期收窄[24] - 2024年少数股东损益935,657.40元，上期为 -333,588.68元[24] 财务数据 - 公司合并报表中流动资产期末余额12.0403838987亿美元，同比增长5.41%[15] - 公司合并报表中非流动资产期末余额10.5112171947亿美元，同比增长5.54%[16] - 公司合并报表中资产总计期末余额22.5516010934亿美元，同比增长5.46%[16] - 公司合并报表中流动负债期末余额5.0704213645亿美元，同比增长18.61%[18] - 公司合并报表中非流动负债期末余额3.2440302418亿美元，同比增长9.14%[18] - 公司合并报表中负债合计期末余额8.3144516063亿美元，同比增长14.72%[18] - 公司合并报表中所有者权益合计期末余额14.2371494871亿美元，同比增长0.72%[18] - 2024年末流动负债合计134,049,342.53元，较上年年末增长8.85%[22] - 2024年末非流动负债合计6,277,731.68元，较上年年末下降18.16%[22] - 2024年末负债合计140,327,074.21元，较上年年末增长7.27%[22] - 2024年末所有者权益合计1,258,862,208.46元，较上年年末增长1.87%[22] - 2024年末负债和所有者权益总计1,399,189,282.67元，较上年年末增长2.38%[22] 现金流量 - 本期销售商品、提供劳务收到现金839,959,917.02元，上期759,641,137.08元[30] - 本期经营活动现金流入小计930,647,123.54元，上期811,286,796.71元[30] - 本期经营活动现金流出小计802,098,729.96元，上期662,222,114.22元[30] - 本期经营活动产生的现金流量净额128,548,393.58元，上期149,064,682.49元[30] - 本期投资活动产生的现金流量净额 -155,640,791.66元，上期 -90,145,399.67元[30] - 本期筹资活动产生的现金流量净额75,149,719.21元，上期39,679,375.96元[30] - 本期现金及现金等价物净增加额48,543,887.12元，上期98,880,335.77元[30] 资产情况 - 货币资金期末余额577,733,443.96元，上年年末余额560,980,546.75元[160] - 应收账款期末余额194,094,643.01元，上年年末余额159,105,776.10元，期末坏账准备11,859,430.75元[161] - 应收银行承兑汇票期末余额901,000.18元，上年年末余额5,678,251.27元[167] - 预付款项期末余额64,419,956.39元，上年年末余额63,128,743.75元[170] - 其他应收款项期末余额3,615,570.17元，上年年末余额4,143,510.75元[172] - 存货期末账面余额373,692,373.10元，存货跌价准备6,483,324.40元，账面价值367,209,048.70元[182] - 其他流动资产期末余额7,924,158.21元，上年年末余额7,322,163.96元[184] - 固定资产期末账面价值792,535,598.48元，上年年末账面价值861,684,207.85元[189] - 在建工程期末账面价值37,806,920.38元，上年年末账面价值733,207.55元[190] - 无形资产账面原值期末余额145,548,638.18元，累计摊销期末余额30,682,125.63元[194] - 商誉账面价值期末余额4,625,375.11元[195] 其他 - 公司2024年累计发行股本总数34,600.00万股，注册资本34,600.00万元[46] - 公司主要税种及税率：增值税13%，城市维护建设税5%、7%，企业所得税15%、25%[156] - 部分子公司2023 - 2024年度实际所得税率为15%，先进制造业企业2023 - 2027年可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[158][159]

内部控制 - 审计公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 公司董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[3] - 注册会计师需对内控有效性发表意见并披露重大缺陷[4] - 内控有局限性，推测未来有效性有风险[5] - 公司于2024年12月31日保持有效财务报告内控[6]

业绩总结 - 2024年度营业收入81,583.93万元，上年度71,278.72万元[11] - 2024年度营业收入扣除项目合计1,128.60万元，上年度998.16万元[11] - 2024年度营业收入扣除后金额80,455.33万元，上年度70,280.56万元[11]

舆情管理 - 公司制定舆情管理制度加强管理能力[2] - 舆情分重大和一般两类[2] - 董事会秘书任舆情工作组组长[4] 信息采集与处理 - 舆情信息采集设在证券事务中心[5] - 分、子公司设联络人负责监控报送[5] - 一般舆情小组灵活处置，重大需决策部署[7] 制度相关 - 违反保密义务人员将受处分追责[10] - 董事会负责制度解释修订并实施[13]

会议情况 - 2024年召开6次董事会会议和3次股东大会[4] - 2024年组织召开4次审计委员会会议和2次提名委员会会议[6][7] 投资项目 - 2024年审议同意对外投资议案，拟投资7 - 11亿元建设文化科技园项目[12] 股本与分红 - 公司总股本为346,000,000股[15] - 2024年7月每10股派发现金红利0.098856元[15] 独立董事履职 - 2024年独立董事忠实勤勉履职，2025年将继续提供建设性意见[17]