上 海 兰 迪 律 师 事 务 所 关于华辰精密装备（昆山）股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划预留授予限制性股票的 法 律 意 见 书 中国上海市虹口区东大名路 1089 号北外滩来福士广场东塔 16 楼（200082） 16 th Floor, East Tower, Raffles City, No.1089, Dongdaming Road, Hongkou District, 200082, Shanghai, China Tel: 8621-66529952 Fax: 8621-66522252 www.landinglawyer.com 1．本所律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意 见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽 责和诚实信用的原则，进行了充分的核查与验证，保证本法律意见书所认定的事 实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。 1 2．本法律意见书与《草案法律意见书》等法律意见书一并使用 ...

华辰精密装备（昆山）股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会薪 酬与考核委员会第五次会议于 2025 年 9 月 26 日召开，根据《中华人民共和国公 司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 华辰精密装备（昆山）股份有限公司 《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等有关法律法规和规范性文件以 及公司《2024 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"本激励计划"及"《激 励计划》"）、《华辰精密装备（昆山）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的规定，公司董事会薪酬与考核委员会对本激励计划预留部分限制性股票授予的 激励对象名单进行审核，发表核查意见如下： 薪酬与考核委员会关于公司 2024 年限制性股票激励计划 预留授予部分激励对象名单（预留授予日）的核查意见 （一）截至本激励计划预留部分授予日，公司 2024 年限制性股票激励计划 预留部分限制性股票的授予的激励对象不存在《管理办法》规定的不得成为激励 对象的情形： 1、最近 12 个月内被证券交易所认定为不适 ...

证券代码：300809 证券简称：华辰装备 公告编号：2025-029 华辰精密装备（昆山）股份有限公司 第三届监事会第十次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 5、会议召集人：监事会主席王明霞女士 6、会议主持人：监事会主席王明霞女士 7、召开情况合法、合规、合章程性说明：会议的召集召开符合《公司法》 及公司《章程》的规定。 应出席监事会会议的监事人数共 3 人，实际出席本次监事会会议的监事（包 括委托出席的监事人数）共 3 人，缺席本次监事会会议的监事共 0 人。 二、监事会会议审议情况 华辰精密装备（昆山）股份有限公司（以下简称"公司"）召开第三届监事会 第十次会议。 1、会议通知的时间和方式：2025 年 9 月 26 日以口头方式通知 2、会议召开的时间：2025 年 9 月 26 日下午 16:00 3、会议召开的地点：江苏省昆山市周市镇横长泾路 333 号华辰精密装备（昆 山）股份有限公司四楼会议室 4、会议召开方式：现场会议 2025 年 9 月 29 日 1、审议通过《关于向激励对象授予预留部分 ...

华辰精密装备（昆山）股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划预留授予部分 激励对象名单（预留授予日） 一、公司 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）预留 授予限制性股票的分配情况 | 姓名 | 职务 | 获授的限制性股票 | 占预留授予权益 | 占目前总股本的 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 数量（万股） | 总量的比例 | 比例 | | 徐彩英 | 董事、董事会秘书、副总 经理、财务总监 | 56.00 | 56.00% | 0.2209% | | 公司核心骨干（19 | 人） | 44.00 | 44.00% | 0.1735% | | 合计 | | 100.00 | 100.00% | 0.3944% | 注：1、上述任何一名激励对象通过全部有效期内的股权激励计划获授的本公司股票均 未超过公司总股本的 1.00%。公司全部有效期的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过 本计划公告时公司股本总额的 20.00%。 2、上表中数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符，均为四舍五入原因所致。 3、本激励计划预留部分限制性股票授予的激励对象 ...

证券代码：300809 证券简称：华辰装备 公告编号：2025-030 华辰精密装备（昆山）股份有限公司 关于向激励对象授予预留限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 华辰精密装备（昆山）股份有限公司（以下简称"公司"）《2024年限制性股 票激励计划（草案）》（以下简称"本激励计划"或"《激励计划》"）规定的 限制性股票预留授予条件已经成就，根据公司2024年第三次临时股东大会授权， 公司于2025年9月26日召开第三届董事会第十次会议、第三届监事会第十次会议， 审议通过了《关于向激励对象授予预留部分限制性股票的议案》，确定以2025 年9月26日为预留部分限制性股票的授予日，以12.33元/股的价格向20名激励对象 授予100.00万股第二类限制性股票。现将有关事项说明如下： 一、激励计划简述及已履行的相关审批程序 （一）激励计划简述 2024年11月29日公司召开2024年第三次临时股东大会，审议通过了《关于< 华辰精密装备（昆山）股份有限公司2024年限制性股票激励计划（草案）>及其 摘要的议案》等相关议案，公 ...

证券简称：华辰装备 证券代码：300809 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 华辰精密装备（昆山）股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 预留授予相关事项 之 本独立财务顾问报告中，以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义： | 华辰装备、公司、上 | 指 | 华辰精密装备（昆山）股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 市公司 | | | | 本激励计划 | 指 | 华辰精密装备（昆山）股份有限公司 年限制性股票激励 2024 | | | | 计划 | | 限制性股票、第二类 | 指 | 符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应归属条件后 | | 限制性股票 | | 分次获得并登记的公司股票 | | 激励对象 | 指 | 按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司员工 | | 授予日 | 指 | 公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为交易日 | | 授予价格 | 指 | 公司授予激励对象每一股限制性股票的价格 | | | | 自限制性股票首次授予之日起到激励对象获授的限制性股票 | | 有效期 | 指 | 全部归属或作废失效的期间 | | 归属 | 指 ...

证券代码：300809 证券简称：华辰装备 公告编号：2025-028 2、会议召开的时间：2025 年 9 月 26 日下午 16:00 3、会议召开的地点：江苏省昆山市周市镇横长泾路 333 号华辰精密装备（昆 山）股份有限公司四楼会议室 4、会议召开方式：现场结合通讯 5、会议召集人：董事长曹宇中先生 6、会议主持人：董事长曹宇中先生 华辰精密装备（昆山）股份有限公司 第三届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 华辰精密装备（昆山）股份有限公司（以下简称"公司"）召开第三届董事会 第十次会议。 1、会议通知的时间和方式：2025 年 9 月 26 日以口头方式通知 根据《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、 公司《2024 年限制性股票激励计划（草案）》的有关规定，以及公司 2024 年第 三次临时股东大会的授权，公司董事会认为本激励计划规定的授予条件已经成 就，同意将预留部分限制性股票的授予日确定为 2025 年 9 月 26 日，向符合授予 条件的 20 名激励对 ...

股价表现与交易数据 - 9月29日盘中股价上涨2.02%至45.50元/股 成交金额1.35亿元 换手率2.00% 总市值115.36亿元 [1] - 主力资金净流出726.65万元 其中特大单买入584.26万元(占比4.32%)/卖出1158.59万元(占比8.58%) 大单买入3237.52万元(占比23.96%)/卖出3389.83万元(占比25.09%) [1] - 年内股价累计上涨44.08% 近期表现分化：近5日下跌3.29% 近20日下跌1.62% 近60日上涨33.90% [1] 市场关注度与股东结构 - 年内1次登上龙虎榜 最近一次为3月26日净买入1.14亿元 买入总额2.65亿元(占比20.44%) 卖出总额1.51亿元(占比11.65%) [1] - 截至9月19日股东户数2.30万户 较上期增加1.75% 人均流通股6553股 较上期减少1.72% [2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入2.67亿元 同比增长19.16% [2] - 2025年上半年归母净利润3411.61万元 同比减少28.41% [2] 业务构成与公司背景 - 主营业务为全自动数控轧辊磨床的研发、生产和销售 收入构成：全自动数控轧辊磨床86.59% 维修改造业务13.01% 其他业务0.40% [1] - 公司成立于2007年9月4日 2019年12月4日上市 注册地址江苏省昆山市周市镇横长泾路333号 [1] 行业分类与概念板块 - 属于机械设备-通用设备-机床工具行业 [2] - 概念板块涵盖中盘、专精特新、工业母机、机器人概念、新型工业化等 [2] 分红与机构持仓 - A股上市后累计派现1.72亿元 近三年累计派现8083.26万元 [3] - 截至2025年6月30日十大流通股东变动：华夏中证机器人ETF增持96.52万股至283.05万股 金信稳健策略混合A增持6.72万股至179.00万股 天弘中证机器人ETF新进持股114.89万股 鹏华碳中和主题混合A与招商优势企业混合A退出十大股东 [3]

行业投资评级 - 行业投资评级为增持 看好机器人行业持续受到催化[2] 核心观点 - 人形机器人处于"技术深化"与"场景落地"双轮驱动态势[2] - 重点关注机器人整机厂商及机器人核心零部件供应商[4] - 海外头部人形机器人厂家加速产品迭代 国内相关厂家陆续推出产品叠加国内加速应用场景落地[18] 行业新闻及公司动态 - 谷歌DeepMind推出Gemini Robotics 1.5系列机器人模型 通过思维链机制和模型协作提升机器人自主性[4] - 谷歌发布两款新模型：Gemini Robotics 1.5（VLA模型）和Gemini Robotics-ER 1.5（最强大VLM模型）[4] - 搭载新模型的机器人解锁长链路任务能力 能查询当地垃圾分类要求并将物品放到正确垃圾桶中[4] - 智元机器人获得首张人形机器人数据集产品CR认证证书[4] - 智元机器人AgiBot World数据集规模达谷歌Open X-Embodiment数据集的10倍 覆盖5大场景3000多种真实物品[4][13] - 江苏东华测试与南通振康机械签署战略合作协议 加强机器人关节模组技术研发[6] - 傅利叶第三代人形机器人GR-3C亮相 身高165cm 体重71kg 配备55个自由度[7] - 华力创科学推出业内首款非柔性触膜灵巧手力觉感知解决方案 精度达0.5%F.S. 分辨率0.01N[9][12] 投融资动态 - 1X机器人拟融资10亿美元 目标估值100亿美元 较年初暴涨12倍[4][16] - 1X公司2025年2月发布新款家用机器人Neo Gamma 使用编织尼龙材料外壳[4][16] - 泉智博完成连续两轮过亿元融资 由光速光合与北京机器人产业发展投资基金联合领投[16] - 手智创新获得新一轮融资 投资机构包括湖北省人形机器人产业投资基金和绿的谐波参与的永珺未来创投[17] 投资建议 - 推荐关注电机标的：鸣志电器（周涨幅9.84%）[4][18][19] - 推荐旋转关节相关标的：众辰科技（周涨幅3.15%） 双环传动（周涨幅4.97%） 蓝黛科技（周涨幅11.96%）[4][18][19] - 推荐线性关节标的：恒立液压（周跌幅4.12%）及相关标的浙江荣泰 德迈仕[4][18][19] - 推荐灵巧手标的：兆威机电（周跌幅1.64%）[4][18][19] - 推荐编码器相关标的：亚普股份（周跌幅4.24%） 峰岹科技（周跌幅5.84%）[4][18][19] - 推荐传感器标的：东华测试（周涨幅7.51%） 柯力传感（周跌幅1.71%） 安培龙（周跌幅5.26%） 汉威科技[4][18][19] - 推荐丝杠设备类标的：秦川机床（周跌幅5.56%） 华辰装备（周跌幅2.26%）及相关标日发精机 浙海德曼 津上机床[4][18][19] - 推荐轴承标的：龙溪股份（周跌幅7.69%）[4][18][19]

IPO审核与募资 - 摩尔线程科创板IPO申请于9月26日通过上市审核委员会会议审议 从获受理到上会仅用不到三个月创下科创板审核新速度 [1] - 本次发行由中信证券担任保荐机构 竞天公诚和安永华明分别提供法律及审计服务 [1] - 公司拟募资80亿元用于新一代AI训推一体芯片 图形芯片及AI SoC芯片的研发项目 [3] 股权结构与控制权 - 创始人张建中直接持股11.06% 通过一致行动协议和员工持股平台合计控制36.36%表决权成为实际控制人 [4] - 公司通过26家员工持股平台覆盖724名员工占员工总数64% 这种全员持股模式有助于吸引和保留顶尖技术人才 [4] - 股权结构呈现"创始人+管理层控股 战略资本与地方国资广泛参股"的特征 [4] 股东阵容与资本背景 - 互联网巨头腾讯投资持股约7.41% 字节跳动持股约6.23% 均为早期入局的战略投资者 [5] - 顶级风投红杉中国持股约6.16%是外部机构中持股比例最高的之一 深创投等地方国资持股约1.57% [5] - 联想通过长江科技产业基金持股约1.10% 看重产业链协同效应 [5] - 北京中移数字新经济产业基金作为央企资本代表持股约2.64% 可能带来通信行业深度融合机会 [9] - 地方国资通过各地产业基金广泛参股 体现政策对国产GPU关键核心技术领域的支持 [9] A股上市公司投资情况 - 和而泰是A股市场唯一直接参股摩尔线程的上市公司 持股比例约1.03%-1.244% 天使轮投资目前账面价值达3.06亿元 [6] - ST华通通过盛芯启程基金间接持股约4.34% 是间接持股比例最高的A股公司 [6] - 华辰装备通过德辽创业投资合伙企业间接持有0.66%股权 出资比例15%的德辽创业持有264.05万股 [6] - 中科蓝讯直接持有134.04万股 间接持有67.01万股 合计占发行前总股本0.50% [6] - 联美控股旗下子公司拉萨联虹科技发展有限公司直接投资1亿元 被定位为战略性投资 [6] - 初灵信息 长飞光纤 宏力达等公司通过中移数字新经济产业基金间接持股约0.02% [7] 业务合作与产业链协同 - 威星智能与摩尔线程合作建设AI算力中心 独家垄断其GPU供应 [8] - 润欣科技承担GPU封装测试业务 预计2026年3月实现量产 [8] - 胜宏科技供应高端PCB板 晶丰明源供应GPU电源管理芯片 预计2025年相关收入有较大增长 [8] - 东华软件基于摩尔线程GPU打造AI agent平台 并在政企客户业务系统AI升级中应用 [8] - 好上好负责GPU产品推广 麦捷科技已供应电感并计划扩大份额 [8] 财务状况与行业前景 - 2022年至2025年上半年公司近三年半累计亏损达52.76亿元 呈现"高增长 高投入 高亏损"模式 [10] - 截至2025年6月30日累计未弥补亏损为147813.47万元 预计上市后一定时期内无法进行现金分红 [10] - 公司符合科创板第五套上市标准特征 多元化股东结构提供持续研发所需资金保障 [10] - 预计到2029年中国AI芯片市场规模将激增至1.34万亿元 公司作为国内少数能提供全功能GPU产品的企业将受益于这一增长 [10]