募资情况 - 公司首次公开发行3923.00万股，每股18.77元，募资73634.71万元，净额67755.53万元[1] - 截至2025年12月24日，募集资金专户余额合计16813.25万元[7] 项目调整 - 2022年调减“研发中心建设项目”“智能化磨削设备生产项目”募资3000万元、5000万元用于“研发中心扩建项目”[3] - 各项目调整后投资总额不同，如全自动数控轧辊磨床升级扩能建设项目25982.82万元等[3] 项目使用及节余 - “智能化磨削设备生产项目”调整后投资17929.07万元，累计使用7764.13万元，节余13153.42万元[9] - “研发中心扩建项目”调整后投资8000.00万元，累计使用4907.17万元，节余3659.83万元[9] 资金补充 - 公司拟将节余资金16813.25万元永久补充流动资金，尾款用自有资金支付[12] - 董事会同意提交2026年第一次临时股东会审议[13][14] 各方意见 - 独立董事同意本次募投项目结项及补充资金并提交股东会审议[15] - 保荐机构对本次募投项目结项及补充资金无异议[16]

业绩总结 - 公司首次公开发行股票募集资金总额7.363471亿元，净额6.7755526807亿元[2] 募投项目情况 - 2022年调减“研发中心建设”等项目资金用于“研发中心扩建”[4] - 截至2025年12月24日，“智能化磨削设备生产”等项目有节余资金[11] 资金安排 - 拟将节余16813.25万元永久补充流动资金[14][16] 决策进展 - 董事会同意提交2026年第一次临时股东会审议[16] - 独立董事和保荐机构均同意相关议案[15][18][19][20]

现金管理计划 - 公司拟用不超150,000万元闲置自有资金开展业务[2] - 使用期限自股东会通过起不超12个月[2] - 投资中低风险理财产品，不含特定风险品种[3] 管理安排 - 董事会授权董事长或其授权人员决策[6] - 财务管理中心为具体经办部门[6] - 受托方为无关联专业理财机构[7] 风险管控 - 严格筛选对象，跟踪产品净值变动[9] - 独立董事可监督检查，必要时聘请审计[10] 计划优势 - 不影响主营业务，可提高资金效率获回报[12]

会议时间 - 2026年第一次临时股东会现场会议时间为2026年1月9日14:30[3] - 网络投票时间为2026年1月9日9:15 - 15:00[3] - 深交所交易系统投票时间为2026年1月9日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[18] - 深交所互联网投票系统投票时间为2026年1月9日9:15 - 15:00[19] 会议其他信息 - 会议股权登记日为2026年1月5日[5] - 会议地点为江苏省昆山市周市镇横长泾路333号公司四楼会议室[7] - 审议事项含总议案等三项议案[8] - 登记时间为2026年1月9日8:30 - 14:00[11] - 登记地点为江苏省昆山市周市镇横长泾路333号公司四楼证券部[11] - 会议联系人方施瑜，电话0512 - 55107950等[12] - 网络投票代码为350809，投票简称为华辰投票[17][20]

资金管理 - 募投项目节余资金16813.25万元拟永久补充流动资金[5] - 公司拟使用不超过150000万元闲置自有资金进行现金管理[10] 会议安排 - 第三届董事会第十二次会议8位董事全出席[4] - 2026年1月9日14:30召开第一次临时股东会[15] 议案表决 - 两议案表决均全票通过且需提交临时股东会审议[7][8][12][13]

公司股东情况 - 截至2025年12月19日，华辰装备股东总户数为24,358户 [1]

市场行情与板块表现 - 12月18日上午A股三大指数走势分化，上证指数盘中上涨0.09% [1] - 基础化工、石油石化、轻工制造等板块涨幅靠前，电力设备、非银金融跌幅居前 [1] - 机床板块个股表现分化，截至10:09，机床ETF（159663.SZ）下跌0.41% [1] - 机床ETF成分股中华辰装备上涨7.75%，英威腾上涨4.96%，山东威达上涨3.77% [1] - 机床ETF成分股中鼎泰高科下跌5.77%，海目星下跌3.36% [1] 全球机床行业动态与驱动因素 - 日本机床订单总额连续五个月实现增长 [1] - 日本机床海外订单同比大幅增长，北美、中国及印度等市场是主要驱动力 [1] - 新能源汽车、数据中心及能源基础设施等领域的资本开支是核心驱动力 [1] - 全球高端制造投资呈现复苏趋势 [1] 国内产业政策与投资逻辑 - 国内“十五五”规划将工业母机列为超常规攻关重点 [1] - 中试平台建设等产业政策提供大力支持 [1] - 内外双重动能正共同推动国产高端机床的突破与产业化 [1] - 建议关注在核心部件上具备自研能力、产品线覆盖高端领域、并能受益于全球资本开支回升的龙头企业 [1] 机床ETF产品信息 - 机床ETF（159663.SZ）紧密跟踪中证机床指数 [2] - 该指数涵盖高端装备制造领域，涉及激光设备、机床工具、机器人、工控设备等行业 [2] - 该领域是新质生产力理念强调创新驱动与产业升级落地实践的核心阵地 [2] - 其场外联接基金A类代码为017573，C类代码为017574 [2]

报告核心观点 - 报告对机械行业2026年投资策略的核心观点是“聚焦新市场、新场景、新周期”，认为行业将通过开辟海外新市场、拥抱制造业新场景、以及受益于反内卷政策推动的高质量发展新周期来实现增长 [1][4][5] 行业表现与基本面 - 2025年（截至12月10日）申万机械设备指数上涨36.11%，跑赢上证指数19.74个百分点，跑赢深证成指8.78个百分点 [4][16] - 2025年前三季度机械行业营业收入15135.34亿元，同比增长7.35%，归母净利润1080.76亿元，同比增长16.80%，增速较2024年同期均有提升 [4][22] - 2025年第三季度单季营收5144.65亿元，同比增长3.68%，增速下滑；归母净利润330.42亿元，同比增长5.40%，增速略有提升 [24] - 细分板块表现分化：2025年前三季度营收增速较高的有半导体设备（30.96%）、摩托车（21.73%）、工程机械器件（20.70%）；归母净利润增速较高的有航海装备（115.70%）、锂电专用设备（114.90%）[27] - 2025年第三季度公募基金对机械设备板块的配置比例较2024年同期提升0.25个百分点，未来提升空间较大 [29] 新市场：装备制造业出口保持韧性 - 2025年1-10月，通用设备、专用设备、铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业出口交货值分别为6173.20亿元、5319.30亿元和4124亿元，累计同比增速分别为5.5%、9.3%和24.20% [5][33] - 工程机械海外市场已成为主要增长动力，2025年1-10月工程机械出口金额同比增长11.84% [37] - 摩托车出口表现强劲，2024年出口量达35.9万辆，同比增长82.23%；2025年1-10月，摩托车整车出口量1101.85万辆，同比增长22.28%，出口金额72.78亿美元，同比增长28.2% [42][43] 新场景：系统性生态重塑推动转型升级 - **人形机器人**：有望解决制造业“降低成本、提高效率、满足定制化”的不可能三角，中长期市场空间广阔，假设全部替代工业机器人，2027年销量预计达60.16万台 [47][51][55] - **智能物流装备**：中国智能物流装备市场规模从2020年的449亿元增至2024年的1041亿元，复合年增长率23.4%，预计2025年达1261亿元 [64] - **核技术应用**：2022年我国核技术应用产值近7000亿元，约占GDP的0.57%，显著低于美国（4%-5%），成长空间广阔；《三年行动方案》目标到2026年直接经济产值达4000亿元 [79] - **低空经济**：亿航智能于2025年3月获全球首张无人驾驶载人eVTOL运营合格证（OC），标志商业化进程开启；预计2030年产业规模达2万亿元，2035年超5.1万亿元 [84][85] - **深海科技**：2025年政府工作报告首次将其列为新兴产业；2024年海洋工程装备制造业产值约2530亿元；2024年我国深海潜水器产量5582台/套，带动市场规模12.49亿元 [108][110] - **冰雪经济**：《若干意见》目标到2027年冰雪经济总规模达1.2万亿元，到2030年达1.5万亿元；预计未来5年每年新建冰雪场地带来的设备投资增量约266亿元 [117][120] - **高端计量检测**：高端计量校准设备供不应求 [7] 新周期：反内卷政策推动高质量发展 - 2025年中央财经委会议明确将“反内卷”作为推进全国统一大市场建设的重要任务，旨在治理低价无序竞争、推动落后产能退出 [5] - **锂电设备**：行业迈向高端化，2024年中国锂电设备中前段设备（涂布、辊压等）价值占比最高，达35% [4][46][47] - **光伏设备**：电池技术迭代带来设备增量，全球新增光伏装机量持续增长 [48] - **半导体设备**：全球半导体设备销售额增长，AI/HPC（高性能计算）相关设备投资占比预计将持续提升 [53][55]

公司股东情况 - 截至2025年12月10日，公司股东总户数为23701户 [1]

新型工业化板块市场表现 - 新型工业化板块整体下跌3.02% [2] 板块内主要公司股价表现 - 工业富联股价下跌5.43% [2] - 剑桥科技股价下跌4.31% [2] - 华辰装备股价下跌2.59% [2] - 东杰智能、智微智能、万讯自控股价跌幅均超过2% [2]