业绩总结 - 米奥会展2024年Q1归母净利润同比增长349.4%，达到481万[1] - 米奥会展2024年Q1实现营收7613万，同比增长12.2%[1] - 米奥会展2024年预计归母净利润将分别为2.8亿元、3.8亿元和4.66亿元，对应的EPS分别为1.22元、1.66元和2.03元[1] - 米奥会展2024年预计PE分别为18.2倍、13.4倍和11倍，维持“买入”评级[1] - 米奥会展2024Q1合同负债为1.7亿，同比下降23%[1] - 米奥会展2024年预收款项占比50%，合同金额3.4亿元，同比增长15.6%[1] 财务数据 - 米奥会展2024年Q1毛利率为54.4%，净利率为4.24%[2] - 米奥会展2024年Q1销售/管理/研发/财务费用率分别为42.1%/12.7%/4.1%/-4.3%[2] 市场扩张和并购 - 米奥会展与天成公司联合打造“妙展全球”，深化服务中国企业出海，提供一站式解决方案[2] 风险提示 - 米奥会展风险提示包括外贸环境恶化、国内企业出展率不及预期、收并购不及预期[3] 未来展望 - 公司资产负债表显示，2026年预计流动资产将达到1699百万元，较2022年增长266%，而流动负债在同期内仅增长24%[5] - 预计2026年营业收入将达到1704百万元，较2022年增长389%，营业利润增长870%[5] - 公司的净利润预计在2026年达到480百万元，较2022年增长843%[5] - 营业利润率预计在2026年达到22.0%，较2022年的185.0%有所下降，但仍保持较高水平[5] - 预计2026年每股收益将达到2.03元，较2022年增长823%[5] - 公司的ROE预计在2026年达到28.3%，较2022年的11.1%有显著提升[5] - 资产负债率预计在2026年降至9.2%，较2022年的23.0%大幅下降[5] - 预计2026年的EV/EBITDA为6.8，较2022年的97.4有显著改善[5] 投资评级 - 公司的股票投资评级为"买入（Buy）"，预计相对强于市场表现20%以上[8] 行业评级 - 行业评级为"看好（overweight）"，预计行业将超越整体市场表现[9]

业绩总结 - 米奥会展2024年Q1淡季业绩稳健增长，营收同比增长12.20%[1] - 24Q1公司的毛利率略有下滑，但期间费用率得到优化，合同负债同比下滑，预计订单释放节奏逐步增加[3] - 公司计划重回高分红，拟向股东每10股派发现金红利5元，分红比例达到41%[4] 未来展望 - 2026年预计营业总收入将达到133.7亿人民币，净利润为42.9亿人民币[8] - 2026年预计营业利润率将达到36.5%[8] - 2026年预计每股收益将达到1.83元[8] - 2026年预计ROE将达到34.8%[8] - 2026年预计P/E比率为12.1倍[8] - 2026年预计资产负债率将保持在0.2左右[8] - 2026年预计流动比率将达到4.0[8] - 2026年预计每股净资产将达到5.3元[8] - 2026年预计EV/EBITDA为7.4倍[8] - 2026年预计价格/现金流倍数为9.1倍[8]

业绩总结 - 公司Q1实现营收7613万，同比增长12%[1] - 公司Q1归母净利481万元，同比增长349%[1] - 公司Q1扣非净利153万元，同比增长312%[1] - 公司Q1毛利率为54.4%，同比下降3.8%[1] - 公司Q1销售费用率42.1%，同比增长0.3%[1] - 公司A股首次推出利润分配方案，拟派发5元现金红利[1] - 公司2024-2026年归母净利预测分别为2.8、3.6、4.4亿元[1] - 公司2023A至2026E的主要财务指标预测显示营业收入和归母净利呈逐年增长趋势[3] - 公司2026年预计流动资产将达到1997.27百万元[4] - 预计2026年净利润将达到461.32百万元[4] 未来展望 - 公司2024-2026年PE分别为19X、15X、12X，维持“推荐”评级[1] - 公司2023A至2026E的PE逐年下降[3] - 预计2026年净利率将达到27.20%[4] 其他新策略 - 评级标准包括推荐、中性和回避三个等级[8] - 推荐等级对应相对基准指数涨幅在10%以上[8] - 中性等级在-5%至10%之间[8] - 回避等级为相对基准指数跌幅5%以上[8]

业绩总结 - 公司2024Q1实现营收7613.1万，同比增长12.2%，归母净利润为481.5万，同比增长349.4%[1] - 公司2024年预计每股净收益为1.76元，2026年预计每股净收益为2.95元[1] - 公司2024年营业收入预计为1064亿，净利润预计为269亿，每股净收益预计为1.76元[1] - 公司2026年预计营业总收入将达到1,571百万美元，净利润预计为451百万美元，ROE预计为34.9%，PE比率预计为11.47，PB比率预计为4.00，EV/EBITDA比率预计为7.29，P/S比率预计为3.29，股息率预计为3.6%，市值预计为5,176百万美元[2] 合同负债和转型 - 公司合同负债下滑是因为预付款比例减少，转型专业展释放乘数效应，市场关注度较高[1] 投资评级 - 增持表示相对沪深300指数涨幅15%以上，谨慎增持表示涨幅介于5%～15%之间[10] - 股票投资评级分为中性、减持，中性指涨幅介于-5%～5%，减持指下跌5%以上[10] - 行业投资评级分为中性、减持，中性指持平，减持指明显弱于沪深300指数[10]

业绩总结 - 米奥会展2024年Q1实现营收7613.09万元，同比增长12.20%[1] - 公司归母净利润率为6.3%，同比提高4.7%[1] - 民生证券研究院预测，米奥会展2026年归属母公司股东净利润为435百万元，PE为12[3] 合作与发展 - 公司与天成公司合作打造“妙展全球”服务平台，助力企业出海[2] - 我国进出口贸易持续火爆，出海办展景气延续，有望助推米奥会展业务增长[2] 未来展望 - 公司2026年预计营业总收入将达到166.6亿元，较2023年增长139.72%[4] - 预计2026年净利润率将达到26.08%，较2023年增长3.54%[4] - 公司2026年每股收益预计为2.84元，较2023年增长1.61元[4]

业绩总结 - 公司2024年一季度营业收入为7613.09万元，同比增长12.2%[1] - 公司24Q1期间费用率持续优化，毛利率为54.4%[3] - 分析师预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.61亿元、3.55亿元和4.69亿元，同比增速分别为38.53%、36.23%和32.09%[4] 未来展望 - 公司对行业整体回报的预期分为看好、中性和看淡三种情况[8] - 公司对个股相对沪深300指数涨幅的预期分为买入、增持、持有、减持和卖出五种情况[9] 公司信息 - 公司地址分别位于北京、上海、深圳和广州[10]

业绩总结 - 公司24Q1实现收入7613.1万元、同增12.2%[1] - 归母净利润481.5万元、同增349.4%[1] - 毛利率同减3.8pct至54.4%[3] - 销售费用率同增0.3pct至42.1%[3] - 管理费用率同减3.7pct至12.7%[3] - 公允价值变动助力利润翻倍式增长[4] - 公司24Q1淡季收入稳定增长[6] 未来展望 - 预计24/25/26年归母净利润为2.6/3.3/4.2亿元，维持“买入”评级[7] - 营业总收入预测2024年将达到1045百万元，同比增长25.2%[7] - 归属母公司净利润预测2024年将达到256百万元，同比增长36.0%[7] - 毛利率预测2024年将达到51.3%，ROE预测2024年将达到33.7%[7] 其他 - 本报告是专为与信达证券签署服务协议的签约客户提供的研究产品[12] - 信达证券不保证报告中信息的准确性和完整性，所载意见仅代表报告出具日的观点[13] - 报告中的信息和意见并不构成对任何人的投资建议，客户应考虑自身特定状况并寻求专家意见[14] - 信达证券可能持有报告中涉及公司的证券并提供投资银行服务[15] - 未经信达证券授权，私自转载或转发本报告将承担法律责任[17]

国金证券股份有限公司关于 浙江米奥兰特商务会展股份有限公司 新增募集资金投资项目实施主体的核查意见 国金证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为浙江米奥兰特商务会 展股份有限公司（以下简称"米奥会展"或"公司"）持续督导工作的保荐机构， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求》等文件的要求，就米奥会展新增募集资金投 资项目实施主体的事项进行了审慎核查，并发表如下核查意见： 一、募集资金基本情况 （一） 实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江米奥兰特商务会展股份有限公司 首次公开发行股票的批复》（证监许可【2019】1740 号）的核准，公司首次公开 发行人民币普通股（A 股）25,041,000 股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格 为人民币 14.27 元，募集资金总额为人民币 357,335,070.00 元，扣除发行费用人 民币 55,025,300.00 元后，募集资金净额为人民币 302,309,770.00 元。上述资金于 2019 年 10 月 16 日全部到位，已经天健会计师事务所（特殊 ...

证券代码：300795 证券简称：米奥会展 公告编号：2024-028 浙江米奥兰特商务会展股份有限公司 关于新增募集资金投资项目实施主体的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江米奥兰特商务会展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 24 日召开第五届董事会第二十三次会议和第五届监事会 第二十一次会议。会议审议通过了《关于新增募集资金投资项目实施 主体的议案》，同意公司结合当下业务发展实际需要，增加募集资金 投资项目之"境外自办展业务升级与扩展项目"的一个实施主体，即 在原有基础上，新增全资子公司广东米奥兰特国际会展有限公司为实 施主体。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板 上市公司规范运作》及公司《募集资金管理制度》的相关规定，本次 增加募集资金投资项目实施主体属于董事会审议权限，无需提交公司 股东大会审议，具体相关情况如下： 一、募集资金基本情况 1、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会签发的《关于核准浙江米奥兰特商务 会展股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2019〕17 ...

证券代码：300795 证券简称：米奥会展 公告编号：2024-025 浙江米奥兰特商务会展股份有限公司 关于第五届监事会第二十一次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 浙江米奥兰特商务会展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 24 日以视频会议的方式召开第五届监事会第二十一次会 议。会议通知于 2024 年 4 月 15 日以电话及电子邮件方式发出。本次 会议由监事何问锡先生主持，本次会议应出席监事 3 人，实际出席监 事 3 人。本次会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》《浙 江米奥兰特商务会展股份有限公司章程》《监事会议事规则》等有关 规定，会议召开及表决程序合法有效。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过：《关于 2024 年第一季度报告的议案》 经审核，监事会认为：报告期内，公司《2024 年第一季度报告》 客观真实地反映了公司报告期内的财务状况、经营成果，同意《关于 2024 年第一季度报告的议案》。具体内容详见公司披露于巨潮资讯 网（http://www.cninfo.c ...