向特定对象发行A股股票申请进展 - 公司于2025年3月收到深交所出具的《关于青岛惠城环保科技集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》[1] - 公司会同中介机构对审核问询函问题进行逐项回复，并于2025年4月8日在巨潮资讯网披露更新后的募集说明书等文件[1] - 根据深交所进一步审核意见，公司对问询函回复及申请文件内容进行了补充修订[1] 发行审核后续流程 - 本次发行尚需通过深交所审核，并获中国证监会同意注册后方可实施[1] - 最终能否通过审核及获得注册决定存在不确定性[1]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为363,231,960.27元、1,070,654,925.60元、1,149,184,459.43元[25] - 2022 - 2024年主营业务收入占比分别为98.52%、99.33%、99.04%[25] - 2022 - 2024年关键管理人员报酬分别为631.93万元、690.87万元、798.37万元[36] - 2023 - 2024年公司实际灰渣接收量分别为15.76万吨、14.68万吨[86] - 2023 - 2024年度灰渣处置量分别为159,939.07吨、145,437.99吨，高盐废水量分别为133,648.00吨、326,290.00吨[123][124] - 2023 - 2024年度东粤环保石油焦制氢灰渣综合利用项目（一阶段）固废处置数量为11.92万吨，处置单价平均为1,338.23元/吨[133] 股权结构 - 截至2024年12月31日，公司前十大股东持股合计94,112,053股，占总股本48.00%[16] - 截至报告期末，张新功合计控制34.22%，为控股股东和实际控制人[17] - 截至报告期末，惠城投资持有公司7.73%股份[18] - 截至2025年3月31日，张新功及其一致行动人惠城信德合计持有67,094,250股，质押31,675,500股，占比47.21%，占公司股份比例16.16%[98] 项目进展 - 九江新材料1万吨绿电储能新材料项目取得施工许可证并开工建设[46] - 广东惠海10万吨/年废塑料综合利用项目取得施工许可证并开工建设[47] - 巴州惠疆相关项目取得发改委立项备案、建设用地规划许可证和建设工程规划许可证[47] - “20万吨/年混合废塑料资源化综合利用示范性项目”2025年4月8日成功点火，预计2025年10月投入运营[134] - “10万吨/年废塑料资源综合利用项目”预计2025年10月投入运营[134] 募投项目 - 2025年6月27日，募投项目名称、实施主体、地点变更，总投资、募资投入、建设内容未变[116] - 募投项目一运营期营业收入42,979.16万元，营业成本32,410.91万元，毛利率24.59%，利润总额5,034.39万元，净利润3,775.79万元，净利率8.79%[123] - 募投项目一总投资金额为37,667.00万元，截至出具意见书仍处于前期准备阶段[135] - 募投项目二总投资金额为53,201.62万元，截至出具意见书正在进行基础建设前期工作[138] 资质与专利 - 2024年公司新增3项与生产经营活动相关的主要资质和许可[26] - 公司新增8项专利权，其中1项发明专利授权有效期20年，7项实用新型专利有效期10年[48] - 公司新增1项计算机软件著作权，登记号为2024SR1897508[50] 关联交易与担保 - 2024年向惠亚环保采购商品38.07万元，2023年为21.03万元[32] - 2024年向信德新材料销售服务0.40万元，2023年为0.15万元[34] - 张新功曾提供两笔关联担保，金额分别为1727.52万元和2267.37万元，均已履行完毕；张新功、周惠玲提供关联担保金额5000.00万元，未履行完毕[37] 土地与抵押 - 新增自有土地3宗，面积分别为21052.63㎡、143595.00㎡、115493.00㎡[44] - 东粤化学以土地为80000万元项目融资贷款提供最高额抵押担保，担保最高限额为7179.75万元[44] - 东粤环境以房产为4500万元并购贷款提供最高额抵押担保，担保最高限额为5081.69万元[45] 其他 - 2025年1月23日天华院上诉被驳回，4月14日公司与天华院签署执行和解协议[79] - 新期间内发行人及其子公司新增计入当期其他损益50万元以上的财政补贴为泰山领军人才工程经费995,967.70元[72][73]

财务数据 - 2024年末资产合计493,890.11万元，2023年末为328,564.01万元，2022年末为255,950.51万元[15] - 2024年末负债合计337,716.17万元，2023年末为191,659.25万元，2022年末为179,529.81万元[15] - 2024年营业收入114,918.45万元，2023年为107,065.49万元，2022年为36,323.20万元[17] - 2024年净利润4,763.99万元，2023年为15,351.78万元，2022年为269.01万元[17] - 2024年经营活动现金流量净额15,770.28万元，2023年为26,281.22万元，2022年为 - 8,586.64万元[19] - 2024年投资活动现金流量净额 - 113,095.02万元，2023年为 - 53,528.46万元，2022年为 - 64,891.85万元[20] - 2024年末资产负债率（合并）68.38%，2023年末为58.33%，2022年末为70.14%[21] - 2024年归属于公司普通股股东的净利润加权平均净资产收益率3.17%，基本每股收益0.32元/股，稀释每股收益0.33元/股[22] - 2023年归属于公司普通股股东的净利润加权平均净资产收益率13.66%，基本每股收益0.80元/股，稀释每股收益0.78元/股[23] - 2024年公司实现归属于母公司股东的净利润4259.97万元，较上年同期下降9591.32万元[44] - 2025年1 - 3月公司实现归属于母公司所有者的净利润 - 830.32万元，较上年同期减少2883.88万元，同比下降140.43%[44] - 2024年公司毛利下降6058.75万元，石油焦制氢灰渣处理处置业务毛利下降8081.20万元[45] - 2024年公司石油焦制氢灰渣处理处置服务毛利率23.35%，较上年减少10.72个百分点[46] - 2023 - 2024年公司石油焦制氢灰渣处置收入由66663.00万元下降至62668.04万元，减少3994.96万元[46] - 2023 - 2024年石油焦制氢灰渣处理处置业务单位成本由2748.04元/吨上升至3303.00元/吨，上升20.19%[46] - 公司废催化剂处理处置服务、FCC催化剂（新剂）毛利分别下降116.15万元、259.00万元，毛利率分别下降4.04个、3.33个百分点[47] - 公司废催化剂处理处置服务、FCC催化剂（新剂）服务或销售价格分别下降8.96%、6.18%[47] - 2025年1 - 3月公司毛利较上年同期减少1330.30万元，其中蒸汽收入减少1032.47万元[48] - 2023、2024年度石油焦制氢灰渣综合利用项目高盐废水产量仅能满足项目一25.86%、76.47%的硫酸钠需求[43] - 2023 - 2024年公司对中国石油销售收入占主营业务收入的比例为69.12%、61.62%[24] - 2023 - 2024年公司实际灰渣接收量分别为15.76万吨、14.68万吨[24] - 2023 - 2024年灰渣处理处置业务单位成本由2,748.04元/吨上升至3,303.00元/吨[25] - 2023 - 2024年蒸汽销量由36.87万吨增至49.04万吨，但销售单价由182.12元/吨下降至133.72元/吨[26] 项目情况 - 募投项目32%氢氧化钠产能28万吨/年，硫酸钙晶须产能4.28万吨/年[32] - 揭阳大南海石化工业区环保资源综合利用一期项目新增固废处置产能16.96万吨/年（不含本项目自产固废5.04万吨/年）[32] - 募投项目投资额合计90,868.62万元，建成后将增加折旧摊销6,706.04万元/年[34] - 截至报告期末公司混合废塑料业务相关在建工程规模达80,519.83万元[36] - 2024年公司采购废塑料99,318.04吨[36] - 2024年末公司催化剂相关固定资产未发生减值，但业绩下滑或致减值[37] 未来展望 - 预计未来六年新增折旧摊销占营业收入比重分别为1.62%、4.89%、6.20%、6.05%、5.92%、5.74%[53] - 预计未来六年新增折旧摊销占净利润比重分别为20.61%、33.66%、49.68%、45.52%、42.79%、39.30%[53] - 若募集资金到位2027年末资产负债率降至57.13%，若未到位则达68.67%[55] 风险提示 - 催化剂业务竞争激烈，废催化剂处理处置价格、FCC催化剂销售价格可能降低，石油焦制氢灰渣收入或下降、成本上升[50] - 废塑料裂解等新项目投入大，成本、费用上升，可能使业绩继续下滑[50] - 按15%缴纳企业所得税，子公司从事符合条件项目所得适用“三免三减半”政策，政策变化或未续认定高新企业将影响业绩[57] - 项目存在建设节奏减缓、转固时点推迟、产能释放慢、效益不及预期等风险，利率和信贷政策不确定影响借贷和利息费用[56] 其他数据 - 公司注册资本19,604.58万元[11] - 报告期末固定资产（固定资产清理除外）账面价值205,603.40万元、在建工程账面价值114,553.77万元[58] - 报告期内存货账面价值分别为10,684.13万元、19,357.12万元和37,618.52万元，增长幅度较大[60] - 截至2025年3月31日，实际控制人及其一致行动人质押股份数量31,675,500股，占发行人总股本比例16.16%，占其持有股份比例47.21%[62] - 2025年3月31日为基准日，公司股票前20、60、120个交易日交易均价分别为139.35元/股、112.78元/股、93.34元/股[63] - 2024年6月27日董事会决议日，公司股票收盘价分别为68.92元/股（以首次公开发行日为基准）、67.52元/股（以2023年12月31日为基准）、67.52元/股（以2024年3月31日为基准），前20个交易日最低收盘价分别为64.87元/股（以首次公开发行日为基准）、63.55元/股（以2023年12月31日为基准）、63.55元/股（以2024年3月31日为基准）[114] - 公司最近一年末（2023年12月31日）每股净资产9.38元，最近一期末（2024年3月31日）每股净资产9.36元[114] - 公司2023年和2024年归属于上市公司股东的净利润分别为13,851.29万元和4,259.97万元，扣除非经常性损益的净利润分别为13,953.71万元和2,992.54万元[116] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过85,000.00万元[77][109][112] - 揭阳大南海石化工业区一般工业固废处理一期项目总投资37,667.00万元，募集资金投入35,000.00万元[78] - 揭阳大南海石化工业区环保资源综合利用一期项目总投资53,201.62万元，募集资金投入25,000.00万元[78] - 补充流动资金项目募集资金投入25,000.00万元[78] - 特定对象所认购股份限售期为发行结束之日起六个月[80] - 发行决议自公司股东大会审议通过之日起12个月内有效，此前已延长12个月[84] - 本次拟采用询价方式向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金[100] - 本次募集配套资金的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日股票均价的80%[102] - 本次募集配套资金认购方不超过35名，认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[103] - 补充流动资金占募集资金总额比例为29.41%[113]

申请进展 - 公司2025年3月17日收到深交所《审核问询函》[1] - 2025年4月8日披露《审核问询函》回复等申请文件更新内容[1] - 2025年7月25日披露问询函回复等申请文件补充修订内容[2] 发行情况 - 公司向特定对象发行股票需通过审核并经同意注册，结果和时间不确定[2]

业绩总结 - 2024年1 - 9月营业收入同比增加10.07%，扣非归母净利润同比下降74.01%[4] - 2024年公司营业收入114918.45万元，较2023年增长7852.96万元，增幅7.33%，营业成本增长13911.71万元，增幅19.17%，毛利下降6058.75万元，降幅17.57%[100] - 2024年公司营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司股东的净利润分别下降76.74%、72.04%、68.97%、69.24%[102] - 2025年1 - 3月公司营业收入28522.75万元，较2024年同期下降1271.45万元，降幅4.27%，营业成本增长58.86万元，增幅0.26%，毛利下降1330.30万元，降幅18.68%[104] 用户数据 - 2023 - 2024年公司对中国石油销售收入占主营业务收入的比例为69.12%、61.62%[25] - 2023 - 2024年公司实际灰渣接收量分别为15.76万吨、14.68万吨[28] - 2022 - 2024年废催化剂收集量分别为28820.24吨、35124.38吨、38359.15吨，处置率分别为84.97%、99.69%、102.83%[33] 未来展望 - 拟推进揭阳大南海石化工业区一般工业固废处理一期项目投产，提高整体经济效益[74] - 搭建蒸汽外接管网，拓宽销售渠道，将蒸汽销售至工业区其他客户[74] - 合理规划项目设备更新维护频率，降低设备维修、维护成本[74] 新产品和新技术研发 - 自主研发“高硫石油焦制氢灰渣综合利用技术”，获多项发明专利，为国内首创[69] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 原材料采购采用“以产定购”模式，主要原材料为浓硫酸、液碱、碳酸钠等[43] 财务数据 - 报告期内扣非归母净利润分别为466.51万元、 - 803.08万元、13953.71万元和3441.64万元，2023年同比大幅增长[4] - 报告期内主营业务毛利率分别为27.82%、21.41%、32.37%和24.80%[4] - 2023年末固定资产较上年末增加132488.99万元，增幅268.22%[5] - 截至2024年9月30日，在建工程账面价值为74812.63万元[5] - 截至2024年9月30日，短期借款为24676.02万元、一年内到期的非流动负债为33708.33万元、长期借款为129249.44万元，资产负债率为66.12%[5] - 最近两年及一期末存货账面价值分别为10684.13万元、19357.12万元和27993.32万元[6] - 截至报告期末，实际控制人及其一致行动人质押股份数量占其持有发行人股份比例为47.21%[6] - 2023年销售费用较上年增长1310.93万元，增幅97.93%[6] - 2023 - 2024年灰渣处理处置业务单位成本由2748.04元/吨上升至3303.00元/吨[28] - 2023 - 2024年蒸汽销量由36.87万吨增至49.04万吨，销售单价由182.12元/吨下降至133.72元/吨[29] - 2024年石油焦制氢灰渣处置收入62668.04万元，月均5222.34万元，处置单价4308.92元/吨[56] - 2023年石油焦制氢灰渣处置收入66663.00万元，月均5555.25万元，处置单价4168.02元/吨[56] - 2024年蒸汽销售量490380.68吨，单价140.20元/吨，销售收入6875.15万元[59] - 2023年蒸汽销售量368744.23吨，单价182.12元/吨，销售收入6715.69万元[59] - 2024年蒸汽销售量增幅32.99%，单价降幅23.02%，销售收入增幅2.37%[59] - 2023 - 2024年石油焦制氢灰渣处理处置业务处置单价从4168.02元/吨升至4308.92元/吨，涨幅3.38%，单位成本从2748.04元/吨升至3303.00元/吨，涨幅20.19%，毛利率从34.07%降至23.35%，下降10.72个百分点[68] - 2022 - 2024年公司向广东石化提供服务及销售蒸汽含税结算金额分别为1999.46万元、77622.74万元、75754.11万元，回款金额分别为1421.43万元、71068.34万元、70934.28万元，回款比例分别为71.09%、91.56%、93.64%[65] - 2022 - 2024年期末应收账款余额分别为578.03万元、7132.44万元、11952.27万元[65] - 2024年公司销售费用、管理费用、研发费用、财务费用分别增长28.53%、40.76%、23.94%、18.93%，信用减值损失增长966.64%，资产减值损失增长22.95%[102] - 2023年、2024年公司期间费用总额分别为18520.08万元、24287.75万元，占营业收入比例分别为17.30%、21.13%；2025年1 - 3月期间费用总额6595.38万元，占营业收入比例为23.12%[107] - 2024年公司销售费用3405.42万元，占比2.96%；2023年为2649.55万元，占比2.47%[108] - 2024年公司管理费用12307.36万元，占比10.71%；2023年为8743.77万元，占比8.17%[108] - 2024年公司研发费用2448.87万元，占比2.13%；2023年为1975.83万元，占比1.85%[108] - 2024年公司财务费用6126.10万元，占比5.33%；2023年为5150.93万元，占比4.81%[108] - 2024年公司信用减值损失410.23万元，2023年为38.46万元；2024年末应收账款较上年末增长7089.09万元，增幅36.22%[121] - 2024年高新利华归属于母公司股东的净利润相较上年下降43.92%[122] - 2022年末公司负债11.90亿元，2024年末增至22.03亿元[118] - 2024年归属于母公司股东的净利润：东江环保 - 80418.59万元，浙富控股97148.51万元，丛麟科技9002.08万元，高新利华1438.06万元，润和催化7011.58万元，腾茂科技5296.67万元，惠城环保4259.97万元，同行业可比公司平均值6579.72万元[124] - 2024年净利润变动率：东江环保 - 7.16%，浙富控股 - 5.28%，丛麟科技1.88%，高新利华 - 43.92%，润和催化244.05%，腾茂科技18.91%，惠城环保 - 69.24%，同行业可比公司平均值 - 13.06%[124] - 2024年固定资产较上年末增加23718.35万元，增幅13.04%[129] - 2024年末固定资产构成：房屋及建筑物84622.21万元（41.16%），机器设备117947.27万元（57.37%），办公设备1885.60万元（0.92%），运输设备1148.32万元（0.56%）[128] - 2024年末在建工程账面价值114553.77万元，占非流动资产比重30.42%，占总资产比重23.19%[133] - 2023年末在建工程账面价值16711.81万元，占非流动资产比重7.13%，占总资产比重5.09%[133] - 2022年末在建工程账面价值125885.75万元，占非流动资产比重63.19%，占总资产比重49.18%[133] - 石油焦制氢灰渣综合利用项目（一阶段）总投资额为143738.56万元[134] - 20万吨/年混合废塑料资源化综合利用项目投资72519.12万元[136] - 2024年末公司固定资产盘点比例96.04%，在建工程盘点比例100.00%，均无盘点差异[150] - 2024年公司废催化剂处理处置、FCC催化剂（新剂）产能利用率分别为69.84%、65.21%[155] - 2023年、2024年公司石油焦制氢灰渣处理处置产能利用率分别为79.97%、72.72%[156] - 募投项目“揭阳大南海石化工业区一般工业固废处理一期项目”投资额37667.00万元，预计2026年12月转固[188] - 募投项目“揭阳大南海石化工业区环保资源综合利用一期项目”投资额53201.62万元，预计2026年12月转固[188] - 在建工程“20万吨/年混合废塑料资源化综合利用项目”投资额150008.00万元，预计2025年10月转固[188] - 在建工程“东粤广场项目（一期）”投资额25000.00万元，预计2026年5月转固[188] - 新增折旧摊销占营业收入比重在T + 1至T + 6分别为1.62%、4.89%、6.20%、6.05%、5.92%、5.74%[193] - 新增折旧摊销占净利润比重在T + 1至T + 6分别为20.61%、33.66%、49.68%、45.52%、42.79%、39.30%[193] - 2024 - 2029年预计营业收入分别为147453.99万元、286145.64万元、337867.23万元、346580.81万元、353966.90万元、364262.06万元[193] - 2024 - 2029年预计净利润分别为11623.70万元、41603.81万元、42180.97万元、46042.24万元、48974.18万元、53212.87万元[193] - 截至2024年末，重大在建及募投项目总投资328186.62万元，已投资110878.91万元，未来资金需求217307.71万元[195] - 用于未来重大资本性支出计划的总资金来源为274620.29万元[198] - 报告期末货币资金及交易性金融资产余额为30934.35万元[198] - 未来三年经营性现金流入净额为119216.40万元[198] - 未来融资规模为296014.89万元，包括本次募集60000.00万元、未使用授信155175.86万元、新增借款80839.03万元[199] - 未来三年偿还有息债务本息为171545.34万元[199]

公司概况 - 公司为青岛惠城环保科技集团股份有限公司，2006 年设立，注册资本 196,045,823 万元，代码 300779，上市地深交所[18][19] - 经营范围含石油化工技术研发等，是危险废物处理及循环利用高新技术企业[20] 股权结构 - 截至 2024 年末，总股本 196,043,071 股，限售股占比 23.88%，无限售股占比 76.12%[24] - 截至 2024 年 12 月末，前十大股东持股 94,112,053 股，占比 48.00%，张新功持股 26.49%[25] 财务数据 - 2024 年营业总收入 114,918.45 万元，净利润 4,763.99 万元，归母净利润 4,259.97 万元[32] - 2024 年经营现金流净额 15,770.28 万元，投资 - 113,095.02 万元，筹资 84,107.88 万元[34][35] - 2024 年末资产 493,890.11 万元，负债 337,716.17 万元，所有者权益 156,173.93 万元[30] - 2024 年末流动比率 0.75 倍，速动比率 0.51 倍，合并资产负债率 68.38%，母公司 60.37%[36] - 2019 - 2023 年首发、发债、定增筹资分别为 29,821.23 万元、31,221.58 万元、30,836.96 万元[28] 业务数据 - 2023 - 2024 年对中国石油销售收入占比 69.12%、61.62%[77] - 2023 - 2024 年实际灰渣接收量 15.76 万吨、14.68 万吨[77] - 2023 - 2024 年灰渣处理处置业务单位成本由 2748.04 元/吨升至 3303.00 元/吨[79] - 2023 - 2024 年蒸汽销量由 36.87 万吨增至 49.04 万吨，单价由 182.12 元/吨降至 133.72 元/吨[80] - 2024 年采购废塑料 99318.04 吨[90] 项目情况 - 揭阳大南海项目 32%氢氧化钠产能 28 万吨/年，硫酸钙晶须产能 4.28 万吨/年[86] - 揭阳大南海项目新增固废处置产能 16.96 万吨/年[87] - 募投项目投资额 90868.62 万元，建成后年增折旧摊销 6706.04 万元[89] - 截至报告期末混合废塑料业务在建工程规模 80519.83 万元[90] 未来展望 - 重大项目总投资 328186.62 万元，已投 110878.91 万元，未来资金需求 217307.71 万元，预计筹资 274620.29 万元[107] - 预计未来六年新增折旧摊销成本最高 20956.53 万元，占营收比重最高 6.20%，占净利润比重最高 49.68%[108] - 若募资到位 2027 年末资产负债率降至 57.13%，未到位则达 68.67%[110] 风险提示 - 催化剂业务有业绩下滑及固定资产减值风险[92] - 研发能力降低有被取代风险[94] - 募投项目技术有被替代等风险[95] - 多地布局有管理风险[96] - 项目有建设慢、产能释放难等风险[111] - 借贷有偿债风险[111] - 税收政策变化或影响业绩[112] - 募集资金到位股东即期回报有被摊薄风险[121] - 发行方案审批结果和时间不确定[122] - 股票价格有波动风险[123] 公司优势 - 有“废催化剂处理处置+资源化生产再利用+销售”一条龙服务模式[130] - 截至 2024 年末拥有 94 例授权专利，其中发明 54 例，实用新型 40 例[131] - 提供“一厂一剂”个性化定制服务[132] - 与多家大型企业保持长期稳定合作[133] - 是广东石化石油焦制氢灰渣处理唯一服务提供商[133] 发展战略 - 在广东省揭阳市建设 20 万吨/年混合废塑料资源化综合利用示范性项目[134] - 围绕废塑料回收在多地布局业务[134] - 以山东、广东为核心，业务辐射全国、放眼世界[136]

业绩总结 - 2024年公司归母净利润4259.97万元，较上年同期下降9591.32万元[8] - 2025年1 - 3月公司归母净利润 - 830.32万元，较上年同期减少2883.88万元，同比下降140.43%[8] - 2024年公司毛利下降6058.75万元，石油焦制氢灰渣处理处置业务毛利下降8081.20万元[9] - 2024年公司石油焦制氢灰渣处理处置服务毛利率为23.35%，较上年减少10.72个百分点[9] - 2023 - 2024年公司石油焦制氢灰渣处置收入由66663.00万元下降至62668.04万元，减少3994.96万元[9] - 2023 - 2024年公司石油焦制氢灰渣处理处置业务单位成本由2748.04元/吨上升至3303.00元/吨，上升20.19%[10] - 2025年1 - 3月公司毛利较上年同期减少1330.30万元，蒸汽收入减少1032.47万元[12] - 2023、2024年和2025年1 - 3月公司期间费用总额分别为18520.08万元、24287.75万元和6595.38万元，占营业收入比例分别为17.30%、21.13%和23.12%[13] 用户数据 - 2024年中国市场主营业务收入112,695.07万元，占比99.02%；国外收入1,118.09万元，占比0.98%[87] - 2024年山东省内主营业务收入17,700.98万元，占比15.55%；山东省外收入94,994.09万元，占比83.46%[87] - 2024年危险废物处理处置服务收入66,340.31万元，占比58.29%[88] - 2024年资源化综合利用产品收入39,102.49万元，占比34.36%[88] - 2024年三废治理业务收入5,507.66万元，占比4.84%[88] 未来展望 - 预计未来六年营业收入分别为147,453.99万元、286,145.64万元、337,867.23万元、346,580.81万元、353,966.90万元、364,262.06万元[25] - 预计未来六年净利润分别为11,623.70万元、41,603.81万元、42,180.97万元、46,042.24万元、48,974.18万元、53,212.87万元[25] - 若募集资金到位2027年末公司资产负债率降至57.13%，若未到位2027年末达68.67%[27] 新产品和新技术研发 - 2023年4月，公司“混合废塑料深度催化裂解技术”通过科技成果评估[56][81] - 公司研发新型还原剂替代尿素等氨基还原剂解决烟气处理难题[67] - 2024年公司首创基于循环流化床的混合废塑料深度催化裂解技术[68][185][199] - 截至报告期末，废塑料资源化综合利用业务取得2项国际发明专利、8项国内发明专利[81][186] 市场扩张和并购 - 公司建立了以山东、广东为核心，辐射多地的全国性生产和销售网络[56] - 拟建20万吨/年废塑料深度裂解工业化示范装置，选址广东揭阳市[81][186] 其他新策略 - 公司推进农地膜回收及处理处置业务，将其作为废塑料深度裂解生产装置原材料[67] - 本次向特定对象发行股票数量不超过本次发行前剔除库存股后的公司总股本的30%，即不超过58,197,099股[35] - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过85,000.00万元[36] - 揭阳大南海石化工业区一般工业固废处理一期项目总投资37,667.00万元，募集资金投入35,000.00万元[38] - 揭阳大南海石化工业区环保资源综合利用一期项目总投资53,201.62万元，募集资金投入25,000.00万元[38] - 补充流动资金项目募集资金投入25,000.00万元[38]

业绩数据 - 2024年公司营业收入114918.45万元，较2023年增长7852.96万元，增幅7.33%[98] - 2024年公司营业成本86484.74万元，较2023年增长13911.71万元，增幅19.17%[98] - 2024年公司归属于母公司股东的净利润4259.97万元，较上年同期下降9591.32万元，降幅69.24%[98] - 2025年1 - 3月公司归属于母公司所有者的净利润 - 830.32万元，较上年同期减少2883.88万元，同比下降140.43%[100] - 2024年公司毛利下降6058.75万元，其中石油焦制氢灰渣处理处置业务毛利下降8081.20万元[101] - 2025年1 - 3月公司毛利较上年同期减少1330.30万元，营业收入减少1271.45万元，变动比例为 - 4.27%[101] 用户与市场数据 - 2023年、2024年1 - 9月对中国石油销售收入占主营业务收入的比例为69.12%、62.75%[7] - 2023 - 2024年公司对中国石油销售收入占主营业务收入的比例为69.12%、61.62%[71] - 国产炼油催化剂市场份额约70%由中石化和中石油旗下公司生产，民营公司占约30%[76] 业务处理数据 - 2022 - 2024年废催化剂收集量分别为28,820.24吨、35,124.38吨、38,359.15吨[30] - 2022 - 2024年废催化剂处置量分别为24,488.97吨、35,014.64吨、39,444.94吨[30] - 2022 - 2024年废催化剂处置率分别为84.97%、99.69%、102.83%[30] - 2022 - 2024年资源化综合利用产品产量分别为31,099.49吨、34,872.30吨、42,821.06吨[30] - 2022 - 2024年产品与处置量的比率分别为126.99%、99.59%、108.56%[30] - 2022 - 2024年灰渣接收量分别为4324.72吨、157599.59吨、146848.99吨，处置量分别为1620.24吨、159939.07吨、145437.99吨，处置率分别为37.46%、101.48%、99.04%[34] - 2023 - 2024年蒸汽量分别为368744.23吨、490380.68吨，与处置量比例分别为2.31、3.37[34] 财务指标数据 - 2023年末固定资产较上年末增加132488.99万元，增幅268.22%[8] - 截至2024年9月30日，在建工程账面价值为74812.63万元，其中石油焦制氢灰渣综合利用项目账面价值为34292.29万元、20万吨/年混合废塑料资源化综合利用项目账面价值为19526.30万元[8] - 截至2024年9月30日，短期借款为24676.02万元、一年内到期的非流动负债为33708.33万元、长期借款为129249.44万元，资产负债率为66.12%[8] - 最近两年及一期末，存货账面价值分别为10684.13万元、19357.12万元和27993.32万元[9] - 截至报告期末，实际控制人及其一致行动人质押股份数量占其持有发行人股份比例为47.21%[9] - 2023年，销售费用较上年增长1310.93万元，增幅97.93%[9] - 截至报告期末，交易性金融资产账面价值为1214.68万元[9] 未来展望 - 公司预计2025 - 2026年收入仍会有一定幅度增长，2025 - 2026年收入增长率分别为15.47%、11.99%，之后年度增长幅度较小[180] - 随着主要项目逐步达产，公司固定资产折旧、无形资产摊销规模增大，但项目运营期的收入、净利润能够覆盖新增折旧摊销金额，新增折旧摊销额占比整体呈下降趋势[189] 新产品与新技术研发 - 公司自主研发“高硫石油焦制氢灰渣综合利用技术”，获多项发明专利[65] 市场扩张和并购 - 公司正在搭建蒸汽外接管网，拓宽销售渠道至揭阳大南海石化工业区其他客户[69] 其他新策略 - 公司将合理规划项目设备更新维护频率，降低设备维修、维护成本[70] - 公司拟推进揭阳大南海石化工业区一般工业固废处理一期项目建成投产[69]

业绩总结 - 2024年度公司合并口径主营业务收入113,813.16万元，主要来源于危险废物处理处置服务等收入[7] - 2024年末公司资产总计49.39亿元，较上年末增长47.25%；负债合计33.77亿元，较上年末增长76.16%；所有者权益合计15.62亿元，较上年末增长13.96%[15][18] - 公司本期营业总收入为1149184459.43元，较上期增长7.33%；营业总成本为1116468399.90元，较上期增长21.43%；净利润为47639907.01元，较上期下降69%[27] - 公司本期基本每股收益为0.32元/股，上期为0.80元/股，下降60%；稀释每股收益为0.33元/股，上期为0.78元/股，下降57.69%[27] 财务审计 - 审计认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[3] - 应收账款预期信用损失和收入确认识别为关键审计事项，审计针对两项分别执行多项审计程序[6][7] 股本变动 - 2024年公司拟用6000 - 12000万元自有资金回购股份，截至2024年12月31日，累计回购1,054,855股，占总股本比例0.5381%[6] - 2024年度“惠城转债”因转股减少2983.28万元，转换成股票1,874,925股，增加股本187.4925万元[4][92] - 2024年8月，公司限制性股票激励计划相关归属股票上市流通，数量1082200股，增加股本108.22万元[5][92] - 2024年张新功向张敏转让9750000股公司无限售条件流通股，经股本变动后，张新功持股占比26.49%，张敏持股占比4.97%，公司总股本196043071股[93] 会计政策 - 公司对特定金融资产和财务担保合同以预期信用损失为基础进行减值会计处理[134] - 存货按成本初始计量，发出时按加权平均法计价，资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量[140][143] - 公司在客户取得商品或服务控制权时确认收入，考虑可变对价等因素确定交易价格[197][198]

股权结构 - 截至2025年7月22日，公司总股本为196047867股[4] - 张新功持股51934350股，比例26.49%[5] - 惠城信德持股15159900股，比例7.73%[6] - 控股股东及其一致行动人合计持股67094250股，比例34.22%[6] 股份质押 - 惠城信德解除质押2390000股，占所持15.77%，占总股本1.22%[2] - 张新功已质押8120000股，占所持15.64%，占总股本4.14%[5] - 解除质押后控股股东及其一致行动人已质押11625500股，占所持17.33%，占总股本5.93%[6] 其他情况 - 控股股东及其一致行动人无侵害公司利益情形[7] - 股权质押无平仓风险，不影响公司经营治理[7]