券商板块表现 - 太平洋直线拉升涨停 华林证券 国盛金控 信达证券等跟涨 [1] - 券商指数修复不及大盘 大券商估值处于历史中低位 [3] - 主动偏股基金持有券商股仓位为0.64% 处于2018年以来低位 相对沪深300自由流通市值权重明显低配 [3] 银行板块表现 - 银行股逆势走强 农业银行涨逾2% 邮储银行涨逾1% [4] 宠物经济概念股表现 - 宠物经济概念股午后拉升 依依股份涨停 洁雅股份 天元宠物涨超10% 创源股份 路斯股份 佩蒂股份跟涨 [4] 光伏储能概念表现 - 光伏储能概念继续逆势走强 上能电气一度触及20%涨停 晶澳科技涨停 鹏辉能源 锦浪科技 阳光电源 德业股份 长虹能源等涨幅靠前 [4] - 上能电气分时数据显示股价最高达36.13元 涨幅区间达±17.14% [5] 市场环境分析 - 权益市场持续向上 权益资产收益率稳定向上 股票成交额与两融持续突破 [3] - 券商经营进入强修复新阶段 业绩增长与估值修复具有持续性 [3]

光伏及储能行业股票表现 - 鹏辉能源股价涨幅超过10% [1][2] - 上能电气和晶澳科技股价触及涨停 [2] - 锦浪科技、阳光电源、德业股份等公司股价涨幅靠前 [1][2]

光伏与储能行业市场表现 - 光伏和储能概念股在午后交易中逆势走强 上能电气触及20%涨停 晶澳科技涨停 鹏辉能源 锦浪科技 阳光电源 德业股份和长虹能源等公司涨幅领先[1] 新型储能装机规模数据 - 中国新型储能上半年装机规模创历史新高 累计装机突破100吉瓦[1] - 行业预计到2030年装机规模将达到291吉瓦[1]

股价表现 - 9月4日股价上涨5.05%至77.03元/股 成交额9.06亿元 换手率3.72% 总市值306.67亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务为组串式逆变器研发生产销售服务 主要产品为组串式逆变器 [1] - 收入构成：并网逆变器47.97% 户用光伏发电系统21.28% 储能逆变器20.91% 新能源电力生产8.01% 其他1.83% [1] 基金持仓情况 - 华宝绿色领先股票基金持有3.04万股 占基金净值比例3.04% 为第八大重仓股 [2] - 该基金二季度减持5200股 当日浮盈约11.25万元 [2] - 基金规模5733.59万元 今年以来收益12.3% 近一年收益37.32% 成立以来收益36.29% [2] 基金经理信息 - 基金经理闫旭累计任职18年88天 管理规模8.57亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报68.1% 最差回报-37.29% [3]

光伏设备板块市场表现 - 光伏设备板块较上一交易日上涨3.23%，领涨个股为上能电气（涨幅20.01%）和艾罗能源（涨幅19.15%）[1] - 上证指数下跌1.16%至3813.56点，深证成指下跌0.65%至12472.0点，板块表现显著优于大盘[1] - 涨幅前十个股包括阳光电源（15.30%）、同享科技（9.90%）、锦浪科技（7.87%）等，成交额最高为阳光电源155.88亿元[1] 个股涨跌及成交情况 - 上能电气成交量104.51万手，成交额28.60亿元，涨幅居首达20.01%[1] - 跌幅最大个股为高测股份（-9.59%）和航天机电（-6.19%），高测股份成交额8.69亿元[3] - 阳光电源成交量142.92万手居板块首位，固德威、聚和材料等涨幅超6%[1][3] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入26.82亿元，游资净流出11.43亿元，散户净流出15.38亿元[3] - 阳光电源主力净流入11.72亿元（占比7.52%），上能电气主力净流入3.65亿元（占比12.76%）[4] - 隆基绿能主力净流入2.79亿元，阿特斯、晶澳科技等获超1亿元主力流入，锦浪科技、德业股份主力流入超1.5亿元[4] 相关ETF产品动态 - 科创100ETF华夏（588800）跟踪上证科创板100指数，近五日涨幅1.12%，市盈率226.74倍[6] - ETF最新份额23.7亿份，减少1750万份，主力资金净流出2472.9万元[6] - 估值分位水平为54.16%[7]

硅料市场供需与价格动态 - 上周多晶硅成交价在4.6-5.1万元/吨之间 成交均价4.79万元/吨 但签单量环比缩减 [1] - 截至8月31日硅片企业多晶硅库存约20.8万吨 结合硅料环节27万吨库存 全行业库存约50万吨 可满足5个月左右需求 [1] - 9月行业限售约9.7万吨 产业端反馈多晶硅产量预计仍达12-13万吨 硅料企业累库而硅片企业因排产较高(约57GW)将去化库存 [1] 反内卷政策与板块投资机会 - 市场预期9月为光伏反内卷方案实施重要节点 政策落地后板块标的仍有较大空间 [2] - 反内卷先锋硅料环节中龙头通威股份弹性较大 重点关注估值较低的龙头企业 [2] - 高效组件龙头晶科能源隐含估值较低 具更强TOPCon改造提效的资金和技术实力 [2] 光伏辅材产业链表现 - 本周玻璃库存天数环比下降17.99%至19.69天 2.0mm玻璃价格为11元/平方米 价格有望逐步修复至成本线以上 [3] - 胶膜企业海优新材汽车调光膜业务预期25年放量 逆变器板块Q3出货有望环比增长 部分厂商布局AIDC固态变压器 [3] - 玻璃行业建议关注信义光能、福莱特 逆变器建议关注锦浪科技、德业股份、昱能科技 [3]

指数表现 - 中证光伏产业指数强势上涨2.94% [1] - 光伏ETF基金上涨2.82% 最新价报0.69元 [1] - 光伏ETF基金近2周累计上涨4.66% [1] 成分股表现 - 上能电气上涨15.46% [1] - 阳光电源上涨15.26% [1][3] - 弘元绿能上涨7.75% [1] - 锦浪科技和德业股份等个股跟涨 [1] 指数构成 - 中证光伏产业指数选取不超过50只最具代表性上市公司证券 [1] - 指数覆盖光伏产业链上中下游主营业务 [1] - 前十大权重股合计占比56.14% [1] 权重股明细 - 阳光电源权重10.51% 涨幅15.26% [1][3] - 隆基绿能权重9.97% 涨幅2.81% [1][3] - TCL科技权重9.42% 跌幅1.81% [1][3] - 特变电工权重6.99% 涨幅0.56% [1][3] - 通威股份权重5.24% 涨幅0.09% [1][3]

股价表现 - 9月3日股价上涨5.13%至71.47元/股 成交额13.45亿元 换手率5.99% 总市值284.53亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务为组串式逆变器研发生产销售 并网逆变器占比47.97% 户用光伏发电系统占比21.28% 储能逆变器占比20.91% 新能源电力生产占比8.01% 其他业务占比1.83% [1] 机构持仓情况 - 易米开泰混合A基金持有3.12万股 占基金净值比例4.13% 位列第八大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈10.89万元 最新规模3488.55万元 [2] - 基金今年以来收益20.76% 近一年收益55.9% 成立以来亏损6.54% [2] 基金经理信息 - 基金经理贺文奇累计任职时间2年244天 管理资产规模7808.03万元 [3] - 任职期间最佳基金回报34.84% 最差基金回报0.33% [3]

储能板块市场表现 - 9月3日午后储能板块震荡走强 通润装备和宝馨科技涨停 海博思创、亿纬锂能、阳光电源、上能电气涨幅超10% 春兴精工此前封板[1] - 海博思创股价达144元 单日涨幅16.69% 上涨20.6元[2] - 阳光电源股价112.5元 涨幅12.9% 上涨12.85元 亿纬锂能股价64.44元 涨幅12.83% 上涨7.33元[2] - 上能电气股价28.12元 涨幅12.08% 上涨3.03元 春兴精工股价5.56元 涨幅10.1% 上涨0.51元[2] - 通润装备股价14.4元 涨幅10.01% 上涨1.31元 宝馨科技股价6.73元 涨幅9.97% 上涨0.61元[2] - 世嘉科技股价14.31元 涨幅6.95% 天通股份股价10.73元 涨幅6.24% 锦浪科技股价72.04元 涨幅5.97%[2] - 派能科技股价57.65元 涨幅5.88% 东微半导股价86.48元 涨幅5.33%[2]

碳中和ETF表现 - 碳中和ETF泰康(560560)上涨1.43% 跟踪指数中证内地低碳经济主题指数上涨1.25% [1] - 近1周累计上涨2.94% 涨幅排名可比基金第一 [1] - 近1年规模实现显著增长 新增规模位居可比基金第一 [1] 成分股表现 - 亿纬锂能上涨11.89% 阳光电源上涨8.43% 国轩高科上涨4.28% [1] - 锦浪科技 金风科技等个股跟涨 [1] 固态电池技术突破 - 亿纬锂能固态电池研究院成都量产基地揭牌 "龙泉二号"全固态电池成功下线 [1] - 通过"龙泉"系列电池进行多路线开发 系统性推进技术迭代 [1] - 2025年目标实现能量密度400Wh/kg和1000Wh/L的关键指标 [1] 新能源汽车产业现状 - 2024年新能源汽车销量达1285.9万辆 连续10年稳居全球第一 [2] - 锂电池关键材料全球出货占比超过70% [2] - 行业面临盈利水平偏低和产能过剩等问题 [2] 政策与行业格局 - 政策持续加码 重要会议多次强调整治"内卷式"竞争 [2] - 推动行业高质量发展 优化竞争格局 提升全球竞争力 [2] 逆变器出口表现 - 2025年1-7月逆变器出口金额同比增长9% [2] - 出口欧洲金额达146亿元 同比增长7% 出口澳洲金额14亿元 同比增长32% [2] - 澳洲单月出口金额同比激增207% 成为我国逆变器出口第二大市场 [2] 储能市场前景 - 欧洲大储和工商储需求潜力可期 2025年欧洲储能装机预计达29.7GWh 同比增长36% [2] - 海外非美大储市场有望成为国内企业新的增长点 [2] 指数构成与投资价值 - 中证内地低碳经济主题指数精选50家低碳经济核心企业 [3] - 构建"清洁能源发电-能源转换存储-清洁生产消费"全产业链布局 [3] - 电力产业清洁化转型和新能源产业技术突围为成分股带来业绩增长确定性 [3] - 一篮子持股特性有效规避个股淘汰风险 精准捕捉龙头红利 [3]