公司基本信息 - 公司成立于2001年12月3日，注册资本25422.715万元[8] - 注册地址为北京市海淀区知春路1号学院国际大厦11层1112室，办公地址为北京市顺义区仁和地区杜杨北街19号[8] - 联系电话和传真均为010 - 89401156，网址为http://www.andawell.com，邮箱为securities@andawell.com[8] - 信息披露和投资者关系联系人是陶镜吉，电话010 - 89401156[8] 业务能力 - 机载设备研制是核心业务，机载电子部件维修可对30多种机型、1600多项项目、10000多个件号维修[10][15] - 具备对30多种飞机机型、1000多项维修项目、5300多个件号的航空机载机械部件维修能力[16] 财务数据 - 2025年9月末，流动资产144538.93万元，非流动资产32224.67万元，资产总计176763.59万元[18] - 2025年1 - 9月，营业收入44670.07万元，营业利润 - 525.82万元，利润总额 - 485.86万元[20] - 2025年9月30日，流动比率2.41，速动比率1.87，资产负债率41.21%[20] - 2022 - 2025年1 - 9月，主营业务收入分别为41254.61万元、85086.09万元、63278.54万元、44670.07万元[22] - 2022 - 2025年1 - 9月，净利润分别为 - 4581.54万元、11348.51万元、1270.48万元、 - 157.10万元[22] - 2022 - 2025年1 - 9月，机载等研制业务收入合计占比分别达57.04%、72.53%、58.99%、57.24%[26] - 2022 - 2024年，每年第四季度确认营业收入占当年营业总收入比例分别为36.30%、51.29%、42.24%[29] - 2022 - 2025年1 - 9月，主营业务毛利率分别为39.68%、46.47%、41.36%、40.85%[46] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为48152.98万元、75377.67万元、85674.26万元、89658.78万元，占总资产比例分别为38.80%、47.42%、49.96%、50.72%[48] - 报告期各期末，应收账款账面余额前五名合计占比分别为56.67%、58.02%、61.31%、56.50%[48] - 报告期各期末存货账面价值分别为28332.99万元、29287.58万元、30024.53万元、31901.34万元，占总资产比例分别为22.83%、18.42%、17.51%、18.05%[49] - 报告期各期末短期借款余额分别为8315.72万元、16515.66万元、33654.20万元、34832.31万元[51] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 2567.81万元、3064.27万元、 - 18096.02万元、 - 1238.25万元[51] - 报告期内现金及现金等价物净增加额分别为 - 4143.03万元、8617.94万元、 - 11401.12万元、 - 1218.99万元[51] 客户与业务风险 - 报告期内，对前五大客户销售金额分别为28923.81万元、67309.75万元、44376.73万元、29749.21万元，占当期营业收入比例分别为70.11%、79.11%、70.13%、66.60%[34] - 航设公司2023年12月被处罚，2019 - 2023年该类业务收入平均占比9.06%，毛利平均占比9.96%，2023年确认收入21778.30万元，占当年营业收入25.60%[35] - 公司面临经营业绩波动、军工企业特有等风险，如技术落后、军品订单波动等[23] - 截至2025年9月末，有1项到期军品资质处于续期审核阶段[31] - 航空维修业务航材基本为境外航材，进口政策等变化或被海关处罚将影响业务[39] - 军品业务需相关资质且多数有有效期，到期需续期审查评估，否则生产经营将面临重大风险[31] - 新产品研发周期长、投入高、风险大，可能面临竞争失败及失去竞争优势的风险[30] 股权结构 - 截至2025年9月30日，实际控制人赵子安及其一致行动人合计持有发行人36.99%股份，本次发行后预计持股约28.46%[45] 税收政策 - 公司目前适用15%的企业所得税率，航空维修收入增值税实际税负超6%部分、自行开发生产软件产品增值税实际税负超3%部分享受即征即退政策[55] 募投项目 - 募投项目达产后每年新增折旧摊销金额在2136.14万元至3788.77万元之间[64] 股票发行 - 发行股票面值为每股人民币1.00元[70] - 发行对象不超过35名（含35名）[72] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[74] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本254,227,150的30%，即不超过76,268,145股[77] - 发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[78] - 拟募集资金总额不超过48,836.96万元[79] - 募集资金拟投入航空机载设备及航空维修产业基地项目34,782.95万元、地面保障装备及复材研制产业化项目14,054.01万元[80] - 发行的股票将在深圳证券交易所创业板上市交易[82] - 发行相关决议的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日起12个月[84] 保荐相关 - 中信证券指定陈熙颖、王启元为项目保荐代表人，于国帅为项目协办人[85] - 截至2025年9月30日，中信证券自营业务股票账户持有公司23,744股股票，重要子公司合计持有381,002股股票，其中全资子公司持有379,102股，控股子公司华夏基金持有1,900股[95] - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[104] - 保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表人为陈熙颖、王启元[106] - 保荐机构认为发行人符合发行、上市条件和信息披露要求，同意推荐其向特定对象发行A股并在创业板上市[107] - 保荐机构需督导发行人完善防止股东及关联方违规占用资源、高管损害公司利益等制度[105] - 保荐机构要督导发行人履行信息披露义务，审阅相关文件[105] - 保荐机构需持续关注发行人募集资金使用、投资项目实施等承诺事项[105] - 保荐机构联系地址为北京市朝阳区亮马桥路号中信证券大厦48，联系电话010 - 60837250，传真010 - 60836960[106] - 项目协办人为于国帅[110] - 保荐业务负责人为朱洁，内核负责人为孙毅[111] - 董事长、法定代表人为张佑君[112]