核心业绩表现 - 2025年上半年实现营业总收入1.56亿元，归属于上市公司股东的净利润275.56万元 [1] - 业绩短期承压主要因教辅主业具有显著季节周期性特征，业绩贡献集中在下半年，且公司持续加大研发与营销投入导致费用同比上升 [1] - 随着下半年销售旺季到来及前期变革举措成效显现，下半年业绩有望显著改善 [1] 战略布局与行业定位 - 教育出版行业正经历深刻变革，公司围绕"产品+服务"理念推进"研销服科一体化"战略实施 [1] - 深度聚焦高考提升产品内容核心竞争力，深化区域深耕与渠道突破，并积极推动电商体系搭建 [1] - 将AI+教育作为第二增长曲线，探索新增长空间，推动纸质教辅向数字化、AI交互课程化升级 [3] 教研服务拓展 - 面对新高考改革下教研服务市场扩容机遇，组建500余位教育领域专家构成的教育研究院 [2] - 通过八大教研工程向一线教学场景输出高质量服务，报告期内累计开展教研活动124场，服务用户近2万人次 [2] 数字化与AI技术融合 - 数字化资源平台进入试运行阶段，已部署智能网阅系统、智能资源库系统、智能题卷库系统 [3] - 重点产品"小鸿助教"智能体于二季度启动商业化试点，在全国数十所中小学及区县教育局完成部署应用 [3] - 基于试点成果与市场反馈择机推动更大范围商业化拓展，标志着向教育科技服务型企业转型迈出关键一步 [3]

公司董事会会议 - 第四届第十一次董事会会议于2025年8月25日召开[1] - 会议采用现场结合通讯方式在公司会议室举行[1] - 审议《关于公司2025年半年度报告及其摘要的议案》等文件[1] 营业收入构成 - 教辅图书收入占比86.37%[1] - 策划服务费收入占比7.86%[1] - 文创教具等商品销售占比3.11%[1] - 其他业务占比1.31%[1] - 咨询服务占比1.01%[1] 财务报告时间 - 2025年1至6月份营业收入构成数据[1]

财务表现 - 营业收入1.56亿元 同比下降4.57% [1] - 归属于上市公司股东的净利润275.56万元 同比下降63.57% [1] - 扣除非经常性损益后净亏损63.8万元 [1] - 基本每股收益0.008元 [1]

融资情况 - 首次公开发行2335万股，每股7.71元，募资18002.85万元，净额14505.85万元[2] - 向特定对象发行29843080股，每股8.18元，募资24411.64万元，净额23610.70万元[3][4] 项目投资 - 教育内容AI系统建设项目投资额56011.10万元，拟投入募资24411.64万元[6] - 终止教育云平台项目，余额5558.23万元调用于新项目[6] 资金置换 - 2025年8月25日董事会、监事会审议通过等额置换议案[13][14] - 自有资金支付募投项目款项后6个月内以募资等额置换[10]

募资情况 - 首次公开发行2335万股，每股7.71元，募资18002.85万元，净额14505.85万元[2] - 向特定对象发行29843080股，每股8.18元，募资24411.64万元，净额23610.70万元[2][3] 项目投资 - “教育内容AI系统建设项目”投资额56011.10万元，拟投入募资24411.64万元[5] - 终止“教育云平台项目”，调5558.23万元用于“教育内容AI系统建设项目”[5] 资金使用 - 拟用自有资金付募投项目款后等额置换，6个月内完成[8][9] - 2025年8月25日董事会、监事会通过相关议案，保荐机构无异议[12]

2025年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 | 编制单位：世纪天鸿教育科技股份有限公司 | | | | | | | | | | 单位：元 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 非经营性 | 资金占用方名称 | 占用方与上市公司 | 上市公司核算 | 2025年期初占 | 2025年半年度 占用累计发生 | 2025年半年度 占用资金的利 | 2025年半年度 偿还累计发生 | 2025年半年度 期末占用资金 | 占用形成原因 | 占用性质 | | 资金占用 | | 的关联关系 | 的会计科目 | 用资金余额 | | | | | | | | | | | | | 金额（不含利 | 息（如有） | 金额 | 余额 | | | | 控股股东、 | | | | | | | | | | | | 实际控制人 | | | | | | | | | | | | 及其附属企 | | | | | | | | | | | | 业 | | | | | | | | | | | | 小计 | — | — | — | | ...

世纪天鸿教育科技股份有限公司 关于 2025 年半年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报 告 根据《上市公司募集资金监管规则》《上市公司自律监管指引第 2 号——创业 板上市公司规范运作（2025 年修订）》及信息披露业务备忘录的相关规定，现将世 纪天鸿教育科技股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）2025 年半年度募 集资金存放、管理与使用情况说明如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 1、首次公开发行股票募集资金 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准山东世纪 天鸿文教科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2017〕1601 号） 核准（公司于 2018 年 8 月更名为"世纪天鸿教育科技股份有限公司"，公告编号： 2018-043），并经深圳证券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A 股） 股票 2,335 万股，每股发行价格为人民币 7.71 元，募集资金总额为人民币 18,002.85 万元，扣除各项发行费用 3,497 万元后，实际募集资金净额为人民币 14,505.85 万 元。上述发行募集资金已经瑞华会计师事务所（特 ...

证券代码：300654 证券简称：世纪天鸿 公告编号：2025-045 世纪天鸿教育科技股份有限公司 第四届监事会第十次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 1、审议通过《关于公司 2025 年半年度报告及其摘要的议案》 经审议，监事会认为：公司使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集 资金等额置换的事项，有利于提高公司资金的使用效率，降低公司财务成本，不 影响募集资金投资项目的正常实施，也不存在变相改变募集资金投向和损害股东 利益的情形，符合公司及全体股东的利益。该置换事项已按有关法律法规的规定 和要求履行了必要的审批程序，监事会同意公司使用自有资金支付募投项目部分 款项并以募集资金等额置换的事项。 一、会议召开情况 世纪天鸿教育科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十次 会议于 2025 年 8 月 25 日在公司会议室以现场表决的方式召开。会议通知已于 2025 年 8 月 13 日以专人送达方式向全体监事发出。本次会议应出席监事 3 人， 实际出席会议监事 3 人，会议由监事会主席王凯先生召集和主持。本次会议的召 集 ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入1.555亿元同比下降4.57%[22] - 归母净利润275.56万元同比大幅下降63.57%[22] - 扣非净亏损63.8万元同比恶化112.52%[22] - 基本每股收益0.008元同比下降61.9%[22] - 报告期内营业收入1.555亿元，同比下降4.57%[65] - 净利润为368.06万元，同比下降64%[176] - 营业收入从162,973,298.12元下降至155,521,503.49元，减少4.6%[171] - 净利润从8,172,275.70元大幅下降至2,790,450.26元，降幅达65.9%[173] - 基本每股收益从0.021元下降至0.008元，降幅达61.9%[173] - 归属于母公司股东的净利润从7,563,484.16元下降至2,755,607.88元，降幅达63.6%[173] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 研发投入347.38万元，同比增长64.98%[65] - 销售费用3305.03万元，同比增长10.35%[65] - 管理费用2129.19万元，同比下降14.58%[65] - 销售费用从29,949,645.69元增长至33,050,280.40元，增加10.4%[172] - 研发费用从2,105,572.63元增长至3,473,835.72元，增幅达65.0%[172] - 销售费用为3217.87万元，同比增长15%[176] - 研发费用为391.51万元，同比大幅增长146%[176] - 支付职工现金4982.22万元，同比基本持平[178] - 所得税费用为126.18万元，同比下降63%[176] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动现金流净额5024.36万元同比激增2457.36%[22] - 经营活动现金流量净额5024.36万元，同比增长2457.36%[65] - 投资活动现金流量净额2.4579亿元，同比增长287.03%[65] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降46.10%至-2117.72万元，主要因去年同期股权激励行权所致[66] - 现金及现金等价物净增加额同比上升290.94%至2.75亿元，主要因采购付款减少和理财产品到期所致[66] - 经营活动产生的现金流量净额为-16,456,252.08元，同比转负[172] - 经营活动现金流量净额大幅增至5024.36万元，同比增加2458%[178] - 投资活动现金流量净额为2.46亿元，去年同期为负1.31亿元[179] - 期末现金及现金等价物余额达4.93亿元，较期初增长126%[179] - 营业收入现金流入3.00亿元，同比增长5%[178] - 投资活动产生的现金流量净额为248,314,435.50元，较上期的-131,378,000.39元显著改善[181] - 支付其他与投资活动有关的现金达1,971,418,888.89元，同比上期290,700,000.00元增长578%[181] - 期末现金及现金等价物余额为454,414,348.25元，较期初175,326,046.55元增长159%[181] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为20,136,866.86元，同比上期18,193,160.30元增长10.7%[181] - 筹资活动现金流入仅176,020.99元，较上期4,905,897.59元下降96%[181] 业务线表现：教辅图书业务 - 教辅图书业务分为图书策划与图书发行两种模式[35] - 公司上目录图书客户主要为各地新华书店采用经销模式[36] - 非上目录图书销售含经销代销直销客户含新华书店民营机构和学校[36] - 教辅图书营业收入同比下降3.98%至1.34亿元，毛利率下降2.88个百分点至35.99%[67] - 教辅图书市场竞争激烈，民营书企占据内容策划主导地位[95] - 公司产品时效性强且改版快，存货贬值风险显著[96] - 公司通过拓展营销渠道提升存货周转率应对贬值风险[96] 业务线表现：数字化和AI产品 - 公司开发了为教师提升工作效率的大模型应用"小鸿助教"[13] - 公司参股企业北京一笔两划科技有限公司开发作文AI辅导应用"笔神作文"[13] - 公司开发AI助教产品矩阵包括小鸿助教、作文批改和口算批改[34] - 公司通过投资与笔神作文等技术公司合作加大AI技术投入[34] - 数字化校本综合方案结合教辅图书硬件设备和AI系统向学校出售[37] - 小鸿助教已在全国数十家中小学及教育局完成初步部署[62] - 公司投资的笔神作文APP累计用户超2300万[63] 业务线表现：研发和内容能力 - 公司具备30余年教辅内容研发能力应对考试改革和教材变化[44] - 公司拥有高质量语料资源优势支持教育AI产品开发[44] - 公司具备每年3,000余种单品的研发能力[45] - 公司语料资源差错率低于万分之一[46] - 公司每年策划出版图书3,000余种[48] - 公司产品覆盖中小学全部学科和主流教材版本[48] - 公司拥有集教学、考试、研发、编辑、信息技术为一体的综合研发团队[45] - 公司持续推动"AI+教育"在垂直领域的深度融合[46] - 公司组织教研服务活动124场，服务用户近2万人[57] - 公司组建超500人的专家队伍，覆盖20个科目[57] 市场和行业表现 - 2025年上半年全国教辅板块零售码洋同比增长10.56%[39] - 2025年中国AI+教育市场规模预计超700亿元2030年达3000亿元[43] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司保证半年度报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载[5] - 公司实施股权激励计划以调动核心员工积极性[51] - 报告期内公司未制定市值管理制度和估值提升计划[100] - 公司半年度财务报告未经审计[122] 资产和负债变化 - 总资产10.69亿元同比下降5.15%[22] - 货币资金占总资产比例上升27.60个百分点至47.27%，金额达5.05亿元[70] - 交易性金融资产占总资产比例下降20.11个百分点至8.47%，主要因理财产品到期[71] - 应收账款占总资产比例下降10.77个百分点至16.00%，金额为1.71亿元[70] - 货币资金期末余额5.05亿元较期初2.22亿元增长127.6%[165] - 交易性金融资产期末余额9053.21万元较期初3.22亿元下降71.9%[165] - 应收账款期末余额1.71亿元较期初3.02亿元下降43.4%[165] - 存货期末余额6465.56万元较期初4775.19万元增长35.4%[165] - 应付账款期末余额1.20亿元较期初1.56亿元下降22.8%[166] - 公司总资产从1,119,189,103.85元下降至1,067,386,935.78元，减少4.6%[168] - 应收账款从295,078,377.30元减少至166,644,046.09元，下降43.5%[168] - 预付款项从603,073.67元大幅增长至19,100,839.83元，增幅达3,067.4%[168] - 归属于母公司所有者权益期末8.31亿元较期初8.48亿元下降1.9%[167] - 少数股东权益期末1170.43万元较期初1470.78万元下降20.4%[167] - 归属于母公司所有者权益期末余额830,664,487.57元，较期初847,869,725.56元下降2%[183][185] - 未分配利润减少17,381,258.98元至224,731,491.98元，降幅7.2%[183][185] - 资本公积增加97,684.99元至198,164,264.85元[183][185] - 股本增加78,336.00元至366,124,852.00元[183][185] - 少数股东权益减少3,003,461.28元至11,704,321.47元，降幅20.4%[183][185] - 公司股本从年初363,863,206.00元增加至366,046,516.00元，增长2,183,310.00元[186][188] - 资本公积从年初198,266,054.57元增加至203,074,316.95元，增长4,808,262.38元[186][188] - 未分配利润从年初221,972,623.19元减少至211,342,947.05元，下降10,629,676.14元[186][188] - 归属于母公司所有者权益合计从年初821,142,655.79元减少至817,504,552.03元，下降3,638,103.76元[186][188] - 少数股东权益从年初14,998,738.97元减少至14,916,130.51元，下降82,608.46元[186][188] - 所有者权益合计从年初836,141,394.76元减少至832,420,682.54元，下降3,720,712.22元[186][188] - 母公司所有者权益变动显示资本公积减少至197,995,946.31元[189] - 公司本期期末所有者权益合计为851,955,044.90元[191] - 公司上期期末所有者权益合计为838,413,533.86元[192] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性收益总额339.36万元主要来自金融资产公允价值变动[26][27] - 政府补助6.52万元计入非经常性收益[26] - 金融资产公允价值变动收益425.69万元[27] - 代扣代缴个税手续费返还7.47万元[27] - 投资收益占利润总额107.14%达447.86万元，主要来自理财产品收益[69] - 理财产品公允价值变动损益为53.21万元，占利润总额12.73%[69] - 投资收益为442.85万元，去年同期为亏损35.86万元[176] 减值损失 - 信用减值损失占利润总额55.84%达233.43万元，主要因计提应收款项坏账准备[69] - 资产减值损失占利润总额-54.00%为-225.74万元，主要因计提存货跌价准备[69] 募集资金使用 - 2017年首次公开发行股票募集资金总额为18,002.85万元，其中已使用11,475.21万元，使用比例为79.11%[77] - 2022年向特定对象发行股票募集资金总额为24,411.64万元，其中已使用263.93万元，使用比例为1.12%[77] - 截至2025年6月30日，首次公开发行尚未使用的募集资金余额为4,943.14万元，存放于专户[77] - 截至2025年6月30日，向特定对象发行尚未使用的募集资金余额为25,434.97万元，存放于专户[78] - 首次公开发行募集资金本报告期（截至2025年6月30日）使用金额为148.31万元[77] - 向特定对象发行募集资金本报告期（截至2025年6月30日）使用金额为197.06万元[77] - 首次公开发行募集资金累计收到银行存款利息扣除手续费净额[77] - 向特定对象发行募集资金累计收到银行存款利息扣除手续费净额[78] - 募集资金承诺投资项目2017年策划与图形开发项目投入金额7,350.92万元，投资进度108.13%[80] - 募集资金承诺投资项目2017年策划与图形开发项目实现效益349.03万元[80] - 网络建设项目实际投入1548.73万元，达到计划进度的103.25%[81] - 信息化系统建设项目实际投入517.5万元，达到计划进度的103.50%[81] - 教育云平台项目已终止并将剩余募集资金5558.23万元（含利息）调整用于教育内容AI系统建设项目[81] - 教育内容AI系统建设项目计划总投资23562.64万元，截至期末实际投入1548.08万元，进度为5.32%[81] - 教育内容AI系统建设项目实施期限延长至2026年12月31日[81] - 承诺投资项目小计实际累计投入11739.15万元[81] - 尚未使用的募集资金全部存放在公司募集资金专户和产品结算专户内[82] - 募集资金使用及披露中不存在问题或其他情况[82] - 募集资金变更项目情况适用，单位为万元[83] - 变更后项目可行性未发生重大变化[84] - 教育内容AI系统建设项目总投资额为291.2087百万元人民币[85] - 终止原教育云平台项目并将剩余募集资金5558.23万元人民币（含利息）变更投入新项目[85] - 向特定对象发行股票募集资金净额为236.10696百万元人民币[85] 委托理财 - 委托理财总额为700百万元人民币其中未到期余额135百万元人民币[87] - 银行理财产品使用自有资金发生额245百万元人民币未到期余额65百万元人民币[87] - 券商理财产品使用自有资金发生额70百万元人民币未到期余额70百万元人民币[87] - 使用募集资金购买银行理财产品发生额295百万元人民币[87] - 使用募集资金购买券商理财产品发生额90百万元人民币[87] 子公司和关联方 - 公司全资子公司为山东鸿翼教育科技有限公司[13] - 主要子公司山东鸿翼教育科技注册资本25百万元人民币总资产47.665百万元人民币[92] - 山东鸿翼教育科技报告期净利润为4.3146243百万元人民币[92] - 公司与实际控制人任志鸿发生关联交易32.05万元，占同类交易比例100%[126] - 公司与山东华鸿文化科技有限公司发生关联交易48.47万元，占同类交易比例100%[126] - 报告期内日常关联交易总额80.52万元，未超过获批额度190万元[126] - 公司租赁收入为113.06万元，租赁费用为68.60万元[137] - 报告期内公司无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[120] 股权激励和股本变化 - 2022年实施限制性股票激励计划完善员工激励[104][105][106][107] - 2022年限制性股票激励计划授予价格从4.06元/股调整至3.985元/股[108] - 2023年授予价格从3.985元/股调整至2.297元/股 激励对象从142人减至139人 未归属股票从944.01万股减至918.68万股[109] - 2023年139名激励对象缴纳限制性股票认购款844.1万元 新增股本367.47万股 总股本增至3.64亿股[110] - 2024年授予价格从2.297元/股调整至2.247元/股 激励对象从139人减至133人 未归属股票从551.21万股减至487.9万股[111] - 2024年131名激励对象缴纳认购款490.59万元 新增股本218.33万股 总股本增至3.66亿股[112] - 2025年1名激励对象缴纳认购款17.6万元 新增股本7.83万股 总股本增至3.66亿股[114] - 2024年扣非净利润3579万元 未达业绩目标 作废133名激励对象251.28万股限制性股票[115] - 有限售条件股份从39,915,371股（10.90%）减少至13,863,318股（3.79%）[144] - 无限售条件股份从326,131,145股（89.10%）增加至352,261,534股（96.21%）[144] - 股份总数因股权激励增加78,336股，从366,046,516股增至366,124,852股[145] - 境内自然人持股增加445,502股，从13,417,816股（3.67%）增至13,863,318股（3.79%）[144] - 公司办理限制性股票激励计划，新增注册资本78,336元，激励对象缴纳认购款176,020.99元[145] - 境内法人持股减少26,497,555股，从26,497,555股（7.24%）减至0股[144] - 其他内资持股减少26,052,053股，从39,915,371股（10.90%）减至13,863,318股（3.79%）[144] - 限制性股票上市流通数量为78,336股，上市流通日为2025年2月26日[145] - 公司董监高锁定股期末限售股数总计13,863,318股，其中任伦持有9,800,925股，张学军持有1,412,228股，王凯持有36,133股，杨凯持有589,693股，善静宜持有477,340股[147][148] - 新疆志鸿教育投资集团本期解除限售26,497,555股，期末限售股数降至0股[148] - 张立杰因董监高离

会议信息 - 公司第四届董事会第十一次会议于2025年8月25日召开[2] - 本次会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 审议事项 - 审议通过2025年半年度报告及其摘要议案[3] - 审议通过2025年半年度募集资金专项报告议案[4][5] - 审议通过使用自有资金支付募投项目部分款项并置换议案[6]