财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为225,298,882.10元，同比增长2.75%[3] - 公司2024年1-9月营业收入为388,272,180.22元，同比增长5.26%[3] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为23,918,634.58元，同比增长0.24%[3] - 公司2024年1-9月归属于上市公司股东的净利润为31,482,118.74元，同比增长0.30%[3] - 公司2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为37,903,855.01元，同比增长400.33%[3] - 公司2024年第三季度实现营业利润4.53亿元，同比增长9.1%[18] - 公司2024年第三季度实现净利润3.34亿元，同比增长3.3%[18] - 公司2024年第三季度实现基本每股收益0.086元[18] - 公司2024年第三季度实现稀释每股收益0.086元[18] 资产负债情况 - 公司2024年第三季度末总资产为1,182,157,549.61元，较上年度末增长5.22%[4] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为841,937,814.33元，较上年度末增长2.53%[4] - 公司2024年9月30日货币资金余额为1.71亿元，较年初下降56.7%[14] - 公司2024年9月30日交易性金融资产余额为4.35亿元，较年初增加117.0%[14] - 公司2024年9月30日应收账款余额为2.84亿元，较年初下降2.2%[14] - 公司2024年9月30日存货余额为7,036.53万元，较年初增加137.6%[14] - 公司2024年9月30日资产总额为11.82亿元，较年初增加5.2%[14,15] - 公司2024年9月30日负债总额为3.25亿元，较年初增加13.2%[14,15] - 公司2024年9月30日所有者权益合计为8.57亿元，较年初增加2.5%[14,15] 现金流量 - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为3.79亿元，同比增长401.1%[20] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-24.71亿元[20] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-1.58亿元[21] - 公司期末现金及现金等价物余额为17.13亿元[21] - 公司2024年第三季度收到的税费返还为41,096.36元[20] - 公司2024年第三季度吸收投资收到的现金为673.59万元[21] 非经常性损益 - 公司2024年1-9月非经常性损益金额为4,050,450.72元[5][6] 其他 - 公司完成工商变更登记和营业执照换发[3] - 部分董监高持有的限售股份本期解除限售[4] - 部分董监高持有的限售股份本期增加[4] - 公司部分股东存在关联关系[2] - 新疆志鸿教育投资有限公司持股比例为46.72%[2]

人事变动 - 2024年10月22日公司董事会同意聘任肖俊杰为副总经理[1] - 肖俊杰任期至本届董事会任期届满[1] 人员信息 - 肖俊杰1985年生，本科学历，曾任职阿里、瓜子二手车[4] - 截至公告日未持股，与大股东无关联，符合任职资格[4] 公告信息 - 公告发布于2024年10月23日[3]

会议信息 - 世纪天鸿第四届监事会第六次会议于2024年10月22日召开[2] - 会议通知于2024年10月18日发出[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] - 会议由监事会主席王凯召集和主持[2] 报告审议 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》[3] - 监事会认为报告内容真实准确完整，编制和审核程序合规[3] - 该议案表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[3]

股权结构 - 控股股东志鸿教育持股171,031,555股，比例46.72%[3] 股份质押 - 志鸿教育本次解除质押股份数分别为6,052,000股、3,026,000股、4,250,000股[2] - 解除质押前质押70,138,000股，后为56,810,000股[3] - 已质押股份占所持比例33.22%，占总股本15.52%[3] 股份限售冻结 - 已质押股份限售和冻结数量为0股[3] - 未质押股份限售和冻结占比23.20%[3]

公司变更 - 2024年8月22日召开会议审议通过变更注册资本等议案[1] - 2024年9月9日完成工商变更登记并取得换发的《营业执照》[1] 公司信息 - 公司注册资本为叁亿陆仟陆佰零肆万陆仟伍佰壹拾陆元整[1] - 公司成立日期为2004年04月27日[1]

募集资金与保荐情况 - 保荐机构查询公司募集资金专户6次[2] - 保荐代表人发表专项意见5次[3] - 公司2024年半年度募集资金使用与披露一致[4] 募投项目进度 - 公司募投项目“教育内容AI系统建设项目”实施进度滞后[4] 合规情况 - 公司及股东各项承诺均已履行[6][7] - 报告期内无监管措施事项[8]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][4][15] 报告的核心观点 - 世纪天鸿发布2024年半年报，营收和归母净利润有不同表现，公司推进“研销服科一体化”战略，重点教辅产品升级、AI+教育产品落地，费用率有变化，维持业绩预期和“增持”评级 [3][4] 根据相关目录分别进行总结 主要财务数据分析 - 2024H1营业总收入1.63亿元，同比增长8.9%；归母净利润0.08亿元，同比增长0.5%；扣非归母净利润0.05亿元，同比增长9.0%；2024Q2营收0.64亿元，同比减少1.3%；归母净利润0.01亿元，同比增长265.8% [3][8] 收入情况 - 2024H1营业总收入实现1.63亿元，收入稳步向上 [6][8] 费用支出情况 - 2024H1销售、管理、研发费用率分别为18.4%、15.3%、1.3%，分别同比增加+2.3/-1.8/-0.3pct，销售费用率上升因市场推广宣传费用增加；2024Q2销售、管理、研发费用率分别为20.8%、17.2%、1.4%，分别同比增加+1.2/-3.5/-0.6pct [4][10] 盈利能力情况 - 2024H1毛利率达39.1%，同比增加1.2pct；净利率达5.0%，同比减少0.4pct；2024Q2毛利率达40.0%，同比增加3.3pct；净利率达1.7%，同比增加2.7pct；分业务看，2023年教辅图书毛利率35.0%，同比增加3.6pct；策划费毛利率49.5%，同比增加0.4pct；商品销售毛利率20.4%，同比增加12.5pct；咨询服务毛利率74.3%，同比增加4.7pct [11][12] 盈利预测及估值 - 预计世纪天鸿2024 - 2026年营业收入分别为5.73/6.32/6.96亿元，分别同比增长12.85%、10.39%、10.08%；归母净利润分别为0.54/0.65/0.77亿元，分别同比增长28.29%、18.89%、18.73%；当前市值对应估值分别为51.7x、43.5x、36.6x [4][14][15]

公司基本信息 - 公司于2017年9月1日核准发行2335万股普通股，9月26日在深交所创业板上市[5] - 公司注册资本为366,046,516元，股份总数366,046,516股，均为普通股，每股面值1元[6][13][14] - 公司设立时向发起人发行7000万股，北京志鸿教育投资有限公司持股4320万股，占比61.71%[13] 股份相关规定 - 收购本公司股份用于员工持股计划等，合计持股不得超已发行股份总额10%，并在3年内转让或注销[19] - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[21] - 董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市1年内不得转让，离职半年内不得转让[22] - 持有公司5%以上股份的股东等6个月内买卖股票收益归公司，董事会收回[23] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，需在上一会计年度结束后的6个月内举行[36] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求等情形发生时，公司需在2个月内召开临时股东大会[36] - 股东大会审议公司1年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[33] - 股东大会审议关联交易金额超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上的事项[34] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，设董事长1名，独立董事3名[81] - 董事会每年至少召开2次会议，需提前10日书面通知全体董事和监事[92] - 代表十分之一以上表决权的股东等六种情形下应召开临时董事会会议，董事长应在接到提议后10日内召集[92] 利润分配相关 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[117] - 单一年度现金分配利润不少于当年度可分配利润的10%，最近3年现金累计分配利润不少于最近3年年均可分配利润的30%[121] - 公司利润分配决策需经董事会审议、半数以上独立董事同意后提交股东大会批准[124] 其他规定 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告，上半年结束之日起2个月内披露中期报告[117] - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘[131] - 公司合并应自决议之日起10日内通知债权人，30日内公告[138]

关联资金往来 - 2024年期初其他关联资金往来余额8960元[2] - 半年度累计发生额3123.44元[2] - 半年度偿还额5083.44元[2] - 期末余额7000元[2] 公司账款情况 - 预付账款期初4960元，半年度偿还4960元[2] - 其他应收款期初4000元，发生额3000元，期末7000元[2] - 应收账款半年度发生额123.44元，偿还123.44元[2]

会议信息 - 世纪天鸿第四届监事会第五次会议于2024年8月22日召开，通知于8月12日发出[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 审议事项 - 审议通过2024年半年度报告及其摘要议案，表决3同意[3] - 审议通过2024年半年度募集资金存放与使用专项报告议案，表决3同意[4]