收入和利润（同比） - 营业收入3.02亿元，同比下降8.48%[19] - 营业收入为3.02亿元，同比下降8.48%[58] - 营业收入从3.30亿元降至3.02亿元，下降8.5%[171] - 营业收入为224.56百万元，相比上期214.10百万元增长4.9%[176] - 归属于上市公司股东的净利润184.78万元，同比下降59.99%[19] - 扣除非经常性损益的净利润143.07万元，同比下降64.63%[19] - 基本每股收益0.0133元/股，同比下降60.77%[19] - 加权平均净资产收益率0.49%，同比下降0.59个百分点[19] - 营业利润从525万元降至214万元，下降59.3%[172] - 净利润为3.11百万元，相比上期6.89百万元下降54.8%[173] - 归属于母公司股东的净利润为1.85百万元，相比上期4.62百万元下降60.0%[173] - 少数股东损益为1.26百万元，相比上期2.27百万元下降44.4%[173] - 基本每股收益为0.0133元，相比上期0.0339元下降60.8%[173] - 母公司净利润为3.46百万元，相比上期-4.37百万元实现扭亏为盈[176] 成本和费用（同比） - 营业成本为2.25亿元，同比下降10.09%[58] - 营业成本为166.99百万元，相比上期168.78百万元下降1.1%[176] - 销售费用为635.68万元，同比增长21.22%[58] - 财务费用为922.90万元，同比增长27.14%[58] - 所得税费用为-98.16万元，同比增加53.61%[58] - 支付给职工以及为职工支付的现金为216.57百万元，相比上期206.81百万元增长4.7%[178] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额-1609.98万元，同比改善76.43%[19] - 经营活动现金流量净额为-1609.98万元，同比改善76.43%[58] - 投资活动现金流量净额为-870.10万元，同比下降128.57%[58] - 筹资活动现金流量净额为381.60万元，同比下降93.01%[58] - 经营活动产生的现金流量净额为-16.10百万元，相比上期-68.29百万元改善76.4%[178] - 销售商品、提供劳务收到的现金为293.42百万元，相比上期284.53百万元增长3.1%[178] - 投资活动现金流出小计为2706.06万元，较上年同期的2789.59万元下降3.0%[179] - 筹资活动现金流入小计为1.34亿元，较上年同期的1.97亿元下降32.1%[179] - 期末现金及现金等价物余额为1.51亿元，较期初的1.72亿元下降12.2%[179] - 母公司经营活动现金流量净额为-3358.50万元，较上年同期的-5280.84万元改善36.4%[180] - 母公司投资支付的现金为1238.00万元，较上年同期的200.00万元大幅增长519.0%[181] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为1242.49万元，较上年同期的5434.30万元下降77.1%[181] - 母公司期末现金及现金等价物余额为8891.51万元，较期初的1.25亿元下降28.8%[181] 资产和负债变化 - 总资产13.97亿元，较上年度末增长1.99%[19] - 归属于上市公司股东的净资产3.78亿元，较上年度末增长0.88%[19] - 合同资产同比增长10.19%至5.74亿元，占总资产比例上升3.07个百分点至41.13%[64] - 货币资金减少12.15%至1.61亿元，占总资产比例下降1.85个百分点[64] - 短期借款同比增长19.69%至1.52亿元，占总资产比例上升1.6个百分点[64] - 长期借款减少17.78%至1.36亿元，占总资产比例下降2.35个百分点[64] - 货币资金期末余额为1.605亿元，较期初减少12.1%[164] - 应收账款期末余额为1.972亿元，较期初增长3.1%[164] - 合同资产期末余额为5.743亿元，较期初增长10.2%[164] - 短期借款期末余额为1.517亿元，较期初增长19.7%[165] - 交易性金融资产期末余额为300万元，期初为0元[164] - 应付账款期末余额为1.035亿元，较期初减少7.3%[165] - 合同负债期末余额为1839.99万元，较期初减少24.7%[165] - 商誉期末余额为1.297亿元，较期初增长3.2%[165] - 公司总负债从9.68亿元增至9.90亿元，增长2.2%[166] - 流动负债合计从7.65亿元增至8.20亿元，增长7.1%[166] - 非流动负债从2.03亿元降至1.70亿元，下降16.3%[166] - 长期借款从1.66亿元降至1.36亿元，减少17.8%[166][169] - 货币资金从1.30亿元降至0.95亿元，减少27.5%[167] - 合同资产从3.23亿元增至3.55亿元，增长10.2%[168] - 短期借款从1.10亿元增至1.39亿元，增长26.5%[168] 非经常性损益 - 获得政府补助等非经常性收益40.64万元[23] - 子公司广东顺水获得结构性存款利息收入2.76万元[23] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目金额为187,572.31元[24] - 非经常性损益所得税影响额为103,419.38元[24] - 少数股东权益影响额（税后）为94,960.65元[24] - 非经常性损益合计金额为417,086.72元[24] 业务线表现 - 公司工程监理业务覆盖通信工程、房屋建筑工程、电力工程、水利工程、信息系统工程、市政公用工程及机电安装工程等多个专业领域[26] - 公司工程咨询业务包含勘察测绘与设计服务、咨询与代建服务及招标代理服务三大类[27][29] - 公司信息化咨询监理业务提供全生命周期服务包括信息化规划、工程设计、工程咨询、工程监理及评估评价[30][31] - 公司自主研发智慧工程管理平台包括isDC、isPM、isCM、isBM和isGM等系列产品[31] - 电力监理业务营业收入同比增长21.74%至6261.17万元，毛利率提升5.29个百分点至23.13%[60] - 广东顺水营业收入为4990.42万元同比下降8.37%[77][78] - 维思电力营业收入为961.34万元同比下降31.82%[77][78] - 中达安控股营业利润为-400.84万元同比下降241.94%[77][78] - 达安云净利润为65.12万元同比下降35.06%[77][78] - 庐山中达安营业收入为124.35万元同比下降43.77%[78] - 中达安设计营业收入为1122.37万元同比下降72.63%[79] - 广东顺水归属于上市公司股东净利润为350.66万元同比下降38.61%[77] - 维思电力归属于上市公司股东净利润为41.86万元同比上升202.04%[78] 减值损失和投资收益 - 信用减值损失达373.92万元，占利润总额175.7%[62] - 资产减值损失达533.70万元，占利润总额250.77%[62] - 投资收益141.80万元，占利润总额66.63%[62] - 信用减值损失从-200万元转为正374万元，改善286.7%[172] 关联交易 - 向关联方历城控股及其控制主体提供服务的关联交易金额为3453.07万元，占同类交易比例24.98%[120] - 接受历城控股及其控制主体提供服务的关联交易金额为172.14万元，占同类交易比例3.69%[120] - 接受历城控股及其控制主体提供的租赁及物业水电服务金额为136.62万元，占同类交易比例40.95%[120] - 向关联方历城城发及其控制主体提供服务的关联交易金额为54.12万元，占同类交易比例0.39%[120][121] - 2025年度日常关联交易预计总金额上限为2.5亿元[121] - 报告期内实际发生的日常关联交易总金额为3815.95万元[121] 重大合同履行 - 与中国移动通信集团合同总金额8.09亿元，本期确认收入2911.289万元，累计确认收入3.28亿元[135] - 与中国移动通信集团另一合同总金额5.60亿元，本期确认收入256.895万元，累计确认收入3.20亿元[135] - 与中国移动通信集团第三份合同总金额3.94亿元，本期确认收入4224.8467万元，累计确认收入1.27亿元[135] - 应收账款回款情况良好，三份合同分别回款3.10亿元、3.09亿元和8928.688556万元[135] - 所有重大合同均正常履行中，未出现重大风险[135] 股东和股权结构 - 公司有限售条件股份减少656,063股 持股比例从14.54%降至14.07%[147] - 公司无限售条件股份增加656,063股 持股比例从85.46%升至85.93%[147] - 公司离任董监高人员合计减少有限售条件股份645,585股[148] - 公司高级管理人员股份解锁减少有限售条件股份55,640股[149] - 因聘任高级管理人员新增有限售条件股份34,537股[149] - 因高级管理人员离职新增有限售条件股份10,625股[149] - 公司期末限售股总数达19,717,905股，较期初减少656,063股（降幅约3.2%）[151] - 高管锁定股涉及吴君晔（9,584,148股）、甘露（3,354,750股）等核心管理层，均未发生变动[150][151] - 股权激励限售股数量为3,812,000股，占限售股总数约19.3%，拟于2027年解锁30%[151] - 离任高管张霞、黄亮等6人合计解除限售706,585股（全部于2025年5月5日解除）[151] - 股东济南历控帝森持股14,031,261股（占比10.01%），为第一大股东且全部为无限售条件股份[154] - 第二大股东吴君晔持股12,778,864股（占比9.12%），其中限售股9,584,148股（占比75%）[154] - 股东王胜持有3,757,836股（占比2.68%），其中3,600,000股处于质押状态[154] - 报告期末普通股股东总数为15,114户，较上期未披露变动数据[153] - 前十大股东中机构投资者金桔私募持股1,768,500股（占比1.26%）[154] - 股东新国融（广州）减持530,000股，期末持股降至1,339,421股（占比0.96%）[154] - 第一大股东济南历控帝森持股1403.13万股，占比10.0%[155] - 第二大股东吴君晔持股319.47万股，占比2.3%[155] 所有者权益变化 - 归属于母公司所有者权益合计为3.74亿元，其中未分配利润为1.43亿元[183] - 少数股东权益为2714.44万元，所有者权益合计为4.01亿元[183] - 公司本期所有者权益总额增加至406,966,089.89元，较期初401,236,843元增长1.4%[185] - 综合收益总额贡献本期所有者权益增长的主要部分，金额为3,109,762.46元[184] - 股份支付计入所有者权益的金额为1,463,808.00元[184] - 归属于母公司所有者权益期末余额为406,966,089.89元[185] - 本期所有者投入普通股金额为990,000.00元[184] - 资本公积期末余额为86,156,877.27元，较期初84,693,927元增长1.7%[185] - 未分配利润期末余额为145,209,654.89元，较期初143,374,248.35元增长1.3%[185] - 盈余公积期末余额为39,957,779.84元，与期初保持一致[185] - 其他综合收益期末余额为33,888,680.00元，与期初保持一致[185] - 股本总额保持稳定，期末余额为140,134,000. extreme[185] - 母公司所有者权益合计期末余额为367,600,115.65元，较期初增长1.4%[191] - 母公司未分配利润期末余额为113,438,773.93元，较期初增长3.2%[191] - 母公司资本公积期末余额为109,169,118.00元，较期初增长1.4%[191] - 母公司综合收益总额为3,461,642.29极[190] - 股份支付计入所有者权益金额为1,463,808.00元[190] - 母公司期初所有者权益合计为362,674,665.36元[190] - 母公司盈余公积期末余额为38,746,903.72元，与期初持平[191] - 母公司股本期末余额为140,134,000.00元，与期初持平[191] - 库存股期末余额为33,888,680.00元，与期初持平[191] - 母公司本期所有者权益增加4,925,450.29元[190] - 公司股本为140,134,000元，股份总数140,134,000股[195] - 所有者权益合计期初余额为399,939,727.15元，期末余额降至394,210,640.67元，减少5,729,086.48元[193][194] - 未分配利润减少5,729,086.48元，其中综合收益总额减少4,365,866.48元，利润分配减少1,363,220.00元[193] - 资本公积保持77,384,662.00元未发生变动[193][194] - 盈余公积保持38,746,903.72元未发生变动[193][194] - 库存股保持0.00元[193] 管理层和治理 - 公司董事及高管变动：张龙于2025年6月9日离任董事及副总裁职务，李海杰同日聘任为副总裁[90] - 公司聘任李海杰为副总裁及董事会秘书并于8月14日正式履职[140] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺对招股说明书真实性、准确性、完整性承担法律责任[104][105] - 公司实际控制人及管理层承诺减少和规范关联交易[109] - 公司实际控制人承诺避免或减少关联交易并确保以市场价格进行[110] - 实际控制人确认截至承诺出具日未持有或控制任何其他企业权益[111] - 实际控制人承诺任职期间不从事与公司构成同业竞争的业务活动[111][112] - 实际控制人承诺将竞争性商业机会优先让与公司[112] - 实际控制人吴君晔承诺不单独或共同谋求公司控制权[113] - 董事、监事及高管每年转让股份不超过直接及间接持有总数的25%[100] - 离职后半年内禁止转让直接及间接持有股份[100] - 申报离任6个月后的12个月内通过交易所出售股份比例不超过50%[100] - 上市后6个月内离职需18个月锁定期[100] - 上市第7至12个月离职需12个月锁定期[100] - 若上市6个月内股价连续20日收盘价低于发行价则自动延长锁定期极[101] 承诺事项 - 济南历城控股集团与历控帝森承诺保持中达安在人员、资产、财务、机构、业务等方面的独立性，长期有效且正常履行[97] - 济南历城控股集团与历控帝森承诺减少和规范关联交易，确保交易价格公允，长期有效且正常履行[97][98] - 济南历城控股集团与历控帝森承诺通过资产重组、业务调整等方式解决同业竞争问题，长期有效且正常履行[98][99] - 济南历城控股集团与历控帝森承诺避免新增与上市公司主营业务构成竞争的业务范围，长期有效且正常履行[99] - 吴君晔、李涛等公司股东及董监高关于股份锁定期的专项承诺长期有效且正常履行[99] - 招股书存在虚假记载需在10个交易日内启动全部新股回购程序[101][102] - 回购价格按发行价加算银行同期存款利息或前30日加权平均股价孰高者确定[102] - 股份回购需在股东大会决议后3个月内完成[102] - 招股书虚假陈述导致投资者损失需依法承担赔偿责任[102] - 股份回购义务需在股东大会作出决议之日起3个月内完成[104] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载导致投资者损失将依法赔偿[104][105] - 公司发起人承诺全额补偿因劳务派遣引发的法律赔偿责任[108] - 发起人承诺承担劳务

板块整体表现 - 工程咨询服务板块较上一交易日下跌2.46% [1] - 上证指数下跌1.76%至3800.35点 深证成指下跌1.43%至12295.07点 [1] - 板块主力资金净流出4.43亿元 游资净流入2.14亿元 散户净流入2.3亿元 [2] 个股涨跌表现 - 中达安领跌板块 跌幅达8.20% 收盘价13.65元 [2] - 苏州规划跌幅6.41% 建研设计跌幅5.92% 勤设股份跌幅5.75% [2] - 地铁设计逆势上涨1.25% 新城市上涨0.60% [1] 资金流向明细 - 地铁设计主力净流出2377.92万元 净占比-9.86% [3] - 苏州规划主力净流入854.77万元 游资净流入1101.97万元 [3] - 测绘股份主力净流入847.38万元 净占比7.26% [3] - 中粮科工主力净流入725.38万元 净占比2.63% [3] 成交活跃度 - 设研院成交29.02万手 成交额2.81亿元 [2] - 中粮科工成交22.70万手 成交额2.76亿元 [1] - 甘咨询成交17.68万手 新城市成交17.32万手 [1]

行业政策动向 - 工信部表示有序引导算力设施建设并提升算力资源供给质量 [1] - 加快突破GPU芯片等关键核心技术并扩大基础共性技术供给 [1] 概念股市场表现 - 东数西算概念股集体走强 特发信息涨停涨幅10.05% 总市值94.63亿元 [1][2] - 中科曙光涨停涨幅10% 总市值1333亿元 [1][2] - 数据港上涨9.17% 总市值228亿元 [1][2] - 奥飞数据上涨8.11% 总市值243亿元 [1][2] - 润泽科技上涨7.53% 总市值1043亿元 [1][2] - 浙大网新上涨6.61% 总市值131亿元 [1][2] - 光环新网上涨6.15% 总市值304亿元 [1][2] - 优刻得-W上涨5.8% 总市值136亿元 [1][2] - 中达安上涨4.9% 总市值21.31亿元 [1][2] - 首都在线上涨4.75% 总市值126亿元 [1][2] - 曙光数创上涨4.71% 总市值204亿元 [1][2] - 拓维信息上涨4.71% 总市值476亿元 [1][2] - 润建股份上涨4.36% 总市值148亿元 [1][2] - 浪潮信息上涨4.05% 总市值1045亿元 [1][2] 个股年内累计涨幅 - 优刻得-W年初至今涨幅113.88% [2] - 拓维信息年初至今涨幅106.39% [2] - 特发信息年初至今涨幅82.78% [2] - 首都在线年初至今涨幅80.59% [2] - 浙大网新年初至今涨幅77.44% [2] - 奥飞数据年初至今涨幅70.08% [2] - 数据港年初至今涨幅68.75% [2] - 润建股份年初至今涨幅55.6% [2] - 中达安年初至今涨幅55.36% [2] - 曙光数创年初至今涨幅51.37% [2] - 浪潮信息年初至今涨幅37.19% [2] - 中科曙光年初至今涨幅26.53% [2] - 润泽科技年初至今涨幅23.09% [2] - 光环新网年初至今涨幅16.47% [2]

行业政策动向 - 工信部表态有序引导算力设施建设并提升供给质量 同时强调加快突破GPU芯片等核心技术[1] - 政策面消息直接刺激东数西算概念股集体走强 多只个股出现大幅上涨[1] 个股表现情况 - 特发信息单日涨停10.05% 总市值94.63亿 年初至今累计涨幅达82.78%[2] - 中科曙光单日涨停10.00% 总市值1333亿 年初至今累计涨幅26.53%[2] - 数据港单日上涨9.17% 总市值228亿 年初至今累计涨幅68.75%[2] - 奥飞数据单日上涨8.11% 总市值243亿 年初至今累计涨幅70.08%[2] - 润泽科技单日上涨7.53% 总市值1043亿 年初至今累计涨幅23.09%[2] - 浙大网新单日上涨6.61% 总市值131亿 年初至今累计涨幅77.44%[2] - 光环新网单日上涨6.15% 总市值304亿 年初至今累计涨幅16.47%[2] - 优刻得-W单日上涨5.80% 总市值136亿 年初至今累计涨幅113.88%[2] - 中达安单日上涨4.90% 总市值21.31亿 年初至今累计涨幅55.36%[2] - 首都在线单日上涨4.75% 总市值126亿 年初至今累计涨幅80.59%[2] - 曙光数创单日上涨4.71% 总市值204亿 年初至今累计涨幅51.37%[2] - 拓维信息单日上涨4.71% 总市值476亿 年初至今累计涨幅106.39%[2] - 润建股份单日上涨4.36% 总市值148亿 年初至今累计涨幅55.60%[2] - 浪潮信息单日上涨4.05% 总市值1045亿 年初至今累计涨幅37.19%[2] 概念板块特征 - 东数西算概念板块呈现普涨格局 14只成分股单日涨幅均超4%[1][2] - 多只个股年初至今表现亮眼 其中优刻得-W累计涨幅113.88% 拓维信息累计涨幅106.39%[2] - 板块内大市值公司表现突出 中科曙光、浪潮信息、润泽科技总市值均超千亿[2]

发行基本情况 - 国元证券担任中达安向特定对象发行股票的保荐机构及主承销商 [1] - 发行类型为向特定对象发行A股股票，发行对象为厦门建熙，发行后将成为控股股东 [5][14] - 发行价格为8.70元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [14] - 发行数量不超过42,040,200股，募集资金用于补充流动资金及偿还债务 [11] 公司概况 - 公司全称为中达安股份有限公司，股票代码300635.SZ，在深圳证券交易所上市 [4][6] - 注册资本为14,013.40万元，成立日期为2000年8月8日，上市时间为2017年3月31日 [6] - 主营业务包括工程监理、承包、代建、工程项目管理、工程设计及咨询服务等 [5] - 办公地址位于广东省广州市天河区体育西路103号维多利广场A座20楼 [4] 财务与投资状况 - 截至2025年3月31日，公司可能涉及财务性投资的金额为1,120.19万元，占归属于母公司所有者权益的3.01% [18][19][20] - 长期股权投资中对广东青羊私募基金管理有限公司和上海钛昕电气科技有限公司的投资构成财务性投资 [20][21] - 报告期内公司营业收入存在波动，2022年至2024年分别为59,025.44万元、70,535.40万元和68,819.71万元 [28] - 报告期各期末应收账款和合同资产账面价值之和占流动资产比例较高，维持在70%以上 [28] 行业与市场定位 - 公司主营业务属于"M74专业技术服务业"大类，符合国家产业政策 [24] - 工程监理行业市场竞争充分，企业数量众多，市场集中度相对较低 [27][30] - 业务受国家基础设施建设与固定资产投资规模影响，包括通信、电力、水利等领域 [26] 发行合规性 - 发行符合《公司法》《证券法》及《注册管理办法》的相关规定 [11][12][13] - 发行对象厦门建熙承诺认购的股票自发行结束之日起18个月内不转让 [15] - 本次发行不涉及重大无先例事项，不存在重大舆情或违法违规线索 [25] 募集资金用途 - 募集资金总额扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还债务 [11][23] - 符合《适用意见第18号》关于募集资金主要投向主业的要求 [23] 保荐机构核查 - 国元证券内部审核程序包括项目组审核、质量控制部门审核及内核机构审核 [7][8] - 内核小组于2025年8月11日一致同意保荐该项目并对外申报 [9] - 保荐机构及发行人均不存在有偿聘请第三方的行为 [25][26]

公司基本情况 - 公司全称为中达安股份有限公司，英文名称为Sino Daan Co., Ltd.，股票代码为300635.SZ，在深圳证券交易所上市，成立日期为2000年8月8日，上市时间为2017年3月31日，注册地址位于广州市白云区沙太南路668号之二901-903房，法定代表人为陈天宝，注册资本为14,013.40万元，办公地址位于广东省广州市天河区体育西路103号维多利广场A座20楼 [20] - 公司主要从事以工程监理业务为主的建设工程项目管理咨询服务业务，业务范围包括工程监理、承包、代建、工程项目管理、室内装修、工程造价咨询服务、工程设计及咨询服务等，并持有工程监理综合资质，可承担住建部相关所有专业工程类别建设工程项目的工程监理、项目管理、技术咨询等业务 [20][23][42] - 截至2025年3月31日，公司总股本为140,134,000股，其中有限售条件流通股份为20,378,041股（占比14.54%），无限售条件流通股份为119,755,959股（占比85.46%），控股股东为济南历控帝森股权投资合伙企业（有限合伙），实际控制人为济南市历城区财政局 [20][21] 本次发行情况 - 本次向特定对象发行股票的相关事项已经公司第五届董事会第六次会议、2025年第三次临时股东大会审议通过，并取得国资主管部门济南市历城区财政局同意本次发行股份的批复，尚需深交所发行上市审核通过和中国证监会同意注册 [4] - 发行对象为厦门建熙兴成科技合伙企业（有限合伙），以现金方式认购本次发行的股票，发行价格为8.70元/股，不低于定价基准日之前20个交易日上市公司股票交易均价的80% [5][6] - 发行股票数量不超过42,040,200股（含本数），未超过本次发行前公司总股本的30%，募集资金总额不超过36,574.97万元（含本数），在扣除发行费用后的募集资金净额全部用于补充流动资金及偿还债务 [7][8] - 本次发行完成后，厦门建熙将成为公司控股股东，持有公司23.08%的股份，王立先生将成为公司实际控制人，导致公司控制权发生变化 [4][22] 经营业绩与财务风险 - 公司2024年度实现归属于母公司所有者的净利润为-4,934.96万元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-4,794.51万元，业绩亏损主要系公司营业收入及毛利下降、计提应收账款及商誉减值损失所致 [10] - 公司2025年第一季度实现归属于母公司所有者的净利润为-265.98万元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-282.66万元，业绩亏损主要系公司营业收入同比下降带动毛利下降所致 [9] - 报告期各期末，公司应收账款和合同资产账面价值之和分别为57,692.69万元、67,037.39万元、71,263.90万元和73,012.90万元，占期末流动资产的比例分别为70.63%、78.93%、74.17%和75.20%，如主要客户财务状况发生恶化导致应收账款不能按期回收或无法收回，将对公司盈利能力、资金周转产生较大的影响 [4] 行业概况与竞争环境 - 公司主营业务属于"M74 专业技术服务业"大类，工程监理行业是依附于建筑业发展起来的高技术服务行业，具有服务强制性特点，依靠行政手段和法律手段在全国推行 [23][45] - 2023年度我国建设工程监理行业实现营业收入15,828.02亿元，2019年至2023年间从业人员数量持续增长，截至2023年底在册从业人员共210.8万人 [40][41] - 按细分领域统计，房屋建筑工程监理是专业资质类企业的第一大细分领域，前三大细分领域（房屋建筑工程监理、电力工程监理、水利水电工程监理）收入合计占专业资质类企业总收入的比重超过80% [42] - 通信监理行业方面，2023年三家基础电信企业和中国铁塔股份有限公司共完成电信固定资产投资4,205亿元，比上年增长0.3%，其中5G投资额达1,905亿元，同比增长5.9%，2024年全国移动电话基站总数达1265万个，比上年末净增102.6万个，5G基站占比达33.6% [43] - 电力工程监理行业方面，2024年全国主要电力企业合计完成投资15,502亿元，比上年增长24.7%，电网工程建设完成投资5,675亿元，比上年增长17.1% [44] - 水利工程监理行业方面，2024年全国水利建设投资完成12,234亿元，创历史新高，较2023年增长1.9% [44] 政策环境与发展机遇 - 国家有关部门出台了一系列政策支持行业发展，包括《关于促进工程监理行业转型升级创新发展的意见》《建筑市场信用管理暂行办法》等，旨在优化产业发展环境、促进技术研发和创新、加强人才培养、推动应用和产业化 [39][40] - 全过程工程咨询被列入鼓励类产业目录，为行业发展营造了更为有利的政策环境，鼓励更多资源向该领域汇聚，进一步推动行业的规模化与规范化发展 [30][39] - 智能建造与建筑工业化协同发展、建筑节能降碳行动等政策为行业带来新的发展机遇，推动建筑业工业化、数字化、绿色化转型 [33][34]

公司融资进展 - 公司于2025年8月22日收到深交所出具的向特定对象发行股票申请受理通知（深证上审〔2025〕157号）[1] - 深交所核对后认为申请文件齐备并决定予以受理[1] - 本次发行尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册后方可实施[1] 后续程序与披露 - 最终能否通过审核及获得注册决定存在时间与结果的不确定性[1] - 公司将严格按法律法规要求及时履行信息披露义务[1]

本次发行方案 - 公司拟向厦门建熙兴成科技合伙企业（有限合伙）发行不超过42,040,200股A股股票，发行价格为8.70元/股，预计募集资金总额不超过36,574.97万元 [1] - 本次发行对象为单一特定投资者厦门建熙，发行完成后其持股比例将达23.08%，成为公司控股股东，实际控制人变更为王立 [1][21][29] - 募集资金在扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金及偿还债务 [18] 公司治理结构 - 公司直接控股股东为济南历控帝森股权投资合伙企业（有限合伙），间接控股股东为济南历城控股集团有限公司，实际控制人为济南市历城区财政局 [28] - 截至2025年3月31日，公司拥有23家控股子公司、7家参股公司及69家分支机构 [28][44] - 公司现任董事、监事和高级管理人员未在控股股东控制的其他企业担任除董事、监事外的职务 [25] 业务经营状况 - 公司主要从事以工程监理为核心的建设工程项目管理咨询与技术服务，业务涵盖工程监理、项目管理及代建、工程咨询等技术服务 [32] - 报告期内（2022-2024年及2025年1-3月）主营业务未发生重大变化，业务资质齐全 [31][32] - 公司拥有75项注册商标、96项专利及193项软件著作权，资产完整且具备独立经营能力 [47][48][49] 财务与合规状况 - 2023年度因财务核算不准确及信息披露问题收到广东证监局警示函和深交所监管函，涉及子公司坏账准备计提错误及关联交易未及时披露 [14][15] - 截至2025年3月31日，控股股东所持股份无质押、冻结情形，公司无重大侵权之债 [29][51] - 公司租赁物业中存在118处未办理登记备案及部分权属证明缺失的情形，但均非主要生产经营场所 [44][46] 关联交易与同业竞争 - 报告期内存在关联交易，2023年度接受关联方服务金额1,102.59万元未及时履行审议及披露程序 [15] - 控股股东及实际控制人已出具关于规范关联交易和避免同业竞争的承诺函 [36][39][42] - 发行完成后新控股股东厦门建熙及其实际控制人承诺不从事与公司构成竞争的业务 [42] 审批程序进展 - 本次发行已获得公司董事会、监事会、股东大会审议通过及济南市历城区财政局批准 [8] - 尚需深交所审核同意及中国证监会履行注册程序 [8] - 法律意见书确认公司符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》规定的发行条件 [11][12][22]

公司基本情况 - 公司全称为中达安股份有限公司，英文名称为SinoDaan Co Ltd，股票代码为300635 SZ，在深圳证券交易所上市，成立日期为2000年8月8日，上市时间为2017年3月31日，注册资本为140134万元，注册地址位于广州市白云区沙太南路668号之二901-903房，办公地址位于广东省广州市天河区体育西路103号维多利广场A座20楼 [3] - 公司主要从事以工程监理为主的建设工程项目管理咨询服务业务，包括工程监理、工程咨询服务，覆盖通信工程监理、电力工程监理、水利工程监理、房屋建筑工程监理、市政公用工程监理、机电安装工程监理、信息系统工程监理等专业领域，报告期内以通信工程监理、电力工程监理、水利工程监理和房屋建筑工程监理为主 [4] - 公司业务还包括咨询与代建服务、招标代理、电力勘察设计等，咨询与代建服务涵盖工程咨询、造价咨询、项目管理等全过程工程咨询业务及项目代建，招标代理提供招标、采购代理服务，电力勘察设计业务以电力咨询设计和电力工程总承包为主要收入来源，涉及电网、配网和电力用户端供电用电工程建设的勘察、咨询、设计和工程总承包等细分类型 [5] 财务数据及指标 - 公司2025年3月31日资产总计为138410533345元，较2024年12月31日的136936237868元增长约108%，2024年12月31日负债合计为96795994225元，2025年3月31日增至98341061248元，资产负债率（合并报表口径）从2024年度的7069%上升至2025年3月31日的7105% [5][6] - 2025年1-3月营业收入为14212761838元，2024年度为68819712008元，较2023年度的70535396988元下降约24%，2023年度利润总额为278268602元，2024年度为-5878178892元，同比下降约2214%，2025年1-3月利润总额为-375660691元 [5][6] - 2025年1-3月归属于母公司股东的净利润为-265980783元，2024年度为-4934956762元，2023年度为263157568元，2022年度为-17778447269元，每股收益2025年1-3月为-00191元，2024年度为-03551元，2023年度为00193元，2022年度为-13045元 [6] - 2025年1-3月经营活动产生的现金流量净额为-7177026648元，2024年度为-4023733535元，2023年度为3321516280元，2022年度为1615894641元，每股经营活动产生的现金流量净额2025年1-3月为-029元，2024年度为-051元，2023年度为024元，2022年度为012元 [6] - 应收账款周转率2025年1-3月为061次，2024年度为340次，2023年度为360次，2022年度为328次，存货周转率2025年1-3月为593469次，2024年度为384949次，2023年度为5641次，2022年度为4423次 [6] 本次发行基本情况 - 本次向特定对象发行A股股票采取向特定对象发行方式，发行对象为厦门建熙兴成科技合伙企业（有限合伙），通过现金方式认购全部股票，发行价格定为870元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [15][16][18] - 发行股票数量不超过42040200股，未超过发行前公司总股本的30%，募集资金总额不超过3657497万元，在扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还债务，股票将在深圳证券交易所创业板上市交易 [19][20] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让，本次发行前公司滚存的未分配利润由发行完成后的新老股东按持股比例共同享有 [19][20] 发行对象信息 - 厦门建熙兴成科技合伙企业（有限合伙）成立于2024年5月10日，注册资本为60100万元，执行事务合伙人为北京和达信立控股集团有限公司，实际控制人为王立，经营范围包括科技推广和应用服务、以自有资金从事投资活动、自有资金投资的资产管理服务等 [16][17] - 王立出生于1981年，中国国籍，无境外永久居留权，北京大学研究生学历，曾任职于中粮集团有限公司、国信弘盛私募基金管理有限公司、北京和君咨询有限公司等，现任苏州和达私募基金管理合伙企业执行董事、总经理，北京和达信立控股集团有限公司执行董事、经理等职务 [17] 保荐机构信息 - 保荐机构为国元证券股份有限公司，保荐代表人为石天平先生和董江森先生，项目协办人为胡清女士，项目组其他成员包括梁伟斌、郭晋平、陈涣波等 [25][26][27][36] - 国元证券声明不存在可能影响公正履行保荐职责的情形，包括持有发行人或其关联方股份、发行人或其关联方持有保荐机构股份、保荐代表人及其配偶或高管在发行人或其关联方任职等情况 [27]

公司融资活动 - 公司于2025年8月22日收到深交所出具的向特定对象发行股票申请文件受理通知[1] - 深交所对公司报送的向特定对象发行股票申请文件进行了核对并决定予以受理[1] - 本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册后方可实施[1] 公司信息披露 - 公司将根据该事项进展情况严格按照上市公司向特定对象发行股票相关法律法规规定和要求及时履行信息披露义务[1] - 最终能否通过深交所审核并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性[1]