业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为59025.44万元、70535.40万元、68819.71万元和14212.76万元，归母净利润分别为 - 17778.45万元、263.16万元、 - 4934.96万元和 - 265.98万元[10] - 2025年第一季度归母净利润为 - 265.98万元，扣非后为 - 282.66万元[18] - 2024年度归母净利润为 - 4934.96万元，扣非后为 - 4794.51万元[19] 用户数据 - 截至2025年3月31日，公司前十名股东合计持股42987360股，持股比例为30.67%[35] 未来展望 - 公司未来准备将全过程工程咨询服务做成标准化产品，通过互联网平台推广[160] - 公司业务已覆盖大陆所有省、自治区、直辖市，计划继续深耕全国市场扩大份额[164] - 公司将围绕“成本单元 + 利润单元”变革，梳理职能部门管理规章和业务流程[166] 新产品和新技术研发 - 公司全面数字化转型始于2019年，建立“一中心、四平台、N应用”的产品体系[135] 市场扩张和并购 - 本次发行前厦门建熙未持有上市公司股份，发行后将持有42040200股，占总股本23.08%[40][41] - 本次发行完成后控股股东将由历控帝森变更为厦门建熙，实控人由济南市历城区财政局变更为王立先生[12] 其他新策略 - 本次发行募集资金用于补充流动资金及偿还债务[15] - 公司承诺交易完成后36个月内消除同业竞争[185]

其他新策略 - 公司2025年8月22日收到深交所受理向特定对象发行股票申请文件通知[2] - 本次发行需通过深交所审核并获中国证监会同意注册方可实施[2]

公司资本与股权结构 - 公司注册资本为14,013.40万元[6] - 厦门建熙注册资本60100万元，普通合伙人北京和达信立控股集团有限公司持有0.1664%出资额，有限合伙人北京福立新能源科技有限公司持有99.8336%出资额[43] - 信立集团注册资本10000万元，法定代表人为王立[45] 财务数据 - 2025年3月31日资产总计为1,384,105,333.45元[11] - 2025年1 - 3月营业收入为142,127,618.38元，利润总额为 - 3,756,606.91元，归属于母公司股东的净利润为 - 2,659,807.83元[12] - 2024年度营业收入为688,197,120.08元，利润总额为 - 58,781,788.92元，归属于母公司股东的净利润为 - 49,349,567.62元[12] - 2023年度营业收入为705,353,969.88元，利润总额为2,782,686.02元，归属于母公司股东的净利润为2,631,575.68元[12] - 2022年度营业收入为590,254,388.83元，利润总额为 - 215,261,178.44元，归属于母公司股东的净利润为 - 177,784,472.69元[12] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为 - 40,237,335.35元，投资活动现金流量净额为 - 9,163,708.70元，筹资活动现金流量净额为27,378,029.46元[13] - 2025年1 - 3月流动比率为1.22倍，速动比率为1.22倍，资产负债率（母公司报表口径）为64.74%，资产负债率（合并报表口径）为71.05%[14] - 2025年1 - 3月应收账款周转率为0.61次，存货周转率为5934.69次，每股净资产为2.86元[14] - 2025年1 - 3月息税折旧摊销前利润为579.01万元，利息保障倍数为0.14倍，每股经营活动现金流量为0.98元/股[14] - 2025年1 - 3月加权平均净资产收益率为 - 0.71%，扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率为 - 0.76%[16] - 2025年1 - 3月每股收益为 - 0.0191元，扣除非经常性损益后每股收益为 - 0.0204元，稀释每股收益为 - 0.0195元[16] - 报告期内主营业务毛利率分别为27.45%、21.47%、16.97%和22.65%，呈下降趋势[26] 股票发行 - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[39] - 本次发行采取向特定对象发行股票方式，特定对象为厦门建熙，其通过现金认购全部股票[40][41] - 本次发行股票价格为8.70元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[50][51][65] - 本次发行股票数量不超过42,040,200股，上限未超过发行前公司总股本的30%[52][58][66] - 本次发行对象认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让[53][70] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过36,574.97万元，净额用于补充流动资金及偿还债务[54] - 本次发行后控股股东将由历控帝森变更为厦门建熙，实际控制人由济南市历城区财政局变更为王立先生[35] 公司发展历程与现状 - 公司业务已覆盖全国除港澳台外所有省、直辖市、自治区[32] - 2023年以来公司实行双总部建设[33] 发行流程与监管 - 本次向特定对象发行股票方案需获深交所审核通过及中国证监会同意注册[36] - 2025年6月25日，公司第五届董事会第六次会议审议通过本次向特定对象发行等相关事项[92] - 2025年7月8日，济南市历城区财政局同意中达安定向增发股票[92] - 2025年8月6日，公司2025年第三次临时股东大会审议通过本次向特定对象发行相关事项，并授权董事会及授权人士办理相关事宜[92] - 保荐机构为国元证券股份有限公司，保荐代表人为石天平、董江森，项目协办人为胡清[81][82][83][84] - 保荐机构将在本次向特定对象发行结束当年的剩余时间及以后2个完整会计年度内对发行人进行持续督导[95] - 国元证券认为发行人符合向特定对象发行股票条件，同意担任中达安本次发行股票的保荐机构[98]

发行相关 - 公司拟按8.70元/股向厦门建熙发行不超42,040,200股A股，预计募资不超36,574.97万元[5] - 2025年6 - 8月，公司董事会、监事会、股东大会及财政局通过本次发行相关议案，尚需深交所审核和证监会注册[15][17][19][20] - 本次发行定价基准日为6月26日，发行价不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[31][44] - 厦门建熙所认购股份18个月内不得转让，发行后将成控股股东，王立成成实际控制人[45][73] 业绩情况 - 2022年控股子公司多计提坏账准备，少确认归母净利润183.56万元，占比1.02%[37] - 2023年控股子公司少计提坏账准备，多确认归母净利润152.48万元，占比36.69%[37] - 2023年业绩预告与实际差异大，预计归母净利润750 - 1100万元，实际415.64万元；预计扣非后 - 130 - - 250万元，实际 - 621.41万元[37] 股权结构 - 截至2025年3月31日，历控帝森持股14,031,261股，占比10.01%；吴君晔持股12,778,864股，占比9.12%等[66] - 本次发行后，厦门建熙持股占比23.08%，历控帝森持股降至7.70%，合计控制14.72%表决权[48][72][73] 公司运营 - 截至2025年3月31日，发行人控股子公司23家，参股公司/投资企业7家，分支机构69家[102][103][104] - 截至法律意见书出具日，发行人及其控股子公司拥有6处房产、118处租赁房屋[105][106] - 报告期内，公司主营业务未变，以工程监理为核心提供服务[80][81] 合规情况 - 公司2023年度因未及时履行审议及披露程序受广东证监局和深交所警示[89] - 公司及其控股子公司报告期内税务、环保、产品质量技术监督无严重行政处罚[135][139] - 截至2025年3月31日，公司及其控股子公司无重大诉讼、仲裁及重大侵权之债[118][149]

发行信息 - 本次发行类型为向特定对象发行股票，发行对象为厦门建熙，发行价格8.70元/股，股票数量不超过42,040,200股[17][37][38] - 2025年6月25日公司董事会、8月6日股东大会审议通过本次发行相关事项[26] - 发行后控股股东变更为厦门建熙，实际控制人变更为王立先生[43] - 发行对象厦门建熙承诺认购股票18个月内不转让[41] 财务数据 - 截至2025年3月31日，财务性投资金额1,120.19万元，占归母权益比例3.01%[48][52] - 报告期内公司营业收入分别为59,025.44万元、70,535.40万元、68,819.71万元和14,212.76万元，净利润分别为 - 17,778.45万元、263.16万元、 - 4,934.96万元和 - 265.98万元[67] - 报告期各期末应收账款和合同资产账面价值之和分别为57,692.69万元、67,037.39万元、71,263.90万元和73,012.90万元，占期末流动资产比例分别为70.63%、78.93%、74.17%和75.20%[68] - 报告期各期末商誉账面价值分别为13,577.49万元、13,521.60万元、12,569.88万元和12,972.93万元，占资产总额比例为11.51%、10.87%、9.18%和9.37%[69] - 报告期各期末短期借款余额分别为20,060.33万元、18,275.08万元、12,673.67万元、15,970.75万元，资产负债率分别为55.33%、63.68%、70.69%、71.05%[70] - 报告期内主营业务毛利率分别为27.45%、21.47%、16.97%和22.65%[71] 未来展望 - 未来准备将全过程工程咨询服务做成标准化产品，通过互联网平台推广[87] 公司业务 - 公司主营建设工程项目管理咨询服务，工程监理业务以通信、电力、水利和土建监理为主，获住建部工程监理综合资质[56][86] - 2023年以来实行双总部建设，业务覆盖全国除港澳台外所有省、自治区、直辖市[78] 风险提示 - 2022 - 2024年房地产开发投资完成额呈负增长，若基建与固定资产投资规模增速不持续增长，公司业绩或受不利影响[64] - 应收账款回收情况影响盈利能力和资金周转，商誉或进一步减值，主营业务毛利率呈下降趋势[68][69][71] - 公司跨区域业务开拓有难度且成本增加，若无法控制成本，盈利或受影响[73] - 本次发行方案需获深交所审核通过和中国证监会同意注册，结果和时间不确定[82] - 发行股票后，公司股本和净资产增加，每股收益和净资产收益率短期内或下降[84]

中达安股份有限公司 审计报告 大信审字[2025]第 3-00395 号 大信会计师事务所(特殊普通合伙)_ WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. 您可使用手机"扫一扫" _ 6_- 1 - 比码用于证明该市计报告是否出具有执业许可的会计师事务所出具， 您可使用手机"扫一扫" _ 6_- 1 - 【- 】- 比得用于证明该市场 _ 【http://acc.ma6.gov.cn】 - 进行企业 足区知春路 1 号 学院国际士厦 22 层 2206 WUYIGE Certified Public Accountants.LLP Room 2206 22/F.Xueyuan International Tower No 1 Zhichun Road Haidian Dist Beijing China 100083 由话 Telenhone: +86(10) 82330558 佳直 Fax · 网址 Internet: +86 (10) 82327668 www.daxincpa.com.cn 审计报告 大信审字[2025]第 3-00395 号 中达安股份有限公司全体股 ...

板块整体表现 - 工程咨询服务板块当日上涨0.43% 领涨个股为华维设计(涨幅3.71%) [1] - 上证指数上涨1.45%至3825.76点 深证成指上涨2.07%至12166.06点 [1] 个股涨跌情况 - 涨幅前五位分别为华维设计(3.71%)、类图川智(2.88%)、太极实业(2.87%)、深城交(2.25%)、中达安(2.11%) [1] - 跌幅前五位分别为设研院(-4.85%)、霍普股份(-3.17%)、旭杰科技(-2.81%)、新城市(-2.15%)、深水规院(-2.01%) [2] - 太极实业成交额达4.48亿元 成交量63.05万手 为板块内成交最活跃个股 [1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出2.18亿元 游资资金净流入3050.24万元 散户资金净流入1.87亿元 [2] - 太极实业主力净流出2856.21万元 占成交额比例6.38% [3] - 汉嘉设计主力净流入1135.44万元 占成交额比例9.33% 为资金流入最显著个股 [3] - 华图山鼎游资净流出1755.91万元 占成交额比例14.68% 为游资流出最明显个股 [3]

收购终止事件 - 中达安于8月18日晚间公告终止收购山东留侯信息化咨询有限公司100%股权 该收购事项自2月底签署补充协议后不到半年即告终止[1] - 收购终止原因为山东留侯原股东明确表示无法完成2025年净利润150万元的业绩承诺 该目标通过2月补充协议从原2024-2026年承诺期修改为2025-2026年并大幅提高[1] - 初始收购方案为2024年8月拟以550万元收购山东留侯 并对2024年至2026年净利润作出约定[1] 公司治理与决策质疑 - 市场对中达安收购决策合理性及公司治理能力产生疑问 包括是否进行充分尽职调查以及是否全面评估标的经营状况与市场风险[1] - 公司2月签署补充协议时曾表示协议有助于交易推进且不会对整体业务盈利和财务状况产生重大不利影响[1] 信息披露与机制改进 - 公司需加强信息披露规范性与透明度 详细披露收购终止具体原因 决策过程及后续处理措施以消除市场疑虑[2] - 需对内部收购决策机制进行全面审视优化 加强尽职调查与评估科学性 并建立风险预警机制应对市场环境变化[2]

收购终止事件 - 公司宣布终止收购山东留侯信息化咨询有限公司100%股权，原因是标的公司业务经营情况发生变化，原股东明确表示无法完成约定的2025年净利润150万元，提前触发回购条件 [1][5] - 收购价格为550万元，由公司以自有资金完成 [2] - 终止后公司将不再持有标的公司股权，并按原协议条款收回首期股权转让款，标的公司将被禁止使用"中达安"商号及商标 [5] 收购协议变更情况 - 2024年8月签署的原始协议约定2024-2026年净利润目标分别为50万元、100万元和120万元 [2] - 2025年2月通过补充协议将业绩承诺期调整为2025-2026年，并将净利润目标提高至每年不低于150万元 [2][3] - 补充协议签署时公司表示有助于交易推进，不会对整体业务和财务状况产生重大不利影响 [3] 收购战略意义 - 公司曾表示收购有利于完善信息化业务拓展，提升市场竞争力，整合信息化和涉密类业务资源 [4] - 2024年年报中仍强调该收购强化了公司在数字经济领域的战略部署，提升数字化转型和智能管理方面的综合竞争力 [5] - 标的公司于2024年8月更名为"中达安信息咨询（山东）有限公司"，但股东变更直到2025年2月才完成 [4]

收购终止事件 - 公司终止收购山东留侯100%股权，原因为目标公司业务经营情况变化且无法完成2025年度150万元净利润的协议条件 [1][2] - 收购协议最初于2024年8月签署，交易金额不超过550万元，旨在整合信息化业务资源 [1] - 2025年2月签署补充协议并完成工商变更，但半年后突然终止 [1][2] 公司背景与经营状况 - 公司成立于1998年，2017年在深交所创业板上市，主营工程监理业务 [2] - 2022年控股权变更，历城控股集团联合帝森克罗德集团成为新实控人 [2] - 2024年扣非净利润已连续三年亏损，一季度仍处于亏损状态 [2] 财务数据表现 - 2024年营业总收入6.88亿元，同比下滑2.43%，较2019年5.64亿元增长22% [3] - 2024年毛利润1.17亿元，较2019年2.16亿元下降46% [3] - 2024年归属净利润-4935万元，同比下滑1975.29% [3] - 2024年扣非净利润-4795万元，同比下滑519.53% [3] 市场表现 - 截至8月18日收盘市值20.39亿元，近期股价有所回升 [3]