公司概况 - 公司成立于2000年8月8日，2017年3月31日上市，代码300635.SZ，上市地为深交所[6] - 法定代表人为陈天宝，办公地址在广东广州天河区[6] - 注册资本为14,013.40万元[6] - 主营业务为工程监理、工程咨询业务，报告期内无重大变化[7][10] 财务数据 - 2025年6月30日流动资产985,222,118.20元，非流动资产411,345,201.78元，资产总计1,396,567,319.98元[11] - 2025年1 - 6月营业收入302,081,332.73元，利润总额2,128,209.57元，归母净利润1,847,756.65元[12] - 2025年1 - 6月经营现金流净额 - 16,099,801.13元，投资现金流净额 - 8,701,008.56元，筹资现金流净额3,816,005.74元[13] - 2025年1 - 6月流动比率1.20倍，速动比率1.20倍，母公司报表资产负债率64.42%，合并报表70.86%[14] - 2025年1 - 6月应收账款周转率1.29次，存货周转率27948.24次[14] - 2025年1 - 6月每股净资产2.90元，息税折旧摊销前利润2122.32万元，利息保障倍数1.24倍[14] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率0.49%，基本每股收益0.0133元，稀释每股收益0.0136元[16] 报告期数据 - 报告期内营收分别为59025.44万元、70535.40万元、68819.71万元和30208.13万元，归母净利润分别为 - 17778.45万元、263.16万元、 - 4934.96万元和184.78万元[21] - 报告期各期末应收账款和合同资产账面价值之和分别为57692.69万元、67037.39万元、71263.90万元和77158.51万元，占流动资产比例分别为70.63%、78.93%、74.17%和78.32%[22] - 报告期各期末商誉账面价值分别为13577.49万元、13521.60万元、12569.88万元和12972.93万元，占资产总额比例为11.51%、10.87%、9.18%和9.29%[23] - 2022年末、2024年末分别对收购宏闽电力商誉计提减值3585.70万元、951.72万元[23] - 报告期各期末短期借款余额分别为20060.33万元、18275.08万元、12673.67万元、15167.90万元，资产负债率分别为55.33%、63.68%、70.69%、70.86%[25] - 报告期内主营业务毛利率分别为27.45%、21.47%、16.97%和25.41%[26] - 报告期各期末其他应收款账面价值分别为7316.54万元、3207.53万元、3747.79万元和3952.29万元，占流动资产比例分别为8.96%、3.78%、3.90%和4.01%[31] 发行股票 - 向特定对象厦门建熙发行股票，募集资金不超36574.97万元，净额用于补流及偿债[41][54] - 发行定价基准日为第五届董事会第六次会议决议公告日，价格8.70元/股[51] - 发行股票数量不超42040200股，上限未超发行前总股本30%[52] - 发行对象认购股份18个月内不得转让[53] - 发行决议自股东大会通过日起12个月有效，若获证监会同意注册，有效期延至发行完成日[57] 风险提示 - 企业收购与投资效果不达预期，股权投资周期长使资金风险变大[28][29] - 实际控制人变更后与历城控股及其关联公司交易持续性风险[31] - 项目管理风险，可能引发安全、环保事故及受监管处罚[32] - 向特定对象发行股票存在审批风险[37] - 发行股票后股本和净资产增加，可能导致每股收益和净资产收益率短期内下降，股东即期回报有被摊薄风险[39]