股份减持 - 控股股东及实控人拟减持不超4718494股，占减持计划披露日公司总股本2.6915%[2] - 截至2025年5月21日，控股股东及实控人合计减持1098800股，占总股本0.6271%[3] - 2025年5月22日至6月5日合计减持1970700股，占比0.8651%[8] - 转增前ALEXANDER LIU减持1600股，占转增前总股本0.0009%[5] - 转增后ALEXANDER LIU合计减持1866800股，占转增后总股本0.8195%[6] - 转增后LOUISA FAN合计减持102300股，占转增后总股本0.0449%[6] 股份变动 - 2024年度以资本公积每10股转增3股，转增前总股本175232231股，转增后为227801900股[5] - 此次股份变动后，控股股东等合计持股73353911股，占总股本41.86%[3] - 本次股份变动后，控股股东等合计持股93388904股，占转增后总股本41.00%[8] - ALEXANDER合计持有股份变动前为34997865股，占比19.97%，变动后为43628344股，占比19.15%[9] - LOUISA合计持有股份变动前为37815935股，占比21.58%，变动后为49058415股，占比21.54%[9] - 刘开跃合计持有股份变动前为540111股，占比0.31%，变动后为702144股，占比0.31%[9] - 无限售条件股份变动前为17919461股，占比10.23%，变动后为21324119股，占比9.36%[9] - 有限售条件股份变动前为55434450股，占比31.63%，变动后为72064784股，占比31.63%[9] 其他情况 - 本次变动是履行已作出的承诺、意向、计划[9] - ALEXANDER LIU先生、LOUISA FAN女士减持情况与减持计划一致，减持数量在范围内，减持计划未履行完毕[9] - 本次变动不存在违反相关法律法规和业务规则的情况[9] - 不存在不得行使表决权的股份[10]

激励计划 - 2021年4月相关会议审议通过激励计划议案[8] - 2021年5月股东大会审议通过激励计划议案[9] - 2025年6月调整2021年股票期权激励计划行权价格及数量[9] 股本转增 - 2025年5月股东大会通过2024年度资本公积金转增股本预案，每10股转增3股[11] - 2025年6月实施完毕转增股本方案[11] 调整结果 - 调整后的行权价格为12.42元/份[11] - 调整后的股票期权数量为6.0996万份[11]

激励授予 - 2021年6月28日向27名激励对象授予157.00万股限制性股票，向341名授予396.10万份股票期权[6] - 2022年2月25日向2名激励对象授予15.00万股限制性股票，向54名授予48.00万份股票期权[8] 激励注销 - 2022年注销112名激励对象376,600份已获授未行权股票期权[9][10] - 2022年回购注销5名激励对象51,200股已获授未解除限售限制性股票[10] - 公司多次注销已获授未行权股票期权、回购注销已获授未解除限售限制性股票[11][12][13][14][16][17][18] 会议审议 - 2021 - 2024年多次会议审议通过激励计划相关议案[2][3][4][5][7][9][11][12][15] 权益分派与调整 - 2025年6月3日完成2024年度权益分派，每10股转增3股[20] - 股票期权激励计划调整后行权价格为12.42元/份[21] - 2021年激励计划首次授予股票期权第三个行权期未行权数量调整后为6.0996万份[21]

会议情况 - 公司第五届董事会第十三次会议于2025年6月4日上午10:30召开[2] - 应参与表决董事9人，实际参与表决董事9人[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于调整2021年股票期权激励计划行权价格及数量的议案》[3] - 表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权[3] 数据调整 - 2021年股票期权激励计划行权价格由16.14元/份调整为12.42元/份[3] - 2021年限制性股票与股票期权激励计划首次授予股票期权第三个行权期尚未行权数量由4.6920万份调整为6.0996万份[3]

会议安排 - 公司第五届监事会第十二次会议通知于2025年5月29日发出，6月4日11:30召开[2] 会议表决 - 应参与表决监事3人，实际参与表决3人[2] - 审议通过《关于调整2021年股票期权激励计划行权价格及数量的议案》[3] - 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权[3]

门店情况 - 截至2024年末公司在25个省、市、自治区拥有557家门店，拟扩展225家[7][140] - 截至2024年12月31日，公司直营门店510家，部分租赁房产存在合规风险[17][141] - 截至2024年末，华南地区直营门店278家，占直营门店总数的54.51%[144] 财务数据 - 2022 - 2024年度营业收入分别为96223.70万元、117586.55万元及120281.61万元[143][159] - 2022 - 2024年净利润分别为7580.99万元、12806.48万元和10362.84万元[159] - 2022 - 2024年末资产总额分别为97667.10万元、112177.51万元及125337.09万元[143] - 2022 - 2024年末存货账面价值分别为16175.77万元、17441.75万元和18646.33万元[153] - 2022 - 2024年销售毛利率分别为61.84%、63.07%和61.71%[154] - 2022 - 2024年计入当期损益的供应商返利金额分别为6634.31万元、7970.19万元和9524.67万元[155] - 报告期内加权平均净资产收益率为11.69%、17.64%和13.17%[156] - 2022 - 2024年末应收账款账面价值分别为4867.68万元、6434.89万元和7597.93万元[157] - 报告期内现金收款金额分别为1094.30万元、1287.32万元及1188.59万元[160] - 2022 - 2024年末其他应收款账面价值分别为5030.25万元、5216.49万元和5233.70万元[161] - 2022 - 2024年公司向前五大供应商采购额占当期采购总额比例分别为53.04%、48.13%和48.68%[171] 募投项目 - 连锁眼镜门店建设及升级改造项目经营期内净利率预计为6.48%[7][140] - 连锁眼镜门店建设及升级改造项目建成后预计年均营业收入31087.20万元，年均利润总额3320.31万元[9][163] - 本次募投项目固定资产折旧T + 1年为705.23万元，T + 2年为2110.25万元等[14] - 本次募投项目无形资产摊销T + 1年为333.69万元，T + 2年为803.39万元等[14] - 本次募投项目新增年折旧摊销金额为1038.92万元至4625.30万元[14][168] - 新增折旧摊销占预计营业收入比重T + 1年为0.82%，T + 2年为2.09%等[14] - 新增折旧摊销占预计净利润比重T + 1年为10.46%，T + 2年为28.01%等[14] - 募投项目建成后新增折旧摊销占预计营业收入比例为0.82%至3.03%，占预计净利润比例为10.46%至41.22%[15][168] 分红情况 - 2022 - 2024年现金分红分别为5211.20万元、10457.01万元、4732.51万元，现金分红比率分别为68.74%、81.65%、45.67%[32] - 最近三年年均可分配利润10250.10万元，累计现金分红20400.72万元，累计现金分红占比199.03%[32] - 2022 - 2024年分别决定向全体股东每10股派发现金股利3元、6元、1.60元和1.10元[33][34][36] - 2025年公司拟以资本公积向全体股东每10股转增3股，尚需提交2024年年度股东大会审议[37] 可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过37500万元[65][103][110] - 可转换公司债券按面值发行，每张面值100元，期限六年[66][67] - 采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息[69] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[74] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价，且不得向上修正[75] - 连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格85%时，董事会可提向下修正方案，经2/3以上表决权股东通过[80][181] - 转股数量Q = V/P（去尾法取整），不足1股部分5个交易日内现金兑付[83] - 可转债期满后5个交易日内赎回全部未转股债券，赎回价协商确定[84] - 转股期内，连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元时，可赎回[85][180] - 最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格70%，持有人可回售[88] - 募集资金用途重大变化被认定改变用途时，持有人有一次回售权[89] 股东结构 - 截至2024年12月31日，公司股本总额为175303931股[186] - 限售条件流通股/非流通股数量为56548114股，占比32.26%[186] - 无限售条件流通股数量为118755817股，占比67.74%[186] - 股东LOUISA FAN持股38420935股，占比21.92%[186][200] - 股东ALEXANDER LIU持股35491665股，占比20.25%[186][200] - 公司前十名股东合计持股83919509股，占比47.89%[186] 子公司情况 - 公司拥有58家控股子公司和6家参股公司[192] - 新云程2024年12月31日总资产4405.28万元，净资产2271.95万元，营业收入15490.55万元，净利润803.86万元[198][199] - 博镜投控2024年12月31日总资产9940.29万元，净资产7135.87万元，营业收入7055.95万元，净利润1130.24万元[199] 其他 - 公司主体信用等级和本次可转债信用等级均为"AA"，评级展望稳定[21][107][179] - 公司注册证号为1091684号的商标已被撤销，相关行政诉讼由最高人民法院审理[136] - 公司针对注册证号为17924728、17924729号的商标已提起行政诉讼应对撤销宣告[136] - 公司针对注册证号1091685的商标撤销宣告申请正在复审[136] - 2023 - 2027年中国眼镜产品市场零售额预计年均复合增长率为9.6%，到2027年有望突破1245亿元[53] - 2024年全球AI智能眼镜销量达200万副，预计2025年跃升至400万副，2030年有望突破8000万副[54]

财务数据 - 2022 - 2024年末存货账面价值分别为16175.77万元、17441.75万元和18646.33万元，占总资产比例分别为16.56%、15.55%及14.88%[13] - 2022 - 2024年末应收账款账面价值分别为4867.68万元、6434.89万元和7597.93万元，占各期营业收入比例依次为5.06%、5.47%和6.32%[13] - 2022 - 2024年末其他应收款账面价值分别为4897.89万元、5161.20万元和5167.20万元[13] - 2022 - 2024年末房屋租赁及水电费押金分别为4622.64万元、4696.23万元和4815.17万元[19] - 2022 - 2024年末员工备用金分别为180.15万元、276.72万元和234.94万元[19] - 2024年汉高信息总资产284.30万元，总负债953.18万元，所有者权益 -668.88万元[45] - 2024年镜联易购总资产560.87万元，总负债988.81万元，所有者权益 -427.94万元[45] - 2024年汉高信息营业收入368.08万元，净利润 -15.60万元[46] - 2024年镜联易购营业收入174.69万元，净利润 -1433.33万元[46] 收购与投资 - 公司2023年3月用2293.95万元收购汉高信息68%股权，851.58万元认购镜联易购新增注册资本36.2618万元获21.2895%股权[13][31] - 交易对方承诺2023 - 2025年镜联易购平台活跃门店总家数分别不低于4000家、7000家、10000家[33] - 交易对方承诺2024 - 2025年镜联易购平台交易额分别不低于1.5亿元、3亿元[33] 商标情况 - 公司注册证号1091684号商标被撤销，相关行政诉讼由最高法审理[14] - 公司对注册证号17924728、17924729号商标提起行政诉讼应对撤销宣告[14] - 公司注册证号1091685的商标撤销宣告申请在履行复审程序[14] 募投项目 - 本次发行可转债募集资金总额不超过37500万元，拟用于四个项目，总投资72788.31万元[70][71][78] - 项目一总投资35012.20万元，拟用募集资金18000.00万元，计划开设225家智能眼镜门店，建设后平均销售毛利率70.63%[71][72] - 项目二总投资22998.80万元，拟用募集资金7000.00万元，计划购置场地建设总部和品牌体验中心[71][72] - 项目三总投资9277.31万元，拟用募集资金7000.00万元，用于数字化平台升级建设[71][72] - 补充流动资金5500.00万元，占募集资金总额的14.67%[71][72] 门店数据 - 2020 - 2024年公司年均新开门店72.4家，截至2024年末在25个省、市、自治区有557家门店[71][72] - 2022 - 2024年公司直营门店数量分别为492家、495家、510家[110][111] - 2022 - 2024年公司直营门店关闭数量分别为35家、47家、33家，占各年期末直营门店数量比例分别为7.54%、9.55%、6.67%[111] 市场预测 - 2024年全球AI智能眼镜销量达152万副，2025年预计增长至350万副，2030年有望增长至9000万副，2023 - 2030年年均复合增长率达133%[92] - 预计2027年中国眼镜产品市场零售额将达1245亿元，2023 - 2027年年均复合增长率约为9.6%[125][130] 互联网业务 - 报告期及2025年第一季度，发行人及子公司运营4个主要网站用于企业及产品宣传，不属互联网平台[178] - 报告期及2025年第一季度，发行人及子公司运营多个微信公众号、视频号、小程序及入驻多个平台，部分用于线上销售等[179] 用户数据 - 报告期至2025年第一季度，公司基于微信小程序收集的博士眼镜会员信息数量为146.23万条[196]

公司概况 - 博士眼镜成立于1997年4月23日，注册资本17,530.39万元[14][16] - 截至2024年12月31日，前十名股东合计持股83,919,509股，占比47.89%[63] 财务数据 - 2024年末资产总计125,337.09万元，负债合计48,214.76万元，所有者权益合计77,122.33万元[66] - 2024年度营业收入120,281.61万元，净利润10,131.74万元，归属于母公司所有者的净利润10,362.84万元[68] - 2024年度经营活动现金流量净额27,551.49万元，投资活动现金流量净额 -11,119.46万元，筹资活动现金流量净额 -16,007.75万元[70] - 2024年末流动比率2.37倍，速动比率1.88倍，资产负债率（合并）38.47%[70] - 2024年度应收账款周转率17.14次，存货周转率2.55次，总资产周转率1.01次[70] - 2024年度每股经营性现金净流量1.57元，每股净现金流量0.03元，基本每股收益0.59元[70][71] - 2024年度加权平均净资产收益率13.17%，利息保障倍数16.51[71] - 2022 - 2024年归属于上市公司股东的净利润分别为7580.99万元、12806.48万元和10362.84万元，三年平均可分配利润为10250.10万元[86][99] - 2022 - 2024年营业收入规模由9.62亿元增长至12.03亿元[89] - 2022年末、2023年末和2024年末资产负债率（合并）分别为28.98%、27.59%及38.47%[100] - 2022年、2023年和2024年经营活动产生的现金流量净额分别为20841.41万元、28093.66万元及27551.49万元[100] - 2022年末至2024年末，资产总额分别为97,667.10万元、112,177.51万元及125,337.09万元[126] - 2022年度至2024年度营业收入分别为96,223.70万元、117,586.55万元及120,281.61万元[126] - 2022年末、2023年末、2024年末，存货账面价值分别为16,175.77万元、17,441.75万元和18,646.33万元，占当期总资产比例分别为16.56%、15.55%及14.88%[136] - 2022年、2023年、2024年，销售毛利率分别为61.84%、63.07%和61.71%[137] - 2022 - 2024年计入当期损益的供应商返利金额分别为6634.31万元、7970.19万元和9524.67万元，占当期营业收入比例分别为6.89%、6.78%及7.62%[138] - 2022 - 2024年末应收账款账面价值分别为4867.68万元、6434.89万元和7597.93万元[140] - 报告期内销售收入中现金收款金额分别为1094.30万元、1287.32万元及1188.59万元，占营业收入比例分别为1.14%、1.09%及0.99%[143] - 2022 - 2024年末其他应收款账面价值分别为5030.25万元、5216.49万元和5233.70万元[144] - 2022 - 2024年向前五大供应商采购额占当期采购总额比例分别为53.04%、48.13%和48.68%[154] 可转债发行 - 本次拟发行可转债募集资金总额不超37,500.00万元，拟投入四个项目，总投资72,788.31万元[18][56] - 可转换公司债券每张面值100元，期限为自发行之日起六年[19][20] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[27][109][115] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日均价，且不得向上修正[28][111][116] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[33] - 有条件赎回条款触发情形：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%；未转股余额不足3000万元[38] - 有条件回售条款：最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格70%[41] - 附加回售条款：募集资金运用与承诺重大变化且被认定改变用途，持有人有一次回售权[42] - 公司主体信用等级和本次可转债信用等级均为“AA”[59][162] 市场与行业 - 2018 - 2023年全球眼镜产品市场规模从1293亿美元增长至1453亿美元，预计2025年达1585亿美元，2018 - 2025年年均复合增长率2.95%[170] - 2023年中国眼镜零售市场规模约862亿元，预计2027年达1245亿元，2023 - 2027年年均复合增长率约9.6%[173] - 2019 - 2023年中国镜片行业零售额从305亿元增长至378亿元，年均复合增长率约5.5%，预计2027年达535亿元，2023 - 2027年年均复合增长率达9.1%[174] 门店情况 - 截至2024年末在25个省、市、自治区拥有557家门店，拟扩展225家眼镜门店[123] - 截至2024年末，直营门店510家，加盟门店47家，华南地区直营门店278家，占直营门店总数比例为54.51%；2022 - 2024年，华南地区营业收入占公司营业收入比例分别为53.37%、49.70%和49.99%[127] 募投项目 - 连锁眼镜门店建设及升级改造项目建成后预计年均营业收入31087.20万元，年均预计利润总额3320.31万元[146] - T + 1至T + 10年新增折旧摊销分别为1038.92万元、2913.64万元、4625.30万元、4292.67万元、3863.55万元、3160.01万元、2984.99万元、2026.27万元、1867.50万元、1826.99万元[150] - 募投项目建成后预计新增年折旧摊销1038.92万元至4625.30万元，占预计营收0.82%至3.03%，占预计净利润10.46%至41.22%[151] 风险提示 - 公司未偿金额超5000万元且达母公司最近一期经审计净资产10%以上，可能致可转债违约[53] - 公司所属零售行业受宏观经济景气度影响明显，宏观经济不利变化或致业绩下滑[152] - 国内眼镜零售市场竞争激烈，公司面临竞争加剧风险[153] - 本次发行需获深交所审核通过及证监会注册批复，时间不确定[157] - 本次发行若失败或募资不足，公司资金或紧张，项目实施有不确定性[158] - 公司本次发行可转债未设担保，存续期内或增加兑付风险[167]

业绩数据 - 2022 - 2024年度公司营业收入分别为96223.70万元、117586.55万元及120281.61万元，呈增长态势[7] - 2024年公司扣非归母净利润同比下降24.03%[7] - 2022 - 2024年公司毛利率分别为70.84%、69.87%及68.84%[7] - 2024年公司营业收入同比增长2.29%，营业成本同比增加6.06%[22] - 2025年一季度公司营业收入同比增长10.22%，归属母公司股东的净利润同比增长20.54%[40] 用户数据 - 截至2024年末公司共拥有557家门店，其中直营门店510家[14] - 2024年公司线上销售收入1.70亿元，团购券GMV1.54亿元[39] 未来展望 - 2023 - 2027年中国眼镜零售市场年均复合增长率预计9.6%，2027年将达1245亿元[17] 新产品和新技术研发 - 公司已申请4项作品著作权登记，4项新的注册商标申请，部分已注册[184] 市场扩张和并购 - 公司使用2293.95万元收购汉高信息68%股权、851.58万元认购镜联易购新增注册资本对应21.2895%股权[8] - 交易对方承诺2023 - 2025年镜联易购线上平台活跃门店分别不少于4000家、7000家、10000家，2024 - 2025年交易额分别不少于1.50亿元、3.00亿元[151] 其他新策略 - 公司采取国际化品牌代理和自有品牌发展并举的策略[200] - 公司已采取加强及优化门店网络等措施提升盈利能力[35]

公司概况 - 公司成立于1997年4月23日，2017年3月15日上市，注册资本17,530.39万元[7] 业绩数据 - 2024年末资产总计125,337.09万元，2023年末为112,177.51万元，2022年末为97,667.10万元[14] - 2024年末负债合计48,214.76万元，2023年末为30,948.64万元，2022年末为28,303.17万元[14] - 2024年度营业收入120,281.61万元，2023年度为117,586.55万元，2022年度为96,223.70万元[16] - 2024年度净利润10,131.74万元，2023年度为13,175.50万元，2022年度为7,443.87万元[16] - 2024年末资产负债率（合并）为38.47%，2023年末为27.59%，2022年末为28.98%[16] - 2024年末应收账款周转率为17.14次，2023年末为20.81次，2022年末为20.27次[16] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为27,551.49万元，2023年度为28,093.66万元，2022年度为20,841.41万元[17] - 2024年度现金及现金等价物净增加额为550.60万元，2023年度为 - 3,404.33万元，2022年度为 - 3,775.36万元[17] 用户数据 - 截至2024年末，公司拥有557家连锁门店，其中直营门店510家，加盟门店47家[9] 未来展望 - 截至2024年末公司拟扩展225家眼镜门店，连锁眼镜门店建设及升级改造项目经营期内净利率预计为6.48%[23] 新产品和新技术研发 - 公司布局智能眼镜产业链，与部分品牌达成合作[131] 市场扩张和并购 - 募集资金拟拓展225家连锁眼镜门店并升级改造部分现有门店[132] 其他新策略 - 公司积极打造自有品牌，开发差异化眼镜产品[130] - 公司将眼镜与时尚结合，推出主题门店提升购物体验[130] 可转债相关 - 可转换公司债券发行规模不超3.75亿元，按面值发行，每张面值为100元，期限为自发行日起六年[69][70][71] - 可转换公司债券每年付息一次，到期归还未转股本金和最后一年利息[73] - 可转换公司债券转股期自发行结束满六个月后首个交易日起至到期日止[77] - 可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司A股股票交易均价和前一交易日交易均价[78] - 发生配股、增发等情况时，按相应公式调整转股价格[80] - 转股价格向下修正条件：任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%[83] - 转股价格向下修正方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[83] - 到期赎回：期满后五个交易日内赎回全部未转股债券[87] - 有条件赎回情形一：转股期内连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%[88] - 有条件赎回情形二：未转股余额不足3000万元[88] - 有条件回售：最后两个计息年度内连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%[91] - 附加回售：募集资金运用与承诺相比出现重大变化被认定改变用途[92] - 可转换公司债券向原股东优先配售，具体比例协商确定[97] 募投项目 - 连锁眼镜门店建设及升级改造项目总投资35,012.20万元，拟使用募集资金18,000.00万元[109] - 总部运营管理中心及品牌建设项目总投资22,998.80万元，拟使用募集资金7,000.00万元[109] - 数字化平台升级建设项目总投资9,277.31万元，拟使用募集资金7,000.00万元[109] - 补充流动资金项目总投资5,500.00万元，拟使用募集资金5,500.00万元[109] 风险提示 - 行业受宏观经济波动影响大，宏观经济不利变化会影响公司经营业绩[53] - 国内眼镜零售市场竞争激烈，公司面临竞争加剧风险[54] - 可转债存续期公司需偿付本息，经营未达预期会影响兑付能力[57] - 本次发行需获深交所审核通过和证监会注册批复，结果和时间不确定[58] 保荐机构相关 - 保荐机构对发行人持续督导期限为证券发行上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度[136] - 保荐机构认为发行人符合创业板板块定位及国家产业政策，同意推荐公司向不特定对象发行的可转换公司债券上市[135][140]