军工板块市场表现 - 星网宇达、航天彩虹、莱赛激光股价涨停 [1] - 中天火箭、北化股份、德邦股份此前封板 [1] - 纵横股份、万里马、中无人机涨幅超过10% [1] - 海格通信、航天南湖、贵航股份、光韵达、佳力奇等个股跟涨 [1] 资金动向 - 暗盘资金反映市场参与主体策略意图 [2]

股东大会基本信息 - 公司第四届董事会于2025年4月22日决议召集本次股东大会，4月24日发出通知[6] - 本次股东大会现场会议于2025年5月23日15:00召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[7] 参会股东情况 - 出席本次股东大会的股东及股东代理人共103人，持有公司有表决权股份87,706,127股，占比21.6199%[10] - 出席现场会议的股东及代表共6人，持有公司有表决权股份85,866,600股，占比21.1664%[10] - 参加网络投票的股东共97人，持有公司有表决权股份1,839,527股，占比0.4535%[10] - 中小投资者98人，代表公司有表决权股份数1,841,527股，占比0.4539%[10] 议案表决情况 - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》同意87,260,950股，占比99.4924%[15] - 《关于<2024年度监事会工作报告>的议案》同意87,261,450股，占比99.4930%[17] - 《关于<2024年年度报告及摘要>的议案》同意87,261,450股，占比99.4930%[19] - 《关于<2024年度财务决算报告>的议案》同意87,261,450股，占比99.4930%[21] - 弃权76,300股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的0.0870%[25] - 中小投资者同意1,363,230股，占出席股东会中小股东有效表决权股份总数的74.0272%[25] - 2025年林大洲薪酬议案，同意87,206,750股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.4306%[27] - 2025年林大权薪酬议案，反对421,077股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的0.4801%[29] - 2025年林大耀薪酬议案，同意87,204,150股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.4277%[33] - 2025年王建新薪酬议案，弃权80,300股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的0.0916%[35] - 2025年张昱薪酬议案，反对422,677股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的0.4819%[37] - 2025年何晓茶薪酬议案，同意87,196,550股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.4190%[44] - 2025年严申辉薪酬议案，反对420,077股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的0.4790%[46] - 向银行申请不超过7亿元综合授信额度议案，同意87,255,150股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.4858%[52] - 《关于使用闲置自有资金择机购买低风险理财产品的议案》表决中同意87,211,750股，占比99.4363%，反对418,077股，占比0.4767%，弃权76,300股，占比0.0870%[56] - 《关于使用闲置自有资金择机购买低风险理财产品的议案》中小投资者投票同意1,347,150股，占比73.1540%，反对418,077股，占比22.7027%，弃权76,300股，占比4.1433%[56] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三，分之一的议案》表决中同意87,211,750股，占比99.4363%，反对378,277股，占比0.4313%，弃权116,100股，占比0.1324%[58] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》中小投资者投票同意1,347,150股，占比73.1540%，反对378,277股，占比20.5415%，弃权116,100股，占比6.3046%[58] - 《关于使用闲置自有资金择机购买低风险理财产品的议案》表决结果通过[57] - 《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》表决结果通过[59] 律师意见 - 律师认为本次股东大会表决程序、表决结果合法有效[60] - 律师认为公司本次股东大会召集、召开程序符合规定，出席人员及召集人资格合法有效[61]

股权结构 - 公司总股本405,673,777股[5] - 出席本次大会股东103人，代表有表决权股份数87,706,127股，占比21.6199％[5] 议案表决 - 《关于＜2024年度董事会工作报告＞的议案》同意87,260,950股，占比99.4924％[6] - 《关于＜2024年度监事会工作报告＞的议案》同意87,261,450股，占比99.4930％[7] - 《关于＜公司2024年年度报告及摘要＞的议案》同意87,261,450股，占比99.4930％[9] - 《关于＜2024年度财务决算报告＞的议案》同意87,261,450股，占比99.4930％[10] - 《关于＜公司2024年度不进行利润分配预案＞的议案》同意87,227,830股，占比99.4547％[12] - 2025年林大洲薪酬议案同意87,206,750股，占比99.4306％[13] - 2025年王建新薪酬提案同意87,204,150股，占比99.4277％[17] - 2025年张昱薪酬提案反对422,677股，占比0.4819％[20] - 2025年曾东红薪酬提案弃权79,300股，占比0.0904％[21] - 2025年孔祥婷薪酬提案同意87,196,550股，占比99.4190％[22] - 2025年何晓茶薪酬提案反对422,677股，占比0.4819％[24] - 2025年严申辉薪酬提案同意87,199,150股，占比99.4220％[26] - 2025年陈耿耿薪酬提案弃权86,900股，占比0.0991％[28] - 《关于向银行申请不超过7亿元综合授信额度的议案》同意87,255,150股，占比99.4858％[29] - 《关于使用闲置自有资金择机购买低风险理财产品的议案》反对418,077股，占比0.4767％[31] 中小股东情况 - 中小股东对各提案同意股数大多为133万余股，占比约72% - 75%[17,18,21,22,24,25,28,29,30,32] - 中小股东对使用闲置自有资金买理财议案同意1347150股，占比73.1540%[33] - 中小股东对使用闲置自有资金买理财议案反对378277股，占比20.5415%[33] - 中小股东对使用闲置自有资金买理财议案弃权116100股，占比6.3046%[33] 其他 - 股东大会表决结果为通过[33] - 北京市天元律师事务所认为公司本次股东大会召集、召开程序等合法有效[33][34] - 备查文件包含《广东万里马实业股份有限公司2024年度股东大会决议》[35] - 备查文件包含《北京市天元律师事务所关于广东万里马实业股份有限公司2024年度股东大会的法律意见》[35] - 公告由广东万里马实业股份有限公司董事会发布[37] - 公告发布时间为2025年5月23日[37]

公司业绩与经营状况 - 公司近年来业绩连续三年亏损，主要受超预期因素、消费需求不足、行业竞争加剧影响，主营业务收入下降，固定成本费用抵减利润 [2] - 2024年度，控股子公司超琦科技营业收入占公司营业收入比例为18.11%，宇岛科技营业收入占比为17.88% [4] - 截至2024年底，公司直营和代理终端店铺共有34家 [3] 2025年经营策略与目标 - 聚焦单兵单警防护产品和电商渠道双向发力，围绕军警产品 + 直播电商打造竞争能力，防护装备业务向消防领域扩展，力争扭亏为盈 [2] - 完善内部控制制度，建立精细化成本管控机制，严格控制营业成本与费用支出；强化应收账款全流程管理，优化资金回收策略，提升资金周转效率 [2][3] 业务发展与市场拓展 - 深化团购业务布局，针对团购客户定制化需求，定向研发军警、消防救援及特种作战防护类产品，提升产品科技含量与附加值 [2] - 持续投入并加大团购和电子商务渠道的开拓力度，优化直营渠道，对线下渠道进行战略收缩，裁撤亏损店铺 [3] - 积极开拓外贸市场，成立专门的外销团队负责产品出口及外销业务，致力于将海外市场打造成新的业绩增长点 [4] 渠道与门店规划 - 线下渠道优化后预计维持34家左右核心门店规模，对于社区店和快闪店等轻型渠道模式，将做完市场调研后审慎决策 [3] 研发方向与进展 - 重点研发方向为单兵、单警、消防防护装备，目前暂无智能穿戴防护研发项目 [3] 其他事项 - 截至2024年12月31日，公司收购广州超琦形成的商誉已全额计提商誉减值准备，不存在商誉减值风险 [4] - 公司市值管理制度正在筹划制定中 [4]

国泰海通证券股份有限公司 关于广东万里马实业股份有限公司 2024 年年度持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：国泰海通证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：万里马 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：方军 | 联系电话：0755-25869809 | | 保荐代表人姓名：谭璐璐 | 联系电话：0755-25869808 | 二、保荐人发现公司存在的问题及采取的措施 | 事项 | 存在的问题 | 采取的措施 | | --- | --- | --- | | 1.信息披露 | 无 | 不适用 | | 2.公司内部制度的建立和执行 | 无 | 不适用 | | 3.股东大会、董事会、监事会运作 | 无 | 不适用 | | 4.控股股东及实际控制人变动 | 无 | 不适用 | | 5.募集资金存放及使用 | 无 | 不适用 | | 6.关联交易 | 无 | 不适用 | | 7.对外担保 | 无 | 不适用 | | 8.购买、出售资产 | 无 | 不适用 | 3 | 事项 | 存在的问题 | 采取的措施 | | --- | --- | --- | | 9.其他业务类别重要事项（包括对外 | | | | 投资、 ...

2、本机构及本人自愿接受中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 1 国泰海通证券股份有限公司关于广东万里马实业股份有限公司 向特定对象发行股票项目 之保荐总结报告书 | 保荐机构名称： | 国泰海通证券股份有限公司 | | --- | --- | | 保荐机构编号： | Z29131000 | 经中国证券监督管理委员会《关于同意广东万里马实业股份有限公司向特定对 象发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2985 号）批复，广东万里马实业股份 有限公司（以下简称"万里马"、"公司"或"发行人"）向特定对象发行了人民币普通股 （A 股）股票 75,949,367 股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格人民币 5.53 元， 募集资金总额为人民币 419,999,999.51 元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为 人民币 410,398,420.40 元。本次发行证券已于 2022 年 4 月 21 日在深圳证券交易所 创业板上市。原海通证券股份有限公司担任其持续督导保荐机构，持续督导期间为 2022 年 4 月 21 日至 2024 年 12 月 31 日。鉴于原国泰君安证券股份有限公司换股吸 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于广东万里马实业股份有限公司 2024 年度持续督导工作现场检查报告 | 保荐人名称：国泰海通证券股份有限公司 被保荐公司简称：万里马 | | | | --- | --- | --- | | （以下简称"国泰海通"或"保荐人"） | | | | 保荐代表人姓名：方军 联系电话：0755-25869809 | | | | 保荐代表人姓名：谭璐璐 联系电话：0755-25869808 | | | | 现场检查人员姓名：方军、段永才 | | | | 现场检查对应期间：2024 年度 | | | | 现场检查时间：2025 年 4 月 11 日-2025 年 4 月 13 日 | | | | 一、现场检查事项 现场检查意见 | | | | 是 否 | （一）公司治理 | 不适用 | | 现场检查手段：查阅了上市公司最新章程、三会议事规则及会议材料，取得上市公司董 | | | | 事、监事、高级管理人员名单及其变化情况，取得上市公司关联方清单，查阅关于公司 | | | | 控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的信息披露文件及相关变更决策文 | | | | 件，查看上市公司生产经营场 ...

广东万里马实业股份有限公司 2024 年度 审计报告 | 索引 | | 页码 | | --- | --- | --- | | 审计报告 | | 1-4 | | 公司财务报表 | | | | — | 合并资产负债表 | 1-2 | | — | 母公司资产负债表 | 3-4 | | — | 合并利润表 | 5 | | — | 母公司利润表 | 6 | | — | 合并现金流量表 | 7 | | — | 母公司现金流量表 | 8 | | — | 合并股东权益变动表 | 9-10 | | — | 母公司股东权益变动表 | 11-12 | | — | 财务报表附注 | 13-95 | 审计报告 XYZH/2025GZAA3B0065 广东万里马实业股份有限公司 广东万里马实业股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了广东万里马实业股份有限公司（以下简称"万里马"）财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年度的合并及母公司利润表、合 并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制 ...

内控情况 - 公司不存在财务和非财务报告内部控制重大、重要缺陷[1][29][30] - 自评价基准日至报告发出日未发生影响内控有效性评价结论的因素[2] - 纳入评价范围的单位资产总额和营业收入占比均为100%[5] 治理结构 - 2014年公司修订《公司章程》并经股东大会审议通过[7] - 独立董事人数达到董事会成员三分之一[8] - 公司设立多个一级和二级职能部门及专门委员会[8] 风险与控制 - 公司面临市场、行业、业务经营等多种风险[10] - 公司在交易授权、职责划分等方面建立控制程序[10] 业务制度 - 公司建立货币资金、筹资、成本核算等业务管理制度[13] - 公司设置销售及收款、采购、生产等内控指引[14][15] - 公司建立实物资产、研发设计、质量管理等制度[16][17] 管理机制 - 公司按年度分解经营目标并考核激励[16] - 公司制定绩效考核制度与员工晋升等挂钩[20] - 公司建立点亮生产等系统预警经营风险[20] 资金与信息管理 - 公司制定《募集资金管理制度》规范管理[21] - 公司制定信息披露制度确保信息传递[22] - 公司建立内部沟通机制获取内外部信息[23] 监督与评价 - 公司设置监事会和审计委员会作为内部监督权力机构[24] - 公司依据相关规定开展内部控制评价工作并持续改进[25] 缺陷定量标准 - 财务报告内控缺陷定量标准：经营收入、资产总额潜在错报1%、3%[26] - 非财务报告内控缺陷定量标准：直接财产损失金额1%、3%[28]

广东万里马实业股份有限公司 2024 年 12 月 31 日 内部控制审计报告 索引 页码 内部控制审计报告 1 内部控制审计报告 XYZH/2025GZAA3B0066 广东万里马实业股份有限公司 广东万里马实业股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计 了广东万里马实业股份有限公司（以下简称万里马公司）2024 年 12 月 31 日财务报告内 部控制的有效性。 一、 企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》 、《企业内部控制应用指引》 、《企业内部控制 评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是万里马公司董事 会的责任。 二、 注册会计师的责任 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况的 变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控 制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、 财务报告内部控制审计意见 我们认为，万里马公司于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关 规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 信永中 ...