财务数据 - 营业收入为35,596,357.57元，同比下降7.91%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-44,768,290.62元，同比增加50.55%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-49,261,961.45元，同比增加47.22%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-62,187,344.25元，同比增加35.64%[5] - 总资产为1,953,153,471.58元，较上年度末增加23.77%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为343,922,151.50元，较上年度末增加302.08%[5] - 公司2023年第一季度营业收入为3,559.64万元[21] - 公司2023年第一季度净亏损为4,495.72万元[21,22] - 公司2023年第一季度归属于母公司所有者的净亏损为4,476.83万元[23] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为3,805.78万元[24] - 公司2023年第一季度资产总额为19.53亿元,负债总额为15.64亿元[21] - 公司2023年第一季度应付其他款项为6.35亿元[21] - 公司2023年第一季度长期借款为4.59亿元[21] - 公司2023年第一季度研发费用为1,502.11万元[22] - 公司2023年第一季度财务费用为780.43万元[22] - 公司2023年第一季度资产减值损失为851.26万元[22] 现金流 - 收到政府补助3,799,745.37元[7] - 收到的税费返还为18,000,293.61元[25] - 收到其他与经营活动有关的现金为79,841,411.88元[25] - 经营活动现金流出小计为198,086,806.12元[25] - 经营活动产生的现金流量净额为-62,187,344.25元[25] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为167,002,750.12元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-167,002,750.12元[25] - 吸收投资收到的现金为306,415,094.34元[25] - 取得借款收到的现金为345,000,000.00元[25] - 收到其他与筹资活动有关的现金为300,000,000.00元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为532,540,691.75元[25] 股东情况 - 公司2023年第一季度普通股股东总数为5,852人[10] - 公司前10名股东中,湖南衡帕动力合伙企业(有限合伙)持股比例为35.48%,持有6,092.65万股[10] - 公司前10名股东中,蔡志华持股比例为31.16%,持有5,350.77万股[10] - 公司前10名无限售条件股东中,湖南衡帕动力合伙企业(有限合伙)持有4,736.57万股[10] - 公司前10名无限售条件股东中,蔡志华持有1,337.69万股[10] - 公司于2023年2月7日收到中国证监会同意向特定对象发行股票的批复,本次发行募集资金3.1亿元,新增股票1,356.08万股于2023年3月23日上市[18] 资产情况 - 货币资金大幅增加147.76%，主要系定增资金到账所致[9] - 预付款项大幅增加358.89%，主要系加大产线投产预付设备款所致[9] - 公司2023年3月31日货币资金余额为5.09亿元[19] - 公司2023年3月31日应收账款余额为1.23亿元[19] - 公司2023年3月31日存货余额为1.81亿元[19] - 公司2023年3月31日短期借款余额为1.26亿元[20] 其他 - 长期资产处置损益617,510.97元[7] - 个人手续费返还70,129.51元[7]

公司概况 - 公司名称为湖南领湃达志科技股份有限公司，曾用名广东达志环保科技股份有限公司[10] - 报告期为2022年1月1日至2022年12月31日[10] - 上年同期为2021年1月1日至2021年12月31日[10] - 控股股东为湖南衡帕动力合伙企业（有限合伙）[10] - 公司主要子公司包括湖南领湃、四川领湃、上海凌帕、领湃销售、领湃储能、领湃研究院、衡阳领湃、苏州领湃等[10] - 公司主要业务涉及表面工程化学品和涂镀添加剂的生产与销售[10] - 公司涉及新能源汽车领域，包括纯电动汽车和混合动力电动汽车[11] - 公司财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表等[9] - 公司年度报告包括审计报告、财务报表、公司基本情况等[9] - 公司年度报告还包括重大环保问题、社会责任情况、重大诉讼、仲裁事项等[7] 财务表现 - 2022年营业收入为479,159,695.92元，同比增长228.15%[16] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为-236,642,767.14元，同比下降89.74%[16] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-280,385,635.92元，同比下降17.07%[16] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为-317,057,020.40元，同比下降1,809.51%[16] - 2022年基本每股收益为-1.50元/股，同比下降89.87%[16] - 2022年稀释每股收益为-1.50元/股，同比下降89.87%[16] - 2022年加权平均净资产收益率为-141.38%，同比下降90.98%[16] - 2022年末资产总额为1,577,595,488.46元，同比下降14.02%[16] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为106,689,198.05元，同比下降43.20%[16] - 2022年营业收入扣除后金额为422,094,214.68元[16] - 2022年非流动资产处置损益为22,853,609.19元，较2021年的3,532,925.44元和2020年的14,196,966.38元有所增加[19] - 2022年计入当期损益的政府补助为20,903,872.49元，较2021年的119,564,632.74元和2020年的40,014,007.70元有所减少[19] - 2022年其他符合非经常性损益定义的损益项目为34,566.35元，较2021年的165,232.76元和2020年的15,240.70元有所减少[21] - 2022年公司国内磷酸铁锂动力电池企业装车量全国排名前15位[24] - 2022年公司积极响应新能源汽车及相关产业政策，加大研发投入，提升技术水平，加快产品更新[24] - 2022年公司属于表面工程化学品行业，行业集中度提高，大型企业对供应商要求更高[22] - 2022年新能源电池行业处于高速发展阶段，市场需求旺盛，技术更新速度加快[23] - 2022年公司积极投入研发，保持了在锂离子电池等领域的技术优势[24] - 2022年公司国内行业优势企业综合实力增强，与国外企业差距缩小，国产产品在中高端市场占比预计将继续上升[22] - 2022年公司不存在将非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情形[21] - 公司2022年实现营业收入4.79亿元，同比增长228.15%[26] - 公司完成135Ah电芯二代产品导入，实现材料成本下降4.23%[26] - 公司新能源电池业务获得16项发明专利和148个实用新型专利授权[26] - 公司进入全国动力电池企业磷酸铁锂细分市场装机量排名前15位[26] - 公司完成三峡新能源山东台儿庄2.5MWh和国电投山西左权20MWh示范标杆项目交付[26] - 2022年国内新能源汽车销量688.7万辆，同比增长93.4%[28] - 2022年国内动力电池装机量294.6GWh，同比增长90.7%[28] - 2022年我国新型储能项目装机规模达870万千瓦，同比增长110%[28] - 公司启动第二条产线建设，提升产线生产能力[26] - 公司完成首款簇级储能产品和工商业储能LB200项目样品开发[26] - 公司实现营业收入479,159,695.92元，同比增长228.15%[33] - 新能源电池业务收入356,410,324.08元，同比增长1,604.85%[34] - 电镀添加剂设计产能5,000.00吨，产能利用率50.19%[29] - 聚碳酸亚酯多元醇设计产能11,000.00吨，产能利用率22.94%[30] - 第一代钠离子电池产品单体能量密度为130~145Wh/kg，循环寿命可达2000次以上[32] - 新能源电池业务毛利率为-19.84%，营业收入同比增长1,604.85%[35][36] - 表面工程化学品毛利率为27.35%，营业收入同比下降22.88%[35][36] - 华南地区营业收入151,654,974.48元，同比增长213.84%[34] - 华东地区营业收入260,076,743.52元，同比增长328.21%[34] - 华中地区营业收入64,252,246.53元，同比增长87.66%[34] - 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整，最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据适用[39] - 表面工程化学品营业收入为110,755,218.26元，毛利率为31.99%，比上年同期增减-1.40%[39] - 新能源电池业务营业收入为20,905,666.24元，毛利率为-50.47%[39] - 涂镀添加剂营业收入为72,607,961.61元，毛利率为43.80%，比上年同期增减-2.44%[39] - 涂镀中间体营业收入为35,513,233.70元，毛利率为6.71%，比上年同期增减174.74%[39] - 新能源电池业务产能为1,040,000（KWh），在建产能为1,800,000（KWh），产能利用率为61.05%，产量为634,923（KWh）[41] - 表面工程化学品产能为16,000（吨），产能利用率为31.46%，产量为5,033.05(吨)[41] - 新能源电池业务销售量为489,252（KWh），生产量为634,923（KWh），库存量为163,532（KWh），同比增减分别为1,713.93%、1,316.20%、815.58%[42] - 表面工程化学品销售量为4,636.15（吨），生产量为5,033.05（吨），库存量为1,309.71（吨），同比增减分别为-7.95%、-1.71%、25.43%[42] - 新能源电池业务直接材料成本为397,294,639.16元，占营业成本比为78.75%，同比增减1,660.56%[43] - 前五名客户合计销售金额为340,096,056.40元，占年度销售总额的70.98%[45] - 前五名供应商合计采购金额为324,602,305.75元，占年度采购总额的42.53%[46] - 销售费用为11,867,820.62元，同比下降14.02%[47] - 管理费用为88,313,370.70元，同比下降25.37%[47] - 财务费用为27,414,155.45元，同比增加1,352.08%[48] - 研发费用为62,597,659.08元，同比下降33.34%[49] - 研发投入总额为76,279,102.11元，占营业收入的15.92%[59] - 研发人员数量为197人，同比增加0.51%[59] - 研发人员数量占比为37.74%，同比增加8.00%[59] - 研发投入占营业收入比例较上年显著下降，主要系新能源电池业务收入规模增长较快[60] - 经营活动现金流入小计为289,815,729.52元，同比减少20.15%[61] - 经营活动现金流出小计为606,872,749.92元，同比增长59.90%[61] - 经营活动产生的现金流量净额为-317,057,020.40元，同比减少1,809.51%[61] - 投资活动现金流入小计为13,249,520.73元，同比减少64.13%[61] - 投资活动现金流出小计为121,611,527.15元，同比增长44.22%[61] - 投资活动产生的现金流量净额为-108,362,006.42元，同比减少128.68%[61] - 筹资活动现金流入小计为901,120,300.00元，同比增长79.68%[61] - 筹资活动现金流出小计为488,972,376.66元，同比增长16.61%[61] - 筹资活动产生的现金流量净额为412,147,923.34元，同比增长401.40%[62] - 现金及现金等价物净增加额为-13,186,752.68元，同比减少172.65%[62] - 公司2022年未出售重大资产[80] - 公司出售四川领湃100%股权，交易价格为5258万元，贡献净利润836.4万元，占公司净利润总额的8.96%[82] - 主要子公司达志化学注册资本1亿元，总资产1.78亿元，净资产1.11亿元，营业收入6058.68万元，净利润366.97万元[83] - 主要子公司惠州达志注册资本9000万元，总资产8900.53万元，净资产6308.92万元，营业收入3164.85万元，净利润1130.27万元[83] - 主要子公司湖南领湃注册资本8亿元，总资产11.51亿元，净资产3013.89万元，营业收入3.71亿元，净利润1.76亿元[83] - 主要子公司苏州领湃注册资本1亿元，总资产2.12亿元，净资产2.12亿元，营业收入1.14亿元，净利润240.90万元[84] - 主要子公司衡阳领湃注册资本5亿元，总资产2.62亿元，净资产1.81亿元，营业收入5849.61万元，净利润1884.24万元[85] - 公司注销达志化金，有利于优化资产结构和长远发展[87] - 公司出售四川领湃股权，有利于资源集中和降低管理成本[88] - 公司新设立衡阳领湃，有利于新能源电池业务协同和市场拓展[89] 公司战略与未来规划 - 公司计划聚焦主业发展，增强持续盈利能力[2] - 公司将积极布局储能业务，开发适应不同应用场景的储能产品[3] - 公司将加大储能技术研发投入，提高产品安全性、可靠性、充放电效率和成本效益[4] - 公司将加强与产业链上下游企业的合作，推动新能源电池和储能产业发展[4] - 公司预计未来几年新能源动力电池装机量将继续保持较高速度增长[4] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司管理层讨论与分析部分描述了未来发展的展望和风险[6] - 公司报告期内未发生重大不利变化，持续经营能力不存在重大风险[4] - 公司将通过持续的技术研发投入，提高产品研发能力，完成多样化产品的开发及量产[95] - 公司积极开拓市场，优化产品结构，形成动力电池和储能电池等多样化客户群体，全面提高公司业绩[95] - 公司将进一步优化组织架构，提高运营决策效率，推行节能降耗管理和全员绩效考核[95] - 公司面临经营管理风险，如管理水平不能适应公司规模的迅速扩张，可能影响公司的综合竞争力[95] - 公司面临新产品、新技术开发风险，部分产品需通过相关验证方可达到量产条件，涉及环节复杂[95] - 公司面临原材料价格波动风险，锂电池行业上游原材料价格波动较大，给生产经营带来一定影响[95] - 公司通过内部和外部技术专家会等方式对产品技术和工程技术开发进行评审，确保技术和工艺走在行业前列[95] - 公司通过实行产销平衡、订单评审、专家评审等措施，对客户需求迅速掌握、敏捷响应，确保订单准时交付[95] - 公司将密切关注主要原料的市场价格走势，采取与战略合作供应商签订长期协议锁定价格等措施合理安排采购供应[95] - 公司通过改进生产工艺，提升生产效率和良率，降低产品生产制造成本[95] 公司治理与内部控制 - 公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，在业务、人员、资产、机构和财务等方面与公司股东完全分开，具有独立完整的资产、业务体系及面向市场自主经营的能力[102] - 公司召开了1次年度股东大会和6次临时股东大会，均由公司董事会召集召开[100] - 公司董事会设董事9名，其中独立董事3名，董事会下设有战略委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会和提名委员会四个专门委员会[100] - 公司监事会设监事3名，其中职工代表监事1名，监事会的人数和构成符合法律、法规的要求[100] - 公司高度重视信息披露与投资者关系管理工作，指定《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》及巨潮资讯网为公司信息披露媒体[100] - 公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，拥有独立完整的研发、采购、生产和销售一体的业务体系[102]

公司基本信息 - 证券代码为 300530，证券简称为达志科技，编号为 2016 - 001 [1] - 公司名称为广东达志环保科技股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，来访单位及人员为西南证券李海勇，时间为 2016 年 09 月 29 日 10:00 - 12:00，地点在会议室，上市公司接待人员有董事长蔡志华和董事会秘书蔡志斌 [2] 主营业务 - 致力于新型环保表面工程化学品的研发、生产及销售，为下游表面工程行业生产加工企业提供产品，促进其生产清洁化、高效化和产品环保化 [2] - 产品可分为涂镀添加剂与涂镀中间体两大类，涂镀添加剂应用于多行业表面工程领域，涂镀中间体用于涂镀添加剂生产，已形成完善产品体系 [2] 上市后发展规划 技术创新与产品开发 - 与高校建立稳固合作关系，引进先进技术经验，加大技术开发与创新投入，特别是科研配套设施改造和更新投入 [3] 市场开发与业务拓展 - 以提供环保、功能性强和多元化新材料为目标，为行业发展做贡献 [3] - 涂镀添加剂方面，开发更多环保产品，推进涂镀行业清洁化，加强重功能性产品研究，提高产品性能，为节能环保做贡献 [3] - 涂镀中间体方面，以二氧化碳为原料开发聚碳酸亚酯多元醇并系列化，加强其在不同领域开发，拓展业务领域和产业链 [3] - 推进以质量为导向的品牌战略，提升全球知名度与影响力 [3] - 在国内建立区域销售管理中心，实现区域市场管理体系化、服务快捷化，提高市场响应速度，提高市场占有率 [3] 人力资源开发 - 通过内部培训和外培学习，完善人才激励机制，健全人才招聘、培训、薪酬与绩效考核体系，充实壮大队伍，提升竞争力 [3][4] 产品技术壁垒与研发队伍 技术壁垒 - 产品创新能力行业领先、品种齐全，能满足下游多样化、个性化需求 [4] - 产品具有环保性，生产过程符合环保要求，公司及子公司获清洁生产企业称号，产品能降低下游企业废水处理压力，提高合格率；最终产品符合国际环保标准，多项产品获国际标准产品证书，涂镀中间体聚碳酸亚酯多元醇生产利用二氧化碳废气，有环保优势 [4] 研发队伍 - 坚持内部培养和外部引进相结合模式，培养了经验丰富、技术精湛的研发队伍，形成以博士、硕士和行业资深专家为主的研发团队 [4] - 有完善激励机制，包括绩效考核奖励、员工持股平台出资间接持股等，未来不排除推出股权激励计划 [5] 产品推广动力与聚碳酸亚酯多元醇情况 产品推广动力 - 政策导向：国家产业政策鼓励企业向功能型、环保型新材料领域发展，公司产品取代传统重污染产品，受政策支持 [5] - 成本导向：公司是国内涂镀添加剂产品线最齐全企业之一，能满足“一站式”需求，提供性价比高的解决方案；聚碳酸亚酯多元醇以二氧化碳为主要原材料，生产成本比传统产品低 20% - 30%，有成本优势 [5] 聚碳酸亚酯多元醇情况 - 技术来源为公司自主研发，已取得多项发明专利 [5][6] - 成本更具优势，最终产品有综合性能优势，能广泛应用于建筑涂料、水性涂料制备，利用二氧化碳实现节能减排，有广阔市场前景 [6]

公司基本情况 - 广东达志环保科技股份有限公司，证券代码 300530，证券简称达志科技 [1][2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间为 2016 年 11 月 1 日 10:00 - 12:00，地点在会议室 [2] - 参与单位包括东方证券、国泰君安证券等多家机构，上市公司接待人员有董事会秘书蔡志斌等 [2] 产品优势与技术差异 - 聚碳酸亚酯多元醇除环保优势外，成本比传统产品低 20% - 30%，最终产品有强度高、粘结力强等综合性能优势 [2] - 达志科技使用钴基双金属氰化物催化剂，江苏金龙使用铁基双金属氰化物催化剂，二者合成原料配方、工艺、催化效率和应用效果不同 [3] 诉讼情况 - 2015 年 4 月中旬公司收到广州知识产权法院传票等，江苏金龙起诉公司和刘保华侵犯技术秘密，请求停止生产销售、赔偿 1000 万元及承担诉讼费，目前仅进行证据交换 [3] - 公司已取得两项发明专利保障生产，控股股东蔡志华承诺公司无侵权情形，诉讼不影响公司生产经营 [3] 研发团队与技术储备 - 公司以自主研发为主、“产、学、研”合作研发为辅，培养了以博士、硕士和行业资深专家为主的研发团队，建立领先研发体系 [4] - 研发人员薪酬较高，上市前间接持股，未来可能推出股权激励计划 [4] - 通过签订协议和提供发展平台等防范技术流失风险 [4] - 在涂镀添加剂和涂镀中间体方面有技术储备和开发计划 [4] 上市后发展战略 技术创新与产品开发 - 加大技术开发投入，改造更新科研配套设施，与高校建立合作关系，引进先进技术经验 [4] 市场开发与业务拓展 - 以提供环保、功能性强和多元化新材料为目标，推进品牌战略，提升全球知名度 [4] - 建立区域销售管理中心，提高市场响应速度，提高市场占有率 [5] 人力资源开发 - 通过内训外培和完善激励机制，充实壮大科研、生产和销售队伍 [5] 融资计划 - 根据业务和市场情况，合理使用融资手段，保障公司发展 [5] 市值管理 - 坚持“以环保产品回报社会，以资产增值回报股东”理念，提高综合生产能力，为股东创造业绩回报 [5] 营销人员情况 - 目前营销人员 15 人左右，募投项目达产后人员将增加 [5] - 激励机制包括业绩提成、绩效考核奖励、员工持股和未来股权激励计划 [5] - 产品质量稳定、服务专业，客户流失风险小 [5] 募投项目情况 - 固定资产投资增长原因包括厂房造价高、施工成本高、设备要求高和土地费用高 [6] - 涂镀添加剂毛利率比涂镀中间体高 [6] - 产能扩张后市场需求能跟上，产品成熟有客户基础 [6] 产能与收入情况 - 2015 年产能利用率下降，因同类产品价格走低，公司减少相关产品生产 [6] - 现有产能能满足中小企业订单，但面对大型企业订单有产能瓶颈，导致收入增速不大 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300530，证券简称达志科技 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研和现场参观，时间为 2019 年 8 月 27 日 10:30 - 14:30，地点在惠州大亚湾达志精细化工有限公司会议室，参与单位有易方达基金、南方基金等，上市公司接待人员有董事会秘书蔡志斌等 [2] 募投项目情况 - 聚碳酸亚酯多元醇系列产品 2019 年 7 月取得试生产备案，试产状态良好，反应釜运转正常，产品质量合格并已销售，募投项目共 10 个反应釜，目前运转 1 个，预计年底再运转 1 - 2 个，后续根据市场情况调整 [2] 产品优势与销售情况 - 聚碳酸亚酯多元醇系列产品优势包括低成本、高力学性能等，能解决行业共性难题，推动技术进步，提升下游企业竞争力，利用二氧化碳废气，达产后可出售碳指标，目前 1 个反应釜产品供不应求 [2][3] 下游应用与客户情况 - 聚碳酸亚酯多元醇可应用于水性涂料等多个领域，目前客户集中在塑胶材料等领域，后续重点发展水性涂料、粘合剂领域客户 [3] 诉讼进展 - 2018 年 3 月江苏中科金龙起诉公司等，广州知识产权法院 2018 年 10 月一审驳回其全部请求，2018 年 11 月其上诉，2019 年 8 月公司收到广东省高级人民法院裁定，其 2019 年 7 月 26 日申请撤回上诉，一审判决生效，诉讼不影响产品生产 [3] 新型代氰材料情况 - 由公司董事长担任负责人的团队自主研发，技术达国际先进水平，环保优势为取代剧毒氰化物、开发无毒络合剂、可兼容转缸节约成本 [4] - 价格前期与传统无氰电镀工艺基本一致，后期会提升，目前客户集中在镀金等电镀加工企业，电镀行业每年剧毒原料用量大，替代后可减少废水废气排放，推广到矿山无氰冶金等领域前景广阔 [4] 公司发展规划 - 涂镀添加剂业务紧跟市场需求，推进清洁环保发展，延伸 PCB 业务，切入汽车配件表面处理领域，稳定老客户发展新客户，拓展销售区域 [5] - 新型代氰材料及工艺尽快产业化满足电镀行业需求，再推广到矿山无氰冶金领域 [5] - 聚碳酸亚酯多元醇满足下游大型企业需求，提高市场占有率，开发不同产品开拓下游应用范围 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 300530，证券简称为达志科技，编号为 2018 - 001 [1] - 公司名称为广东达志环保科技股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位有东海证券、长江证券等，时间为 2018 年 5 月 18 日 14:30 - 15:40，地点在会议室，上市公司接待人员为董事长蔡志华和董事会秘书蔡志斌 [2] 募投项目情况 - 募投项目已完成基础设施建设和设备安装，已提交审批验收申请，处于政府部门审批验收阶段，公司会推进后续工作争取早日投产 [2] 产品业务规划 - 2017 年涂镀中间体占营业收入比重较 2016 年增长，募投项目达产后，涂镀中间体聚碳酸亚酯多元醇系列产品收入将大幅增长，涂镀中间体在营业收入比重将进一步提升，涂镀添加剂仍是重点发展业务，二者都将成主要业绩增长点 [2] 毛利率相关 - 涂镀添加剂因专用性强等特点，公司凭借创新能力可保持其毛利率；涂镀中间体聚碳酸亚酯多元醇系列产品属环保新材料，毛利率比涂镀添加剂低，目前其收入占比不足 10%，募投项目达产后收入和占比将提升，公司综合毛利率会下降 [3] 研发投入 - 公司表面工程化学品特点决定需投入较多资源研发，未来将坚持以市场需求为导向的研发策略，保持核心技术优势 [3] 原材料价格影响 - 公司产品毛利率高，对原材料价格变动不敏感；聚碳酸亚酯多元醇系列产品主要原材料工业废气二氧化碳成本几乎为零，原材料价格越高成本优势越强，部分原料价格增长利于研发新取代材料开拓商机 [3] 政府补助 - 公司因研发创新获较多政府补助，设置专职部门统筹研发增加可申报补贴业务数量，未来国家扶持政策难预测，但公司会保持和增强研发创新优势 [3][4] 市场竞争 - 公司是表面工程化学品细分行业第一家 A 股上市公司，国内同规模内资企业少，行业市场化程度高、竞争激烈，大部分企业规模小、产品附加值低、同质化严重，少部分先进企业技术接近或达国际先进水平 [4] - 公司竞争对手主要是外资企业如法国道达尔等，外资企业技术先进、资金实力强，占据我国表面工程化学品市场一半以上份额 [4] - 国内先进企业加大研发投入，部分产品品质达或接近国际先进水平，产品性价比高且有区位优势，未来综合竞争力和市场占有率将提高，“进口替代”效应逐步体现 [4] 未来发展计划 - 并购重组方面，关注同行业上下游及相近行业有特色优势且估值合理的企业 [4] - 对外投资方面，规划建设环保新材料生产基地，开展代氰环保新材料等产品研发、生产和销售；参与或主导化工产业园区等建设运作，集聚资源协同创新提升行业实力 [4][5]

公司基本信息 - 证券代码 300530，证券简称 *ST 达志，全名为广东达志环保科技股份有限公司 [1][2] - 2021 年 5 月 7 日 15：00 至 17：00 通过“全景 • 路演天下”举行 2020 年度业绩说明会，接待人员有董事长兼总经理徐焕新、财务负责人兼董事会秘书郑开颜、独立董事洪金明 [2] 表面工程化学品业务 发展战略 - 经营原有涂镀添加剂、涂镀中间体等产品，关注市场变化与需求，完善现有技术，研究新技术，开发新产品，开辟新市场；拓展汽车等领域客户 [2] 2021 年经营计划 - 技术创新与产品开发：完善现有技术，研究新技术，开发新产品，开辟新市场 [7] - 市场开发：加强国内销售网点建设与管理，巩固国内市场优势，开拓线上销售，推广聚碳酸亚酯产品，开拓下游应用 [7] 新能源动力电池业务 发展战略 - 业务发展：领湃新能源集中研发资源，在高镍硅碳叠片方形铝壳产品实现技术突破，以车企第二供应商切入市场，建立联合开发机制，树立品牌形象；实施“三步走”战略，成为主流提供者、车规级解决方案倡导者、智慧能源领跑者 [7] - 技术发展：围绕安全性、使用寿命等深入研究，在多领域创新研发；以高镍三元体系为主线，兼顾磷酸铁锂体系，开展固态电池、超级快充技术前瞻性研发；秉持生产一代、研发一代、储备一代、预研一代理念，确保产品技术领先性 [8] 2021 年经营计划 - 研发计划：加大基础研发投入，完善苏州动力电池研发中心建设；推进高电压中镍 VDA355 电芯模组产品、可个性化定制适配轿跑的高性能三元高电压电芯产品、超级快充技术等研发 [6] - 业务发展计划：投入苏州动力电池研究中心和测试中心建设，推动湖南、四川两大动力电池生产基地建设，实现产能规划 [6] - 市场拓展计划：与国内数家大型车企接洽、探讨产品需求，参与行业论坛、展会提升知名度；加大动力电池客户开发，加强与整车厂沟通合作，开拓储能、充电桩等应用市场 [6] 产品情况 - 首款高电压中镍体系动力电池产品预计 2021 年量产，产线设备安装中，预计产能达 1.8GWh [3][4][6] - 适配轿跑的高性能电芯产品（58*220*82）采用三元高电压体系，最大能量密度 266Wh/kg，容量最大 172Ah，性能参数可定制，具有高比能、高安全、宽温区等特点 [9] - 高电压中镍 VDA355 产品单体电芯能量密度大于 240Wh/kg，模组整体能量密度超过 222Wh/kg，成组效率超 93%，可满足 500 - 600 公里长续航车型要求，采用多项技术保障安全性 [10] - 苏州领湃研发中心发布高电压 VDA355 模组和适用于轿跑的个性化定制电芯及模组两款核心产品，以及超级快充核心技术 [10][13] 研发进展 - 截至 2020 年末，研发人员 159 人 [11] - 深入开展 NCM 三元中镍高电压锂离子动力电池材料体系研发和产品设计开发，三元高镍动力电池化学体系配方研发，开展固态电池、快充产品等研发及储备研发工作；加大动力电池系统先进成组技术、先进热管理技术、电池可靠性管理技术研发 [11] - 截至 2020 年底，取得实用新型专利近七十项，申请中的动力电池相关发明专利超过一百项 [11] 竞争优势 - 团队及人才优势：核心管理团队来自一线整车和电池厂商，有整车供应链和产业化生产管理经验；研发团队是国际化专业团队，核心成员平均工作年限超十年，有深厚电池技术背景和丰富经验 [12] - 技术优势：坚持技术创新，建立协同体系，采用先进设计开发理念，研发高性能电池产品和解决方案；建设先进自动化研发实验室等，采用国际先进制备技术和工艺，可快速将前沿技术产业化 [12] 定增情况 - 2021 年 4 月 11 日召开第四届董事会第十八次会议审议通过向特定对象发行股票方案，拟向不超过（含）35 名对象发行股票，预计募集资金总额不超过 90,000 万元，扣除发行费用后净额用于锂离子动力电池（2.4GWh）建设项目、高性能动力电池研发中心项目 [5] - 2021 年 4 月 28 日召开 2021 年第二次临时股东大会审议上述议案 [5] 公司经营与财务情况 2020 年业绩 - 营业收入 11,235.75 万元，较去年同期下降 35.24%；归属于上市公司股东的净利润为 -5,037.59 万元 [11] - 分季度营收分别为 0.12 亿元、0.25 亿元、0.28 亿元与 0.47 亿元，呈上升态势 [13] 业绩亏损原因 - 新增拓展新能源动力电池业务，管理费用与研发费用同比大幅增加，业务处于产能建设和研发投入期，未产生经济效益 [11] - 受疫情及表面工程化学品业务下游需求下滑影响，收入下降 [11][12] 防止退市措施 - 2021 年一季度营业收入 2248.73 万元，同比增长 93.94%，表面工程化学品业务收入回升；首款高电压中镍体系动力电池产品预计量产，产线设备安装中，预计产能 1.8GWh；子公司苏州领湃高性能动力电池研发中心揭牌并投入使用，湖南及四川生产基地产能在建 [3] - 拓宽表面工程化学品业务市场，推进新能源动力电池投产和市场推广；完善内部控制机制，加强风险管理；克服疫情影响，加强经营管理团队建设，优化成本管理 [3][4] 被实施退市风险警示原因 - 按规定确认指标时谨慎考虑，扣除贸易业务收入后，专项扣除后的收入金额不足 1 亿元，触及退市风险警示情形 [4] 其他情况 - 控股股东衡帕动力拟自 2021 年 5 月 1 日起 6 个月内，增持公司股份 1,124,400 股，资金来源为自有资金 [5] - 公司正在布局开展固态电池、快充产品等更高性能下一代产品的研发及储备研发工作 [5][9] - 目前暂无上游原材料方面布局，但关注产业链延伸 [6] - 惠州大亚湾聚碳酸亚酯多元醇项目 2020 年 7 月投产运行，产能逐步释放 [12] - 募投项目锂离子动力电池（2.4GWh）建设项目实施单位为湖南领湃，建设周期 11 个月，达产后有利于加快业务发展，提升供应能力，增加收入，增强持续经营能力 [9] - 2020 年公司旗下领湃新能源技术团队形成可实现动力电池 4C 充电，15 分钟充电 5% - 85%SoC 的技术，尚处实验室阶段 [10] - 锂电池一期生产线中的第一条生产线（1.8GWh）正在有序建设中，预计今年投入使用 [11] - 行业发展情况：在汽车电动化背景下，新能源动力电池产业获政策支持，预计未来几年装机量保持较高速度增长，2025 年将迈入 TWh 时代 [8] - 2020 年投资者关系管理举措：严格按规定召开股东大会；合理安排特定对象接待沟通工作并及时披露记录；通过多种渠道与投资者沟通 [8] - 2020 年在内控建设等方面举措：按上市公司监管要求推进相关工作，完善公司治理，通过多渠道互动，保护中小投资者利益，增强运作透明度，维护市场形象 [9]

公司经营业绩 - 2021年实现营业收入14,601.67万元，较去年同期上升29.96%，主要因表面工程化学品产品销售收入增长及新能源电池业务四季度投产并实现收入 [3] - 2021年度归属上市公司股东的净利润及扣除非经常性损益后的净利润为负，因持续加大新能源电池业务生产及研发投入，研发及运营费用大幅增加 [4] - 2022年第一季度实现营业收入3,865.31万元，较上年同期增长71.89%，因2021年第四季度新能源动力电池业务投产，上年同期无此业务收入 [7] - 2021年研发投入10,301.57万元，占营业收入比例70.55% [8] - 2021年度动力电池系统收入为2,077.93万元，占营业收入比重为14.23% [6] 公司发展战略与计划 - 2022年坚定“动力”“储能”双轮驱动发展战略，围绕技术提升、产能建设、全面降本增效、组织架构和工作流程优化、队伍建设五条主线推进发展 [2] - 新能源电池业务按短期行业立足，中期快速发展，长期具备竞争优势的战略目标开展工作；表面工程化学品业务保持与高校和研究机构合作，深挖前沿技术，引进国外经验，培养人才，加大科研投入，加强国内销售网点建设和管理，开拓线上销售 [6] 公司业务情况 新能源电池业务 - 第一条1.8GWh动力电池生产线于2021年第四季度正式投产，已向河南御捷时代汽车有限公司、苏州科易动力科技有限公司批量供货，装车总量超12000台，与江苏金派克新能源有限公司等合作稳步推进 [4] - 祁东电池厂于去年四季度投产，处于正式生产阶段，已向客户批量交付动力电池电芯 [5] - 产品在乘用车、商用车和工程机械等领域均可应用 [6] - 秉持生产一代、研发一代、储备一代理念，材料体系主要是高镍三元和磷酸铁锂体系，结构形式为方形硬壳 [9] - 三元锂电池产品开发完成，所有技术指标达客户要求，装车测试完成后可量产 [8] - 子公司苏州领湃投资建设的高性能动力电池研发中心已形成一定的电芯、模组设计、试制、调试、验证能力，为研发提供支持 [8][10] - 采用自主研发为主的研发模式，在三元高能量密度、叠片技术等差异化产品方面进行研发投入 [10] 表面工程化学品业务 - 继续保持与现有合作高校和研究机构的紧密联系，深挖前沿技术，引进国外先进技术经验，与高校合作培养人才，加大科研设备和经费投入 [6] 公司团队与技术优势 - 团队具有新能源汽车产业背景，部分高管、专家有多年车企背景经验，有来自国际一线电池厂家和国内TOP5电池企业的跨国专家团队，技术带头人有20年以上锂离子电池开发经验并承担过国际一线汽车动力电池开发项目 [6] - 2021年建成先进的分析实验室、电池研发试验线、电池系统研发试验线和产品测试评价中心，采用国际先进的锂离子动力电池制备技术和工艺，可快速将前沿技术产业化，在材料体系设计、产品开发和生产制造核心技术方面拥有完全独立的自主知识产权 [5] - 截至2021年，新能源电池业务取得相关实用新型专利94项，发明专利8项，外观专利1项；表面工程化学品业务取得31项发明专利，掌握多项非专利技术 [9] 公司其他事项 股权激励计划 - 2022年3月30日，因16名激励对象离职，作废已授予尚未归属的限制性股票90.98万股；因2021年度未达业绩考核目标，作废不得归属的限制性股票19.40万股，合计作废110.38万股 [3][4] 利润分配预案 - 2021年末公司可供股东分配的利润为负数，拟不分派现金红利，不送红股，也不进行公积金转增股本，该方案符合规定，维护全体股东权益，独立董事同意该方案 [3] 定增项目 - 深圳证券交易所已受理公司定增申请，尚需深交所审核通过，并经中国证监会同意注册方可实施，最终结果及时间存在不确定性 [9] 应对原材料价格波动 - 前段时间部分材料上涨时，与主要供应商采取长期锁价方式控制影响；近期原材料平稳且部分下行，通过缩短采购周期确保采购成本最低 [9] 全资子公司关联交易 - 公司董事会审议关联交易事项时，关联董事回避表决，程序合规；湖南领湃新能源科技有限公司与关联方拟签订的《租赁合同之补充协议》有利于业务发展，交易条款公允合理，不存在损害公司及股东利益情形 [10] 控股子公司合作 - 衡阳领湃与南京恒天领锐采购合作协议签署，体现产品获市场认可，为长期合作提供基础，有利于提高公司未来营业收入及盈利水平，提升市场竞争力，符合战略发展需要和长远规划 [11] 一季度存货增加原因 - 持续推进目标客户开发合作，签署产品开发协议，需提前备货；新能源电池生产产能爬坡提升较快 [8] 工资占收入比例上升原因 - 新能源电池业务2021年第四季度投产，处于产能爬坡阶段，未形成规模效应，但为匹配市场开发布局和运营体系搭建，需提前增补人员，业务架构调整等导致销售和管理费用中工资增长幅度大于收入增幅，研发费用中职工薪酬占主营业务收入比例较稳定 [10]

公司转型与业务模式 - 公司于2020年涉足新能源电池行业，形成“表面工程化学品 + 新能源电池”双主营业务发展模式，转型基于行业发展背景、趋势、政策导向及业务团队产业背景，实控人变更为衡阳市国资委后获地方政府支持 [2] 产线情况 现有产线 - 第一条1.8Gwh新能源电池产线上半年完成产能爬坡，因工艺调整及相关因素影响，实际产能为1.04GWh，目前满产满销 [3] 规划产线 - 规划中的三条新产线均生产磷酸铁锂电池 [3] - 衡阳新能源电池生产基地规划产能15Gwh，基地一期厂房已建成，两个厂房能布四条产线，公司有信心缩短新产线爬坡周期，远期建设计划将根据市场情况研判 [3] 产品生产与切换 - 三元锂电池产品处于研发状态，未达量产条件，待其量产及新产线投产后，将第一条产线切回生产三元锂电池以提高产能、丰富产品线 [3] 产品结构占比 - 短期内以动力电池为主，后续扩建产线后形成动力电池 + 储能电池双轮驱动模式 [3] 成本与毛利 - 上半年完成135AH电芯第二代产品研发，预计下半年产线导入切换后降低材料成本；优化管理架构降低运营成本；与院校合作降低基层生产员工成本；提高产线良率、产品质量，精益管理，与下游客户商谈提价以减少下半年亏损 [4] 定价与调价 - 主要采取协议定价方式，产品调价综合考虑市场行情及上游原材料价格趋势，向客户发调价通知，双方协商后重新定价 [4] 新产线设备采购 - 新产线设备采取分段招标采购方式自行购买，选择国内龙头设备供应商以降低投资成本 [4] 未来发展目标与实现路径 - 坚定动力储能双轮驱动战略，围绕技术提升、产能建设、降本增效、组织架构和工作流程优化、队伍建设五条主线发展，专注新能源汽车动力电池、储能电池研发、生产和销售，覆盖电芯、模组、系统集成，布局新能源汽车、储能、工程机械三大领域 [4] 动力电池客户与产品类型 - 短期瞄准A00级车型，中期向A0/A/B级车型拓展，现阶段供应电芯、模组、PACK等产品，如向苏州科易供应电芯、向江苏吉麦供应模组、向北汽制造供应PACK [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位包括中信证券、兴业证券等多家机构 [2] - 活动时间为2022年9月14日14：00至16：00 [2] - 活动地点在湖南省衡阳市祁东县归阳镇金威路1号 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书申毓敏等 [2] 产线相关情况 设备供应商 - 衡阳新能源电池生产基地第一条产线整线由无锡先导智能装备股份有限公司提供，从第二条产线开始采取分段招标采购方式，从行业前三的设备供应商选取最优方案 [2] 分段招标原因 - 随着对生产设备管理及制造工艺水平提高，结合新产线产品要求，分段招标可减少对单一供应商依赖，争取更好商务条件、采购价格和服务 [3] 产线租赁情况 - 第一条新能源电池生产线及厂房向关联方租赁，前期大股东及其关联方支持力度大，给予免租期一年，后续会争取更优惠租赁条件 [3] 产线良率 - 上半年第一条新能源电池生产线处于产能爬坡期，产线良率逐月提升，目前已达行业平均水平，为新产线达产及提高良率积累经验 [3] 产线规划 - 衡阳新能源电池生产基地规划15G产能，分两期建设，一期两座厂房可布四条产线，现有投产第一条产线产能1.8Gwh用于生产动力电池，定增募投项目第二条产线产能规划2.4Gwh，动力储能可共用，第三、四条产线也在规划中 [3] 公司盈利与成本控制 亏损改善措施 - 管理层努力改善盈利能力，年初开展降本增效工作，完成135AH电芯第二代产品研发，预计下半年导入切换后降低材料成本，优化管理架构降低运营成本，开展校企合作降低基层生产员工成本，通过提高产线良率等方式确保下半年减少亏损 [3][4] 产品定价与客户接受度 定价要素 - 电池定价参考未来材料价格趋势判断、行业材料边际贡献率总体形式、公司经营管理利润预期、同行业及市场价格 [4] 客户接受度 - 产品价格受原材料价格影响大，今年电池产品涨价获得客户支持 [4] 上游资源布局与业务规划 上游资源布局 - 公司对上游资源保持高度关注，若有合适标的会考虑 [4] 业务规划 - 短期内以动力电池为主，后续扩建产线形成动力电池+储能电池双轮驱动模式 [4] 储能业务合作与订单 - 公司与东方旭能等公司有储能业务合作，对应订单预计可消化现有规划的储能电池产能 [4]