公司基本信息 - 证券简称斯莱克，代码 300382，2021 年 9 月 23 日接待 Dymon Asia 的 Antony Tong 和 Cloud Alpha 的 Gary Hsu 调研 [1] - 接待人员有董事长兼总经理安旭、董秘兼副总经理吴晓燕 [1] 技术相关 - 从易拉罐、易拉盖设备切换做电池壳生产线有难度，需技术转移、处理和再开发攻关，但背后技术和原理相通 [1] - 公司掌握把生产过程细分多步骤的技术，全球共四家公司掌握，两家在美国，一家在欧洲，公司是亚洲唯一一家 [1] - 公司是首家将该技术应用到电池壳生产领域的企业 [2] 毛利率相关 - 公司毛利率提高源于生产成本节省，生产线材料利用率高于单机生产，能精准控制参数降低损耗率，且自动化生产线可实现无人化 [2] 公司规模规划 - 未来三到五年希望将主业切换到新能源电池精密结构件领域 [2] 易拉罐产线及转型优势 - 公司易拉罐生产线几乎都为自主生产，关键部分能自主设计制造，还可替换国外高精部件 [2] - 同行多通过经验传递积累改进技术，公司通过系统化理论分析正向设计研发，对技术掌握更自由、应用更灵活 [2] - 电池壳在亚洲市场空间大，公司在天时地利人和方面优势大，转型更快 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和其他（电话会议） [1] - 参与单位及人员共26人，包括方正证券、ALLIANCE BERNSTEIN等多家机构 [1] - 活动时间为2021年9月7日和8日，地点在苏州斯莱克精密设备股份有限公司 [1] - 上市公司接待人员为董事长兼总经理安旭先生和董秘兼副总经理吴晓燕女士 [1] 传统业务情况 - 公司传统业务在国内易拉盖领域市场份额超一半，国外市场份额较小且每年有变化 [2] - 全球能做成熟易拉罐整线生产设备的有四家公司，公司是亚洲唯一一家 [2] - 因运输成本和地域性生产要求，国内市场占有率高，但出口销售平均约占一半，全球市场发展空间大 [2] 业务转型相关 技术难点与优势 - 从易拉罐、易拉盖设备转到电池壳生产线需技术转移、处理和再开发，公司在技术转移上有差异化优势 [2] - 公司通过正向研发创新过程掌握技术，在亚洲特别是中国市场需求下发展电池壳有明显竞争优势 [2] 研发成本与量产时间 - 从易拉罐转到电池壳是长期技术再开发过程，3年前已开始研发，目前基本克服技术难度 [3] - 生产线生产效率是单机的10倍，但投入成本也是单机的10倍，市场需求需达10倍才能成行 [3] 成本节省 - 用公司生产线生产电池壳有成本节省空间，具体数据待后续公告 [4] 产品型号与工艺 - 圆柱电池壳大小型号均可生产，还有很多型号在研发中，卷封技术与市场常用激光焊接不同 [4] - 方壳基本为铝壳，圆柱有钢壳和铝壳，钢壳热稳定性好，铝壳轻但对精准度要求高 [4] - 直径变化对技术难度影响不大，高度越高技术难度越大 [4] 业务模式选择 - 公司建合资公司生产电池壳而非卖设备，因目前电池壳年用量较小 [5] 竞争对手特点 - 公司电池壳竞争对手多数从汽车零部件冲压件起步，习惯做小产量产品，多买现成模具生产 [5] 毛利与销售规模 - 电池壳目前处于试生产阶段，预计毛利率随产能释放改善，未来希望主营业务切换到新能源电池精密结构件领域 [5] 发展空间 - 公司希望未来在电池壳市场占主导地位，发展取决于新能源车和电池的需求量 [5]

会议基本信息 - 会议时间为2021年8月24日，地点在苏州斯莱克精密设备股份有限公司，以电话会议形式开展，参与机构人员共42人 [1] - 上市公司接待人员有董事长兼总经理安旭先生、董秘兼副总经理吴晓燕女士 [1] 公司业务情况 - 董事长兼总经理简单介绍公司2021年半年度报告、定增预案内容 [1] 投资者问答要点 业务经营 - 新乡盛达上半年毛利率下滑，原因是新品导入损耗大、产能利用率不高和原材料钢材价格上涨，预计下半年随产能释放改善 [1] - 公司目前与传统电池厂商合资，未来可能考虑独资并与所有客户形成供应关系 [2] 技术设备 - 方形壳设备替换参数较圆柱形难，方形有长、宽、高3个变量，圆柱形只有直径和高度2个变量，但技术上可实现 [2] - 公司优势体现在超薄金属成型技术设备，如双向双伸拉伸机、缩颈机等；易拉罐卷封技术快于焊接，应用于电池壳项目可提高效率，公司正推进相关技术应用 [2] - 公司采用碾压延展减薄拉伸工艺，可保持预镀镍的有效和完整，镀层在减薄拉伸过程中有一定有利因素 [2] 订单营收 - 截止2021年4月28日，公司在手订单较去年增加60%，2020年年报显示在手订单7.5亿元，后又与韩国Hanil Company签订3.3亿订单，下半年预计保持增长趋势 [2] 产品规格 - 市场上部分圆柱形产品直径规格从18mm增大到46mm，可提高电池能量密度；圆柱形在同等容积下表面积最小、参数少、工艺易实现、受压变形小，应用会更广泛 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 300382，证券简称为斯莱克，为苏州斯莱克精密设备股份有限公司 [1] - 2021 年 6 月 29 - 30 日，34 人参与电话会议，接待人员有董事长兼总经理安旭、董秘兼副总经理吴晓燕 [1] - 参与机构包括群益投信、江信基金、德邦证券等多家 [1] 4680 电池壳相关 - 目前 4680 动力电池以钢结构为主，易拉罐有钢和铝材质，现市场以铝罐为主，从成本和环保角度铝更优，后续不排除 4680 用铝生产 [1][2] 电池壳业务合作与生产 - 公司与合作方共同生产电池壳，负责生产线和生产过程，合作方负责市场与售后，各类型圆柱钢壳和铝壳产品已送样 [2] - 合作方为河南新乡盛达和安徽合肥力翔，成立合资公司且由公司控股，公司卖设备给合资公司，合资公司生产电池壳卖给电池公司 [2] 技术与市场优势 - 易拉罐生产工艺要求比电池壳高，应用技术多且成熟稳定，转向电池壳生产无实质技术障碍，主要阻碍是电池壳需求量不大 [2][3] 产能与市场策略 - 优先考虑量大客户，主要产能应对圆柱电池壳，保持生产线柔性以应对方壳，已着手方壳研发 [3] - 新乡已有一条生产线投产，一条调试，电池壳产能 1000 - 1200 个/分钟，后续还有生产线投产 [3] - 生产线分工更细化，单机产能 100 个/分钟，生产线产能达 1000 个/分钟，大规模生产线无人化，电池壳材料利用率低于易拉罐但高于单机生产 [3] 发展历程与规划 - 2018 年成立子公司布局电池壳，最大障碍是单一型号的量，现电池壳需求量迅速增长 [4] - 公司希望新能源电池结构件项目未来成为主要收入来源之一，比肩或超过现有主业 [4] 易拉罐业务相关 - 易拉罐厚度中间 0.1，两端 0.14 - 0.15，圆柱铝壳厚度 0.3 - 0.4 [4] - 易拉罐设备折旧周期 3 到 15 年不等，昂贵设备企业一般不轻易放弃 [4] - 过去几年公司业务近 60% 是海外，包括欧美、日韩，去年疫情影响明显，今年海外订单逐步恢复 [4] - 最近一两年国内成长多，以往是海外多，订单交付周期因客户需求而异，小项目 6 - 9 个月，长的 12 个月左右 [4][5] - 2020 年易拉罐毛利率波动与产品构成有关，且受疫情影响销售和服务费用增加，竞争格局稳定，全球类似产品公司仅 4 家 [5] - 公司设备销售给制罐厂商，制罐厂将空罐和盖子交饮料充填厂，如可口可乐、百威啤酒等 [5] - 金属包装行业蓬勃发展，限塑令使铝易拉罐更受欢迎，下游制罐厂扩产，疫情改变饮食习惯刺激易拉罐需求增长 [5][6] 其他 - 盛达已有一条生产线投产，一条调试，后续生产线在建，生产线由公司自主研发，用易拉罐技术做电池壳公司是第一家 [6] - 客户技术推进影响不大，4680 最接近成熟的易拉罐尺寸 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 300382，证券简称为斯莱克，全称为苏州斯莱克精密设备股份有限公司 [2] - 2021 年 7 月 6 日接待长信基金朱敏、红骅投资徐峥、中庚基金王啊涛、信达证券刘崇武等投资者进行电话会议，接待人员有董事长兼总经理安旭、董秘兼副总经理吴晓燕 [2] 产品研发情况 - 公司正在研发方形电池壳，目前处于试验阶段 [2] 产品技术与生产优势 - 方形壳和圆柱壳生产存在技术区别，核心技术都属拉伸成型工艺，方形壳与易拉罐差异更大，技术要求更高 [2] - 公司采用生产线模式生产方形和圆形产品，产量大，易形成规模化生产效益，材料利用率、产品一致性等指标好于单机生产模式，生产速度也更快 [2][3] - 公司已实现包括拉伸机在内的整个易拉罐生产线设备的自主研发生产，拉伸是易拉罐生产相对核心的环节 [3] 合作模式 - 公司与电池厂的合资公司由公司控股，公司将开发的生产设备卖给合资公司，合资公司生产电池壳卖给电池公司，电池公司组装电池提供给车厂 [3] 产品价格 - 18650 型电池壳售价在 0.25 - 0.3 元，21700 型电池壳售价在 0.4 - 0.5 元，价格受订单量、材质及原材料价格波动等因素影响 [3] 产品特点 - 公司生产线生产的铝壳电池壳具有壳体表面镜面效果好、光滑度高、份量轻、产品规格一致性好的特点 [3]

公司基本信息 - 证券代码 300382，证券简称斯莱克 [1] - 2021 年 7 月 8 - 9 日，15 家机构人员到苏州斯莱克调研，接待人员有董事长兼总经理安旭、董秘兼副总经理吴晓燕 [1] 电池壳业务模式 - 新进入电池壳领域，起初因无法全面掌握客户特殊要求选择合资，未来不排除独资可能，若合资会保持控股 [1] - 生产线价格双方协商确定，电池壳价格合资公司与客户沟通，基本贴合市场价格体系波动，公司负责生产线和生产过程，合作方负责市场与售后 [3] - 选择合肥与新乡企业成立合资公司，是为利用其市场渠道接触新能源汽车客户，且当地工业体系更完善 [3] 电池壳行业特性 - 电池壳行业一般 3 个月调价一次，易拉罐行业 6 个月调一次，较高调价频率利于多方共担风险 [2] 生产线相关情况 - 方形壳和圆柱壳生产大部分不能共用或转换，仅个别情况可行 [2] - 生产线用机床基本自制，部分根据客户需求从美国、瑞士外采 [2] - 针对不同类型电池壳需调整设备，电池壳大小、形状越接近易拉罐，技术变动和设备差异化越小，技术可移植，设备可自研生产 [3] 公司竞争优势 - 采用生产线生产电池壳，优势在于高速生产和高品质，能保证产品质量一致性，表面光洁度和材料利用率高，可实现无人化 [2] - 设备投入和产出均为其他公司 10 倍，单个电池折旧相近，主要差别在技术指标，产品更薄、更精准、一致性和稳定性好、材料利用率高 [2] 业务发展历程 - 2016 年有做电池壳想法，2018 年成立子公司先莱汽车，投资合资公司并开展研发 [2] 传统主业市场情况 - 市场对易拉罐需求有波动，受疫情和“限塑令”影响，使用率提高，预计今明两年反弹；国内啤酒罐装率低于国外，罐装啤酒有运输重量轻、安全性好的优点，存在上升空间 [2] 客户拓展规划 - 优先考虑订单量大的客户，要求单一型号产量足够大 [3] 市场占有率策略 - 目前市场是汽车公司先设计零件再找生产，公司尝试影响格局，现阶段遵循现有格局 [3] 技术应用情况 - 做圆柱壳的技术可应用到方壳生产，前提是需求量足够大 [4] 生产效率差异 - 方壳生产效率与圆柱壳有差别，因方壳单一型号量不够大，会降低一些生产效率 [4] 产能相关情况 - 传统易拉罐生产线产能利用率一般在 90%以上，新电池壳生产线初始阶段未达理想状态 [4] - 新乡一条生产线产能为 1000 - 1200 个/分钟，目前未满产 [4] 未来规划 - 希望新能源电池结构件项目成为公司收入主要来源之一，比肩或超过现有主业 [4] 运输费用情况 - 电池壳运输费用较高，合资公司设立时已考虑该问题 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和电话会议 [1] - 参与机构人员共48人，包括国泰君安证券、富国基金等多家机构 [1] - 活动时间为2021年9月16日和17日，地点在苏州斯莱克精密设备股份有限公司 [1] - 上市公司接待人员为董事长兼总经理安旭先生和董秘兼副总经理吴晓燕女士 [1] 电池壳产线情况 - 产品已通过下游客户验证，质量符合要求，有产线处于批量化试生产阶段 [1] - 生产线可每周七天、每天24小时连续生产，因客户尺寸不同需更换模具，初期使用率不稳定 [2] - 公司规划在河南新乡有两条线，安徽合肥有三条线，常州西太湖生产线在筹划中 [2] 电池壳类型看法 - 圆柱形壳量大、标准化高，适合公司生产线模式，易实现大批量生产，生产中质量控制更好，产品一致性和稳定性更有保障 [1][2] - 方形壳是市场主流，之前因规格多、产量小不适用公司工艺，现头部客户需求提升，单一型号产量增大，且改造后的生产线可实现方形壳生产，目前处于实验室阶段，未来产线和产能将提高 [2] 生产优势及特点 - 对原材料有显著节约，材料利用率高于单机生产，生产过程参数精准控制使损耗率降低 [2] - 优势在于精度、一致性、可靠性、稳定性更好，生产线关键部分自主设计制造，会用国外高精部件 [3] - 生产线设备春节期间检修，时间约两周 [3] - 单个折旧与传统相同，但产品精准度更高、质量更好、材料更节省 [3] - 电池盖子比易拉盖多些组装部件，技术挑战比易拉盖简单 [3] - 易拉罐卷封技术速度快、质量好，方形罐也能实现卷封，电池壳用卷封可更薄 [3] - 电池壳成型时钢壳和铝壳原理一样，铝熔点低、活跃性强，钢熔点高 [3] 技术与市场优势 - 易拉罐和电池壳生产使用超薄金属成型技术，公司是亚洲唯一能高速生产易拉罐、盖设备的厂家，与竞争对手有差异化优势，通过系统化理论分析正向设计研发，更易转到电池壳生产，且电池壳在亚洲特别是中国市场空间大 [4] - 生产线关键设备有知识产权保护 [4] - 生产效率提升因分工细化，工艺路线改变，精准度、一致性、可靠性提高 [4] 方形壳进展 - 方形壳处于实验室样品阶段，后续将开发生产线并在客户现场做批量试验 [4]

公司基本信息 - 证券简称斯莱克，代码 300382，为苏州斯莱克精密设备股份有限公司 [1] - 2021 年 7 月 23 日、26 日、28 日，21 家机构人员参与特定对象调研，接待人员有董事长兼总经理安旭、董秘兼副总经理吴晓燕 [1] 电池壳业务进展 - 电池壳业务正常开展，处于批量化试生产阶段 [1] - 新乡、合肥产值不确定，电池壳对比易拉罐处于初期，订单不稳定，基于特定型号生产，切换型号需调整改进 [1] 生产线产能相关 - 一条线设计产能为 1000、1200 个/分钟，通过整线配置实现，配置规模越大产能速度越快 [1] - 单位产能扩张方法有分工细化纵向提升（主要模式）和并联方式，原则是纵向提升、分工细化 [2] 行业竞争优势 - 易拉罐行业发展六七十年，从几十家到现在四家，公司是亚洲唯一一家，转行或移植技术到电池壳领域比对手更有优势 [2] - 易拉罐设备国内市占率 60%，技术和成本两方面有优势，如六通道技术世界首创，一分钟可做 4500 个盖子；双向双伸拉伸机世界首创，产出率提高一倍，震动减小，能耗节省；研发迷你数码印罐生产线，可多图案小批量灵活生产 [2] 设备相关情况 - 双向双伸拉伸机销售价格 300 - 400 万元，其他公司未做出，壁垒在于技术和材料特性 [2] - 下一代拉伸机功能会更好，但优化时间一两年内不太可能 [3] 海外市场情况 - 已并购英国、意大利、美国各 1 家公司，但生产线和设备有困难，需做好服务，海外市场门槛高，设备贵，生产效率要求高，发展比国内慢 [3] 投资与产值情况 - 用易拉罐工艺做电池壳结构件投资比现有多 10 倍左右，产出产值也提升 10 倍，如日本旭精机约 500 万元一台，公司一条生产线约 5000 万元，前提是有足够量支持 [3] 方形壳生产情况 - 基于易拉罐生产方式结合柔性化做法应对产量不大的方壳，方壳数量逐步提升，已着手研发，考虑结合老技术以生产线方式生产，批量生产时间不确定 [3] 公司管理情况 - 公司已成立事业部，但并非完全独立，有不同部门 [3] 业务订单交付周期 - 传统业务订单交付周期较长，小机子 6 - 9 个月，大机子 12 - 15 个月 [3] 业务规划 - 未来希望将主营业务切换到电池壳领域 [4] 常州项目情况 - 常州项目可能与其他公司合作，也可能独资，但公司一定控股 [4] 技术引申与差异 - 易拉罐与电池壳都是金属容器，都基于超薄金属成型技术，电池壳技术要求低于易拉罐，目前主要差别是电池壳量不够大 [4] 电池壳生产优势 - 采用生产线方式生产电池壳，相较于单机生产，能高速大量生产，品质优势大，产品质量一致性高，表面光洁度和材料利用率高，生产过程可无人化 [4] 材料利用率 - 易拉罐领域材料利用率达百分之八十多，电池壳利用率低于易拉罐，但高于其他单机生产 [4] 传统业务毛利率下降原因 - 易拉罐毛利率波动与产品构成有关，毛利率高的去年卖的少，毛利率低的卖的多，且受疫情影响，去年销售费用、服务费用增加 [4] 电池壳生产线投入、产能与营收 - 一条线投资额度，小钢壳 5000 万元左右，铝壳 6000 - 8000 万元左右 [5] - 设计产能钢壳 1200 个/分钟，铝壳 1000 个/分钟，具体依产品型号而定 [5] - 小钢壳 0.25 - 0.35 元/个，铝壳小的 0.45 - 0.55 元/个，大的 0.65 - 0.7 元/个甚至 1 元/个，依下游需求而定 [5] 核心技术团队持股 - 公司推行多次员工持股计划和股权激励计划，覆盖核心技术人员，重视核心技术团队稳定性 [5] 生产设备产能压力 - 客观上存在产能压力，订单增多，公司考虑扩大产能，生产线生产电池壳基本无人化，除招人还需场地 [5] 股票发行进度 - 向特定对象发行股票事项正常推进，已披露提示性公告，具体进展关注后续公告 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 300382，证券简称为斯莱克，是苏州斯莱克精密设备股份有限公司 [1] - 2021 年 7 月 15 - 16 日，工银瑞信等 25 家机构人员参与电话会议，公司董事长兼总经理安旭、董秘兼副总经理吴晓燕接待 [1] 电池壳业务发展情况 - 2016 年开始考虑转型电池壳，因当时市场需求小未立即投入，从圆柱壳着手，目前已做几条生产线，有在合资公司使用、调试和改进的；方壳处于实验室阶段，部分样品在鉴定、检验等阶段，后续将在客户处测评，稳定后开发大规模生产线 [1][2] - 电池壳处于初期，订单不稳定，特定型号生产切换需调整，日产量不确定 [2] 业务合作与价格 - 未来是否成立合资公司视情况而定，即便合资也会控股，初期合作可保障业务发展 [2] - 市场小圆柱钢壳 0.2 - 0.4 元/个，大铝圆柱壳 0.7 - 1 元以上，公司价格贴着市场价 [2] 毛利率与技术优势 - 用生产线专用技术做电池壳，效率和指标优于单机设备，电池公司会根据其技术设计新电池，掌握核心技术和设备开发，毛利率更高 [3] - 方形壳和圆柱壳生产核心技术属拉伸成型工艺，方形壳单一型号量增大，改进易拉罐生产线工艺使其更灵活，量产需半年或更长时间 [3] - 高速易拉罐生产设备行业有四家，公司是亚洲唯一一家，正向开发，易拉罐领域有领先技术，转行电池壳领域优势显著 [3] 设备与研发 - 生产线设备已实现自身研发生产，部分部件进口，多为通用型设备 [3] - 研发与使用方密切合作，先实验室小试，再中试，最后商用生产大规模实验 [4] 市场与扩产 - 目前按市场价操作，未来首要任务是大规模生产，降低成本增加收入 [4] - 希望主导市场，易拉罐和电池壳属超薄金属成型，易拉罐行业格局下公司有市场优势 [4] - 目标是做大电池壳业务量，成为主要来源或超现有主业 [4] 工厂与设备 - 合资工厂在河南新乡、安徽合肥，还有常州西太湖项目 [4] - 易拉罐生产线设备不能直接共用，技术有相通性，需再开发移植 [4] 传统业务与市场预期 - 国内外业务反弹，环保要求提高、“限塑令”出台，铝易拉罐回收碳排放量低，预计使用增多，传统业务有反弹增长预期 [4] 电池壳线价格 - 圆柱壳整线价格约 5000 - 8000 万元，视客户要求而定 [5]

投资者关系活动概况 - 活动类别包括特定对象调研、现场参观和电话会议 [1] - 参与机构人员共21人，涉及汇添富基金、德邦基金等多家基金和证券公司 [1] - 活动时间为2021年11月23 - 24日，地点在苏州斯莱克精密设备股份有限公司 [1] - 上市公司接待人员有董事长兼总经理安旭、董秘兼副总经理吴晓燕和副总经理汪玮 [1] 电池壳业务优势 - 采用DWI工艺以生产线方式生产电池壳，该工艺是高速易拉罐生产线核心技术 [1] - 用此工艺生产的易拉罐初始重量60 - 70克，上世纪70年代末降至20多克，如今不到10克，生产速度达每分钟3000个 [1][2] - 易拉罐设备生产厂家从几十家淘汰到4家，公司是亚洲唯一一家 [2] - 优势在于实现高速生产，且能精准控制参数保证产品质量和一致性，电池壳表面光洁度和材料利用率高，生产可无人化 [2] 技术适应性 - 公司已有多种铝、钢圆柱形电池壳生产线，研发大圆柱生产线更易实现小圆柱到大圆柱的切换 [2] 传统业务情况 - 受“限塑令”、啤酒罐化率和疫情影响，下游罐装食品需求增加，刺激易拉罐、易拉盖设备市场扩大，公司今年在手订单较去年大幅增长 [2] - 传统业务交付周期长，小产线6 - 9个月，大产线12 - 15个月，具体因客户需求而异 [2] 新生产线模式 - 优先考虑合资方式，合作对象为现有电池壳生产厂，以加快在电池壳领域的发展进程 [2] 未来规模目标 - 未来三到五年争取使新能源电池结构件项目成为公司收入主要来源之一，比肩或超越现有易拉盖、易拉罐自动化制造生产线设备的收入水平 [3]