财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业总收入11016.36万元，同比增长77.75%[66] - 营业收入为1.10亿元，同比增长77.75%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为-764.79万元，同比减亏58.91%[26] - 营业利润-782.51万元，同比减亏55.17%[66] - 归属于母公司净利润-764.79万元，同比减亏58.91%[66] - 基本每股收益为-0.0244元/股，同比改善58.93%[26] - 加权平均净资产收益率为-5.26%，同比改善4.06个百分点[26] - 畜牧业营业收入为99,973,246.73元，同比增长98.12%[73] - 活畜产品营业收入为84,380,679.22元，同比增长214.19%[73] - 冻精产品营业收入为7,117,538.57元，同比下降43.18%[73] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本10031.61万元，同比增长107.32%[70] - 销售费用131.09万元，同比下降32.86%[70] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为49.03万元，同比改善101.70%[26] - 经营活动现金流量净额49.03万元，同比改善101.70%[71] - 投资活动现金流量净额2269.86万元，同比改善893.46%[71] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产为9.24亿元，同比下降19.22%[26] - 总资产92363.37万元，同比下降19.22%[66] - 归属于上市公司股东的净资产为1.41亿元，同比下降5.31%[26] - 货币资金为17,348,354.60元，占总资产比例1.88%，同比下降6.72个百分点[74] - 存货为27,473,412.43元，占总资产比例2.97%，同比下降5.04个百分点[74] - 固定资产为263,706,575.82元，占总资产比例28.55%，同比上升4.34个百分点[74] - 短期借款为186,788,330.45元，占总资产比例20.22%[74] - 货币资金减少至1734.84万元，较年初下降21.6%[200] - 应收账款增至1244.50万元，较年初增长19.4%[200] - 预付款项大幅减少至106.43万元，较年初下降96.8%[200] - 存货减少至2747.34万元，较年初下降59.8%[200] - 应收票据减少至5万元，较年初下降71.1%[200] - 其他应收款减少至495.50万元，较年初下降12.7%[200] - 应收款项融资项目从80万元降至0元[200] - 在建工程较期初增加42.19%[45] - 货币资金较期初减少21.63%[45] - 预付账款较期初减少96.77%[45] - 存货较期初减少59.79%[45] - 生产性生物资产较期初减少34.37%[45] 业务线表现：冻精和育种业务 - 公司主要产品包括荷斯坦、褐牛、西门塔尔等品种的冻精和胚胎[33] - 公司为国家级牛冷冻精液生产单位取得十项国家专利并参与发起肉牛联合育种联盟[39] - 公司牛冻精销售分为政府采购与非政府采购两种模式[36] - 公司通过技术服务为养殖户提供配种方案及遗传改良方案[35] - 公司是新疆唯一国家级冻精生产企业[49] - 公司拥有国内最全北美荷斯坦基因库及最多优质褐牛种公牛资源[49] - 全国存栏肉用采精种公牛2298头涵盖30个品种生产冻精2600万剂产值3.5亿元[38] 业务线表现：活畜和育肥业务 - 通辽设立全资子公司开展肉牛育肥业务[67] - 肉牛养殖平均育肥周期在10个月以上[42] 业务线表现：资产和土地资源 - 公司拥有土地及草场使用权总面积达95,710.31亩[55][56] - 草场使用权面积最大为16,568.00亩（昌吉市阿什里乡）[55] - 农业开发用地面积合计68,512.05亩（呼图壁县多地块）[55] - 工业用地面积最小为0.07亩（昌吉市大西渠镇门卫室）[56] - 饲草饲料地面积3,826.68亩（裕民县吉也克乡）[55] - 设施农用地租赁面积合计825.7亩（昌吉市阿什里乡）[55] - 工业用地/仓储类土地面积合计101.7亩（昌吉市大西渠镇）[56] - 公司在中国昌吉市拥有35处不动产，主要为牛舍等生产设施，总建筑面积21,517.25平方米[58][59] - 公司不动产中最大单体建筑为乳牛舍，建筑面积2,728.04平方米，价值41,439.56元[58][59] - 公司不动产建设年份集中在2002年，结构类型包括钢结构和混合结构[58][59] - 公司不动产中包含办公用房438.18平方米，价值6,656.06元[58] - 公司不动产中包含两处宿舍，总面积861.98平方米，总价值13,093.68元[58][59] - 公司不动产中包含餐厅334.24平方米，价值5,077.18元[58] - 不动产建筑面积最大为955.26平方米（育成牛舍）[57] - 土地附属面积最大为14,510.62平方米（对应育成牛舍）[57] - 建筑年代均为2002年（昌吉市昌高区不动产）[57] - 公司子公司昌吉安格斯承接原公司470亩设施农用地及30亩工业用地[59] - 公司子公司明加哈农业在澳大利亚拥有36块土地，总面积40,781.69亩[60][61] - 明加哈农业最大单块土地面积为3,777.00亩[61] - 明加哈农业土地用途主要为牧养殖业务提供保障[60] - 境外牧场资产规模为123,627,425.39元[47] - 境外净资产占公司净资产的比重为52.83%[47] 地区表现：新疆 - 公司主要生产场站位于昌吉阿什里乡远离人口密集区以降低疾病传播风险[7] - 新疆牛存栏量占全国的20%[49] 管理层讨论和指引：经营策略和风险 - 公司面临冻精销售市场竞争日趋激烈和价格战白热化导致经营业绩风险[5] - 公司资产利用效率低[5] - 公司存在可能导致持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性[11] - 公司通过资产出租处置等方式提高资产效率降低经营风险[5] - 处置新疆新诺生物科技70%股权优化资产结构[68] - 公司通过精简非主业产品减少重资产投入[138] - 公司聚焦牛育种及进口畜牧主业以稳固经营[138] - 2020年初新冠疫情下公司获金融机构本金及利息展期支持[138] - 2020年肉牛生产成本预计上涨但价格保持高位经济效益乐观[43] - 2020年全国育肥牛出栏总量预计下降10%至20%[42] 管理层讨论和指引：法律和监管事项 - 公司因涉嫌信息披露违法违规于2019年1月23日被中国证监会立案调查[10] - 公司涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查[92] - 公司因涉嫌信息披露违法违规于2019年1月23日被证监会立案调查（新证调查字2019001号）[139] - 公司配合公安机关及监管部门调查涉嫌违法违规事项[139] - 公司收购大象广告96.21%股权涉及合同诈骗案已刑事立案[134] - 合同诈骗案涉案金额达23.73亿元人民币[142] - 公司收到昌吉回族自治州公安局合同诈骗案立案告知书案件处于审查阶段[8] - 公司收购大象广告股权事项涉及合同诈骗案已被立案[92] - 陈德宏因涉嫌合同诈骗罪于2017年9月8日被批准逮捕[121] - 陈德宏等36名交易对方因涉嫌合同诈骗被捕相关承诺履行存在不确定性[119] - 陈德宏涉嫌合同诈骗被批准逮捕导致承诺履行存在不确定性[125][127] - 公司2019年年度审计报告因被合同诈骗事项未结案被出具保留意见[11] - 公司对大象广告有限责任公司控制权及相关列报处理无法获取充分审计证据[11] - 2019年年度审计报告因大象广告事项被出具保留意见[94] 管理层讨论和指引：承诺和担保 - 公司为大象广告提供不超过5600万元银行借款担保[93] - 实际担保总额占公司净资产比例为39.63%[160] - 公司为大象广告提供担保余额5600万元人民币存在履行担保责任风险[161] - 报告期末实际对外担保余额为5600万元人民币[160] - 公司对外担保额度中为大象广告有限责任公司提供15000万元连带责任担保[159] - 公司对外担保额度中为生物资产购买客户提供1000万元一般保证担保[159] - 呼图壁县天山农业发展有限公司承诺对天山生物因6眼未取得取水许可证机井导致的损失进行现金补偿[101] - 天山农业持有48眼临近有效期的机井《取水许可证》将于2015年11月到期后续期[101] - 天山农牧业及天山农业承诺关联交易按市场化原则和公允价格操作[101] - 天山农牧业及天山农业承诺避免与天山生物产生同业竞争[101] - 大象广告有限责任公司承诺与上市公司不存在未披露的交易协议或安排[103] - 陈德宏承诺以自有财产承担大象股份四条高速公路广告位经营权相关全部责任[103] - 陈德宏承诺以自有财产承担大象股份因对外担保及或有责任导致的所有损失，确保公司不受影响[105] - 陈德宏承诺承担广告媒体经营权合同相关诉讼的全部经济赔偿责任，包括经营权费、违约金、利息等[105] - 大象股份及其子公司存在10套房产未取得房产证，陈德宏承诺承担未能过户造成的全部损失[107] - 10名交易对方（包括华融天泽等）承诺其认购股份自上市日起36个月内不得以任何方式转让[107] - 陈德宏因发行取得的上市公司股份自上市日起12个月内不得转让[107] - 陈德宏通过发行取得的股份分期解除锁定比例分别为30%、30%和40%[109] - 天山农牧业承诺增资完成后36个月内优先将禾牧阳光股权出售给天山生物[109] - 天山农牧业若36个月后禾牧阳光不符合注入条件需将股权转让给无关联第三方[109] - 李刚承诺交易完成后60个月内维持上市公司实际控制地位[111] - 李刚承诺协调办理股份质押延期手续并确保按期归还借款[111] - 天山农牧业与呼图壁农业所持股份质押融资期限届满正在办理延期[111] - 李刚及天山农牧业确保上市公司资产独立于控股股东及其他企业[111] - 陈德宏股份锁定解除需满足业绩承诺年度审核报告披露或上市满12个月[109] - 业绩承诺未实现时陈德宏需履行补偿义务后方可申请解除股份锁定[109] - 股份锁定期满后转让需按证监会及深交所相关规定执行[109] - 公司承诺确保资产完整权属，不以任何方式侵占上市公司资产[113] - 公司保证董事、监事及高级管理人员选举符合《公司法》和《公司章程》规定[113] - 公司高级管理人员不在控股股东控制的其他企业担任除董事外的职务或领薪[113] - 公司财务人员不在控股股东控制的其他企业中兼职[113] - 公司建立独立财务部门及会计核算体系，拥有独立银行账户[113] - 公司资金使用不受控股股东干预，财务人员独立聘用[113] - 公司机构独立，法人治理结构健全，确保股东大会、董事会、监事会独立行使职权[113] - 公司劳动用工、薪酬分配及人事制度与控股股东控制的其他企业无交叉关系[113] - 公司业务独立，具备完整业务流程及自主经营能力[115] - 控股股东承诺减少关联交易，避免显失公平的关联交易损害公司利益[115] - 公司承诺提供文件真实准确完整不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏[117] - 公司若因信息披露违规被立案调查期间相关股份将被锁定[117] - 公司最近36个月内未因违反法律法规受到行政处罚或刑事处罚[119] - 公司实际控制人李刚承诺不干预公司经营管理活动不侵占公司利益[119] - 公司实际控制人李刚最近12个月内未因违反证券法规受到行政处罚[119] - 公司与实际控制人控制的企业保持人员资产财务分开机构业务独立[119] - 公司不存在违规对外担保或资金被关联方占用的情形[119] - 公司实际控制人控制的企业与公司不存在同业竞争[119] - 公司具有健全的组织机构最近三年三会运作合规有效[119] - 陈德宏等36名交易对方承诺在调查期间不转让上市公司股份[121] - 交易对方承诺提供真实准确完整信息否则承担赔偿责任[121] - 交易对方承诺锁定股份用于投资者赔偿安排若存在违法违规[121] - 交易对方与大象股份其他股东不存在未披露协议或安排[123] - 交易对方与大象股份之间不存在未披露与交易相关协议[123] - 交易对方与上市公司及其关联方不存在未披露协议或安排[123] - 交易对方与上市公司董监高不存在未披露董事会运作相关安排[123] - 陈德宏等30名股份对价交易方承诺重组完成后60个月内不谋求公司控股股东或实际控制人地位[125] - 陈德宏个人承诺重组完成后60个月内不通过增持股份等方式扩大表决权[127] - 陈德宏承诺不进行损害公司利益的关联交易及资金占用行为[127] - 陈德宏承诺本人及控制企业不与公司构成同业竞争关系[127] - 陈德宏关联方包括芜湖华融渝稳等30家机构均作出非一致行动承诺[125] - 相关承诺自2017年9月8日起生效至2023年4月26日届满[125][127] - 承诺约定违反承诺需赔偿公司及实际控制人损失[125][127] - 陈德宏承诺离职后12个月内仍遵守同业竞争限制[127] - 所有承诺方声明未与第三方达成任何一致行动协议[125] - 公司董事、监事、高级管理人员承诺任职期间每年转让股份不超过直接或间接持有公司股份总数的25%[129] - 公司实际控制人及关联方承诺避免同业竞争并赔偿潜在损失[129] - 控股股东天山农牧业承诺承担公司及子公司社保和公积金补缴义务及罚款[131] - 股份限售承诺方自承诺至今不存在违反承诺的情形[107] 其他重要内容：非经常性损益 - 非经常性损益项目中非流动资产处置损益为178.18万元[30] - 计入当期损益的政府补助为123.54万元[30] 其他重要内容：诉讼和仲裁 - 公司诉宁夏伊源牧业有限公司涉案金额559.04万元已收回170.01万元[144] - 其他未达披露标准诉讼事项总涉案金额720.29万元[144] - 芜湖华融诉讼请求被二审法院撤销一审判决并确认公司董事会决议无效[144] - 公司2019年第三次临时股东大会关于补选董事的决议有效性获法院维持[144] - 广东宏业诉讼请求公司支付股权转让款99,224,252.31元及利息[142] - 盛世轩金诉讼请求公司支付股权转让款34,144,615.38元及利息[142] - 芜湖华融等33个被告股权转让纠纷案涉案金额12.24亿元人民币[142] - 公司起诉33个交易对方的股权转让撤销诉讼已获法院受理[136] - 截至承诺出具日，大象股份与杭港地铁的诉讼法院尚未作出判决[105] - 截至承诺出具日，大象股份与盛世德璐的诉讼法院尚未作出判决[105] - 除已披露诉讼外，大象股份及其子公司声称不存在其他未结案件[105] 其他重要内容：关联交易和合同 - 与麦盖提恒大扶贫有限公司签订重大合同总金额5550万元人民币已全部确认收入并回款[162] - 公司租赁奶牛厂场地及设备给昌吉市吉缘牧业有限公司年租金25万元租赁期5年[157] 其他重要内容：子公司表现 - 北京天山凯风畜牧科技净资产为负686.05万元，净利润亏损94.10万元[89] - 中澳德润牧业净资产为负1522.07万元，净利润亏损135.52万元[89] - 天山生物（澳大利亚）投资控股总资产1.33亿元，净利润亏损349.35万元[89] - 呼图壁县天山农牧科技净资产1.18亿元，净利润77.25万元[89] 其他重要内容：股份和股东 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[12] - 报告期内公司未进行利润分配及资本公积金转增股本[99] - 公司半年度财务报告未经审计[133] - 公司半年度财务报告未经审计[198] - 公司持有大象广告96.21%股份但无法实施控制未将其纳入合并报表范围[165] - 第一大股东天山农牧业质押其持有的全部5742.68万股占公司总股本18.35%[167] - 股东呼图壁天山农业质押其持有的全部1178.45万股占公司总股本3.77%[167] - 股东陈德宏质押其持有股份的97.94%共计3650.98万股占公司总股本11.67%[167] - 天山农牧业持有公司股份累计被冻结3,638,691股，

活动基本信息 - 活动名称为 2020 年新疆辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动时间为 2020 年 6 月 24 日 15:00 - 17:30 [2] - 活动方式为在深圳市全景网络有限公司提供的网上平台采取网络远程方式举行 [2] - 参与途径为登录“全景•路演天下”网站（http://rs.p5w.net/）或关注微信公众号“全景财经”（微信号：p5w2012） [2] 出席人员 - 公司董事长彭勃先生 [2] - 财务总监何非先生 [2] - 副总经理兼董事会秘书于舒玮女士 [2] 活动目的 - 便于广大投资者更深入全面了解公司情况、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励、可持续发展等问题 [2]

财务数据关键指标变化 - 公司2019年营业收入为2.29亿元，较上年同期1.05亿元增长117.63%[23] - 营业总收入2.29亿元同比增加117.63%[64] - 归属于上市公司股东的净利润为-6079.09万元，较上年同期-19.46亿元亏损收窄96.87%[23] - 归属于母公司所有者的净利润-0.61亿元同比减亏96.87%[64] - 营业利润-0.92亿元同比减亏94.99%[64] - 经营活动产生的现金流量净额为-3493.72万元，较上年同期-1205.36万元下降189.85%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-34,937,173.07元，同比减少189.85%[83][84] - 投资活动产生的现金流量净额为-12,056,807.71元，同比减少127.14%[83][84] - 筹资活动产生的现金流量净额为-73,592,845.37元，同比减少201.84%[83][84] - 资产总额为11.43亿元，较上年末14.03亿元减少18.51%[23] - 总资产11.43亿元同比减少18.51%[64] - 归属于上市公司股东的净资产为1.49亿元，较上年末2.09亿元下降28.61%[23] - 加权平均净资产收益率为-34.03%，较上年-332.85%提升298.82个百分点[23] - 基本每股收益为-0.19元/股，较上年-7.09元改善97.32%[23] - 公司2019年所得税影响额为27,693.76元，同比增长51.7%[30] - 少数股东权益影响额（税后）为131,277.74元，同比下降76.4%[30] - 公司非经常性损益项目合计为39,296,049.68元[30] - 非经常性损益项目中政府补助为1236.97万元[29] - 第四季度营业收入达1.49亿元，占全年总额的65.18%[25] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-3314.87万元，为单季度最大亏损[25] - 公司2019年归属于普通股股东净利润为-6079.1万元[131] - 公司2018年归属于普通股股东净利润为-19.46亿元[131] - 公司2017年归属于普通股股东净利润为744.4万元[131] - 公司2019年归属于母公司净利润为-194,574.40万元[165] - 经营活动现金流量净额为-1,205.36万元[165] 成本和费用 - 畜牧业营业成本1.88亿元同比增长191.47%[71] - 活畜营业成本1.55亿元同比增长478.30%[76] - 研发费用同比增加63.17%至2,101,774.57元[80] - 研发投入金额为2,102,144.81元，占营业收入比例0.92%[81] - 资产减值损失达-55,391,733.49元，占利润总额比例92.93%[87] 业务线表现 - 活畜产品收入1.63亿元同比大幅增长447.07%[69] - 冻精产品收入2356.86万元同比增长60.97%[69] - 全国肉用采精种公牛存栏2,298头，涵盖30个品种[38] - 全国冻精产量约2,600万剂，产值达3.5亿元[38] - 公司为国家级牛冷冻精液生产单位和国家级良种牛基地[39] - 公司发起成立国内首个肉牛联合育种联盟——金博肉用牛后裔测定联合会[39] - 公司拥有新疆唯一国家级冻精生产许可证[49] - 新疆牛存栏量占全国20%[49] - 从澳大利亚引进活体青年安格斯母畜近1万头[65] - 完成重大安格斯母牛采购合同金额1.89亿元[73] - 与麦盖提恒大扶贫有限公司签订三笔安格斯育成母牛销售合同，交易价格分别为7,640万元、5,700万元和5,550万元[197] 资产和负债状况 - 2019年公司货币资金较期初减少90.58%[45] - 货币资金从年初24.19亿元（占总资产17.24%）降至年末2.21亿元（占总资产1.94%），减少15.30个百分点，主要因公司归还到期借款及偿还前期应付款项所致[89] - 预付账款较期初增长2393.23%[45] - 预付账款从年初111.21万元（占总资产0.08%）增至年末3292.68万元（占总资产2.88%），上升2.80个百分点，主要因活畜业务预付境外购牛款所致[89] - 固定资产较期初减少18.04%[45] - 固定资产较期初减少18.04%，从32.90亿元（占总资产23.45%）降至26.96亿元（占总资产23.58%），因处置资产及计提减值准备所致[89] - 短期借款从年初35.42亿元（占总资产25.24%）降至年末20.02亿元（占总资产17.51%），减少7.73个百分点，因2019年度归还银行贷款所致[89] - 其他权益工具投资年末金额57.70亿元（占总资产50.46%），较年初占比41.12%上升9.34个百分点，因资产规模下降致占比提高[89] - 境外牧场资产规模达人民币1.236亿元占公司净资产比重82.85%[47] - 受限货币资金共779.01万元，因股权转让纠纷被法院财产保全[91] - 受限固定资产1.28亿元及无形资产1.12亿元，合计2.49亿元，用于银行借款抵押担保[92] - 截至2018年底流动负债高于流动资产73,873.05万元[165] - 一年内到期银行借款金额为36,193.99万元[165] 客户与供应商集中度 - 前五名客户合计销售额为153,749,158.06元，占年度销售总额73.79%[78] - 最大客户麦盖提恒大扶贫有限公司销售额为121,095,148.84元，占年度销售总额58.12%[78] - 前五名供应商合计采购额为139,543,522.18元，占年度采购总额63.69%[78] - 最大供应商Landmark Operations Ltd采购额为79,860,504.00元，占年度采购总额36.45%[78] 管理层讨论和指引 - 公司2019年经营面临冻精市场价格战及资产利用效率低风险[5] - 公司采取资产出租处置方式提高资产效率[6] - 公司计划通过资产出租和处置提高资产效率以降低经营风险[119] - 公司计划出售部分亏损产业和闲置资产提高资产利用率[116] - 公司计划加强成本费用控制降低经营风险[119] - 公司通过刑事侦查和民事诉讼等方式主张权益减少损失[10] - 公司未计划派发现金红利送红股或以公积金转增股本[11] - 2019年度公司不进行利润分配且不进行资本公积转增股本[128] - 2018年度公司不进行利润分配且不进行资本公积转增股本[127] - 2017年度公司不进行利润分配且不进行资本公积转增股本[129] - 公司连续三年现金分红金额均为0元[131] - 公司连续三年现金分红占净利润比例均为0%[131] - 公司可供分配利润为负导致无法实施利润分配[128] 风险因素 - 公司牛群面临肢蹄病口蹄疫流感等疫病风险[7] - 公司面临牛疫病风险包括肢蹄病口蹄疫流感乳房炎子宫炎等影响生产和繁殖能力[119] - 公司因涉嫌信息披露违法违规于2019年1月23日被中国证监会立案调查[10] - 公司因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查[171][199] - 公司收购大象广告股权事项涉嫌合同诈骗案已于2018年12月被公安机关立案[8] - 公安机关就公司收购大象广告股权事项以合同诈骗案立案侦查[120] - 昌吉州公安局就公司收购大象广告股权事项立案侦查符合合同诈骗案立案条件[158] - 公司被合同诈骗案已进入检察院审查起诉阶段[168] - 公司持有大象广告96.21%股份但无法实施控制，未纳入合并报表范围[198] - 公司未将大象广告纳入合并财务报表范围[167] - 公司为大象广告提供担保余额6,496.6万元，存在担保责任风险[193] - 公司为大象广告担保余额从报告期末的6496.6万元降至披露日的5600万元[122] - 对外担保实际余额6,496.6万元全部为关联方担保[192] - 报告期末实际担保余额合计为6,496.6万元，占公司净资产比例43.54%[193] 法律和诉讼事项 - 公司暂停支付重组交易现金对价 交易对方已提起上诉[9] - 广东宏业和盛世轩金因公司未支付现金对价提起诉讼案件处于二审受理阶段[121] - 公司暂停支付现金对价576,964,100元人民币[167] - 法院撤销广东宏业广电产业投资有限公司现金对价款99,224,300元人民币[168] - 法院撤销深圳前海盛世轩金投资企业现金对价款34,144,600元人民币[169] - 公司应付重组标的原股东现金对价总额576,964,100元人民币[170] - 公司起诉33个交易对方的股权转让撤销之诉已获法院受理[170] - 重大诉讼涉案总金额约135,541.06万元，其中广东宏业案9,940.41万元[177][178] - 深圳前海盛世轩金案涉案金额3,414.46万元，涉及大象广告1.3846%股权回购[178] - 广东宏业案涉及撤销大象广告4.023%股权收购协议[177][178] - 其他33个交易对象诉讼涉案金额122,355.41万元，占诉讼总金额的90.25%[178] - 宁夏伊源牧业诉讼已收回70.01万元，占原涉案金额559.04万元的12.53%[178] 行业和市场环境 - 2019年活牛及牛肉市场价格创历史新高，商品牛源趋紧[40] - 肉牛业成为传统养牛地区重点扶贫扶持项目[40] - 2019年全国牛肉净进口量165.93万吨同比增长62.03万吨[41] - 2019年牛肉平均价格73.2元/kg同比增长12.26%[41] - 2019年下半年牛肉价格涨幅达19%[41] - 2020年全国育肥牛出栏总量预计下降10%-20%[42] 资产和土地资源 - 公司生产场站位于昌吉阿什里乡 周边数十公里无其他养殖场[7] - 公司各生产场站位于昌吉阿什里乡和榆树沟镇周围数十公里内无其他养殖场降低疾病传播风险[120] - 公司拥有草场使用权面积总计16,568亩，有效期至2025年11月9日[54] - 公司拥有草场使用权面积5,327亩，有效期至2025年11月9日[54] - 公司拥有农业开发用地面积7,914.3亩，有效期至2046年2月[54] - 公司拥有农业开发用地面积8,495.85亩，有效期至2046年2月[54] - 公司拥有农业开发用地面积6,177亩，有效期至2046年2月[54] - 公司拥有农业开发用地面积8,873.25亩，有效期至2046年2月[54] - 公司拥有农业开发用地面积8,951.65亩，有效期至2046年2月[54] - 公司拥有农业开发用地面积8,500亩，有效期至2046年2月[54] - 公司设施农用地租赁面积425.7亩，有效期至2041年11月10日[54] - 公司设施农用地租赁面积150亩，有效期至2041年11月10日[54] - 公司拥有农业开发用地总面积19,600平方米，分别位于呼图壁县西戈壁，每块面积9,800平方米[55] - 公司持有工业用地总面积549.18平方米，分布于塔城裕民县，其中吉也克乡地块面积493.4平方米[55] - 公司饲草饲料地面积3,826.68平方米位于塔城裕民县吉也克乡[55] - 昌吉市大西渠镇工业用地及配套设施总面积101.7平方米，包含车间（98.92平方米）、办公（0.54平方米）等[55] - 公司不动产中建筑面积最大的为采精厅（1,218.63平方米）和产牛舍（1,056.26平方米）[56] - 昌吉市牛舍类建筑总面积达9,843.85平方米，包含育成牛舍、青年牛舍等类型[55][56] - 配套设施包含锅炉房（403.79平方米）、办公用房（438.18平方米）及宿舍（430.99平方米）[56] - 土地面积最大的单体建筑为采精厅（18,511.30平方米）和产牛舍（16,044.83平方米）[56] - 建筑结构以钢结构为主（约6,746平方米），混合结构为辅（约2,476平方米）[56] - 所有不动产建筑年代均为2002年，土地权属以出让方式获取[55][56] - 公司拥有位于昌吉市的牛舍等房产21,517.25平方米，总价值未直接披露但包含多项资产如乳牛舍41,439.56平方米[57] - 公司子公司明加哈农业在澳大利亚拥有36块土地，总面积40,781.69亩，用于畜牧养殖业务[58][59] - 公司原470亩设施农用地和30亩工业用地已过户至全资子公司昌吉安格斯[57] 知识产权和资质认证 - 公司持有发明专利2项，包括牛冻精生产工艺和绵羊冻精稀释液工艺，有效期均为20年[60] - 公司持有实用新型专利8项，涵盖畜牧设备如恒温箱、除铁装置、采精架等，有效期10年[60] - 公司持有质量管理体系认证证书，有效期至2020年11月17日[61] - 公司持有高新技术企业证书，有效期至2020年8月27日[61] - 子公司中澳德润持有食品经营许可证，有效期至2020年8月8日[61] - 子公司巴尔鲁克持有食品安全管理体系认证，有效期至2020年7月21日[61] - 子公司盛源公司持有食品生产许可证，有效期至2022年9月26日[61] 募集资金使用 - 2012年IPO募集资金净额2.61亿元，累计使用2.79亿元，变更用途金额1.26亿元（占48.24%）[96] - 2016年配套募集资金净额3228.65万元，累计使用3383.41万元，超出募集资金净额103.19%[96] - 截至报告期末募集资金账户资金已支取完毕并完成销户[97] - 牛性控冷冻精液生产与开发项目投资金额为4,152.15万元，实际投入2,260.17万元[101] - 良种繁育信息技术中心建设项目投资金额为5,666.05万元，实际投入217.2万元[101] - 收购中澳德润37.65%股权实际投入1,403.57万元，完成进度100%[101] - 增资天山控股实际投入5,884.05万元，完成进度100%[101] - 农业开发用地规划改造投资金额3,228.65万元，实际投入51.84万元[101] - 天山生物种羊良种工程建设项目投资金额2,561.15万元，实际投入1,493.7万元[101] - 澳洲牧场收购项目投资金额5,294.33万元，实际投入5,294.33万元，完成进度100%[101] - 向呼图壁农牧科技增资实际投入833万元，完成进度100%[101] - 归还银行贷款金额2,200万元[101] - 补充流动资金金额11,639.74万元，实际投入11,639.74万元[101] - 公司以266.59万澳元收购中澳德润牧业37.65%股权[102] - 公司以1,193.41万澳元增资澳大利亚子公司用于收购明加哈农业30%股权及偿债[102] - 种羊项目二期原计划投资2,561.15万元 其中建筑工程768.88万元[102] - 种羊引进预算782万元 实际截至2018年8月23日已投入1,493.70万元[102] - 牛性控冷冻精液项目总投资额由7,838.65万元调整为2,260.17万元[102] - 良种繁育信息技术中心项目投资总额由3,604.54万元调整[102] - 2019年1月25日完成募集资金专户注销手续[102] - 2019年1月16日完成种羊项目募集资金专户注销[102] - 2019年1月17日完成农业用地改造项目募集资金专户注销[102] - 种羊项目计算期20年 含3年建设期(2012年7月-2014年8月)[102] - 公司终止信息中心项目，累计使用募集资金217.20万元[103] - 公司使用募集资金1460万澳元收购中澳德润牧业37.65%股权及增资澳洲子公司，其中支付股权收购款266.59万澳元，支付澳洲项目1380.92万澳元[103] - 公司首次公开发行A股募集资金净额26099.82万元，超募资金16281.62万元，超募资金累计使用21460.77万元，使用率131.81%[103] - 公司使用超募

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为3910.75万元，同比增长35.86%[8] - 营业收入增长35.86%至3910.75万元，主要因活畜销售收入增加[22] - 营业总收入同比增长35.9%至3910.75万元，其中营业收入3910.75万元[76] - 归属于上市公司股东的净亏损为484.14万元，同比收窄42.62%[8] - 基本每股收益为-0.015元/股，同比改善44.44%[8] - 加权平均净资产收益率为-3.30%，同比改善0.95个百分点[8] - 净利润亏损482.46万元，较上年同期亏损809.44万元收窄40.4%[78] - 归属于母公司所有者的净利润亏损484.14万元，较上年同期亏损843.67万元收窄42.6%[78] - 基本每股收益-0.015元，较上年同期-0.027元改善44.4%[78] - 母公司营业收入同比增长308.9%至2857.74万元[79] - 母公司净亏损同比收窄47.3%至309.71万元[79] - 综合收益总额亏损1126.46万元，较上年同期亏损894.15万元扩大26.0%[78] 成本和费用（同比环比） - 营业成本大幅上升61.53%至3382.77万元，与活畜销售规模扩大相关[22] - 财务费用下降44.04%至238.98万元，因公司借款规模较上年同期减少[21] - 营业总成本同比增长22.7%至4471.67万元，营业成本大幅增长61.6%至3382.77万元[77] - 财务费用同比下降44.0%至238.98万元，利息费用下降45.6%至240.06万元[77] - 母公司营业成本同比增长603.4%至2744.82万元[79] - 所得税费用下降81.49%至11.14万元，因盈利子公司利润同比减少[21] - 投资收益下降82.41%至8.57万元，因联营企业利润同比减少[21] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1553.99万元，同比改善62.34%[8] - 经营活动现金流量净额改善至-1554万元，同比提升63.32%[23] - 投资活动现金流量净额为-163万元，同比减少73.10%[23] - 筹资活动现金流量净额转为正数57万元，同比改善101.38%[23] - 经营活动现金净流出同比改善63.4%至1553.99万元[83] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降64.5%至1223.58万元[83] - 购买商品接受劳务支付现金同比下降76.3%至1706.31万元[83] - 筹资活动现金流转正为净流入57.38万元[84] - 母公司经营活动现金净流出同比改善97.0%至368.45万元[87] - 母公司支付给职工现金同比下降56.1%至137.73万元[87] - 投资活动产生的现金流量净额为-136.49万元，相比去年同期-560.69万元改善75.66%[88] - 筹资活动现金流出小计为397.68万元，同比大幅减少89.44%（去年同期3768.09万元）[88] - 偿还债务支付的现金为210万元，较去年同期3520万元下降94.03%[88] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金为187.68万元，同比减少24.35%（去年同期248.09万元）[88] - 筹资活动产生的现金流量净额为-397.68万元，较去年同期-3768.09万元改善89.44%[88] - 现金及现金等价物净增加额为-902.61万元，同比改善94.50%（去年同期-16412.22万元）[88] - 期末现金及现金等价物余额为38.53万元，较期初941.15万元下降95.91%[88] - 期初现金及现金等价物余额为941.15万元，较去年同期22519.09万元下降95.82%[88] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为0元[88] - 期末现金及现金等价物余额降至369.09万元[85] 资产负债项目变化 - 货币资金减少39.79%至1332.97万元，主要因支付国外贸易引牛采购款及相关费用[20] - 存货减少26.79%至5002.19万元，因本期完成贸易牛销售[20] - 应收账款增长30.03%至1377.19万元，因销售赊销未到合同回款期[20] - 预收款项下降22.53%至6599.27万元，因预收款转入销售收入[20] - 总资产为11.04亿元，较上年度末减少3.41%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为1.38亿元，较上年度末减少7.56%[8] - 货币资金从2213.75万元减少至1332.97万元，降幅39.8%[69] - 应收账款从1041.86万元增至1377.19万元，增幅32.2%[69] - 存货从6832.77万元降至5002.19万元，降幅26.8%[69] - 短期借款从20017.46万元降至19364.39万元，降幅3.3%[70] - 预收款项从8518.60万元降至6599.27万元，降幅22.5%[70] - 其他应付款保持高位，从59158.37万元微增至59375.54万元[70] - 归属于母公司所有者权益从14921.73万元降至13793.59万元，降幅7.6%[72] - 未分配利润亏损从3275.84万元扩大至3324.25万元[72] - 母公司货币资金从1124.31万元降至1002.19万元，降幅10.9%[72] - 其他权益工具投资保持稳定为5.77亿元[73] - 短期借款余额1.42亿元，较期初1.44亿元下降1.5%[73][74] - 预收款项下降26.5%至5031.58万元[73] 业务线表现 - 活畜业务销售收入同比上升[24][25][28] - 冻精销售市场竞争激烈导致业绩风险[28] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为15,554户[11] - 第一大股东天山农牧业发展有限公司持股比例为18.35%，持股5742.68万股[11] - 期末限售股总数维持1.287亿股，仅崔海章解除74,531股[16] - 第一大股东天山农牧业质押全部持股57,426,801股（占其持股100%，总股本18.35%）[37] - 股东陈德宏质押36,509,768股（占其持股97.94%，总股本11.67%）且全部37,279,083股被冻结[38] - 天山农牧业持有股份中3,638,691股被冻结（占其持股6.34%，总股本1.16%）[38] - 子公司呼图壁天山农业质押全部持股11,784,511股（占其持股100%，总股本3.77%）[37] 法律和监管风险 - 公司涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查[31] - 公司因涉嫌信息披露违法违规于2019年1月23日被证监会立案调查[35] - 天山生物因涉嫌信息披露违规被证监会立案调查，公司作出的合规承诺存在不确定性[51] - 陈德宏等36名交易对方因涉嫌合同诈骗罪被批准逮捕[53][55] - 陈德宏因涉嫌合同诈骗罪被批准逮捕，其多项承诺履行存在不确定性[49][51] 诉讼和承诺事项 - 为大象广告担保余额降至5600万元[32] - 与广东宏业股权转让纠纷案涉及金额99,224,252.31元及大象广告4.023%股权[41] - 与盛世轩金股权转让纠纷案涉及金额34,144,615.38元及大象广告1.3846%股权[43] - 与33个重组交易对象股权转让纠纷案已移送昌吉回族自治州中级人民法院审理[40] - 芜湖华融请求法院判令确认公司第四届董事会2019年第四次临时会议决议无效并撤销2019年第三次临时股东大会相关决议[45] - 昌吉市人民法院一审驳回芜湖华融全部诉讼请求[45] - 芜湖华融于2019年12月4日就一审结果向昌吉回族自治州中级人民法院提起上诉[45] - 截至2020年第一季度报告发布日案件二审尚未判决[45] - 公司存在实际控制人、股东等承诺相关方超期未履行完毕承诺事项[46] - 大象广告有限责任公司2017年9月8日作出的承诺因陈德宏涉嫌合同诈骗存在履行不确定性[47] - 陈德宏2018年4月26日作出的资产重组相关承诺因涉嫌合同诈骗存在履行不确定性[47] - 承诺涉及确保大象股份不因高速公路广告位经营权事宜遭受损失[47] - 承诺涵盖对外担保及或有责任的全额赔偿保障条款[47] - 杭州地铁1号线广告资源经营权合同纠纷，杭港地铁起诉大象股份并要求赔偿损失，法院尚未判决[49] - 武汉地铁6号线广告媒体经营权合作争议，大象股份起诉盛世德璐要求赔偿损失及返还合作保证金，同时被反诉，法院尚未判决[49] - 陈德宏承诺以自有财产承担全部与诉讼相关的经济赔偿责任，确保大象股份不遭受损失[49] - 大象股份及其子公司有10套房产尚未取得房产证，若未按期过户，陈德宏将承担全部赔偿责任[49] - 陈德宏股份被多处法院冻结及司法冻结，股份锁定承诺履行存在不确定性[49] - 陈德宏承诺承担大象股份成为子公司前应缴未缴的全部税款、滞纳金及罚款[51] - 陈德宏承诺承担大象股份成为子公司前违反劳动用工及社保公积金法规的全部补缴费用及赔偿[51] - 交易对方承诺提供真实准确完整的交易信息并承担法律责任[53][55] - 交易对方承诺在立案调查期间锁定股份不转让[55] - 交易对方承诺与大象股份及其他股东不存在未披露协议安排[55] - 陈德宏等交易对方承诺履行存在不确定性[53][55] - 交易完成后60个月内不谋求公司第一大股东或控股股东地位[57][59] - 交易完成后60个月内不通过增持股份等方式扩大表决权[59] - 陈德宏涉嫌合同诈骗罪被批准逮捕导致承诺履行存在不确定性[57][59] - 关联交易承诺遵循市场公平原则持续有效[59] - 承诺避免与公司构成同业竞争关系持续有效[59] - 离职后12个月内不从事与公司相竞争业务[59] - 声明未与任何第三方达成一致行动协议或安排[57] - 承诺不违规占用公司资金或要求违规担保[59] - 确认不存在应披露未披露的协议或安排[57] - 承担因违反承诺造成的损失赔偿责任[57][59] 公司治理和控制关系 - 公司持有大象广告96.21%股份但无法实施控制且未纳入合并报表[34] - 天山生物与大象股份及其股东、董监高人员不存在关联关系[53] - 天山生物不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形[53] - 天山生物具有健全的组织机构且最近三年三会运作合规有效[53] - 天山生物不存在根据相关规定需终止的情形[53] - 天山生物实际控制人李刚最近12个月内未因违反证券法规受行政处罚或刑事处罚[51] 经营风险 - 面临重大疫病风险及诉讼风险[29][30] - 公司4个银行账户被冻结，累计冻结金额780.49万元[39] - 公司预计年初至下一报告期末累计净利润为亏损[63] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为94.06万元，主要来自政府补助52.02万元[9] 供应商和客户集中度 - 前五大供应商采购额1416万元，占总采购额79.48%[25] - 前五大客户销售额2804万元，占总销售额87.85%[28] 报告基础信息 - 公司第一季度报告未经审计[89] - 公司股份回购及集中竞价方式减持回购股份事项在报告期内均不适用[46]

财务数据关键指标变化 - 公司2019年营业收入为2.29亿元，同比增长117.63%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为-6079.1万元，同比改善96.87%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-3493.7万元，同比恶化189.85%[23] - 加权平均净资产收益率为-34.03%，较上年提升298.82个百分点[23] - 资产总额为11.43亿元，同比下降18.51%[23] - 基本每股收益为-0.19元/股，同比改善97.32%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为1.49亿元，同比下降28.61%[23] - 营业总收入2.29亿元，同比增长117.63%[64] - 营业利润-0.92亿元，同比减亏94.99%[64] - 归属于母公司所有者的净利润-0.61亿元，同比减亏96.87%[64] - 总资产11.43亿元，同比减少18.51%[64] - 公司2019年归属于上市公司股东的净利润为亏损[118] 成本和费用 - 畜牧业营业成本1.88亿元，同比增长191.47%[71] - 活畜营业成本1.55亿元，同比增长478.30%[76] - 冻精营业成本1107.46万元，同比增长81.98%[76] - 研发费用同比增加63.17%至2,101,774.57元，主要由于研发材料消耗及人员增加[80] - 研发投入金额为2,102,144.81元，占营业收入比例0.92%[81] - 资产减值损失达-55,391,733.49元，占利润总额比例92.93%[87] - 营业外收入为35,164,342.72元，占利润总额比例59.00%[87] 各条业务线表现 - 活畜产品收入1.63亿元，同比增长447.07%[69] - 冻精产品收入2356.86万元，同比增长60.97%[69] - 重大销售合同进口安格斯母牛采购确认收入1.21亿元[73] - 前五名客户合计销售额为148,793,404.59元，占年度销售总额比例68.08%[78] - 最大客户销售额为116,050,895.37元，占年度销售总额比例53.10%[78] - 前五名供应商合计采购额为137,617,383.10元，占年度采购总额比例49.03%[78] - 第四季度营业收入达1.49亿元，占全年收入的65.18%[25] 管理层讨论和指引 - 公司计划2019年度不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本[11] - 公司通过资产出租和处置等方式提高资产效率[6] - 公司计划通过资产出租和处置提高资产效率以降低经营风险[119] - 公司计划通过加强生产管理和成本费用控制改善业绩[119] - 公司计划整合肉牛产业链资源并与优质企业合作提升盈利能力[116] - 公司2019年年度报告由中兴华会计师事务所出具保留意见审计报告[4] - 公司聘任中兴华会计师事务所为新审计机构[174] 法律和监管事项 - 公司因涉嫌信息披露违法违规于2019年1月23日被中国证监会立案调查[10] - 公司收购大象广告股权事项涉嫌合同诈骗案已于2018年12月被公安机关立案[8] - 公司就未支付现金对价事项被交易对方起诉 法院于2019年12月23日驳回原告诉讼请求[9] - 交易对方广东宏业和盛世轩金已于2020年3月11日就未支付现金对价事项提起上诉[9] - 公司于2019年10月诉请撤销与33个交易对象的股权交易 法院已于2019年10月28日立案[9] - 公司于2019年1月23日因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查[121] - 公司2018年12月收到昌吉公安局合同诈骗案立案告知书涉及收购大象广告股权事项[120] - 法院于2019年12月23日判决驳回广东宏业和盛世轩金的诉讼请求[121] - 广东宏业和盛世轩金于2020年3月11日就股权转让纠纷提起上诉[121] - 昌吉州公安局就公司收购大象广告股权事项立案侦查涉嫌合同诈骗[158] - 公司涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查[171] - 公司因涉嫌信息披露违规于2017年8月15日被证监会立案调查，相关承诺存在不确定性[147] 资产和负债状况 - 公司货币资金较期初减少90.58%，主要因归还到期借款及偿还应付账款和应付票据[45] - 公司预付账款较期初增长2393.23%，系从澳大利亚引进种牛支付预付款[45] - 公司固定资产较期初减少18.04%，因处置资产及计提减值准备[45] - 公司境外牧场资产规模123,627,425.39元，占公司净资产的比重82.85%[47] - 货币资金从年初的2.419亿元（占总资产17.24%）降至年末的0.221亿元（占1.94%），减少15.30个百分点，主要因归还借款及偿还应付款项[89] - 短期借款从年初的3.542亿元（占总资产25.24%）降至年末的2.002亿元（占17.51%），减少7.73个百分点，因归还银行贷款[89] - 其他权益工具投资占比从年初41.12%升至年末50.46%，增加9.34个百分点，因资产规模下降[89] - 预付账款从年初的111.21万元（占0.08%）增至年末的3292.68万元（占2.88%），增加2.80个百分点，主要因活畜业务预付境外购牛款[89] - 固定资产较期初减少18.04%，从3.290亿元（占23.45%）降至2.696亿元（占23.58%），因处置资产及计提减值准备[89] - 受限货币资金共779.01万元，因股权转让纠纷被法院财产保全[91] - 受限固定资产1.280亿元及无形资产1.116亿元，合计2.492亿元，为银行借款提供抵押担保[92] - 截至2018年12月31日，公司流动负债高于流动资产7.39亿元[165] - 一年内到期银行借款金额为3.62亿元[165] 募集资金使用 - 2012年IPO募集资金净额2.610亿元，累计使用2.789亿元，变更用途比例48.24%[96] - 2016年配套募集资金净额3228.65万元，累计使用3383.41万元，超募103.19%[96] - 截至报告期末所有募集资金账户已支取完毕并完成销户[97] - 牛性控冷冻精液生产与开发项目承诺投资金额为4,152.15万元，实际投资2,260.17万元，投资进度因市场需求下降而控制[101] - 良种繁育信息技术中心建设项目承诺投资5,666.05万元，实际仅投资217.2万元，因部分满足需求后控制投资进度[101] - 收购中澳德润37.65%股权实际投资1,403.57万元，完成进度100%[101] - 增资天山控股实际投资5,884.05万元，完成进度100%[101] - 农业开发用地规划改造承诺投资3,228.65万元，实际投资51.84万元[101] - 天山生物种羊良种工程建设项目超募资金投资1,493.7万元，原承诺投资2,561.15万元[101] - 澳洲牧场收购项目超募资金投资5,294.33万元，完成进度100%[101] - 归还银行贷款使用超募资金2,200万元[101] - 补充流动资金使用超募资金11,639.74万元，其中3,641.21万元已实际使用[101] - 良种繁育信息技术中心建设项目终止后收到退款3,825万元及利息[101] - 公司以266.59万澳元收购中澳德润牧业37.65%股权[102] - 公司以1193.41万澳元增资澳大利亚子公司用于收购明加哈农业30%股权及偿还债务[102] - 种羊项目二期原计划总投资2561.15万元 其中建筑工程768.88万元 种羊引进782万元[102] - 种羊项目实际投入1493.70万元 主要用于种羊引进和基础设施建设[102] - 牛性控冷冻精液项目总投资额由7838.65万元调整为2260.17万元[102] - 良种繁育信息中心项目投资总额由3604.54万元调整[102] - 公司终止部分募投项目并将剩余资金永久补充流动资金[102] - 2019年1月完成多个募集资金专户注销手续[102] - 农业开发用地规划改造项目因无法带来稳定业绩而终止[102] - 截至2018年6月30日基本完成澳大利亚资产收购计划[102] - 公司终止信息中心项目累计使用募集资金217.2万元[103] - 公司以266.59万澳元收购中澳德润牧业37.65%股权[103] - 公司向澳洲子公司增资1193.41万澳元用于收购及偿债[103] - 澳洲项目累计支付1380.92万澳元尚余79.08万澳元未支付[103] - 公司首次公开发行A股募集资金净额26099.82万元[103] - 超募资金累计使用21460.77万元使用率达131.81%[103] - 公司使用超募资金2200万元偿还银行贷款[103] - 公司使用超募资金1300万元永久补充流动资金[103] - 公司使用超募资金2561.15万元投资种羊项目[104] - 种羊项目累计投入1493.7万元用于引进种羊及基建[104] - 公司使用超募资金暂时补充流动资金累计达10,650万元，包括2012年1,500万元、2013年2,300万元、2014年两次共4,400万元、2015年750万元及2016年800万元[105] - 2018年终止农业开发用地改造项目并将剩余募集资金及利息共3,331.57万元永久补充流动资金[105] - 截至2019年12月31日公司募集资金已全部使用完毕[105] - 募集资金变更项目总投入11,258.69万元，其中收购中澳德润37.65%股权项目投入1,403.57万元且投资进度达100%[107] - 增资天山控股项目投入5,884.05万元且投资进度达100%[107] 子公司表现 - 子公司北京天山凯风畜牧科技2019年净亏损1,031.88万元，净资产为-626.12万元[111] - 子公司中澳德润牧业2019年净亏损928.74万元，净资产为-1,386.54万元[111] - 子公司天山生物（澳大利亚）投资控股2019年净亏损1,234.72万元，净资产为6,039.22万元[111] - 子公司呼图壁县天山农牧科技2019年净利润8.71万元，净资产为11,680.78万元[111] - 子公司宁夏美加农生物科技2019年净利润82.31万元，净资产为2,791.44万元[113] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助贡献1236.97万元[29] - 其他营业外收支项目带来3266.89万元收益，主要因担保预计负债调整[29] - 公司2019年所得税影响额为27,693.76元，同比增长51.7%[30] - 少数股东权益影响额（税后）为131,277.74元，同比下降76.4%[30] - 公司合计非经常性损益净额为39,296,049.68元，同比改善139.8%[30] 行业和市场环境 - 冻精销售市场竞争日趋激烈 价格战趋于白热化[5] - 全国肉用采精种公牛存栏2298头，涵盖30个品种[38] - 全国冻精年产量约2600万剂，产值达3.5亿元[38] - 公司为国家级牛冷冻精液生产单位和国家级良种牛基地[39] - 公司持有牛冻精生产工艺等十项国家专利[39] - 2019年肉牛市场价格创历史新高，商品牛源趋紧[40] - 非洲猪瘟导致市场肉源趋紧，利好肉牛养殖行业[40] - 政府通过补贴政策扩大能繁母牛养殖规模[40] - 2019年全年屠宰肉牛头数约3000万头，胴体总产量约770万吨，净肉产量约660万吨[41] - 2019年牛肉净进口量165.93万吨，同比增长62.03万吨，是2018年同期的1.6倍[41] - 2019年牛肉平均价格73.2元/kg，同比增长12.26%，下半年月度价格涨幅高达19%[41] - 2020年全国育肥牛出栏总量预计下降10%至20%[42] - 新疆牛存栏量占全国20%，为公司提供广阔市场空间和优质牧草资源[49] 资产和产权 - 公司拥有种畜禽生产经营许可证，许可范围涵盖多个牛品种冷冻精液[51] - 公司拥有种畜禽生产经营许可证涵盖荷斯坦牛、西门塔尔牛等10种牛冷冻精液和陶塞特羊、萨福克羊等6种羊冷冻精液及冷冻胚胎[52] - 公司拥有安格斯牛（纯种）种畜禽生产经营许可证有效期至2021年2月11日[52] - 公司拥有16,568亩草场使用权有效期至2025年11月9日[54] - 公司拥有5,327亩草场承包使用权有效期至2025年11月9日[54] - 公司通过天山农业受让呼图壁县7,914.3亩农业开发用地使用权有效期至2046年2月[54] - 公司通过天山农业受让呼图壁县8,495.85亩农业开发用地使用权有效期至2046年2月[54] - 公司通过天山农业受让呼图壁县6,177亩农业开发用地使用权有效期至2046年2月[54] - 公司通过天山农业受让呼图壁县8,873.25亩农业开发用地使用权有效期至2046年2月[54] - 公司通过天山农业受让呼图壁县8,951.65亩农业开发用地使用权有效期至2046年2月[54] - 公司通过天山农业受让呼图壁县8,500亩农业开发用地使用权有效期至2046年2月[54] - 公司拥有农业开发用地总计19,600平方米，分别位于呼图壁县西戈壁，产权至2046年2月[55] - 公司持有工业用地总计549.18平方米，位于塔城裕民县，产权分别至2055年11月及2040年8月[55] - 公司拥有饲草饲料地3,826.68平方米，位于塔城裕民县吉也克乡，产权至2040年8月[55] - 公司持有昌吉市工业/交通/仓储用地总计101.7平方米，产权至2066年2月[55] - 公司不动产建筑面积合计11,187.12平方米，主要为牛舍及配套设施，土地面积合计142,280.05平方米[55][56] - 公司钢结构建筑占比约60.2%，包括育成牛舍、青年牛舍、产牛舍等主要生产设施[55][56] - 公司混合结构建筑占比约39.8%，包括办公用房、宿舍、餐厅等辅助设施[55][56] - 最大单体建筑为采精厅，面积1,218.63平方米，土地面积18,511.30平方米[56] - 建筑集中建于2002年，土地产权均登记于2017年[55][56] - 土地用途以畜牧业生产为主，包含育成牛舍、犊牛舍、干乳牛舍等专业设施[55][56] - 公司拥有位于昌吉市的牛舍、宿舍等不动产，总建筑面积达21,517.25平方米[57] - 公司子公司明加哈农业在澳大利亚拥有36块土地，总面积40,781.69亩，用于畜牧养殖业务[58][59] - 公司持有发明专利"一种牛冻精生产工艺"（ZL201210471564.4），有效期20年至2034年[60] - 公司持有实用新型专利"犊牛单独饲养装置"（ZL201520478878.6），有效期10年至2025年[60] - 公司持有"高新技术企业证书"（GR201765000066），有效期至2020年8月27日[61] - 公司子公司中澳德润持有食品经营许可证（JY16523010026363），有效期至2020年8月8日[61] - 公司子公司巴尔鲁克持有食品安全管理体系认证（001FSMS1300346），有效期至2020年7月21日[61] - 公司子公司盛源公司持有食品生产许可证（SC11165230100887），有效期至2022年9月26日[61] - 公司拥有乳牛舍两栋，单栋建筑面积2,728.04平方米，价值41,439.56元[57] - 公司拥有青年牛舍一栋，建筑面积955.26平方米，价值14,510.62元[57] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额同比减少189.85%至-34,937,173.07元[83] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少127.14%至-12,056,807.71元[83][84] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少201.84%至-73,592,845.37元[84] 担保和承诺事项 - 公司为大象广告担保余额从报告期末的6496.6万元降至披露日的5600万元，减少896.6万元（降幅13.

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为1776.62万元人民币，同比下降22.15%[8] - 年初至报告期末营业收入为7974.26万元人民币，同比增长15.60%[8] - 公司2019年1-9月营业总收入为7974.26万元，同比增长15.60%[21] - 营业总收入同比增长15.6%至7974.26万元，主要因育肥牛羊业务增加[27] - 合并营业总收入7974万元，同比增长15.6%[81] - 母公司营业收入766万元，同比增长18.4%[78] - 营业收入为2650.21万元，同比下降6.49%[85] - 本报告期归属于上市公司股东的净亏损为902.92万元人民币，同比收窄85.47%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净亏损为2764.23万元人民币，同比收窄98.56%[8] - 归属于母公司所有者的净利润为-2764.23万元，较去年同期亏损减少约18.95亿元[21] - 归属于母公司净利润同比改善98.56%至-2764.23万元，因资产减值损失大幅下降[28] - 合并利润总额亏损2646万元，对比上期亏损19.23亿元[82] - 合并净利润亏损2695万元，对比上期亏损19.23亿元[82] - 母公司净利润亏损538万元，对比上期亏损5708万元[79] - 归属于母公司所有者的净利润为-2764.23万元，对比上期的-19.23亿元亏损大幅收窄[83] - 基本每股收益-0.0288元，对比上期-0.1985元[76] - 基本每股收益为-0.0883元，较上期的-7.35元大幅改善[83] - 营业利润为-2821.08万元，较去年同期亏损减少约17.95亿元[21] - 加权平均净资产收益率为-14.21%，同比提升468.16个百分点[8] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长23.83%至6360.07万元，因育肥业务毛利低、饲草成本上升及奶牛产量下降[28] - 研发费用为130.14万元，同比增长26.79%[25] - 财务费用为845.54万元，同比增长17.18%[85] - 利息费用1236万元[82] - 合并营业总成本1.09亿元，同比增长11.6%[82] - 营业总成本2973.82万元，其中财务费用267.05万元（含利息费用337.45万元）[74] - 营业成本为1739.65万元，同比下降25.87%[85] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-160.23万元人民币，同比改善97.62%[8] - 经营活动现金流入同比增长51.05%至25029.01万元，因新增种牛采购预收款[30] - 投资活动现金流入同比减少98.11%至103.33万元，因募集资金已补充流动资金[30] - 投资活动现金流出同比减少77.97%至779.81万元，原因同上[30] - 筹资活动现金流入同比减少56.55%至17868.09万元，因融资规模缩减[30] - 销售商品提供劳务收到的现金为1.69亿元，同比增长125.45%[88] - 经营活动产生的现金流量净额为-160.23万元，较上期的-6734.41万元改善97.62%[88][89] - 投资活动产生的现金流量净额为-676.49万元，对比上期1940.10万元的正向流入转负[89] - 筹资活动现金流入总额为1.79亿元，同比下降56.54%[89] - 经营活动产生的现金流量净额为-595.09万元，同比下降207.4%[92] - 销售商品提供劳务收到的现金为1.279亿元，同比增长117.1%[92] - 收到其他与经营活动有关的现金为8239.39万元，同比增长1577.4%[92] - 购买商品接受劳务支付的现金为1.365亿元，同比增长400.8%[92] - 投资活动产生的现金流量净额为-376.25万元，同比下降120.4%[93] - 筹资活动产生的现金流量净额为-9534.69万元，同比下降14502.5%[93] - 取得借款收到的现金为9000万元，同比下降60.7%[93] - 期末现金及现金等价物余额为1135.70万元，同比下降73.9%[93] 资产和负债关键项目变化 - 货币资金为4704.33万元，较期初减少80.55%[23] - 预付款项为4630.06万元，较期初增长4063.41%[23] - 存货为1.37亿元，较期初增长106.37%[23] - 货币资金从2018年底的2.42亿元大幅下降至2019年9月30日的4704.33万元，降幅达80.5%[64] - 预付款项从2018年底的111.21万元激增至2019年9月30日的4630.06万元，增幅达4063.3%[64] - 存货从2018年底的6632.82万元增加至2019年9月30日的1.37亿元，增幅达106.4%[64] - 短期借款从2018年底的3.54亿元减少至2019年9月30日的2.16亿元，降幅达39.0%[65] - 预收款项从2018年底的7468.30万元增加至2019年9月30日的1.72亿元，增幅达130.5%[65] - 其他应付款保持高位，2019年9月30日为5.94亿元，与2018年底的5.93亿元基本持平[65] - 预计负债保持1亿元不变[65] - 货币资金从年初2.25亿元大幅减少至2110.76万元，降幅达90.6%[69] - 预付款项由64.32万元激增至4114.56万元，增幅达6300%[69] - 存货从2426.72万元增长至1.09亿元，增幅达348%[69] - 短期借款1.62亿元，较年初1.95亿元减少16.9%[70] - 应付票据从1.30亿元大幅减少至146.92万元，降幅达98.9%[70] - 预收款项从6112.73万元增至1.66亿元，增幅达171%[70] - 其他应付款6.27亿元，与年初6.31亿元基本持平[70] - 可供出售金融资产调整为其他权益工具投资，金额为5.77亿元[96] - 短期借款金额为3.542亿元，与期初持平[97] 诉讼及法律风险 - 广东宏业请求判令公司支付股权转让款99,224,252.31元及逾期利息179,843.96元[39] - 盛世轩金请求判令公司支付股权转让款34,144,615.38元及逾期利息[40] - 广东宏业涉及的股权转让比例为大象广告股份有限公司的4.023%[39] - 盛世轩金涉及的股权转让比例为大象广告股份有限公司的1.3846%[40] - 公司对广东宏业案件提起反诉，请求撤销相关股权交易[39] - 公司对盛世轩金案件提起反诉，请求撤销相关股权转让行为[40] - 芜湖华融请求判令公司董事会2019年第四次临时会议决议无效[41] - 公司银行账户被冻结数量为4个，累计冻结金额为779万元[42] - 陈德宏因涉嫌合同诈骗罪被批准逮捕，导致相关承诺履行存在不确定性[43] - 大象股份涉及杭州地铁1号线广告资源经营权诉讼[45] - 大象股份涉及武汉地铁6号线广告媒体经营权争议诉讼[45] - 天山生物因涉嫌信息披露违规被证监会立案调查[47] - 陈德宏因涉嫌合同诈骗罪被批准逮捕[45][47] - 陈德宏股份已被多处法院冻结及司法冻结[45] - 陈德宏等36名交易对方因涉嫌合同诈骗罪被批捕[49][50] - 陈德宏因涉嫌合同诈骗罪被批准逮捕，其承诺履行存在不确定性[52][54][55] 股东股权质押和冻结 - 公司股东天山农牧业发展有限公司持股比例为18.35%，质押股份5742.68万股[13] - 第一大股东天山农牧业质押股份5742.68万股，占其持股比例100%[36] - 股东陈德宏质押股份3650.98万股，占其持股比例97.94%[36] - 股东陈德宏被冻结股份数量为37,279,083股，占其所持公司股份的100%，占公司总股本的11.91%[37] 承诺与协议事项 - 陈德宏承诺承担全部税款补缴及滞纳金责任[47] - 陈德宏承诺承担社会保险及住房公积金补缴责任[47] - 陈德宏方承诺若提供虚假信息将依法承担赔偿责任[50] - 陈德宏方承诺在立案调查期间锁定股份不转让[50] - 调查结论若存在违法违规锁定股份将用于投资者赔偿[50] - 陈德宏方承诺履行存在重大不确定性[49][50] - 交易对方承诺与大象股份及其他相关方不存在任何应披露而未披露的协议或安排[52] - 交易完成后60个月内不通过增持等方式谋求上市公司控股股东或实际控制人地位[54] - 交易完成后60个月内不协助任何其他方谋求上市公司控股股东或实际控制人地位[54] - 陈德宏承诺不利用股东地位损害上市公司及其他股东合法权益[55] - 陈德宏承诺不以任何方式违规占用上市公司资金或资源[55] - 陈德宏承诺关联交易将遵循市场公平原则并按正常商业条件进行[55] - 陈德宏承诺严格遵守上市公司关联交易管理制度[55] - 承诺涉及期间自2017年9月8日起至2023年4月26日或持续有效[52][54][55] - 陈德宏通过本次发行取得的上市公司股份限售期为12个月[45] - 股份解除锁定比例分别为30%、30%和40%[45] 公司治理与独立性 - 天山生物与李刚及其控制企业人员、资产、财务、机构、业务完全独立[49] - 天山生物近12个月无违规对外担保或资金被李刚方占用情形[49] - 李刚及其控股企业与天山生物不存在同业竞争[49] - 天山生物与大象股份及其董监高无关联关系[49] - 天山生物近三年股东大会、董事会、监事会运作合法合规[49] - 公司报告期无违规对外担保情况[59] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[60] 非经常性损益及减值 - 非经常性损益项目中政府补助为165.70万元人民币[10] - 资产处置收益为-59.30万元，同比减少75.68%[25] - 信用减值损失47万元[82] - 资产减值损失上期发生17.95亿元[82] - 信用减值损失为-48.11万元[85] 其他财务数据 - 公司总资产为13.18亿元人民币，较上年末调整后下降6.03%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为1.80亿元人民币，较上年末调整后下降13.82%[8] - 总资产为13.18亿元，较年初减少6.03%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为1.80亿元，较年初减少13.82%[21] - 归属于母公司所有者权益合计1.80亿元，较年初2.09亿元减少13.8%[67] - 公司总资产为14.38亿元人民币[101][102] - 公司总负债为11.53亿元人民币[102][103] - 公司所有者权益为2.85亿元人民币[103] - 货币资金为2.25亿元人民币[101] - 短期借款为1.95亿元人民币[102] - 其他应付款为6.31亿元人民币[102] - 预计负债为1亿元人民币[98][102] - 未分配利润为-20.01亿元人民币[103] - 资本公积为19.62亿元人民币[103] - 流动资产合计为3.64亿元人民币[101] - 大象股份及其子公司存在10套房产尚未取得房产证[45] - 财通基金-工商银行-联发集团有限公司等机构参与本次交易[52] - 公司预测年初至下一报告期期末累计净利润仍为亏损[58]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为6197.64万元，较上年同期调整后增长34.26%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为-1861.31万元，较上年同期调整后改善99.00%[24] - 基本每股收益为-0.0595元/股，较上年同期调整后改善99.25%[24] - 加权平均净资产收益率为-9.32%，较上年同期调整后改善99.83%[24] - 公司2019年上半年营业总收入6,197.64万元同比增长34.26%[60] - 营业利润-1,745.54万元同比改善99.04%[60] - 归属于母公司净利润-1,861.31万元同比改善99.00%[60] - 营业收入同比增长34.26%至6197.64万元人民币[64] - 公司预计2019年1-9月累计净利润亏损区间为-3100万元至-2600万元，较上年同期-192,335.35万元增长98.39%至98.65%[100] - 公司预计2019年7-9月单季度净利润亏损区间为-1300万元至-800万元，较上年同期-6,114.54万元增长78.74%至86.92%[100] - 公司归属于母公司净利润为-194,574.40万元[149] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长41.66%至4838.78万元人民币[64] 各条业务线表现 - 公司主营业务为种牛/奶牛养殖销售及冻精胚胎生产[32] - 主要产品包括荷斯坦、安格斯等品种的冻精和胚胎[32] - 冻精业务收入同比增长153.77%[60] - 自产冻精零售业务额较去年同期翻倍增长[60] - 活畜业务收入同比增长291.76%至2685.70万元人民币[66] - 冻精业务收入同比增长153.77%至1252.75万元人民币[67] - 子公司宁夏美加农生物科技发展股份有限公司营业收入1270.00万元，净利润104.91万元[99] 各地区表现 - 境外牧场资产规模为人民币123,472,596.62元[43] - 境外资产占公司净资产的比重为64.95%[43] - 新疆牛存栏量占全国的20%[46] - 公司组织5次技术培训覆盖新疆西藏等多地区[60] - 子公司天山生物（澳大利亚）投资控股有限公司总资产1.362亿元，净利润亏损433.11万元[99] 管理层讨论和指引 - 公司面临冻精销售市场竞争激烈及资产利用效率低的经营业绩风险[5] - 公司需防范畜禽疫病风险（如口蹄疫、疯牛病等）对生产经营的潜在重大影响[7] - 公司通过出租、处置等方式提高资产效率并强化成本费用控制以降低经营风险[5] - 公司采取隔离、消毒、疫苗注射等措施预防疫病发生[7] - 公司生产场站位于昌吉阿什里乡和榆树沟镇，周围数十公里内无其他养殖场以降低疾病传播风险[7] - 种公牛产能未完全释放，冻精及种畜销售规模有限[100] - 疫病风险可能影响种牛生产能力和冻精质量，公司采取隔离消毒及分散饲养等措施防控[102] - 公司资产利用效率低且对外融资费用较高，加剧亏损风险[100][101] - 冻精市场竞争激烈导致价格战白热化，直接影响公司利润[100][101] - 公司正在协商获取新授信额度以保证12个月内营运资金[150] 重大诉讼和调查 - 公司因涉嫌信息披露违法违规于2019年1月23日被中国证监会立案调查（新证调查字2019001号）[10] - 公司就收购大象广告股权事项收到昌吉回族自治州公安局《立案告知书》，已按合同诈骗案立案侦查[8] - 重组交易对方因公司未支付现金对价已向新疆昌吉回族自治州中级人民法院提起诉讼[9] - 公司因立案调查不符合《上市公司重大资产重组管理办法》规定的发行股份购买资产条件[10] - 公司因未支付收购大象广告现金对价被交易对方提起诉讼[104] - 公司收购大象广告股权事项被公安机关以合同诈骗案立案侦查[104] - 公司为大象广告银行借款提供担保余额为7500万元[105] - 公司涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查[105] - 杭州杭港地铁有限公司就杭州地铁1号线广告资源经营权合同起诉大象股份并提起反诉 法院尚未判决[115] - 湖北盛世德璐传媒有限公司与大象股份就武汉地铁6号线广告媒体经营权存在争议 双方互诉且法院尚未判决[115] - 陈德宏涉嫌合同诈骗罪于2018年4月26日被批准逮捕 导致相关承诺履行存在不确定性[115] - 大象股份及其子公司存在10套房产未取得房产证 若未按期过户陈德宏将承担全部赔偿责任[115] - 昌吉回族自治州公安局对合同诈骗案立案侦查[143][146] - 大象广告原实际控制人陈德宏涉嫌合同诈骗被批准逮捕[143][144] - 公司对大象广告有限责任公司提供担保总额为40,000万元人民币[168][169] - 重大诉讼涉案金额总计14,274.35万元人民币（广东宏业股权转让纠纷9,922.43万元 + 盛世轩金股权纠纷3,414.46万元 + 其他诉讼937.46万元）[154] - 报告期内实际对外担保发生额为7,500万元人民币[169] - 公司诉宁夏伊源牧业有限公司涉案金额559.04万元人民币[154] - 与广东宏业股权转让纠纷涉案金额9,922.43万元人民币[154] - 与盛世轩金股权纠纷涉案金额3,414.46万元人民币[154] - 其他未达披露标准诉讼涉案金额937.46万元人民币[154] - 公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证券监督管理委员会立案调查[179] - 广东宏业请求公司支付股权转让款99,224,252.31元及逾期利息179,843.96元[183] - 盛世轩金请求公司支付股权转让款34,144,615.38元及逾期利息[184] 资产和负债状况 - 总资产为13.31亿元，较上年度末调整后减少5.15%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为1.90亿元，较上年度末调整后减少9.04%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为-2885.62万元，较上年同期调整后恶化129.73%[24] - 非经常性损益项目中政府补助为116.95万元[29] - 在建工程较期初增长100%系西门塔尔牛场维修改造[42] - 货币资金较期初减少52.68%系归还到期流动资金贷款[42] - 预付账款较期初增长1239.69%系预付牛采购款增加[42] - 存货较期初增长60.81%系境外采购待销售种畜到货[42] - 总资产133,082.04万元同比减少5.15%[60] - 流动资产同比减少18.68%非流动资产减少0.84%[60] - 经营活动现金流量净额同比下降129.73%至-2885.62万元人民币[64] - 货币资金占总资产比例上升2.16个百分点至8.60%[71] - 存货占总资产比例上升3.82个百分点至8.01%[71] - 短期借款占总资产比例上升1.57个百分点至20.36%[71] - 资产受限总额达2.91亿元人民币[73] - 经营活动现金流量净额为-1,205.36万元[149] - 流动负债高于流动资产73,873.05万元[149] - 一年内到期银行借款金额36,193.99万元[149] - 尚未支付现金对价57,696.41万元[145] - 长期股权投资计提资产减值准备1,795,650,146.71元[145] - 报告期末公司实际担保余额为7500万元，占公司净资产的比例为39.45%[170] - 公司为大象广告银行借款提供担保余额为7500万元，存在履行担保责任的风险[170] - 公司持有大象广告公司96.21%股权，但无法对其实际控制，未将其纳入合并财务报表范围[175][178] - 公司银行账户被冻结4个，累计冻结金额为778.41万元[187] 募集资金使用 - 募集资金累计变更用途比例达54.29%[76] - 牛性控冷冻精液生产与开发项目投资额由原计划7838.65万元调整至2260.17万元，累计投入2260.17万元（100%）[79][86] - 良种繁育信息技术中心建设项目投资额由3604.54万元调整至217.2万元，累计投入217.2万元（100%）[79][86] - 农业开发用地规划改造项目累计投入51.84万元（100%）[79] - 收购中澳德润37.65%股权项目投入1403.57万元（100%）[79] - 增资天山控股项目投入5884.05万元（100%）[79] - 种羊良种工程建设项目累计投入1493.7万元（100%）[80] - 澳洲牧场收购项目投入5294.33万元（100%）[80] - 归还银行贷款2200万元（100%）[80] - 补充流动资金投入11638.95万元（100%），其中本报告期投入3640.42万元[80] - 募集资金总额35574.28万元，实际投入31276.81万元，本报告期投入3640.42万元[80] - 公司终止增资天山控股项目并使用剩余募集资金1460万澳元中已完成支付1380.92万澳元[87] - 公司收购中澳德润牧业37.65%股权支付对价266.59万澳元[87] - 公司首次公开发行A股募集资金净额26099.82万元人民币超募资金净额16281.62万元[89] - 超募资金累计使用21459.98万元人民币使用率达131.8%[89] - 公司使用超募资金2525万澳元收购澳大利亚克拉克家族牧场资产其中支付1025万澳元[89] - 公司使用超募资金2561.15万元投资种羊项目截至报告期末累计投入1493.7万元[89] - 公司分三次使用超募资金共计5900万元永久补充流动资金[89] - 公司使用超募资金2200万元提前偿还银行贷款[89] - 公司终止种羊良种工程项目并将剩余募集资金用于补充流动资金[88] - 公司终止农业开发用地规划改造项目并将剩余募集资金用于补充流动资金[89] - 公司使用超募资金1500万元暂时补充流动资金，已于2013年4月19日归还850万元[90] - 公司使用超募资金2300万元暂时补充流动资金，已于2014年1月2日全额归还[90] - 公司使用超募资金2600万元暂时补充流动资金，已于2014年7月2日全额归还[90] - 公司使用超募资金1800万元暂时补充流动资金，已于2014年11月18日前全额归还[90] - 公司使用超募资金750万元暂时补充流动资金，已于2016年3月11日提前归还[90] - 公司使用超募资金800万元暂时补充流动资金，已于2016年7月8日提前归还[90] - 公司终止农业开发用地改造项目，将剩余募集资金及利息共计3329.83万元永久补充流动资金[90] - 募集资金变更项目中收购中澳德润37.65%股权项目投入1403.57万元，投资进度100%[93] - 募集资金变更项目中增资天山控股项目投入5884.05万元，投资进度100%[93] - 公司报告期不存在委托理财、衍生品投资和委托贷款情况[94][95][96] 公司治理和股东结构 - 公司2019年半年度报告期内未计划派发现金红利、送红股或以公积金转增股本[11] - 公司2019年第一次临时股东大会投资者参与比例为48.39%[109] - 公司2019年第二次临时股东大会投资者参与比例为32.70%[109] - 公司2019年第三次临时股东大会投资者参与比例为70.33%[109] - 公司2018年度股东大会投资者参与比例为44.31%[109] - 公司2019年第四次临时股东大会投资者参与比例为35.60%[109] - 公司半年度不进行利润分配及资本公积金转增股本[110] - 天山农牧业发展有限公司及呼图壁县天山农业发展有限公司承诺避免同业竞争和关联交易损害公司利益[113] - 大象广告有限责任公司声明与交易相关方无未披露协议或安排[113] - 陈德宏承诺以自有财产承担大象股份因高速公路广告经营权可能产生的全部责任[113] - 陈德宏承诺承担大象股份及其子公司截至2018年4月26日前未披露对外担保及或有责任[113] - 大象广告有限责任公司因陈德宏涉嫌合同诈骗导致承诺履行存在不确定性[113] - 陈德宏相关承诺因涉嫌合同诈骗被捕存在履行不确定性[113] - 同业竞争规避承诺自2015年1月28日起持续有效[113] - 关联交易承诺要求按市场化原则和公允价格进行操作[113] - 承诺方保证不通过关联交易损害天山生物及其他股东合法权益[113] - 天山生物2019年半年度报告包含重大承诺事项披露[114] - 天山农牧业与天山农业承诺自2017年9月6日重组复牌起至重组实施完毕期间不减持所持上市公司股份[117] - 10名交易对方（包括苏召廷持有36,662股）承诺若持有标的资产不足12个月则认购股份自上市起36个月内不得转让[118] - 陈德宏认购股份分三期解锁：业绩达标后分别解锁30%、30%和40%，首期解锁需满足12个月锁定期及首年业绩承诺[118] - 私募基金类交易对方需确保投资者在锁定期内不转让财产份额[118] - 刘柏权等17方承诺认购股份自上市起12个月内不得转让[118] - 陈德宏股份被多处法院冻结导致解锁承诺履行存在不确定性[118] - 股份锁定期承诺起始日期为2018年5月23日[118] - 董事/监事/高管减持承诺已于2018年4月26日履行完毕[117] - 36个月锁定期承诺截至2021年5月24日[118] - 12个月锁定期承诺截至2019年5月23日[118] - 天山农牧业承诺在增资完成后36个月内优先将符合条件且具有投资价值的禾牧阳光股权出售给天山生物[120] - 天山农牧业承诺若禾牧阳光不符合注入条件或无投资价值，将在36个月后将其股权转让给无关联第三方[120] - 李刚承诺交易完成后60个月内不主动放弃董事会提名权和股东大会表决权[120] - 李刚承诺采取积极措施保证天山农牧业按期归还质押借款[120] - 天山农牧业与呼图壁县天山农业正与厦门国际信托办理股份质押延期手续[120][122] - 质押延期手续完成后相关承诺有效期将顺延至2020年8月3日[122] - 李刚承诺将协调办理质押延期手续并确保实际控制人地位稳定[122] - 公司承诺确保资产完整独立且不存在资产混同使用情形[122] - 公司承诺保持人员独立性包括高管不在关联方兼任除董事外职务[122] - 所有承诺人自承诺至今均未出现违反承诺的情形[120][122] - 陈德宏承诺承担大象股份成为子公司前应缴未缴税款、滞纳金及罚款，但履行因涉嫌合同诈骗被捕存不确定性[123][125] - 陈德宏承诺承担大象股份成为子公司前违反劳动社保及住房公积金法规的补缴费用及赔偿金，履行存不确定性[125] - 李刚及关联企业承诺与大象股份股东无未披露交易协议，且无违反承诺情形[125] - 天山农牧业及上市公司承诺交易披露信息真实准确，若涉虚假披露将锁定股份用于投资者赔偿[125] - 上市公司财务独立，拥有独立核算体系、银行账户及财务人员[123] - 上市公司机构独立，拥有完整法人治理结构及独立办公场所[123] - 上市公司业务独立，全资及控股子公司具备独立决策和经营能力[123] - 控股股东承诺减少关联交易，确保上市公司业务独立性[123] - 控股股东承诺不利用实际控制人地位损害上市公司及其他股东权益[123] - 上市公司人员独立，劳动人事管理与控股股东完全分离[123] - 天山生物及董监高近36个月未因违反法律法规受行政处罚或刑事处罚[126] - 公司实际控制人李刚近12个月未因违反证券法规受行政处罚或刑事处罚[126] - 天山生物与李刚控制企业实现人员、资产、财务、机构、业务五独立[126] - 公司近12个月无违规对外担保或资金被关联方占用情形[126] - 李刚及其控股企业承诺不与天山生物存在同业竞争[126] - 陈德宏等36名交易方因涉嫌合同诈骗罪导致承诺履行存在不确定性[128] - 公司因涉嫌信息披露违规于2017年8月15日被证监会立案调查[126] - 董监高承诺职务消费约束及不与填补回报措施相冲突的薪酬安排[126] - 实际控制人李刚承诺不越权干预公司经营管理活动[128] - 交易对方承诺提供真实准确完整的交易信息并承担法律责任[128] - 陈德宏持有标的公司股份5344.416万股，占标的公司总股本41.19%[131] - 陈德宏等36名交易对方因涉嫌合同诈骗导致承诺履行存在不确定性[129] - 陈德宏等30名股份交易对方承诺60个月内不谋求上市公司控制权[131] - 陈德宏承诺其持有的标的公司股份出资真实且足额到位[131] - 公司股东陈德宏持有标的公司股份53,544,160股，其中25,205,

收入和利润 - 营业总收入为28,785,050.87元，同比增长6.52%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为-8,436,733.54元，同比下降59.04%[7] - 加权平均净资产收益率为-4.25%，同比下降157.58%[7] - 营业总收入同比增长6.5%至2878.5万元[101] - 归属于母公司所有者的净亏损扩大59.0%至843.7万元[103] - 基本每股亏损为0.0270元[104] - 母公司营业收入同比增长43.4%至698.7万元[105] 成本和费用 - 管理费用同比增长22.27%至967.87万元，主要因中介费用上升[23] - 财务费用同比增长30.58%至427.05万元，因借款增加[23] - 营业总成本同比增长11.4%至3686.8万元[101] - 利息费用同比增长50.8%至441.1万元[101] - 研发费用同比增长12.9%至43.8万元[101] - 母公司管理费用同比增长70.5%至505.6万元[105] 资产和负债变化 - 货币资金减少37.16%至1.52亿元，主要因支付国外贸易引牛采购款及归还银行贷款[22] - 应收票据及应收账款增长52.93%至1823.68万元，因销售赊销未到回款期[22] - 预付款项激增361.65%至513.40万元，因支付牛只采购预付款增加[22] - 存货增长78.96%至1.19亿元，因国外引进牛只到货[22] - 其他流动资产下降43.33%至692.32万元，因引进牛只相关费用转入存货[22] - 应付票据及应付账款减少20.39%至3434.66万元，因支付前期工程款及货款[22] - 应付职工薪酬下降39.21%至166.20万元，因支付预提绩效工资[22] - 应交税费减少39.32%至90.77万元，因支付年度计提税费[22] - 预收款项增长16.89%至8729.75万元，因收到贸易引牛款项[22] - 公司货币资金从2018年末的2.42亿元下降至2019年3月末的1.52亿元，减少约8990万元[93] - 应收账款从2018年末的766万元增至2019年3月末的1794万元，增长约134%[93] - 存货从2018年末的6633万元增至2019年3月末的1.19亿元，增长约79%[93] - 预付款项从2018年末的111万元增至2019年3月末的513万元，增长约362%[93] - 其他应收款从2018年末的520万元增至2019年3月末的771万元，增长约48%[93] - 货币资金从225,193,320.58元大幅下降至61,071,136.24元，减少72.9%[98] - 存货从24,267,168.64元增加至85,994,102.14元，增长254.3%[98] - 短期借款从354,186,609.00元下降至331,095,974.61元，减少6.5%[94] - 预收款项从74,683,024.80元增加至87,297,456.56元，增长16.9%[94] - 其他应付款从593,390,130.62元微增至594,038,693.44元[95] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-42,361,429.38元，同比下降386.16%[7] - 经营活动现金流入同比激增160.42%至7310.27万元，主要因恒大扶贫引牛收入[26] - 经营活动现金流出同比飙升213.89%至1.15亿元，因支付引牛支出增加[26] - 投资活动现金流出同比暴涨1909.12%至624.99万元，因支付前期工程款[26] - 筹资活动现金流入同比下降95.83%至262.49万元，因银行融资减少[26] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长71.6%至3446.8万元[109] - 经营活动产生的现金流量净额为负4236.14万元，同比扩大385.9%[110] - 投资活动产生的现金流量净额为负606.44万元，上年同期为正46.3万元[111] - 筹资活动产生的现金流量净额为负4145.62万元，上年同期为正423.66万元[111] - 期末现金及现金等价物余额为1.52亿元，较期初减少37.2%[111] - 母公司经营活动现金流量净额为负1.21亿元，同比由正转负[113] - 母公司购买商品、接受劳务支付的现金为6041.73万元，同比大幅增长2532.5%[113] - 母公司支付其他与经营活动有关的现金为1.02亿元，同比增长796.3%[113] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为负560.69万元，同比由正转负[114] - 母公司筹资活动现金流入为0元，同比减少4500万元[114] - 母公司期末现金及现金等价物余额为6106.87万元，较期初下降72.9%[114] 股东和股权结构 - 公司股东天山农牧业发展有限公司持股比例为18.35%，持股数量为57,426,801股[11] - 公司股东陈德宏持股比例为11.91%，持股数量为37,279,083股[11] - 公司股东新疆维吾尔自治区畜牧总站持股比例为10.55%，持股数量为33,025,998股[11] - 天山农牧业持有公司股份57,426,801股，占公司总股本18.35%，质押比例100%[39] - 呼图壁天山农业持有公司股份11,784,511股，占公司总股本3.77%，质押比例100%[39] - 陈德宏持有公司股份37,279,083股，占公司总股本11.91%，质押比例97.94%[39] - 陈德宏所持股份全部被冻结，占公司总股本11.91%[39] - 陈德宏持有大象股份53,544,160股，占总股本41.19%[65] - 广州市陆高汽车销售服务有限公司持有标的公司股份2,467,360股，占总股本1.898%[67] - 广州市陆高汽车销售服务有限公司质押股份2,304,068股，占总股本1.77%[67] 重大风险和法律事项 - 公司涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查（新证调查字2019001号）[17] - 公司为大象广告提供1亿元人民币担保面临履行担保责任风险[33] - 公司因涉嫌信息披露违法违规于2019年1月23日被中国证监会立案调查[34][38] - 公司无法对持股96.21%的大象广告实施实际控制[36][37] - 公安机关已对大象广告股权收购事项以合同诈骗案立案侦查[33] - 陈德宏因涉嫌合同诈骗罪被批准逮捕，导致其相关承诺履行存在不确定性[56] - 新疆天山畜牧生物工程股份有限公司因涉嫌信息披露被证监会立案调查，导致相关承诺存在不确定性[57] - 陈德宏等30名交易对方因涉嫌合同诈骗被批准逮捕，承诺履行存在不确定性[63][65] - 杭港地铁就杭州地铁1号线广告资源经营权合同起诉大象股份，法院尚未判决[45] - 大象股份与盛世德璐就武汉地铁6号线广告媒体经营权存在争议，双方互诉，法院未判决[45] 承诺和保证 - 呼图壁天山农业承诺对未取得产权证房屋导致的损失承担补偿责任[41] - 天山农牧业及呼图壁天山农业承诺提供信息真实准确且承担法律责任[41] - 实际控制人李刚及关联方承诺规范关联交易并避免同业竞争[41] - 大象广告承诺不存在未披露的协议安排[41] - 陈德宏承诺承担大象广告四条高速公路广告位相关潜在责任[41] - 大象广告部分承诺履行存在不确定性因陈德宏涉嫌合同诈骗被捕[41] - 陈德宏承诺承担大象股份因对外担保及或有责任导致的法律责任，确保公司不遭受损失[45] - 陈德宏承诺承担广告媒体经营权合同相关诉讼的全部费用、损失及赔偿责任[45] - 陈德宏承诺承担大象股份因出具日前事实被起诉或仲裁导致的全部经济责任[45] - 陈德宏承诺承担10套未取得房产证房产未能过户造成的全部赔偿责任[47] - 天山农牧业与天山农业承诺在2017年9月6日至重组实施完毕期间不减持所持公司股票[47] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺在同一期间不减持所持公司股票[47] - 10名交易对方若持有标的资产不足12个月，则认购股份自上市日起36个月内不得转让[47] - 私募基金/计划管理人需确保投资者在锁定期内不转让财产份额[47] - 多名股东认购股份自上市之日起12个月内不得转让包括刘柏权武汉泰德鑫创业投资中心等[49] - 苏召廷持有776,242股股份自上市之日起12个月内不得转让[49] - 陈德宏因发行取得股份自上市之日起12个月内不得转让[50] - 陈德宏股份分三期解锁比例分别为30% 30% 40%需满足业绩承诺[50] - 陈德宏股份被多处法院冻结及司法冻结承诺履行存在不确定性[50] - 股份锁定期结束后转让需按中国证监会及深交所规定执行[49][50] - 私募基金需确保投资者在锁定期内不转让财产份额[49] - 锁定期届满后10日内可申请解除股份锁定[50] - 天山农牧业承诺增资完成后36个月内优先将禾牧阳光股权出售给天山生物或推荐其收购[52] - 李刚承诺交易完成后60个月内不主动放弃董事会提名权及股东大会表决权[52] - 李刚承诺60个月内维持实际控制人地位[52] - 天山农牧业承诺若禾牧阳光不符合注入条件将股权转让给无关联第三方[52] - 李刚承诺采取积极措施避免股权质押导致控制权变动[52][54] - 公司确保资产完整独立且不存在资产混同情形[54] - 公司财务独立拥有专门财务团队及独立银行账户[54] - 公司机构独立拥有完整法人治理结构及独立办公场所[54] - 公司业务独立具备自主经营能力不与控股股东混合运营[54] - 所有承诺自2017年9月8日起持续有效且未出现违反情形[52][54] - 陈德宏承诺无条件全额承担大象股份及其控股子公司应补缴的全部税款、滞纳金及罚款[56] - 陈德宏承诺无条件全额承担大象股份及其控股子公司应补缴的全部社会保险费、住房公积金（含滞纳金）、应缴纳的罚款、应支付的赔偿/补偿款[56] - 李刚及天山农牧业发展有限公司承诺与大象股份股东及大象股份之间不存在任何应披露而未披露的与交易有关的协议或安排[56] - 天山农牧业发展有限公司及新疆天山畜牧生物工程股份有限公司承诺如因信息披露问题被立案调查将暂停转让股份并申请锁定[57] - 新疆天山畜牧生物工程股份有限公司承诺公司及董监高在最近三十六个月内未因违反法律、行政法规、规章受到行政处罚且情节严重[57] - 新疆天山畜牧生物工程股份有限公司实际控制人李刚最近十二个月内未因违反证券法律、行政法规、规章受到中国证监会行政处罚[57] - 新疆天山畜牧生物工程股份有限公司与李刚及其控制的其他企业的人员、资产、财务分开，机构、业务独立[57] - 天山生物最近十二个月内无违规对外担保或资金被李刚及其控制企业占用情形[59] - 李刚及其控股企业不存在与天山生物同业竞争情形[59] - 天山生物与大象股份及其董监高无关联关系[59] - 天山生物具有健全组织机构且最近三年三会运作合规[59] - 董事/监事/高管承诺不损害公司利益并约束职务消费行为[59] - 李刚及天山农牧承诺不干预公司经营且不侵占公司利益[59] - 陈德宏等36名交易对方承诺提供真实交易信息并承担赔偿责任[61] - 交易对方承诺重组完成后60个月内不谋求上市公司控股股东或实际控制人地位[65] - 所有交易方声明不存在应披露未披露的协议或安排（包括表决权委托/一致行动等）[63][65] - 交易方承诺与上市公司及其关联方不存在任何隐蔽协议[63] - 交易方承诺未通过第三方与上市公司主体达成任何秘密安排[63] - 陈德宏承诺历次出资真实足额，不存在虚假/抽逃出资行为[65] - 标的公司注册资本已全部缴足，不存在出资不实情况[65] - 九江银行同意在收到证监会核准文件后两个工作日内办理解押手续[67] - 东莞银行及西藏信托承诺在债务结清后办理股份质押解除手续[67] - 芜湖华融渝稳等34名交易对方承诺所持股份无质押、冻结或权利限制[69] - 所有交易对方均声明股份无委托持股、信托持股或代持情形[67][69] - 标的公司注册资本已全部缴足，不存在出资不实或抽逃出资问题[67][69] - 陈德宏及交易对方保证股份过户无法律障碍或未决诉讼[67][69] - 交易完成后60个月内陈德宏不通过任何方式扩大在公司的股份表决权[71] - 交易完成后60个月内陈德宏及控制主体不谋求公司第一大股东或控股股东地位[71] - 陈德宏承诺不利用股东地位影响关联交易损害公司权益[71] - 陈德宏承诺不以任何方式违规占用公司资金或要求违规担保[71] - 陈德宏承诺其控制企业不与公司构成直接或间接同业竞争关系[71][73] - 陈德宏承诺离职后12个月内不从事与公司相同或类似业务[71][73] - 公司董事、监事及高管任职期间每年转让股份不超过直接或间接持股总数的25%[73] - 公司实际控制人李刚承诺不与公司从事构成竞争的业务[73] - 控股股东天山农牧业保证公司及子公司不存在逾期或少缴社保公积金情形[73] - 若因同业竞争致使公司损失由承诺人及控制企业承担全部赔偿[73] 募集资金使用 - 募集资金总额为29328.47万元，本季度投入募集资金3640.42万元[78] - 累计投入募集资金总额为31276.81万元，累计变更用途的募集资金总额比例为54.29%[78] - 牛性控冷冻精液生产与开发项目调整后投资总额为2260.17万元，投资进度100%[78] - 良种繁育信息技术中心建设项目调整后投资总额为217.2万元，投资进度100%[78] - 农业开发用地的规划改造项目调整后投资总额为3228.65万元，累计投入51.84万元[78] - 收购中澳德润37.65%股权项目投资总额1403.57万元，投资进度100%[78] - 增资天山控股项目投资总额5884.05万元，投资进度100%[78] - 天山生物种羊良种工程建设项目调整后投资总额1493.7万元，投资进度100%[78] - 澳洲牧场收购项目投资总额5294.33万元，投资进度100%[78] - 补充流动资金投资总额11638.95万元，本季度投入3640.42万元，投资进度100%[78] - 公司终止农业开发用地规划改造项目并将剩余募集资金永久补充流动资金[82] - 牛性控冷冻精液生产与开发项目总投资额由7838.65万元调整为2260.17万元[82] - 牛性控冻精项目因市场需求下降终止实施累计投入2260.17万元[83] - 良种繁育信息技术中心建设项目投资总额由3604.54万元变更为217.20万元[83] - 公司使用1460万澳元收购中澳德润牧业37.65%股权及增资澳洲子公司[83] - 其中266.59万澳元用于股权收购1193.41万澳元用于增资[83] - 超募资金净额16281.62万元累计使用21459.98万元使用率131.80%[83] - 使用超募资金2200万元偿还银行贷款1300万元补充流动资金[83] - 使用超募资金2561.15万元投资种羊项目累计投入1493.70万元[83] - 首次公开发行募集资金净额26099.82万元超募资金已使用完毕[83] - 公司使用超募资金2800万元永久补充流动资金[84] - 公司使用超募资金和结余募集资金1025万澳元（约5294万元人民币）收购澳大利亚牧场资产[84] - 公司终止募集资金投资项目并将结余募集资金3329.83万元用于永久补充流动资金[85] 其他财务数据 - 非经常性损益项目中政府补助为508,175.41元[8] - 资产减值损失同比激增760.77%至43.3万元，因计提减值准备增加[23] - 投资收益同比大幅增长1339.07%至48.73万元，因投资公司收益增加[23] - 前五大客户销售额占比61.09%，总额1292.57万元[29] - 前五大供应商采购额占比49.98%，总额331.28万元[27] - 公司总资产为1,366,063,205.67元，较上年度末增长97.71%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为199,725,252.96元，较上年度末下降45.06%[7] - 公司总资产从2018年底的1,403,030,911.09元下降至2019年3月31日的1,366,063,205.67元，减少2.6%[96] - 未分配利润为-2,070,879,982

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.05亿元，同比下降46.12%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为-19.46亿元，同比下降26,237.26%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-18.47亿元，同比下降303,785.15%[24] - 基本每股收益为-7.09元/股，同比下降17,825.00%[24] - 稀释每股收益为-7.09元/股，同比下降17,825.00%[24] - 加权平均净资产收益率为-332.85%，同比下降334.90%[24] - 营业总收入1.05亿元同比减少46.12%[62] - 营业利润-18.43亿元同比减少16602.72%[62] - 利润总额-19.46亿元同比减少17661.91%[62] - 归属于母公司所有者的净利润-19.46亿元同比减少26237.26%[62] - 营业收入同比下降46.12%至10.52亿元，2017年为19.53亿元[69] - 2018年归属母公司所有者净利润为-194574.4万元[173] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降36.91%至6440.32万元，其中活畜成本下降41.02%[72][76] - 销售费用同比下降43.85%至599.99万元，因销售规模下降[80] - 财务费用同比上升20.80%至2097.47万元，因借款额增加[80] - 研发投入金额2018年为128.81万元，占营业收入比例1.22%，较2017年169.31万元下降23.93%[82] 各条业务线表现 - 畜牧业收入同比下降51.72%至8281.64万元，占营收比重78.70%[69][72] - 资产租赁收入同比下降5.73%至2240.96万元，占营收比重21.30%[69][72] - 活畜产品收入同比下降56.87%至2974.36万元，毛利率下降24.25个百分点至9.81%[69][72] - 冻精产品收入同比下降67.69%至1464.12万元，毛利率58.44%[69][72] - 国内销售收入同比下降46.78%至10.03亿元，占营收比重95.33%[70][72] - 公司牛羊肉产品尚未在全国范围内形成强有力的产品竞争力[6] - 公司2018年冻精业务销售模式由国家统一招标拨款转变为完全市场竞争[6] - 冻精业务销售模式由国家统一招标转变为市场竞争格局[117] 管理层讨论和指引 - 2019年计划整合资源提高育种市场占有率[115] - 通过加强成本费用控制提升子公司运营能力以降低业绩风险[117] - 拟实施种养一体化混合农作模式改善食品安全状况[118] - 公司业务扩张导致对管理技术人才需求增加[119] 重大投资和资产处置 - 公司以23.73亿元收购大象广告96.21%股权[63] - 公司对大象广告长期股权投资计提资产减值准备17.96亿元[64] - 公司对大象广告担保形成预计负债1亿元[64] - 报告期投资额23.74亿元，较上年8430万元激增2714.67%[92] - 收购大象广告投资23.74亿元，持股96.21%，本期投资亏损17.96亿元[94] - 公司计提对大象广告长期股权投资减值准备179565.01万元[171][172][173] - 公司投资大象广告成本为237261.43万元[171] 法律和监管风险 - 公司因涉嫌信息披露违法违规于2019年1月23日被中国证监会立案调查（新证调查字2019001号）[10] - 公司收购大象广告股权事项涉嫌合同诈骗案已被昌吉回族自治州公安局立案侦查[8] - 公司存在因暂停支付发行股份购买资产协议现金对价而被交易对方诉讼的风险[9] - 中国证监会对公司涉嫌信息披露违法违规立案调查[172] - 2018年12月22日公司收到昌吉回族自治州公安局出具的《立案告知书》[166] - 公司因收购大象广告股权事项被公安机关以合同诈骗案立案侦查[166] 资产和负债状况 - 资产总额为14.03亿元，同比上升103.06%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为2.09亿元，同比下降42.51%[24] - 公司总资产14.03亿元同比增加103.06%[62] - 公司流动资产增加95.89%非流动资产增加105.45%[62] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益2.09亿元同比减少42.51%[62] - 货币资金期末余额2.42亿元，占总资产比例17.24%，较上年提升13.12个百分点[89] - 可供出售金融资产5.77亿元，占总资产41.12%，主要为收购大象广告现金对价[90] - 截至2018年底流动负债高于流动资产73873.05万元[173] - 一年内到期的银行借款金额为36193.99万元[173] - 公司货币资金较期初增长748.73%[44] - 应收票据及应收账款较期初减少53.91%[44] - 预付款项较期初减少87.69%[44] - 其他流动资产较期初减少76.69%[44] - 商誉较期初减少100.00%[44] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-1205.36万元，同比下降112.71%[24] - 经营活动现金流量净额2018年为-1205.36万元，同比下降112.71%[84] - 投资活动现金流入1.11亿元，同比大幅增长366.50%[84] - 筹资活动现金流入5.42亿元，同比增长78.60%[84] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为-1205.36万元[173] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中2018年金额为-98.81百万元，主要由于公司对大象广告提供担保计提预计负债导致其他营业外支出-102.96百万元[31] - 计入当期损益的政府补助2018年为4.58百万元，较2017年的8.08百万元减少43.3%[31] - 非流动资产处置损益2018年为-2.63百万元，而2017年为0.59百万元的正收益[31] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回2018年为1.31百万元，较2017年的0.85百万元增长53.2%[31] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益2018年为1.47百万元，而2017年为-0.62百万元[31] 季度财务表现 - 第一季度营业收入为27.02百万元，第二季度为19.14百万元，第三季度为22.82百万元，第四季度为36.24百万元[27] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度亏损5.30百万元，第二季度亏损1.855亿元，第三季度亏损62.13百万元，第四季度亏损23.07百万元[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润第一季度亏损5.95百万元，第二季度亏损1.807亿元，第三季度亏损10.34百万元，第四季度亏损23.88百万元[27] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为-8.71百万元，第二季度为-3.85百万元，第三季度为-54.78百万元，第四季度为55.29百万元[27] 会计和审计事项 - 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具保留意见的审计报告[5] - 公司根据财政部要求变更会计政策并采用追溯调整法[25] - 公司因未实际控制大象广告，对2018年半年度报告及第三季度报告进行会计差错更正[27] - 资产减值损失17.99亿元，占利润总额比例高达92.50%[87] 募集资金使用 - 2012年首次公开发行募集资金净额为26,099.82万元，2016年发行股份购买资产并募集配套资金净额为3,228.65万元，总募集资金净额29,328.47万元[97][98] - 报告期内使用募集资金2,098.53万元，累计使用募集资金27,636.39万元[97][98] - 累计变更用途募集资金总额12,281.09万元，占募集资金总额比例41.87%[97] - 尚未使用募集资金总额3,640.44万元，其中闲置两年以上资金3,176.81万元[97][98] - 农业开发用地规划改造项目投资进度仅1.61%，投资金额51.84万元[101] - 补充流动资金项目使用募集资金7,998.53万元，其中报告期内使用2,098.53万元[101] - 牛性控冷冻精液生产与开发项目实际投资2,260.17万元，较承诺投资4,152.15万元减少45.56%[101] - 良种繁育信息技术中心建设项目实际投资217.2万元，较承诺投资5,666.05万元减少96.17%[101] - 超募资金投向总额18,887.01万元，实际使用17,819.56万元[101] - 募集资金专户余额截至2018年12月31日为3,640.44万元[98] - 公司终止种羊良种工程建设项目，使用剩余募集资金和结余募集资金永久补充流动资金[102] - 种羊项目二期建设原计划投资超募资金2561.15万元，截至2018年8月23日已投入1493.7万元[102] - 牛性控冷冻精液生产与开发项目总投资额由7838.65万元调整为2260.17万元，累计使用2260.17万元[102] - 良种繁育信息技术中心建设项目投资总额由3604.54万元变更为217.2万元，累计使用217.2万元[102] - 公司使用募集资金1460万澳元收购中澳德润牧业37.65%股权及增资澳洲子公司[102] - 其中266.59万澳元用于收购中澳德润牧业37.65%股权[102] - 1193.41万澳元用于增资澳洲子公司，收购明加哈农业30%股权及偿还债务[102] - 澳洲项目已完成支付1380.92万澳元，尚有79.08万澳元增资款未完成支付[102] - 种羊项目二期建设包含建筑工程768.88万元和设备购置151万元[102] - 种羊引进费用782万元，工程建设其他费291.57万元含土地购置费225万元[102] - 公司终止增资天山控股项目并使用剩余募集资金155.49万元人民币补充流动资金[103] - 公司终止种羊良种工程项目并使用剩余募集资金1943.04万元人民币补充流动资金[103] - 公司首次公开发行A股募集资金净额为26099.82万元人民币其中超募资金16281.62万元人民币[103] - 截至2018年底超募资金累计使用17819.56万元人民币（含利息）使用率达109.45%[103] - 2012年使用超募资金2200万元人民币偿还银行贷款及1300万元人民币补充流动资金[103] - 2012年使用超募资金2561.15万元人民币投资种羊项目截至报告期末累计投入1493.7万元人民币[103] - 2014年使用超募资金和结余募集资金1025万澳元（折合5294.33万元人民币）收购澳大利亚牧场资产[103] - 2016年使用超募资金及利息833万元人民币向全资子公司呼图壁县天山农牧科技发展有限公司增资[103][104] - 2016年因房产产权瑕疵终止商品房买卖合同并收回募集资金3825万元人民币及利息[104] - 2012-2016年间多次使用超募资金临时补充流动资金累计金额超1亿元人民币均按期归还至专户[104] - 公司使用超募资金800万元暂时补充流动资金并于2016年7月8日提前归还[105] - 公司终止农业开发用地改造项目并将剩余募集资金及利息共计3329.83万元永久补充流动资金[105] - 牛性控冷冻精液生产与开发项目募集资金投入2260.17万元且进度未披露[107] - 良种繁育信息技术中心建设项目募集资金投入217.2万元且进度未披露[107] - 收购中澳德润37.65%股权项目募集资金投入1403.57万元且进度达100%[107] - 增资天山控股项目募集资金投入5884.05万元且进度达100%[107] - 天山生物种羊良种工程建设项目募集资金投入1493.7万元且进度未披露[107] 子公司表现 - 子公司中澳德润牧业净资产为-457.8万元且净利润为-970.18万元[111] - 子公司天山生物（澳大利亚）投资净利润为-588.89万元[111] - 子公司呼图壁县天山农牧科技净利润为189.17万元[111] 行业和市场背景 - 2018年中国牛肉表观消费量达932万吨，十年复合增长率4.3%[42] - 中国人均牛肉消费量6.6千克，远低于世界平均水平9.4千克[42] - 2018年中国本土牛肉产量640万吨，占消费总量68.7%[42] - 肉牛存栏量7441万头，奶牛存栏747万头，合计8188万头[42] - 公司已累计对外引种安格斯肉牛超过2.4万头[115] - 肉牛育肥转化周期为3-6个月以实现食品安全可追溯[118] 资产和资源详情 - 境外牧场资产规模为人民币1.236亿元，占公司净资产比重59.15%[45] - 公司生产场站位于昌吉阿什里乡和榆树沟镇，周围数十公里内无其他养殖场[7] - 公司种公牛站等生产场站位于昌吉远离人口密集区降低疾病传播风险[118] - 公司设施农用地总面积825.7亩，其中昌吉市阿什里乡425.7亩和150亩地块租赁至2041年11月10日，250亩地块租赁至同一天[52] - 公司草场资源总面积21,895亩，包括昌吉市阿什里乡16,568亩和昌吉市庙儿沟乡5,327亩，使用期限至2025年11月9日[52] - 公司从关联方天山农业受让农业开发用地总面积58,712亩，分布于呼图壁县西戈壁和五工台镇，使用期限至2046年2月[52] - 公司在塔城裕民县拥有工业用地总面积548.18亩，包括吉也克乡493.4亩和45.1亩地块，以及巴尔鲁克路10.68亩地块，使用期限至2040年8月或2055年11月[52] - 公司饲草饲料地面积3,826.68亩位于塔城裕民县吉也克乡，使用期限至2040年8月8日[52] - 昌吉市大西渠镇工业用地总面积101.7亩，包括玉堂村多个地块，使用期限至2066年2月24日[52][53] - 公司不动产建筑面积合计4,311.02平方米，包括育成牛舍955.26平方米和青年牛舍955.26平方米等钢结构建筑[53] - 公司不动产对应土地面积合计55,653.79平方米，其中育成牛舍地块14,510.62平方米和青年牛舍地块14,510.62平方米为较大面积地块[53] - 昌吉市昌高区奶牛场设施包括犊牛舍513.04平方米和隔离牛舍285.43平方米，均建于2002年[53] - 昌吉市昌高区种公牛站设施包括采精厅366.27平方米和隔离牛舍242.39平方米，土地面积5,563.73平方米[53] - 公司拥有位于昌吉市昌高区的21处不动产，总建筑面积21,517.25平方米[54][55] - 公司子公司明加哈农业拥有36块土地，总使用权面积为40,781.69亩[56][57] - 资产受限总额3.35亿元，其中货币资金质押1.09亿元[91] 许可和知识产权 - 公司拥有种畜禽生产经营许可证，许可范围包括荷斯坦牛、西门塔尔牛、褐牛、安格斯牛、夏洛来牛、利木赞牛冷冻精液，有效期至2019年7月31日[49] - 公司拥有种畜禽生产经营许可证，许可范围包括中国荷斯坦牛（纯种）、新疆褐牛（纯种），有效期至2019年2月21日[49] - 公司拥有种畜禽生产经营许可证，许可范围包括萨福克羊（纯种）、杜泊羊（纯种），有效期至2020年6月19日[49] - 公司拥有生鲜乳收购许可证，编号新652301（2018）001牛乳，有效期至2020年3月11日[49] - 公司拥有动物防疫条件合格证，许可范围包括种牛、奶牛养殖，长期有效[49] - 公司拥有种畜禽生产经营许可证，许可范围包括多种牛、羊冷冻精液及冷冻胚胎，有效期至2022年1月28日[49] - 公司拥有种畜禽生产经营许可证，许可范围包括安格斯牛（纯种），有效期至2021年2月11日[49] - 公司拥有动物防疫条件合格证，许可范围包括肉牛养殖，长期有效[49] - 公司拥有动物防疫条件合格证，许可范围包括羊养殖，长期有效[49] - 公司拥有动物防疫条件合格证，许可范围包括牛羊屠宰加工，长期有效[49] - 公司持有发明专利“一种牛冻精生产工艺”，专利号ZL201210471564.4，有效期二十年[58] - 公司持有发明专利“绵羊冻精稀释液及用于绵羊细管冻精的制作工艺”，专利号ZL

收入和利润增长 - 本报告期营业收入为2.65亿元人民币，同比增长345.35%[8] - 年初至报告期末营业收入为4.73亿元人民币，同比增长239.71%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为3392.91万元人民币，同比增长1538.83%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为4756.01万元人民币，同比增长1168.27%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4706.83万元人民币，同比增长3554.15%[8] - 公司2018年1-9月实现营业总收入4.73亿元，同比增长239.71%[19] - 营业利润达7215.45万元，同比增长1046.20%[19] - 归属于母公司所有者的净利润为4756.01万元，同比增长1168.27%[19] - 营业总收入本期数4.73亿元，较上年同期增长239.71%，主要因新增子公司大象广告收入增加所致[25] - 归属于母公司所有者的净利润本期数4,756万元，较上年同期增长1,168.27%，主要因新增子公司大象广告净利润增加所致[25] - 营业总收入同比增长345.3%至2.647亿元，上期为5943.86万元[55] - 营业利润大幅增长1228.3%至4967.46万元，上期为373.91万元[56] - 净利润同比增长934.1%至3574.99万元，上期为345.71万元[56] - 归属于母公司净利润激增1538.7%至3392.91万元[56] - 净利润为4973.75万元，同比增长1270.0%[61] - 营业利润为7215.45万元，同比增长1046.3%[61] - 归属于母公司所有者的净利润为4756.01万元，同比增长1168.0%[61] 成本和费用变化 - 营业成本同比上升339.6%至1.825亿元[55] - 财务费用增长163.3%至723.79万元，利息费用增长342.5%[55] - 所得税费用激增3633.7%至1373.03万元[56] - 所得税费用本期数2,237万元，较上年同期增长721%，主要因新增子公司大象广告所得税费用增加所致[24] - 支付给职工的现金3112万元，同比增长47.7%[68] - 支付的各项税费2048万元，同比增长243.2%[68] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-4057.15万元人民币，同比下降225.79%[8] - 经营活动现金流出本期数4.25亿元，较上年同期增长124.75%，主要因报告期增加大象广告采购业务所致[27] - 筹资活动现金流入本期数5.91亿元，较上年同期增长184.35%，主要因报告期公司增加大象广告借款所致[27] - 经营活动现金流入小计为3.84亿元，同比增长73.7%[66] - 销售商品、提供劳务收到的现金为3.23亿元，同比增长161.9%[66] - 购买商品、接受劳务支付的现金为2.37亿元，同比增长282.4%[66] - 收到的税费返还为11.57万元，同比下降79.5%[66] - 经营活动产生的现金流量净额为负4057万元，同比下降225.8%[68] - 投资活动产生的现金流量净额转正为1805万元，同比改善119.4%[68] - 筹资活动产生的现金流量净额大幅增长至2.08亿元，同比改善640.2%[69] - 期末现金及现金等价物余额达4.85亿元，较期初增长62.0%[69] - 母公司经营活动现金流量净额仅为673万元，同比下降86.9%[71] - 母公司投资活动现金流出3622万元，同比减少72.3%[71] - 母公司筹资活动现金流量净额为负65万元，同比改善98.2%[72] - 取得借款收到的现金5.11亿元，同比增长145.9%[68] 关键财务指标变化 - 基本每股收益为0.1084元/股，同比增长932.38%[8] - 加权平均净资产收益率为3.43%，同比增长2.41个百分点[8] - 基本每股收益为0.1818元，同比增长856.8%[62] - 综合收益总额同比增长784.8%至3749.29万元[56] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额6.82亿元，较期初增长2,292.48%，主要因新增子公司大象广告的货币资金所致[21] - 应收票据及应收账款期末余额6.12亿元，较期初增长2,265.50%，主要因新增子公司大象广告的应收账款所致[21] - 商誉期末余额9.64亿元，较期初增长49,495.32%，主要因非同一控制下合并子公司大象广告支付对价与可辨认净资产公允价值差额所致[21] - 短期借款期末余额5.16亿元，较期初增长211.61%，主要因新增子公司大象广告的短期借款所致[21] - 资本公积期末余额19.57亿元，较期初增长607.62%，主要因股权并购大象广告所致[22] - 货币资金期末余额6.82亿元，较期初2850万元增长2292%[47] - 应收账款期末余额5.91亿元，较期初2587万元增长2183%[47] - 其他应收款期末余额2.80亿元，较期初467万元增长5893%[47] - 商誉期末余额9.64亿元，较期初194万元增长495倍[48] - 短期借款期末余额5.16亿元，较期初1.65亿元增长212%[48] - 应交税费期末余额1.61亿元，较期初278万元增长5697%[48] - 资本公积期末余额19.57亿元，较期初2.77亿元增长607%[49] - 母公司长期股权投资期末余额27.87亿元，较期初4.13亿元增长575%[50] - 母公司其他应付款期末余额6.24亿元，较期初4359万元增长1332%[52] - 母公司未分配利润期末余额-1143万元，较期初611万元下降287%[53] 收购和业绩承诺 - 收购大象股份96.21%股权交易作价237,261.45万元，其中现金对价57,696.41万元[36] - 大象股份100%股权收益法评估价值247,060万元[36] - 陈德宏承诺大象股份2018-2020年扣非净利润不低于18,736.6万元/21,535.46万元/24,440.33万元[36] - 公司持有大象广告股权比例由53.1273%增至96.2131%[37] 股本和股东结构 - 总股本由197,352,789股增加至312,977,396股[37] - 陈德宏持有3727.91万股首发后限售股，解锁条件与业绩承诺挂钩[14][16] - 芜湖华融渝稳持有1363.15万股限售股，拟解除日期为2021年5月24日[15] - 华融天泽持有1133.51万股限售股，拟解除日期为2021年5月24日[15] - 公司限售股总数达1.31亿股，涉及多个投资机构及自然人股东[14][15][16] 担保和抵押事项 - 宁夏伊源第11期租金逾期276万元，公司履行担保责任支付559.0381万元（含逾期滞纳金7.038万元）[32] - 公司取得宁夏伊源抵押资产包括1200头牛全部权益及农业用地抵押权[33] - 解除对禾牧阳光担保责任72,727,120元，原担保期内无逾期[34] 募集资金和理财 - 使用闲置募集资金进行现金管理额度5,500万元，报告期委托理财发生额10,400万元[38][39] - 未到期银行理财产品余额3,300万元[39] 母公司表现 - 母公司净利润亏损708.2万元，同比扩大462.3%[57] - 母公司营业收入为2834.03万元，同比下降12.9%[64] - 母公司净利润为-1753.90万元，同比下降1102.3%[64] 其他财务数据 - 总资产为37.51亿元人民币，较上年度末增长442.84%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为22.06亿元人民币，较上年度末增长506.68%[8] - 总资产37.51亿元，较年初增长442.84%[19] - 归属于上市公司股东的净资产22.06亿元，较年初增长506.68%[19] - 资产负债率为39.69%[19]