山东美晨生态环境股份有限公司投资者关系活动记录表 | | □特定对象调研 □ 分析师会议 | | --- | --- | | 投资者关系活动 | □ 媒体采访 √ 业绩说明会 | | 类别 | □ 新闻发布会 □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | □ 其他 | | 投资者参与情况 | 线上参与 2022 年度网上业绩说明会的个人投资者 64 人 | | 时间 | 2023 年 5 月 16 日 (周二) 下午 15:00~17:00 | | 地点 | 公司通过全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net） | | | 采用网络远程的方式召开业绩说明会 | | | 1、董事长窦茂功 2、董事兼总经理王永刚 | | 上市公司接待人 | | | 员姓名 | 3、独立董事刘金鑫 | | | 4、财务总监郑舒文 | | | 5、董事会秘书、副总经理李炜刚 | | | 投资者提出的主要问题及公司回复情况 | | | 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复： | | | 1、公司的热管理系统是否为自主研发，与其它公司的热管 | | | 理系统相比，市场竞争力体现在哪方面？目前有哪 ...

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入362,225,896.25元，较上年同期减少16.30%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为 -115,239,621.03元，较上年同期减少5.32%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为66,150,359.56元，较上年同期增加174.56%[3] - 本报告期末总资产9,567,816,074.42元，较上年度末增加1.45%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益812,458,464.90元，较上年度末减少12.42%[3] - 2023年第一季度末公司资产总计95.6781607442亿元，年初为94.3120136896亿元[8][9][10] - 2023年第一季度营业总收入3.6222589625亿元，上期为4.3275442712亿元[10] - 2023年第一季度营业总成本5.0733629075亿元，上期为5.6281422245亿元[10] - 公司2023年第一季度财务费用9294.53万元，上年同期7275.01万元；利息费用7766.61万元，上年同期7356.72万元；利息收入758.65万元，上年同期224.67万元[11] - 公司2023年第一季度其他收益62.03万元，上年同期91.97万元；投资收益 - 352.98万元，上年同期630.06万元[11] - 公司2023年第一季度信用减值损失3367.38万元，上年同期785.11万元；资产减值损失442.65万元，上年同期634.45万元[11] - 公司2023年第一季度营业利润 - 1.10亿元，上年同期 - 1.09亿元；利润总额 - 1.11亿元，上年同期 - 1.08亿元；净利润 - 1.18亿元，上年同期 - 1.13亿元[11] - 公司2023年第一季度基本每股收益 - 0.0799元，上年同期 - 0.0753元；稀释每股收益 - 0.0799元，上年同期 - 0.0753元[11] 资产负债项目关键指标变化 - 货币资金期末余额较期初余额增加33.66%，系报告期末银行存款增加所致[5] - 一年内到期的非流动资产期末余额较期初余额减少82.86%，系报告期末一年内到期的长期应收款减少所致[5] - 预收款项期末余额较期初余额减少46.94%，系报告期内预收房租减少所致[5] - 合同负债期末余额较期初余额增加65.67%，系报告期内收到客户预付工程款所致[5] - 2023年第一季度末流动资产合计73.4232371163亿元，年初为71.9549566864亿元[9] - 2023年第一季度末流动负债合计71.0730833574亿元，年初为65.0751519291亿元[9][10] - 2023年第一季度末货币资金为6.9532739425亿元，年初为5.2023701324亿元[8] - 2023年第一季度末应收账款为11.4850215085亿元，年初为11.8540604907亿元[8] - 2023年第一季度末存货为6.1423488207亿元，年初为5.9087663135亿元[9] 现金流量关键指标变化 - 公司2023年第一季度经营活动现金流入小计6.94亿元，上年同期6.22亿元；经营活动现金流出小计6.28亿元，上年同期7.11亿元；经营活动产生的现金流量净额6615.04万元，上年同期 - 8872.55万元[13] - 公司2023年第一季度投资活动现金流入小计2108.62万元，上年同期1975.22万元；投资活动现金流出小计5679.34万元，上年同期1.21亿元；投资活动产生的现金流量净额 - 3570.73万元，上年同期 - 1.01亿元[13] - 公司2023年第一季度筹资活动现金流入小计16.83亿元，上年同期7.64亿元；筹资活动现金流出小计16.91亿元，上年同期7.70亿元；筹资活动产生的现金流量净额 - 747.10万元，上年同期 - 646.73万元[13] - 公司2023年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响 - 1.43万元，上年同期 - 3.99万元；现金及现金等价物净增加额2295.78万元，上年同期 - 1.96亿元[13] - 公司2023年第一季度期初现金及现金等价物余额6902.53万元，上年同期3.13亿元；期末现金及现金等价物余额9198.31万元，上年同期1.16亿元[13][14] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数39,884人[6] - 股东马骋实际合计持有880万股，熊进持有880万股，王爱香持有723万股[7] - 股东米有菊实际合计持有609.56万股，张秀持有450万股，胡国忠持有355万股[7]

公司业绩与财务状况 - 公司2022年业绩大幅亏损，主要原因包括非轮胎橡胶制品板块和园林生态板块的收入下降及毛利率降低[2] - 非轮胎橡胶制品板块受市场需求不足和大宗原材料价格上涨影响，导致收入下降和毛利率下降[2] - 园林生态板块受政府投资压缩和主材价格及劳务成本上涨影响，导致新开工项目减少和毛利率降低[2] - 公司合同资产净额为41.55亿元，占资产总额的44.06%，存在计提大额减值准备的风险[3] - 公司2020年后未增加新的PPP项目订单，加快未完工项目的施工进度和已完工项目的验收结算[4] - 2022年营业收入为1,366,867,043.81元，同比下降34.14%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为-1,357,019,017.25元，同比下降269.95%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1,381,129,044.27元，同比下降239.38%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为4,633,905.27元，同比下降86.83%[22] - 基本每股收益为-0.94元/股，同比下降276.00%[22] - 稀释每股收益为-0.94元/股，同比下降276.00%[22] - 加权平均净资产收益率为-86.15%，同比下降70.44%[22] - 2022年末资产总额为9,431,201,368.96元，同比下降7.99%[22] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为927,638,772.68元，同比下降58.84%[22] - 2022年非流动资产处置损益为1,837,471.39元[26] - 2022年销售费用为122,577,935.38元，同比下降26.56%[60] - 2022年管理费用为174,300,445.19元，同比下降7.01%[60] - 2022年财务费用为332,722,105.88元，同比增加24.50%[60] - 2022年研发费用为95,414,526.32元，同比下降16.01%[60] - 经营活动产生的现金流量净额从35,179,045.21元减少至4,633,905.27元，减少86.83%[152] - 投资活动产生的现金流量净额从-366,267,945.11元增加至-228,107,748.32元，增加37.73%[152] - 筹资活动产生的现金流量净额从334,229,907.18元减少至-20,098,675.30元，减少106.01%[152] - 现金及现金等价物净增加额从2,941,457.17元减少至-243,817,839.49元，减少8,289.02%[152] - 货币资金从765,067,979.12元减少至520,237,013.24元，减少32%[153] - 应收账款从1,217,672,457.41元减少至1,185,406,049.07元，减少2.64%[153] - 固定资产报告期末余额较期初余额增加11,778.15万元，增幅52.41%，主要系报告期内增加对温泉酒店的施工所致[156] - 短期借款报告期末余额较期初余额增加95,727万元，增幅79.46%，主要系报告期内借款增加所致[156] - 报告期投资额为144,758,353.16元，较上年同期投资额292,591,086.28元减少50.53%[158] - 杭州赛石园林集团有限公司总资产为717,634.55万元，净资产为62,929.46万元，营业收入为126,922.83万元，净利润为113,999.37万元[162] - 山东美晨工业集团有限公司总资产为291,951.39万元，净资产为77,777.11万元，营业收入为93,599.01万元，净利润为13,126.46万元[162] - 公司报告期未出售重大资产[161] - 公司报告期无募集资金使用情况[160] - 公司报告期不存在证券投资[159] - 公司报告期不存在衍生品投资[159] - 公司报告期主要资产计量属性未发生重大变化[157] 公司基本信息 - 公司中文名称为山东美晨生态环境股份有限公司，股票简称为美晨生态，股票代码为300237[19] - 公司注册地址为山东省潍坊市诸城市密州东路12001号，邮政编码为262200[19] - 公司办公地址与注册地址相同，均为山东省潍坊市诸城市密州东路12001号，邮政编码为262200[21] - 公司国际互联网网址为www.meichen.cc，电子信箱为meichen@meichen.cc[20] - 公司董事会秘书为李炜刚，证券事务代表为张云霞，联系电话为0536-6151511，传真为0536-6320058[21] - 公司年度报告披露网站为巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），披露媒体为《证券日报》《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》[21] - 公司聘请的会计师事务所为永拓会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为北京市朝阳区关东店北街1号2幢13层[21] 公司业务与产品 - 公司主要产品包括乘用车、商用车、重卡、工程机械、新能源汽车等[8] - 公司业务涉及EPC（工程总承包）和PPP（政府与社会资本合作）模式[9][10] - 公司子公司包括山东美晨工业集团有限公司、杭州赛石园林集团有限公司、潍坊市华以农业科技有限公司等[18] - 汽车配件业务收入为9.01亿元，同比下降29.94%，占营业收入的65.94%[47] - 园林业务收入为4.31亿元，同比下降41.53%，占营业收入的31.53%[47] - 华东地区主营业务收入为6.27亿元，同比下降41.29%，占营业收入的45.88%[47] - 华中地区主营业务收入为1.89亿元，同比增长48.17%，占营业收入的13.86%[47] - 直销模式收入为9.78亿元，同比下降33.48%，占营业收入的71.53%[47] - 汽车配件销售量同比下降12.83%，生产量同比下降14.40%，库存量同比下降8.87%[56] - 前五名客户合计销售金额为4.26亿元，占年度销售总额的31.19%[59] - 前五名供应商合计采购金额为2.36亿元，占年度采购总额的16.68%[59] - 报告期内合并范围发生变动[58] 公司研发与创新 - 公司研发人员数量从383人减少至339人，减少11.49%[151] - 研发人员数量占比从15.65%降至14.81%，减少0.84%[151] - 研发投入金额从113,605,116.28元减少至95,414,526.32元，减少16.01%[151] - 研发投入占营业收入比例从5.47%增加至6.98%，增加1.51%[151] - 公司已在全国各地建立众多苗木生产中心，包括多个标准化苗圃和容器苗木基地，苗木品种多达上千种[44] - 公司已与绿城、万科、中海、融创、蓝城、碧桂园、朗诗、新湖、首开、新城、中大、宋都、金茂、海尔、金地等全国三十余家知名房企建立长期战略合作关系[44] - 公司在全国范围内积极拓展业务，重点布局长三角地区、京津冀地区及长江流域、黄河流域等区域，分支机构遍布浙江、江苏、山东、江西、湖北、河北、广西、云南、山西、陕西、新疆等省区市[44] - 公司荣获多项行业荣誉，如“中国城市园林绿化50强企业”、“高新技术企业”、“中国园林绿化AAA级信用企业”等[36] - 公司与青岛科技大学合作进行新材料研发，配方设计水平处于国内同行业前列[37] - 公司推进智能驾驶室悬置项目、底盘空气悬架项目、乘用车电控空气悬架项目，完成阶段性目标[37] - 公司制定关键岗位继任者和后备人才甄选计划，全年共计2140课时，培训干部315人次[37] - 公司持续开展在职员工培训工作，全年共计完成培训23201课时，培训人数14919人次[37] - 公司重视现代高分子材料技术的基础研究，采用多种技术保证材料技术的最大化应用与储备[37] - 公司掌握先进的虚拟样机系统集成设计匹配技术，独立自主开发智能液压互联空气悬架系统和智能全浮式驾驶室悬置系统[38] - 公司运用虚拟样机技术对关键零部件建立高精度的动力学模型和有限元模型，实现产品从系统匹配到零部件设计的闭环正向开发[39] - 公司2022年新能源热管理工厂投产，实现塑料结构的管路产业化落地[40] - 公司研发的新型冷却管路生产效率达到传统管路的两倍以上[40] - 公司商用车空气弹簧累计产销量超过1200万支，市场占有率最高[40] - 公司研发的新一代智能空气悬架系统可实现垂向刚度、阻尼、侧倾刚度连续可调[40] - 公司自主创新掌握了涡轮增压管硅胶管挤出套芯硫化工艺，提升生产效率[40] - 公司底盘空气弹簧产品新生产线设备投入，提升生产效率和产品合格率[40] - 公司试验中心2012年通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）的实验室认可[41] - 公司截至2022年末累计申请专利388项，授权专利319项，其中发明专利34项[41] - 公司主导制定修订国家标准9项，其中《商用汽车空气悬架推力杆用橡胶铰接头》获得2022年潍坊市标准创新奖三等奖[41] - 公司2014年主导制定了汽车涡轮增压器橡胶软管的国际标准，提升国际标准化水平[42] - 公司拥有109项发明及实用新型专利技术[44] - 2022年累计开展研发项目调研58项，新立研发项目7个，结题研发项目15个，研发项目转化18个[44] - 申报实用新型专利10项，专利维护107项，培育疑是樱花新品种11个[44] - 公司已完成耐盐碱、易繁殖植物的筛选[104] - 公司已完成所选植物生长适宜性研究，实验得到了所适的基质和生根剂浓度[104] - 公司已完成盐碱地植物景观构建[104] - 公司已授权一项实用新型专利“一种土壤排盐装置”[105] - 公司已完成行对土壤结构形成及其稳定最为有效的优良植物的筛选[107] - 公司对已得到的优质种苗进行繁育和应用栽培，得到了一定规模数量的优质种苗[107] - 公司已授权一项实用新型专利“一种具有蓄水功能的园林生态护坡”[107] - 公司已完成林下地被植物耐荫性的调查[108] - 公司已完成林下地被植物耐旱能力及其耐旱性差异性实验[108] - 公司已授权一项实用新型专利“利一种园林松土设备”[108] - 已完成给排水装置的研发，有效节约用水并保证绿化用水[111] - 已完成乡土植物壮苗培育[111] - 已完成环境友好型新农村生态绿化模式的构建[111] - 已授权一项实用新型专利“一种枝叶回收装置”[112] - 已完成可渗透界面的构建，正在论证净化效果[113] - 正在进行水生植物的筛选及植物群落的构建[113] - 已完成屋顶绿化草种的筛选实验[116] - 正在进行屋顶绿化种植层的构建[116] - 正在进行屋顶绿化蓄排水系统的研究[116] - 已初步完成耐旱节水植物的筛选[118] - 公司已完成破损山体边坡修复的调研[124] - 公司正在进行边坡修复及生态景观的恢复[124] - 公司正在进行乡土植物及适生植物的筛选[124] - 公司已完成观赏草的繁育筛选[129] - 公司已得到观赏草长效性配植方案[129] - 公司形成了完善的水肥管理及病虫害防治体系[129] - 公司申请了1项实用新型专利[129] - 公司已完成道路绿化带立体空间景观设计施工[129] - 公司已完成道路绿化带线性平面绿化构建[129] - 公司已完成雨水收集净化装置的研发[134] - 公司在《黄河中卫及中宁生态连城》生态治理工程项目中，批量引进20个地被植物品种，筛选出适合当地的20种地被植物，包括10种灌木和10种草本[136][137] - 公司通过观察和记录，明确了20种地被植物在中卫当地的物候特征，并总结出适合当地的3-5种地被组合种植模式[136] - 公司已取得1项发明专利和1项实用新型专利，发表学术论文1篇[136] - 公司在杜鹃新品种产业化开发关键技术研究中，通过扦插技术繁殖8个杜鹃新品种10000株，扦插成活率达50%以上[139] - 公司已发表研究论文2篇，申报1-2项专利，形成公司新品种杜鹃扦插繁育技术规程1部[139] - 公司自主从扦插技术方面开展杜鹃新品种的繁育技术研究，已扦插繁育安酷杜鹃系列新品近100株，并已移栽1次[141] - 公司在泾源县泾华路打造花海关键技术研究中，筛选出适合泾源县种植的植物20种，总结出适合构造花海的植物搭配模式3-5种[143] - 公司在红色早樱品种快繁与推广应用项目中，已初步筛选出适宜部分红色早樱品种嫁接的一种砧木，为福建山樱[144] - 公司已初步掌握红色早樱适宜的嫁接时间春季2-3月，秋季10-11月，并培育红色早樱品种1000株[144] - 公司预期红色早樱品种的推广应用将为公司带来较好的收益和影响力[145] - 氯丁橡胶空气弹簧项目预计年新增产量15万套，新增销售收入4000万元[60] - 耐高温耐疲劳CR中冷出气管项目预计年产量20万件，新增销售收入约920

证券代码：300237 证券简称：美晨生态 公告编号：2023-030 山东美晨生态环境股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东美晨生态环境股份有限公司（以下简称"公司"）《2022 年年度报告》 全文及摘要已于 2023 年 4 月 22 日披露。为了更好地与广大投资者进行交流，便 于投资者进一步了解公司的生产经营情况，公司将于 2023 年 5 月 16 日（星期二） 15：00-17：00 在全景网举办 2022 年度业绩说明会。本次年度业绩说明会将采用 网络远程的方式举行，投资者可登录全景网"投资者关系互动平台" （http://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 出席本次年度网上业绩说明会的人员有：公司董事长窦茂功先生、总经理王 永刚先生、独立董事刘金鑫先生、财务总监郑舒文女士、董事会秘书李炜刚先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会提 前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 5 月 16 日 ...

并购原由 - 公司并购前主要业务为针对重卡市场的汽车板块行业，近年来重卡市场行情连续下滑，2010年销售100多万台车，2011年降至80多万台，2012年又降至60多万台，汽车板块发展遇瓶颈，横向发展难达百亿市值 [3] - 公司董事长及管理层经调研发现生态环保行业商机巨大，选择并购赛石园林作为布局环保行业发展的突破口 [3] 并购成果 - 2014年并购后，公司为赛石园林提供约3亿资金支持 [3] - 2014年赛石园林承诺利润9000万，实际达1.1亿，超额完成预期，2015年也能超额完成承诺利润 [3] 发展规划 - 通过与潍坊金控集团等发起的环保基金，以及与北京中植集团等发起的30亿并购基金，在生态园林领域及大气治理、土壤修复等环保行业找寻合适标的物收购 [4] - 凭借对商用车市场的熟悉，在汽车后市场方面进行突破，为公司做大做强奠定基础并回报中小股东 [4]

分组1：公司基本信息 - 公司于2004年11月成立，2011年6月29日在深交所创业板挂牌上市 [2][3] 分组2：原有主营业务情况 - 原有主营业务为非轮胎橡胶制品的研发、生产、销售和服务，在国内商用车细分市场领先，已完成全球主要客户市场布局 [3] - 公司主导制定国际标准ISO17324:2014《汽车涡轮增压器橡胶软管规范》，填补我国橡胶行业空白 [3] - 受国家产业结构调整和宏观经济增速放缓影响，重卡行业产销量高速增长不再，乘用车市场虽增长但速度显著下降，未来产销量不会爆发式增长 [3] 分组3：战略转型方向 - 进入环保领域，开拓新市场；重新思考汽车零部件板块，结合“互联网 +”实现传统产业转型升级 [3] 分组4：环保领域发展举措 - 2013年7月成立智慧地球生态开发有限公司，同年出资设立陕西沁园春生态环境有限公司，涉足生态修复及园林绿化领域 [4] - 2014年以6亿元价格收购杭州赛石园林集团有限公司100%股权，正式进入环保领域 [4] - 近期与潍坊市金融控股集团联合成立新鼎生态环保投资发展基金，投资生态园林、生态修复等环保行业 [4] 分组5：“互联网 +”领域发展举措 - 与另外四家公司合作发起设立30亿的中植美晨产业并购基金，围绕“互联网 + 汽车后市场”“互联网 + 节能环保”领域并购 [4] - 基金先收购城市矿产、大气治理等领域合适标的物，适当时机注入上市公司 [5]

公司发展历程与战略转型 - 美晨科技2004年成立，2011年在深交所创业板上市，2013年7月成立智慧地球，12月与自然人共同出资在陕西设立陕西沁园春生态环境有限公司，涉足生态修复及园林绿化领域；2014年以6亿元并购赛石园林，确定以赛石园林主导生态修复及园林绿化业务整合，符合大环保战略 [4] - 公司原主营非轮胎橡胶制品研发、生产销售和服务，为汽车厂配套，少量供应汽车后市场；2015年一季度国内重卡市场销售13.37万辆，同比下降34%，公司考虑结合“互联网 +”转型汽车零部件板块 [4][5] - 4月初五家公司合作发起设立30亿中植美晨产业并购基金，围绕“互联网 + 汽车后市场”“互联网 + 节能环保”领域并购，收购标的物适时注入上市公司 [5] 人才培养与战略研究 - 公司重视人才培养，筹划建立培训体系；已输送14名中层及以上干部到北大光华管理学院学习，与青岛科技大学联合办学两期预计培养100名优秀员工，本期输送4名同事到清华大学五道口金融学院学习，启动“千人创客”计划 [6] - 公司设立晨德研究院，协助董事长和公司拟定整体战略，进行行业研究分析和并购标的物调查分析 [6] 赛石园林利润承诺与业务发展 - 交易对方承诺2014 - 2016年赛石园林净利润分别不低于9000万元、11500万元和14500万元 [7] - 赛石子公司杭州市园林工程有限公司是老牌园林公司，有园林绿化、古建、文保类一级资质，在生态环境修复、生态市政园林和地产园林三个板块发展，避免单一市场风险；在地产园林有优势，在生态修复和市政园林方面，以品牌 + 资本为要素，标志性项目创造品牌效应 [7][8] - 赛石园林与多地政府签订框架协议总金额达38亿元，注重保质保量完成项目，保证现金流和业绩 [8] PPP模式对园林行业及赛石园林影响 - PPP模式对起步早的园林企业是发展机遇，能解决资金短缺问题；赛石园林有专门团队负责PPP项目，财务总监张磊深入拓展业务 [8] - 园林行业PPP模式主要是签约项目周围配套商业地产开发，赛石园林认为旅游是突破口，如江西石城旅游开发合作项目；西溪湿地“西溪花朝节”是赛石园林负责运营的PPP合作项目，是轻资产运营模式，公司考虑与多地合作巡展降低成本、提高收入 [9] 公司“互联网 +”发展优势与汽车后市场方向 - 美晨科技汽车零部件板块客户面向全球，国内各地有办事处、分公司、物流点和人力物力，全国布局的网点是发展互联网战略的支撑 [10] - 美晨科技熟悉汽车后市场汽车配件产业，认为从汽车传统零部件制造商转型为汽车后市场电商开放平台方向市场开阔，可去除中间环节，打造汽配行业消费平台，布局全国物流、商业支付、互联网金融等领域进行深度整合 [10]

公司基本情况与发展战略 - 美晨科技成立于2004年11月，此前主要从事非轮胎橡胶制品研发与制造，在国内商用车细分市场领先，2011年在深交所创业板上市 [4] - 进入资本市场后，公司从环保维度思考汽车零部件发展方向，代表产品有涡轮增压器软管等节能降耗产品，还主导制定国际标准ISO17324:2014 [4] - 下一步公司将保持汽车环保产品业务增长，以生态环境修复、园林绿化业务为突破口开拓新市场，加大对水务、土壤修复等领域关注度，适时在节能环保领域深度拓展业务 [5] 赛石园林情况 - 赛石子公司杭州市园林工程有限公司是杭州老牌园林公司，拥有园林绿化等一级资质，业务在生态环境修复、生态市政园林和地产园林三个板块并进 [5] - 地产园林做好需品牌、优秀项目经理团队和优质苗木资源，赛石园林在苗木品质上有较高潜在价值，高端苗木优势突出 [6] - 生态修复和市政园林在PPP模式下要素是品牌 + 资本，杭州市西湖景区等项目为公司创造良好品牌效应 [6] - 公司思考新运营模式，推进江西石城旅游开发合作项目、微山县古运河生态综合治理项目等，为后续发展和新业务模式探索打基础 [7] 业务定位与融合 - 美晨未来沿大环保路线发展，以生态环境修复和园林绿化为突破口，向生态修复等领域拓展，从赛石园林战略合作框架协议可体现 [7] - 美晨组织架构为倒金字塔型，美晨有资本平台和战略思想，将服务于赛石成功，两家公司会形成良好合作关系，实现协同效果 [8] 汽车零部件业务 - 汽车环保产品领域包括进气系统（管路产品配置于涡轮增压系统）、燃油系统（产品可实现零渗透，减少有害气体渗漏） [9] - 汽车轻量化和减震降噪方面，车重减轻10%可节约燃油3% - 7%，空气悬架可提升减震性能、减少噪音、降低油耗，高分子材料可实现零部件回收再利用，回收量达50%以上 [9][10] - 公司目前精力集中在汽车环保节能研究，未深入研究可降解地膜，积极调查海外环保类优秀公司，准备拓展海外市场 [10] 苗圃管理 - 苗木管理未出现大规模灾害，选择苗木时考虑气候和抗病虫害特性，苗圃管理会提前做好疾病和恶劣天气预防工作，并制定应对极端天气预案 [10]

公司基本情况 - 美晨科技2011年6月上市，最早主营汽车零部件，2014年完成赛石园林并购，现采用非轮胎橡胶制品和生态环保双主业经营模式 [2] - 参与投资者关系活动的单位包括海通证券、中邮基金、国泰君安证券等，活动于2016年5月24日在杭州赛石园林集团有限公司会议室举行，上市公司接待人员有美晨科技董事、财务总监肖泮文等 [1] 汽车板块情况 - 2015年业务增长因客户结构优化、产品升级换代，使乘用车市场营业收入大幅提升，公司从单纯零部件转向模块和系统，在模块项目上与汽车厂商合作良好 [2] - 公司主导制定汽车涡轮增压器橡胶软管国际标准，填补国内橡胶行业空白，提升国际标准化水平和话语权，奠定行业标杆地位，未来随国内自主品牌主机厂发展将获机遇，也在积极拓展合作 [3] 生态环保园林板块情况 自身实力 - 赛石园林具有城市园林绿化工程一级资质，旗下公司有多项高级资质，杭州市园林工程有限公司获2015年度古建行业全国第一名，现有苗圃4000余亩，业务包括市政园林、地产园林、文保古建等，业态布局均衡 [3][4] - 2015年实现收入12亿元，净利润1.6亿元 [4] PPP项目 - 自2014年下半年以来，已签订各类PPP合作项目及意向近200亿元，2016年积极落实的项目分布在石城、微山、无棣、齐河、宁夏等地 [4] 具体项目进展 - 德宏项目运营成熟，取得良好效益，对切入当地市场和获取订单有积极影响 [4][5] - 石城项目按协议推进，花海温泉项目预计2016年10月试营业 [5] 未来发展方向 - 构建PPP业务发展生态圈，发挥花卉生态旅游等方面优势，与当地政府合作开发景区，以旅游拉动园林产业 [5] - 利用自身环境污染治理工程总承包甲级资质，发挥与战略合作伙伴协同作用，共同开发项目 [5] - 内部培养人员基础上适度引进外部人员，加强PPP项目及旅游相关专业团队力量 [6] 公司其他情况 发债计划 - 公司将根据资金需求和现金流情况综合考虑发行债券的必要性和可行性，现有资金可满足公司及业务发展需要 [6] 营改增政策应对 - 赛石园林组织人员学习政策和细则，加强与税务机关沟通，强化经营管理，测算税负水平，积极应对营改增政策 [6]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为4.035亿元人民币，同比增长5.09%[5] - 年初至报告期末营业收入为11.276亿元人民币，同比下降26.97%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净亏损为1.466亿元人民币，同比扩大36.82%[5] - 年初至报告期末净亏损为4.075亿元人民币，同比扩大153.95%[5] - 营业总收入11.28亿元，较上年同期15.44亿元下降27.0%[20] - 公司净利润为净亏损4.19亿元人民币，同比恶化140.6%[21] - 归属于母公司股东的净亏损为4.08亿元人民币，同比扩大154.0%[21] - 基本每股收益-0.28元，同比恶化154.5%[22] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本15.27亿元，较上年同期17.59亿元下降13.2%[20] - 财务费用2.15亿元，其中利息费用2.08亿元[20] - 信用减值损失6365万元人民币，同比扩大87.5%[21] - 支付职工现金2.16亿元人民币，同比减少16.6%[22] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额7,308万元人民币，同比增长226.88%[5] - 经营活动现金流量净额实现7308万元人民币，同比改善226.9%（上期为-5760万元）[22] - 投资活动现金流量净流出2.03亿元人民币，同比收窄24.5%（上期净流出2.69亿元）[22][23] - 筹资活动现金流量净流出7664万元人民币，同比转负（上期净流入2.11亿元）[23] - 营业总收入同比下降16.2%（经营活动现金流入14.75亿 vs 上期17.60亿）[22] - 期末现金及现金等价物余额1.07亿元人民币，较期初下降65.8%[23] 资产和债务变化 - 短期借款期末余额较期初大幅增加67.15%[8] - 公司2022年9月30日货币资金为6.06亿元，较年初7.65亿元下降20.8%[16] - 应收账款从年初12.18亿元增至13.63亿元，增长11.9%[16] - 短期借款从年初12.05亿元增至20.14亿元，增长67.2%[16] - 合同资产从年初46.88亿元降至44.79亿元，下降4.4%[16] - 一年内到期非流动负债从年初19.15亿元降至9.69亿元，下降49.4%[18] - 应收款项融资期末余额较期初减少81.8%[8] - 在建工程期末余额较期初增加34.14%[8] - 总资产99.103亿元人民币，较上年度末下降3.39%[5] 股东权益和利润分配 - 归属于母公司所有者权益从年初22.60亿元降至18.74亿元，下降17.1%[19] - 未分配利润从年初3.67亿元转为亏损0.47亿元[19] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数42,650名[10] - 第一大股东潍坊市城市建设发展投资集团有限公司持股21.62%，持股数量311,802,306股[10] - 第二大股东诸城市经济开发投资公司持股5.44%，持股数量78,431,373股[10] - 潍坊市城市建设发展投资集团有限公司质押股份数量155,901,153股[10] - 诸城市经济开发投资公司质押股份数量78,431,373股[10] - 股东张秀通过信用交易担保证券账户持有11,371,000股[11] - 股东熊进通过信用交易担保证券账户持有9,090,000股[11] - 股东马骋合计持有公司股票6,800,068股[11] 融资和补助活动 - 公司获批非公开发行公司债券规模不超过人民币15亿元[12] - 深圳证券交易所批准非公开发行公司债券面值不超过9.43亿元人民币[15] - 政府补助收入292.85万元人民币[6]