深圳光韵达光电科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单 | | | | 获授限制性 | 占本计划授出 | 占目前股 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 姓名 | 国籍 | 职务 | 股票数量（万 | 限制性股票总 | 本总额的 | | | | | 股） | 数的比例 | 比例 | | 一、董事、高级管理人员、外籍人员 | | | | | | | 吴巍 | 中国 | 董事 | 477 | 7.63% | 0.964% | | 程鑫 | 中国 | 副总裁 | 40 | 0.64% | 0.081% | | 凌志云 | 中国 | 副总裁,财务 | 40 | 0.64% | 0.081% | | | | 总监 | | | | | 张洪宇 | 中国 | 董事会秘书 | 20 | 0.32% | 0.040% | | 沈祺舜 （SHEN. | 中国台湾 | 核心业务人 | 21 | 0.34% | 0.042% | | | | 员 | | | | | CHI-SHUN） | | | | | | | 姚治东（YAO | 美国 | 核心技术人 | 1 ...

激励计划规模 - 拟授予限制性股票总量6250万股，占公司股本总额49458.14万股的12.64%[6][25] - 首次授予5000万股，占公司股本总额的10.11%，占授予权益总额的80.00%[6][25] - 预留1250万股，占公司股本总额的2.53%，占授予权益总额的20.00%[6][25] 激励对象 - 首次拟授予激励对象共计142人[7][21] - 董事吴巍获授限制性股票477万股，占本计划授出限制性股票总数的7.63%，占目前股本总额的0.964%[26] - 副总裁程鑫、凌志云各获授40万股，分别占本计划授出限制性股票总数的0.64%，占目前股本总额的0.081%[26] - 董事会秘书张洪宇获授20万股，占本计划授出限制性股票总数的0.32%，占目前股本总额的0.040%[26] - 中层管理人员、核心技术（业务）骨干（共136人）获授4401万股，占本计划授出限制性股票总数的70.42%，占目前股本总额的8.898%[26] 时间安排 - 激励计划有效期最长不超过60个月[8][28] - 授予日需在股东大会审议通过后60日内确定，且为交易日[29] - 首次授予的限制性股票限售期为12、24、36个月[31] - 若预留部分在2025年第三季度报告披露后授出，限售期为12、24个月[31] 授予价格 - 限制性股票授予价格为4.15元/股[7][35] - 授予价格不低于草案公布前1个交易日交易均价每股8.07元的50%（即4.04元）[36] - 授予价格不低于草案公布前20个交易日交易均价每股8.29元的50%（即4.15元）[36] 业绩考核 - 首次授予部分限制性股票解除限售考核年度为2025 - 2027年，2025年营业收入目标值12.86亿元、触发值11.91亿元，净利润目标值0.8亿元、触发值0.64亿元；2026年营业收入目标值15.50亿元、触发值13.70亿元，净利润目标值1亿元、触发值0.8亿元；2027年营业收入目标值18.50亿元、触发值16.51亿元，净利润目标值1.2亿元、触发值1亿元[39] - 营业收入或净利润指标完成度≥目标值，解除限售比例为100%；触发值≤指标完成度＜目标值，解除限售比例为80%；指标完成度＜触发值，解除限售比例为0[39][40] - 激励对象绩效考核结果分优秀、良好、合格、不合格四档，个人层面解除限售比例分别为100%、80%、60%、0[42] 费用摊销 - 激励计划授予的限制性股票预计摊销总费用为19950万元，2025 - 2028年分别摊销8340.21万元、8478.75万元、2576.88万元、554.17万元[49] 调整规则 - 若发生资本公积转增股本等事项，按相应公式调整限制性股票数量，增发新股时数量不调整[44] - 若发生资本公积转增股本等事项，按相应公式调整限制性股票授予价格[45] - 公司配股调整后的授予价格计算公式为P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×（1＋n）][46] - 公司缩股调整后的授予价格计算公式为P＝P0÷n[46] - 公司派息调整后的授予价格计算公式为P＝P0 - V，且调整后P须大于1[46] - 公司增发新股时，限制性股票的授予价格不做调整[46] 其他规定 - 股权激励计划需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过，单独统计并披露除公司特定人员外其他股东投票情况[53] - 公司有对激励计划的解释和执行权，不为激励对象提供财务资助[61] - 激励对象资金来源为自筹，获授权益解除限售前不得转让、担保或偿债[63] - 公司最近一个会计年度财务报告或内控被出具否定或无法表示意见审计报告，激励计划终止[65] - 公司上市后最近36个月内未按规定进行利润分配，激励计划终止[65]

证券简称：光韵达 证券代码：300227 深圳光韵达光电科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划 （草案）摘要 深圳光韵达光电科技股份有限公司 二〇二五年四月 声明 本公司及全体董事、监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本公司所有激励对象承诺，公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或权益解除限售安排的，激励对象应当 自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由 本激励计划所获得的全部利益返还公司。 特别提示 一、本激励计划系依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳 证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》等其他有关法律 法规、规范性文件，以及《深圳光韵达光电科技股份有限公司章程》制订。 预留激励对象在本激励计划经股东大会审议通过后的 12 个月内确定，超过 12 个月未明确激励对象的，预留权益失效。 七、本激励计划的有效期为自限制性股票首次授予上市之日起至激 ...

创业板上市公司股权激励计划自查表 | | 公司简称：光韵达 股票代码：300227 | | | | --- | --- | --- | --- | | | 独立财务顾问：上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 | | | | | | 是否存在 该事项 | | | 序号 | 事项 | （是/否/ | 备注 | | | | 不适用） | | | | 上市公司合规性要求 | | | | | 最近一个会计年度财务会计报告是否被注册会计师出 | | | | 1 | | 否 | | | | 具否定意见或者无法表示意见的审计报告 | | | | 2 | 最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出 | 否 | | | | 具否定意见或者无法表示意见的审计报告 | | | | 3 | 上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、 | 否 | | | | 公开承诺进行利润分配的情形 | | | | 4 | 是否存在其他不适宜实施股权激励的情形 | 否 | | | 5 | 是否已经建立绩效考核体系和考核办法 | 是 | | | | 是否为激励对象提供贷款以及其他任何形式的财务资 | | | | 6 | 助 | 否 | ...

公司股份与发行 - 截至法律意见书出具日，公司股份总额为49458.14万股[16] - 公司首次公开发行1700.00万股，每股面值1.00元，发行价12.98元/股[17] - 网上定价发行的1370.00万股于2011年6月8日在深交所上市交易[17] 激励计划基本情况 - 2025年4月18日董事会通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》[20] - 激励对象142人，拟授予6250万股，占股本总额12.64%[24][30] - 首次授予5000万股，占股本10.11%；预留1250万股，占2.53%[30] 激励对象分配 - 吴巍获授477万股，占授出总数7.63%，占股本0.964%[32] - 中层等136人获授4401万股，占授出总数70.42%，占股本8.898%[32] - 预留部分1250万股，占授出总数20.00%，占股本2.527%[32] 激励计划流程 - 公示激励对象姓名和职务，公示期不少于10天[27][64] - 监事会在股东会审议前5日披露审核及公示说明[27][64] - 激励计划经股东会2/3以上表决权通过[65] 激励计划时间安排 - 有效期最长不超过60个月，需在股东会通过后60日内完成授予[33][34][35] - 首次授予限售期12、24、36个月，解除限售比例50%、30%、20%[38][40] - 若预留2025年三季度后授出，解除限售比例50%、50%[40] 激励价格与限制 - 授予价格每股4.15元，参考草案公布前20日均价[44][46] - 董事和高管任职转让不超25%，离职半年内不得转让[42] - 特定情形不得授予和解除限售[48][49][51] 业绩考核目标 - 2025 - 2027年有营收和净利润目标值与触发值[54] - 业绩指标完成度对应不同解除限售比例[54] - 激励对象绩效考核分四档对应不同解除比例[57] 其他事项 - 2026年1月1日前在章程规定董事会设审计委员会[65] - 激励计划来源为定向发行股份，不提供财务资助[69] - 按规定履行信息披露义务[68]

激励计划基本信息 - 拟首次授予激励对象142人[10] - 拟授予限制性股票总量6250万股，占公司股本总额12.64%[14] - 首次授予5000万股，占公司股本总额10.11%，占授予权益总额80.00%[14] - 预留1250万股，占公司股本总额2.53%，占授予权益总额20.00%[14] - 激励计划有效期最长不超过60个月[16] - 限制性股票授予价格为每股4.15元[21] 考核与限售 - 首次授予部分考核年度为2025 - 2027年，2025年营业收入目标值12.86亿元、触发值11.91亿元，净利润目标值0.8亿元、触发值0.64亿元[24] - 2026年营业收入目标值15.50亿元、触发值13.70亿元，净利润目标值1亿元、触发值0.8亿元[24] - 2027年营业收入目标值18.50亿元、触发值16.51亿元，净利润目标值1.2亿元、触发值1亿元[24] - 首次授予的限制性股票限售期为12、24、36个月[17] - 首次授予的限制性股票第一个解除限售期解除比例为50%，第二个为30%，第三个为20%[18] 合规与影响 - 激励计划符合《管理办法》《上市规则》等有关法律法规和规范性文件规定[37] - 独立财务顾问认为激励计划不存在损害上市公司及全体股东利益的情形[40] - 从长远看，激励计划的实施将对上市公司持续经营能力和股东权益带来正面影响[42] 其他 - 激励计划的实施尚需公司股东大会决议批准[47] - 咨询单位为上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司，经办人是王丹丹，联系电话为021 - 52583136[48]

深圳光韵达光电科技股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划实施考核管理办法 深圳光韵达光电科技股份有限公司（以下简称"公司"）为了进一步建立、 健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司优秀人才的积极 性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共 同关注公司的长远发展，在充分保障股东利益的前提下，公司按照收益与贡献 对等原则，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以 下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律、 法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，制定了 2025 年限制性股票激励计 划。 为保证 2025 年限制性股票激励计划的顺利实施，现根据《公司法》《证券 法》《管理办法》等有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》《公司 2025 年限制性股票激励计划（草案）》的规定，并结合公司的实际情况，特制定本办 法。 一、考核目的 进一步完善公司法人治理结构，完善公司管理团队和核心人员绩效评价体 系和激励机制，通过对公司任职的董事、高级管 ...

公司股价及收购动态 - 4月17日光韵达股价以8.23元收盘，上涨5.51% [1] - 公司拟以现金不超过6.5亿元收购亿联无限100%股份，交易不构成关联交易或重大资产重组 [1][2] - 收购是公司从激光智能制造向网络通信设备制造的战略延伸，旨在整合电子制造产业链并拓展海外市场 [3] 公司主营业务及财务表现 - 公司是国内激光智能制造龙头，业务涵盖SMT精密模板、3D打印、智能检测设备，主要客户包括华为、富士康等 [6] - 2020-2024年营业收入从8.87亿元增至11.18亿元（增幅26%），但归母净利润从1.30亿元下滑至-0.27亿元，出现亏损 [7] - 同期毛利率从42.45%降至29.38%，主因新能源电池、航空零部件领域竞争加剧导致订单单价下滑 [9][12] - 2024年收入结构：应用服务（占比近50%）、智能装备（29.55%）、航空零部件（15.49%），激光器业务收入虽同比增长167%至3814万元，但仅占总收入3.41% [11][12] 收购标的及战略意义 - 亿联无限是国家级高新技术企业，主营宽带接入设备、无线网络设备，业务聚焦巴西、印度等"金砖国家"及"一带一路"市场 [14] - 收购后公司将借助标的海外渠道加速扩张，对冲国内电子制造增速放缓风险 [14] - 标的承诺2025-2027年扣非净利润分别不低于4500万元、6000万元、7500万元 [14] 资金压力及应对措施 - 截至2024年底公司货币资金3.84亿元，6.5亿元现金支付或对短期流动性造成压力 [15] - 公司正筹划定增募资，拟以6.41元/股向控股股东关联方发行不超5800万股，募资不超3.72亿元补充流动资金 [15]

公司股价及收购动态 - 光韵达股价4月17日以8.23元收盘，上涨5.51% [1] - 公司拟以现金不超过6.5亿元收购亿联无限100%股份，已签署意向协议 [1][2] - 收购不构成关联交易或重大资产重组 [2] 收购战略意义 - 此次收购是公司从激光智能制造向网络通信设备制造的战略延伸 [3] - 目标为完成电子制造产业链上下游整合并拓展海外市场 [3] - 亿联无限业务聚焦巴西、印度等"金砖国家"及"一带一路"市场，收购可加速海外扩张 [14] 公司财务表现 - 2020-2024年营业收入从8.87亿元增至11.18亿元（增幅26%），但归母净利润从1.30亿元下滑至-0.27亿元 [7] - 毛利率从2020年42.45%持续下滑至2024年29.38% [7][9] - 2024年应用服务收入占比近50%，智能装备和航空零部件分别占29.55%、15.49% [11] - 激光器业务2024年收入同比增长167%至3814万元，但仅占总收入3.41% [12] 收购标的及业绩承诺 - 亿联无限主营宽带接入和无线网络设备，客户为新兴市场通信设备品牌商 [14] - 标的公司承诺2025-2027年扣非净利润分别不低于4500万元、6000万元、7500万元 [14] 资金压力与融资安排 - 截至2024年底公司货币资金3.84亿元，6.5亿元收购或导致短期流动性压力 [15] - 公司正筹划定增募资，拟以6.41元/股发行不超过5800万股，募资3.72亿元补充流动资金 [15]

光韵达收购亿联无限 - 公司拟以现金方式收购亿联无限100%股份 对价不超过6 5亿元 [2] - 公司2024年扣非归母净利润亏损4810 71万元 为上市以来首次亏损 主要因商誉和应收账款计提减值 [2] - 公司认为收购能延伸电子制造产业链布局 带来新的收入和利润增长点 [2] 亿联无限基本情况 - 亿联无限主要从事宽带接入设备 无线网络设备等网络终端设备的研发生产和销售 主要产品为光网络终端 无线路由器等 [5] - 公司客户主要在海外市场 2022年海外收入占比超过90% [5] - 公司2023年6月创业板IPO申请被终止 因未及时回复深交所第二轮问询 [3] 亿联无限IPO争议点 - 报告期内合计向股东现金分红6500万元 同时账面有1 42亿元货币资金却接受自然人"低价"突击增资2000万元 [6] - 2022年营收同比激增80 52% 显著高于行业24 77%的平均增速 引发监管部门对其境外销售真实性质疑 [6] - 业绩高增长主要依赖印度和P国客户 但具有偶然性 后续增长能力存疑 [6][7] 行业及市场环境 - 路由器出口平均单价从2022年64 74美元/台降至2024年42 09美元/台 显示海外市场竞争加剧 [9] - 国内路由器出口自2020年顶点后已连续4年下滑 反映海外市场需求放缓 [9] - 光猫 路由器等产品使用寿命3-5年 用户复购率低 随着海外通信基建完善 业绩增长压力加大 [7] 光韵达财务状况 - 公司2020-2024年销售毛利率连续4年下滑 从42 45%降至29 38% [12] - 2024年末现金及现金等价物余额3 74亿元 不足以覆盖6 5亿元收购对价 [12] - 近期筹划定增补充流动资金 2024年12月4 49亿元定增预案流产 2025年2月再抛3 72亿元定增预案 [13] 历史收购情况 - 2017-2020年公司进行两笔收购 合计6 55亿元 溢价率分别为310 70%和566 68% [10] - 收购标的金东唐2024年净利润亏损3461 15万元 计提资产减值损失2423 96万元 [12] - 历史收购未能阻止业绩下滑 归母净利润连年下滑 [12]