新股发行与退市提示 - 道生天合新股发行价格为5.98元[1] - 紫天退进入退市整理期，距最后交易日剩余4个交易日[1] - 上纬新材要约收购申报期为2025年9月29日至10月28日[1] 异常波动与风险警示 - 多只股票（如*ST亚太、*ST东通、*ST仁东等）出现异常波动[3][6] - 基金产品（如纳指科技ETF、标普消费ETF）出现溢价停牌风险提示[6] - 部分可转债（如安集转债、精达转债）进入转股期或调整转股价格[6] 可转债与债券操作 - 景兴转债赎回登记日为2025年10月22日[6] - 金能转债最后交易日为2025年9月30日[6] - 浦发转债最后交易日为2025年10月22日[6] - 多只债券（如22电建06、22保置07）进入回售登记期[7] 市场权益与申报 - 特步国际以股代息申报期为2025年9月22日至29日[7] - 东亚银行以股代息申报期为2025年9月19日至29日[7]

中国经济网北京9月29日讯 银河磁体（300127.SZ）近日披露《发行股份及支付现金购买资产并募 集配套资金预案》。同时，公司股票2025年9月29日（星期一）开市时起复牌。 上市公司拟通过发行股份及支付现金的方式向宁波华强睿哲创业投资合伙企业（有限合伙）、唐明 星、徐刚、福州启赋新材创业投资合伙企业（有限合伙）、宁波华强睿华投资合伙企业（有限合伙）、 成都龙泰聚力企业管理合伙企业（有限合伙）、成都龙泰众锦企业管理合伙企业（有限合伙）、成都衡 通企业管理合伙企业（有限合伙）、北京合享企业管理合伙企业（有限合伙）、新余启赋四号投资管理 合伙企业（有限合伙）、舟山亚商复观一号创业投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴启赋新材料合伙企业 （有限合伙）、成都鸿合企业管理合伙企业（有限合伙）、长沙湘江启赋弘泰私募股权基金企业（有限 合伙）14名交易对方购买其合计持有的四川京都龙泰科技有限公司（简称：京都龙泰）100%股权。 本次发行方式为向特定对象发行。发行对象为本次交易中有意愿接受发行股份为支付方式的交易对 方。 本次发行股份购买资产的发行价格为23.15元/股，不低于定价基准日前120个交易日上市公司股票 的交易均价的8 ...

板块表现 - 港股有色金属板块表现活跃 紫金矿业涨5.60% 赣锋锂业涨5.37% 中铝国际涨5.29% 天齐锂业涨5.12% 中国铝业涨4.37% 山东黄金涨4.02% 洛阳钼业涨4.80% [1] - A股有色金属股多数走高 易成新能、博迁新材、盛达资源涨停 横店东磁涨6.16% 银河磁体涨3.59% 铂科新材涨4.08% [2] 政策驱动 - 工业和信息化部等八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025-2026年）》 提出2025-2026年行业增加值年均增长5% 十种有色金属产量年均增长1.5% 再生金属产量突破2000万吨 [3] - 政策围绕保资源、优供给、促转型、拓消费、强合作等5方面提出10项工作举措 [3] - 2025年1-8月规模以上有色金属工业增加值同比增长7.8% 十种有色金属产量5431.7万吨同比增长3.1% [3] 行业背景 - 中国是全球最大有色金属生产国与消费国 行业支撑航空航天、新能源、新一代信息技术等战略性新兴产业发展 [3] - 行业存在资源保障能力不足、高端供给水平有限、有效需求挖掘不足等问题 [3] 市场影响 - 政策出台精准切中行业核心痛点 直接点燃资本市场投资热情 [4] - 自今年4月初行情启动以来 港股有色金属板块整体涨幅超135% A股相应板块累涨超57% 部分个股累计涨幅超200% [4] 机构观点 - 国海证券认为美联储降息及政策出台提振行业情绪 铝加工环节开工率持续回升 库存拐点出现 [5] - 华源证券指出铜矿或由紧平衡转向短缺 铝行业进入去库周期 锂价底部具备支撑 钴价有望加速上涨 [5] - 民生证券认为工业金属价格有较强上涨动力 钴价或将迎来主升浪 锂需求旺季逐渐兑现 [5]

有色金属行业政策支持 - 工信部等8部门联合印发《有色金属行业稳增长工作方案》提出实施新一轮找矿突破战略行动[1] - 重点加强铜、铝、锂、镍、钴、锡等资源调查与勘探 形成一批找矿新成果[1] - 2025-2026年有色金属行业增加值年均增长目标为5%左右[1] 市场表现强势个股 - 博迁新材和钒钛股份涨停10% 总市值分别为156亿和286亿[1][2] - 盛达资源上涨6.64% 年初至今涨幅达108.85%[1][2] - 银河磁体上涨6.38% 总市值111亿 年初至今涨幅41.62%[1][2] - 赣锋锂业上涨4.55% 总市值1167亿 为板块市值最大公司之一[1][2] 板块整体上涨情况 - 中矿资源上涨4.98% 总市值338亿[1][2] - 兴业银锡上涨4.12% 总市值525亿 年初至今涨幅167.04%[1][2] - 铜陵有色上涨3.36% 总市值659亿 年初至今涨幅57.16%[1][2] - 中国铝业上涨3.02% 总市值1347亿 为板块市值最大公司[1][2] 中小市值公司表现 - 昆工科技上涨4.07% 总市值23.65亿 年初至今涨幅90.49%[1][2] - 深圳新星上涨4.41% 总市值50.51亿 年初至今涨幅55.29%[1][2] - 永杉锂业上涨3.05% 总市值50.15亿[1][2] - 众源新材上涨3.15% 总市值36.36亿 年初至今涨幅21.50%[1][2]

稀土永磁板块表现 - 稀土永磁板块震荡上扬 [1] - 卧龙新能涨停 [1] - 横店东磁涨超8% [1] - 银河磁体 惠城环保 领益智造 格林美跟涨 [1]

稀土永磁板块市场表现 - 板块整体震荡上扬[1] - 卧龙新能涨停[1] - 横店东磁涨幅超过8%[1] - 银河磁体、惠城环保、领益智造、格林美等公司跟涨[1]

市场交易概况 - 沪深两市成交额较上一个交易日缩量2242亿元[1] - 全市场超3400只个股下跌[1] - 风电设备板块维持升势 威力传动 明阳智能 吉鑫科技均涨停 金风科技创3年多新高[1] 个股表现 - 蓝丰生化5连板[1] - 养元饮品3连板[1] - 精艺股份3连板[1] - 品茗科技20cm2连板[1] 公司重大事项 - 银河磁体拟以23.15元/股发行价购买京都龙泰100%股权 扩充磁性材料品种并扩大汽车领域市场份额[2] - 养元饮品通过泉泓投资持有长江存储0.98%股份 该项16亿元投资为财务性投资且尚未获得收益[3] 新股发行 - 道生天合(申购代码780026)今日申购 发行价5.98元 市盈率29.05倍 行业市盈率27.9倍[5] - 总发行数量13188万股 网上发行2769万股 申购上限2.75万股[5] 外围市场 - 美股道指涨0.65% 纳指涨0.44% 标普500涨0.59%[7] - 特斯拉涨超4% 英特尔涨超4% 微软亚马逊涨幅不足1%[7] - 金属与采矿 汽车股涨幅居前 世纪铝业涨超7% 福特汽车涨超3%[7] - 艺电收涨15% 创六年来最佳单日表现[7]

并购交易概况 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权 交易预估值约4.5亿元 并拟向不超过35名特定投资者募集配套资金 [1] - 交易不构成重大资产重组、重组上市及关联交易 公司股票将于9月29日复牌 [1] - 标的公司主营永磁铁氧体材料 产品主要应用于汽车直流电机领域 尤其聚焦新能源汽车行业 [1] 战略协同效应 - 并购有助于整合客户资源 抢占汽车领域直流电机磁性材料市场 提升核心竞争力 [1] - 双方均专注于磁性材料研发生产 可实现研发资源共享并加速新产品开发进程 [2] - 交易完成后标的公司业绩将并入合并报表 显著提升公司营业收入和净利润水平 [3] 财务表现分析 - 公司净利润连续三年下滑 2022-2024年归属净利润分别为1.71亿元、1.61亿元、1.47亿元 [3] - 2024年上半年归属净利润8424.81万元 同比增长7.26% 营业收入3.89亿元同比微降2.01% [3] - 标的公司2023年营收1.38亿元 净利润589.02万元 2024年上半年营收9485.39万元 净利润890.1万元 [3] 标的公司风险特征 - 标的公司汽车电机磁瓦产品收入占比过高 存在依赖单一产品风险 [2] - 营运资金主要依靠经营性现金流和机构融资 已用资产抵押方式筹措资金 [4] - 受企业规模制约筹资能力有限 存在营运资金不足可能影响生产经营 [4] 市场交易动态 - 停牌前最后一个交易日（9月12日）公司股价收报32.29元/股 单日涨幅达4.8% [5]

交易概述 - 银河磁体拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权 预估值约4.5亿元[1] - 交易不构成重大资产重组、重组上市及关联交易[1] - 公司股票将于9月29日复牌 停牌前收盘价32.29元/股（9月12日涨4.8%）[1][7] 交易结构 - 发行股份及支付现金购买资产涉及11家交易对方 包括宁波华强睿哲等投资机构及自然人[3] - 拟向不超过35名特定投资者以询价方式募集配套资金[1][3] 标的公司业务 - 京都龙泰主营永磁铁氧体材料研发生产销售 产品主要应用于汽车直流电机领域[3] - 银河磁体主营粘结钕铁硼磁体、热压钕铁硼磁体和钐钴磁体[3] - 双方均专注于磁性材料领域 业务具有协同性[3] 并购战略动机 - 整合客户资源抢占新能源汽车磁性材料市场[4] - 通过资源优化配置共享研发资源加速新产品开发[4] - 交易完成后可显著提升营业收入和净利润水平[6] - 拓展收入来源分散整体经营风险[6] 财务表现 - 银河磁体2022-2024年营收连续下滑：9.92亿元→8.24亿元→7.99亿元[5] - 同期归属净利润持续下降：1.71亿元→1.61亿元→1.47亿元[5] - 2024年上半年营收3.89亿元（同比降2.01%）但净利润8424.81万元（同比增7.26%）[5] - 京都龙泰2023-2024年营收增长：1.38亿元→1.87亿元 2025年上半年营收9485.39万元[5] - 标的公司净利润同步提升：2023年589.02万元→2024年1153.57万元→2025年上半年890.1万元[5] 风险因素 - 标的公司汽车电机磁瓦产品收入占比高 存在单一产品依赖[4] - 标的公司营运资金依赖经营性现金流和融资 主要固定资产已抵押[6] - 受企业规模制约筹资能力有限 存在营运资金不足风险[6]

收购交易概况 - 公司计划通过发行股份及支付现金方式收购四川京都龙泰科技有限公司100%股权 预估值约4.5亿元人民币[1] - 股份发行价格为23.15元/股 较停牌前收盘价32.29元/股折价28.31%[1] - 同步募集配套资金以支持交易完成[1] 标的公司业务与财务表现 - 京都龙泰主营永磁铁氧体材料研发生产销售 产品主要应用于汽车电机并配套全球知名汽车品牌[1] - 截至2025年6月30日资产总额2.85亿元 所有者权益1.41亿元 收购溢价率达219%[2] - 2023年营业收入1.38亿元 净利润589.02万元 2024年营业收入1.87亿元 净利润1153.57万元 2025年上半年营业收入0.95亿元 净利润890.10万元[2] 收购战略动机 - 公司受国际市场萎缩、需求下降及稀土原材料价格波动影响 市场开拓和成本控制压力较大[1] - 标的公司产品主要销往国内汽车领域 市场需求强劲且原材料价格稳定[1] - 交易可通过国内市场弥补海外业务下滑 提升经营确定性[1] 公司近期经营状况 - 2022-2024年营业收入持续萎缩：9.92亿元、8.24亿元、7.99亿元 归母净利润同步下降：1.71亿元、1.61亿元、1.47亿元[3] - 2024年海外销量2.06亿元同比下滑19.86% 内销5.93亿元同比增长4.57%[3] - 2025年上半年营业收入3.90亿元同比下降2.01% 归母净利润8424.81万元同比增长7.26% 净利润增长主要因产品毛利率上升及其他收益增加[3]