公司整体运营风险 - 公司应收账款账龄主要集中在2年内，货币资金相对充裕，但应收账款呈增长态势，存在现金流短缺风险[3] - 公司处于转型调整阶段，下属数百家各类公司，对综合管理水平提出更高要求[3] - 公司业务具有季节性特点，工程施工大多集中在下半年，特别是第四季度，回款和收入确认也有季节性[3] - 膜技术较传统污水处理技术在部分项目投资成本与运营费用相对偏高，市场额度与份额仍偏小[2] - 国家对PPP业务强监管，其发展有不确定性，但纯水厂类PPP及EPC项目将成未来业务重点，相关风险将降低[5] - 公司部分项目被列入国家排污口重点监测点，管理失当存在被处罚风险[5] - 前两年公司PPP项目增多致负债率上升，利率变动使财务成本有增加风险，未来将稳中降低[5] - 过去公司毛利率较高且稳定，业务扩大特别是PPP项目中非核心技术工程业务增加，致整体毛利率降低，未来将回归正常水平[6] - 公司面临膜技术推广与市场竞争、技术创新保持领先、人才短缺等多种风险[2][3] 公司股本与利润分配 - 公司2019年12月31日总股本为3,164,596,594股[8] - 公司利润分配预案以2019年12月31日总股本为基数，每10股派发现金红利0.66元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金每10股转增0股[8] 公司技术成果 - 公司在微滤、超滤、纳滤等多个领域超越全球竞争对手，成果显著且已大规模实际应用[3] - 公司研制的反渗透膜脱盐率大于98%[11] - 公司自主创新研发的无曝气振动MBR技术建成新一代5000吨/天MBR示范工程，可节省曝气费用70%以上[27] - 公司2018年建成“十二五”国家水专项示范工程云南昆明洛龙河污水处理厂水质提升试验示范项目及金梭岛污水处理升级改造工程[27] - 公司建成我国首个“MBR - DF”双膜应用示范工程北京翠湖新水源厂[27] - 公司在天津完成膜生产基地建设，提高自动化程度，实现绿色生产制造[28] - 公司研发的阵列平板膜开始量产并应用于智能一体化污水处理项目[28] - 公司的PENF/RO膜完成基础研发，建成中试试验线[28] - 振动MBR建成新一代5000吨/天MBR示范工程，实现了MBR技术升级[33] - 纳滤给水处理开拓第四代城市饮用水净化工艺，建成5万吨/天示范工程[33] - 公司完成云南洱源MBR - DF双膜新水源工程建设[33] - 公司建成天津碧水源膜生产基地[33] - 公司牵头承担绿色制造系统集成项目和“十二五”水专项课题等国家级科研项目[33][34] - 公司联合承担石墨烯等碳基纳米材料NQI技术研究等多项国家重点研发计划项目[34] - 报告期公司新增专利39项[34] - 报告期公司正在申请且被受理专利182项[34] - 截至2019年12月31日公司专利共计546项[34] - 公司膜法水处理技术可将污水再生为地表水IV类，“MBR - DF”处理可达地表水II类或III类[37] - 公司自主研发的MBR工艺技术在十万吨级以上规模项目数量超百个[84] - 公司DF膜技术可调节脱盐率从0 - 99%[86] - 公司研发的新型双膜“UF - DF”给水处理技术应用于江苏太仓市第二水厂深度处理工程[86] 公司财务关键指标变化 - 2019年营业收入122.55亿元，较2018年增长6.40%[19] - 2019年归属于上市公司股东的净利润13.81亿元，较2018年增长10.94%[19] - 2019年经营活动产生的现金流量净额33.21亿元，较2018年增长154.53%[19] - 2019年末资产总额673.87亿元，较2018年末增长18.87%[19] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产201.35亿元，较2018年末增长7.05%[19] - 2019年第一至四季度营业收入分别为18.10亿元、17.47亿元、35.54亿元、51.45亿元[20] - 2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.83亿元、 - 0.58亿元、3.37亿元、10.18亿元[20] - 2019年非流动资产处置损益1256.01万元[24] - 2019年计入当期损益的政府补助3678.65万元[24] - 2019年非经常性损益合计1258.61万元[24] - 2019年公司实现营业收入122.55亿元，同比增长6.40%[38] - 2019年公司实现利润总额17.24亿元，同比增长5.78%[38] - 2019年公司实现归属于母公司的净利润13.81亿元，同比增长10.94%[38] - 2019年公司营业收入合计122.55亿元，同比增长6.40%，2018年为115.18亿元[43] - 环保行业营业收入82.50亿元，占比67.31%，同比增长2.41%；市政行业营业收入40.06亿元，占比32.69%，同比增长15.70%[43] - 环保行业毛利率33.57%，同比增加5.54%；市政行业毛利率25.29%，同比减少8.67%[44] - 2019年环保行业主营业务成本54.80亿元，占比64.68%，同比减少5.47%；市政行业主营业务成本29.93亿元，占比35.32%，同比增长30.88%[47] - 2019年销售费用291,097,682.60元，同比增加0.95%；管理费用573,808,789.89元，同比增加13.84%；财务费用785,468,909.98元，同比增加17.30%；研发费用214,093,741.81元，同比减少12.67%；所得税费用285,123,479.33元，同比增加2.42%[52] - 2019年研发费总投入为24,084.28万元，资本化占比11.11%[53] - 2019年研发人员数量518人，占比17.79%；研发投入金额240,842,775.36元，占营业收入比例1.97%；研发支出资本化的金额26,749,033.55元，占研发投入的比例11.11%，占当期净利润的比重1.86%[54] - 2019年经营活动现金流入小计14,798,625,012.81元，同比增加20.85%；现金流出小计11,477,137,717.82元，同比增加4.90%；产生的现金流量净额3,321,487,294.99元，同比增加154.53%[55] - 2019年投资活动现金流入小计807,470,571.79元，同比减少10.67%；现金流出小计8,213,051,660.41元，同比减少7.59%；产生的现金流量净额 -7,405,581,088.62元，同比减少7.24%[55] - 2019年筹资活动现金流入小计14,117,791,200.38元，同比减少2.52%；现金流出小计10,318,829,872.97元，同比增加34.48%；产生的现金流量净额3,798,961,327.41元，同比减少44.21%[55] - 2019年投资收益230,480,191.85元，占利润总额比例13.37%；营业外收入36,382,630.93元，占比2.11%；营业外支出18,372,034.24元，占比1.07%；信用减值损失 -410,778,568.04元，占比 -23.83%[57] - 2019年末货币资金6,207,767,879.92元，占总资产比例9.21%，较年初比重减少1.96%[58] - 2019年末应收账款6,982,342,307.15元，占总资产比例10.36%，较年初比重减少0.02%[58] - 公司2019年存货为27.96亿元，较上年同期增长4.15%，主要因北京良业、北京久安未结算工程增加[59] - 长期股权投资为59.55亿元，较上年同期增长8.84%，因新增对中天碧水等公司投资及联营公司利润变化[59] - 短期借款为29.79亿元，较上年同期减少2.90%，公司主动调整优化债务结构减少短期偿债压力[59] - 长期借款为141.11亿元，较上年同期增长6.69%，主要为项目公司新增借款所致[59] - 无形资产为328.12亿元，较上年同期增长48.69%，因TOT项目经营权移交及BOT\PPP项目建设形成的无形资产增加[59] - 报告期投资额为82.13亿元，上年同期为88.87亿元，变动幅度为-7.59%[63] - 公司2015年非公开发行募集资金总额为61.87亿元，累计变更用途的募集资金总额为17.27亿元，比例为27.91%[65] - 截止2019年12月31日，公司已累计投入募集资金62.31亿元，募集资金已使用完毕[65] - 期末货币资金受限账面价值为2.43亿元，受限原因为保函及银行承兑汇票保证金[62] - 期末应收账款受限账面价值为1.18亿元，受限原因为项目贷款质押的应收账款[62] 公司业务线数据关键指标变化 - EPC业务新增订单金额114.96亿元，确认收入金额120.67亿元，期末在手未确认收入金额122.37亿元[45] - BOT业务新增订单投资金额27.37亿元，处于施工期订单投资金额74.51亿元，处于运营期订单运营收入11.72亿元[46] - 公司参与投资但不控制的PPP项目数量共3个，总投资金额为32.45亿元[46] 公司募集资金使用与项目进展 - 珠海市全市污水管网建设工程项目（第一批）承诺投资72,059.90，已投入32,561.09，投入进度100.00%[68] - 甘泉堡工业园区污水处理工程项目承诺投资36,208.58，已投入36,266.04，投入进度100.16%[68] - 吉林市污水处理厂（一期）提标改造工程承诺投资32,400.00，已投入27,344.44，投入进度100.00%[68] - 烟台市套子湾污水处理厂二期工程项目承诺投资14,957.72，已投入14,957.72，投入进度100.00%[68] - 顺义区镇级再生水厂建设运营项目（北小营镇、北石槽镇、李遂镇）承诺投资9,843.65，已投入8,016.05，投入进度104.61%[68] - 丰县地面水厂一期工程特许经营项目（原水工程项目）已投入1,384.15，投入进度100.00%[69] - 丰县地面水厂一期工程特许经营项目（净水工程项目）承诺投资43,179.20，已投入12,956.00，投入进度100.00%[69] - 南阳高新区光电产业园污水处理厂项目承诺投资17,762.70，已投入18,068.71，投入进度101.72%[69] - 蓟州区城区污水处理厂特许经营项目已投入21,778.02，投入进度100.00%[69] - 承诺投资项目小计承诺投资618,696，已投入623,094[69] - 合计金额为618,696.96万元、622,008.42万元、13,515.40万元、623,094.27万元、9,264.60万元、21,512.64万元[70] - 2015年8月21日，公司同意以131,171.05万元募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金[71] - 2015年9月23日，公司使用100,000.00万元闲置募集资金临时补充流动资金，2016年9月20日全部归还[71] - 2016年9月21日，公司使用不超过100,000.00万元闲置募集资金补充流动资金，2017年9月1日全部归还[71] - 公司将六个募集资金投资项目变更为九个项目，涉及实施地点和实施方式调整[71] - 沙湾县第三水源地工程、沙湾县翠山生态绿化供水工程项目因园区规划调整，推进进度延迟[70] - 南郑县云河水利水电枢纽工程由政府出资建设，仍由公司控股子公司建设[70] - 乌苏水源建设项目延期，可能影响公司收益，公司计划改投项目[70] - 珠海市全市污水管网建设工程项目等多个项目因业主变更投资方式或工程进度问题，公司计划改投项目[70] - 丰县地面水厂一期工程特许经营项目因转让或回购，公司无更多后续投入，计划改投项目[70] - 2017年9月14日公司使用不超120000万元闲置募集资金补充流动资金，11月10日全部归还[72] - 沙湾县第三水源地等项目变更后拟投入21230万元，期末累计投入21230万元，进度100%，本期效益-1016.13万元[73] - 汕头市潮南区3座污水处理厂PPP项目变更后拟投入39660.44万元，期末累计投入39660.44万元，进度100%，本期效益1104.03万元[73] - 蓟州区城区污水处理厂特许经营项目变更后拟投入21778.02万元，期末累计投入21778.02万元，进度100%，本期效益1338.08万元[73] - 阿鲁科尔沁旗天山城区城市水系建设PPP项目变更后拟投入4523.76万元，期末累计投入4525.45万元，进度100.04%[74] - 鲁山县将相河水污染治理及湿地建设工程项目变更后拟投入7217.09万元，期末累计投入7217.09万元，进度100%[74

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 本报告期末总资产为627.74亿元，较上年度末增长10.73%[3] - 2019年9月30日货币资金为5,746,898,478.29元，较12月31日的6,331,009,773.49元有所减少[25] - 2019年9月30日应收票据为32,036,526.43元，较12月31日的78,341,822.99元减少[25] - 2019年9月30日应收账款为6,268,083,339.72元，较12月31日的5,883,997,456.82元增加[25] - 2019年9月30日存货为2,892,782,511.96元，较12月31日的1,785,585,877.07元增加[25] - 公司2019年9月30日资产总计627.74亿元，较2018年12月31日的566.90亿元增长10.73%[26] - 公司2019年9月30日长期股权投资55.37亿元，较2018年12月31日的53.38亿元增长3.73%[26] - 公司2019年9月30日无形资产308.48亿元，较2018年12月31日的262.91亿元增长17.33%[26] - 公司2019年9月30日短期借款34.37亿元，较2018年12月31日的41.25亿元减少16.68%[26] - 公司2019年9月30日应付账款97.07亿元，较2018年12月31日的97.02亿元增长0.05%[26] - 母公司2019年9月30日货币资金7.19亿元，较2018年12月31日的19.02亿元减少62.12%[29] - 母公司2019年9月30日应收账款35.62亿元，较2018年12月31日的37.46亿元减少4.91%[29] - 2018年12月31日与2019年1月1日流动资产合计均为186.7194023944亿元[51] - 2018年12月31日与2019年1月1日货币资金均为63.3100977349亿元[51] - 2018年12月31日与2019年1月1日应收账款均为58.8399745682亿元[51] - 公司2019年第三季度非流动资产合计380.18亿元，资产总计566.90亿元[52] - 2019年第三季度可供出售金融资产减少8.38亿元，其他权益工具投资增加8.38亿元[52] - 2019年第三季度母公司非流动资产合计267.98亿元，资产总计369.12亿元[56] - 2018年12月31日和2019年1月1日流动资产合计均为101.14亿元[55] - 2018年12月31日和2019年1月1日货币资金均为19.02亿元[55] - 2018年12月31日和2019年1月1日应收账款均为37.46亿元[55] - 2019年第三季度无形资产为262.91亿元[52] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 2019年9月30日负债合计407.82亿元，较2018年12月31日的348.44亿元增长17.04%[27] - 公司2019年9月30日长期借款129.51亿元，较2018年12月31日的80.44亿元增长61.00%[27] - 本期流动负债合计为174.04亿元，上期为150.14亿元，同比增长15.92%[31] - 本期非流动负债合计为22.59亿元，上期为57.34亿元，同比下降60.60%[31] - 本期负债合计为196.63亿元，上期为207.48亿元，同比下降5.23%[31] - 2019年第三季度流动负债合计205.90亿元，非流动负债合计142.53亿元，负债合计348.44亿元[53] - 公司2019年第三季度应付账款为30.7717539871亿美元[57] - 公司2019年第三季度其他应付款为40.0291952742亿美元[57] - 公司2019年第三季度流动负债合计为150.1373604028亿美元[57] - 公司2019年第三季度非流动负债合计为57.3417199287亿美元[57] - 公司2019年第三季度负债合计为207.4790803315亿美元[57] - 一年内到期的非流动负债期末数较期初数增加341000.00万元，增幅4262.50%[11] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为190.89亿元，较上年度末增长1.49%[3] - 2019年9月30日所有者权益合计219.91亿元，较2018年12月31日的218.47亿元增长0.66%[28] - 本期所有者权益合计为161.51亿元，上期为161.64亿元，同比下降0.08%[32] - 2019年第三季度归属于母公司所有者权益合计188.09亿元，所有者权益合计218.47亿元[54] - 公司2019年第三季度股本为31.50510734亿美元[57] - 公司2019年第三季度资本公积为78.7665147785亿美元[57] - 公司2019年第三季度所有者权益合计为161.6372639128亿美元[58] 财务数据关键指标变化 - 收入利润相关 - 本报告期营业收入为35.54亿元，较上年同期增长61.94%；年初至报告期末为71.10亿元，较上年同期增长17.54%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为3.37亿元，较上年同期增长61.66%；年初至报告期末为3.62亿元，较上年同期下降36.80%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.54亿元，较上年同期增长79.82%；年初至报告期末为3.75亿元，较上年同期下降31.91%[3] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.1067元/股，较上年同期增长61.42%；年初至报告期末均为0.1149元/股，较上年同期下降36.87%[3] - 营业收入本期数较上年同期增加106123.17万元，增幅17.54%[14] - 营业成本本期数较上年同期增加113353.90万元，增幅27.91%[14] - 税金及附加本期数较上期数增加1490.42万元，增幅49.73%[14] - 管理费用本期较上期数增加13742.51万元，增幅44.56%[14] - 公司本期营业总收入为35.54亿元，上期为21.95亿元，同比增长61.95%[33] - 本期营业总成本为31.27亿元，上期为19.57亿元，同比增长59.79%[33] - 本期营业利润为4.06亿元，上期为2.91亿元，同比增长39.79%[34] - 本期净利润为3.46亿元，上期为2.33亿元，同比增长48.87%[34] - 归属于母公司所有者的净利润本期为3.37亿元，上期为2.08亿元，同比增长62.04%[34] - 基本每股收益本期为0.1067元，上期为0.0661元，同比增长61.42%[35] - 2019年前三季度营业总收入71.10亿元，较上期60.49亿元增长17.54%[40] - 2019年前三季度营业总成本66.04亿元，较上期52.09亿元增长26.78%[40] - 2019年前三季度营业利润4.44亿元，较上期7.89亿元下降43.63%[41] - 2019年前三季度利润总额4.52亿元，较上期8.02亿元下降43.62%[41] - 2019年前三季度净利润3.69亿元，较上期6.50亿元下降43.24%[41] - 2019年前三季度归属于母公司所有者的净利润3.62亿元，较上期5.73亿元下降36.89%[41] - 2019年第三季度营业收入6.12亿元，较上期3.00亿元增长103.80%[37] - 2019年第三季度营业利润1.32亿元，上期亏损1257.76万元[37] - 2019年第三季度净利润1.31亿元，上期亏损974.20万元[37] - 2019年前三季度其他综合收益的税后净额3224.65万元，上期亏损8129.12万元[41] - 公司2019年前三季度综合收益总额为9.66亿元，上年同期为 - 4691.98万元[45] - 公司2019年前三季度营业收入为10.91亿元，上年同期为12.64亿元[43] - 公司2019年前三季度净利润为6926.35万元，上年同期为4271.03万元[44] - 公司2019年前三季度基本每股收益为0.1149元，上年同期为0.182元[42] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为12.38亿元，较上年同期增长210.67%[3] - 经营活动产生的现金流量净额从上年同期 -111858.37万元变为本报告期123788.08万元，增幅210.67%[16] - 现金及现金等价物净增加额从上年同期 -111932.09万元变为本报告期 -78502.24万元，增幅29.87%[16] - 公司2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为12.38亿元，上年同期为 - 11.19亿元[47] - 公司2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为87.83亿元，上年同期为65.90亿元[46] - 公司2019年前三季度收到的税费返还为2428.00万元，上年同期为1616.08万元[47] - 2019年第三季度投资活动现金流出小计66.6628175486亿元，上年同期为59.151399443亿元；投资活动产生的现金流量净额为-64.2506050072亿元，上年同期为-50.5407785748亿元[48] - 2019年第三季度筹资活动现金流入小计108.953509848亿元，上年同期为98.8535857739亿元；筹资活动产生的现金流量净额为43.9687083474亿元，上年同期为50.4447925808亿元[48] - 2019年第三季度现金及现金等价物净增加额为-7.850223653亿元，上年同期为-11.1932091313亿元；期末现金及现金等价物余额为54.6051437655亿元，上年同期为49.8706443343亿元[48] - 2019年母公司年初到报告期末经营活动现金流入小计18.7711572357亿元，上年同期为62.6682777981亿元；经营活动产生的现金流量净额为-1.8848196381亿元，上年同期为-10.8151157445亿元[48] - 2019年母公司年初到报告期末投资活动现金流入小计33.480934784亿元，上年同期为13.823030733亿元；投资活动产生的现金流量净额为3.7028361385亿元，上年同期为-10.070560349亿元[49] - 2019年母公司年初到报告期末筹资活动现金流入小计40.5178494077亿元，上年同期为49.3541515424亿元；筹资活动产生的现金流量净额为-15.6238628301亿元，上年同期为5.1829541184亿元[49] - 2019年母公司年初到报告期末现金及现金等价物净增加额为-13.8057462203亿元，上年同期为-15.7027219751亿元；期末现金及现金等价物余额为4.3952461807亿元，上年同期为12.3601404528亿元[49] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为86449户[7] - 文剑平持股比例为17.00%，持股数量为5.38亿股，质押数量为1.40亿股[7] - 中国城乡控股集团有限公司持股比例为10.14%，持股数量为3.21亿股，为前10名无限售条件股东[7] 股份转让与激励相关 - 2019年限制性股票激励计划9名激励对象获2000万股限制性股票[9] - 2019年5月6日，原转让方拟向中国城乡转让337,299,406股股份，转让价款总计3,189,898,057.24元[17] - 2019年6月4日，转让方修改协议后向受让方转让320,762,323股股份，价格总计2,869,319,107.92元，协议已生效[17] - 2019年7月18日，320,762,323股股份完成过户登记手续[17] - 20

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[10] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[95] 公司面临的风险 - 公司面临膜技术推广与市场竞争、技术创新与保持领先、人才短缺等多种风险[4][5][6][7][8] - 公司应收账款出现快速增长态势，账龄主要集中在2年内且坏账较少，但存在管控风险[6] - 随着PPP项目增多，公司负债率有所上升，面临财务成本上升风险，未来将稳中降低[7] - 公司部分项目被列入国家排污口重点监测点，存在管理失当被处罚风险[7] - 环保行业受国家政策调整影响，公司发展面临挑战，但积极调整战略引入战略投资者[31] 公司业务季节性特点 - 公司项目大多有季节性特点，工程施工集中在下半年特别是第四季度，回款和收入确认也有季节性[5] 公司膜技术成果 - 公司在微滤、超滤、纳滤等多个膜技术领域取得显著成果并大规模实际应用，处于市场前列[5] - 2019上半年公司自主研发的无曝气振动MBR技术进入验证阶段，可节省曝气费用70%以上[34] - 公司研发的阵列平板膜已开始量产[34] - 公司可将污水再生为地表水IV类，“MBR + DF”工艺可处理为地表水II类或III类高品质再生水[33] - 公司承建大规模（10万吨/日以上）MBR工程数量占全世界总数量的50%以上[38] - 公司建成新一代5,000吨/天振动MBR示范工程[39] - 公司建设5万吨/天未来给水厂示范工程，开拓第四代城市饮用水净化工艺[39] - 公司完成云南洱源MBR - DF双膜新水源工程建设[39] - 公司膜技术在多个水环境敏感地区污水处理厂提标升级等项目中成骨干力量，巩固国内膜技术及污水资源化领域领军地位[48] - 公司CWT设备与惠民水站为农村水环境治理与健康饮水提供智能化一站式解决方案[48] - 公司DF膜开始规模化生产，DF膜技术将成雄安新区建设潜在增长引擎[48] - MBR + DF双膜技术在全国推广，让多地水资源再生循环成为可能[50] - 公司在膜技术相关领域取得进展与突破，多款创新产品与技术研发成功投放市场[50] - 公司膜材料年产能为微滤膜和超滤膜1000万㎡、纳滤膜和反渗透膜600万㎡[51] 公司未来业务发展重点 - 纯水厂类PPP项目及EPC项目将逐渐增多并成为公司未来业务发展重点[7] 公司创新计划 - 公司将在环保治理、技术、商业模式及管理模式等方面加大创新力度，提升整体竞争实力[8][9] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业总收入为35.56亿元，上年同期为38.54亿元，同比减少7.73%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为2576.54万元，上年同期为3.65亿元，同比减少92.94%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为2097.22万元，上年同期为3.54亿元，同比减少94.07%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为1.21亿元，上年同期为 -13.59亿元，同比增长108.90%[23] - 本报告期基本每股收益为0.0082元/股，上年同期为0.1161元/股，同比减少92.94%[23] - 本报告期稀释每股收益为0.0082元/股，上年同期为0.1161元/股，同比减少92.94%[23] - 本报告期加权平均净资产收益率为0.14%，上年同期为2.00%，同比减少1.86%[23] - 本报告期末总资产为608.93亿元，上年度末为566.90亿元，同比增长7.41%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为187.62亿元，上年度末为188.09亿元，同比减少0.25%[23] - 报告期末至半年度报告披露日股本因发行新股等原因发生变化且影响所有者权益金额[23] - 非流动资产处置损益为181.87万美元，计入当期损益的政府补助为1109.14万美元，其他营业外收支为 - 570.51万美元，所得税影响额为115.21万美元，少数股东权益影响额为125.96万美元，非经常性损益合计479.32万美元[27] - 2019年上半年公司营业收入35.56亿元，同比下降7.73%；利润总额4296.91万元，同比下降91.51%；归属于母公司的净利润2576.54万元，同比下降92.94%[46] - 本报告期营业收入35.56亿元，同比减少7.73%；营业成本25.52亿元，同比增加0.99%[55] - 销售费用1.34亿元，同比增加8.39%；管理费用2.80亿元，同比增加45.55%[55] - 财务费用4.21亿元，同比增加33.89%；所得税费用0.20亿元，同比减少77.05%[55] - 研发投入0.76亿元，同比减少22.49%；经营活动产生的现金流量净额1.21亿元，同比增加108.90%[55] - 投资活动产生的现金流量净额-41.79亿元，同比减少9.42%；筹资活动产生的现金流量净额40.36亿元，同比减少6.60%[55] - 投资收益76046126.42元，占利润总额比例176.98%；营业外收入12568696.40元，占比29.25%；营业外支出7196883.85元，占比16.75%；信用减值损失 -128450668.66元，占比 -298.94%[60] - 本报告期末货币资金6510238831.30元，占总资产比例10.69%，上年同期末占比11.17%，比重减少0.48%[61] - 本报告期末应收账款5666170108.62元，占总资产比例9.31%，上年同期末占比10.38%，比重减少1.07%[61] - 本报告期末存货2730549942.13元，占总资产比例4.48%，上年同期末占比3.15%，比重增加1.33%[61] - 本报告期末长期借款12247212271.96元，占总资产比例20.11%，上年同期末占比14.19%，比重增加5.92%[61] - 本报告期末无形资产29575460657.19元，占总资产比例48.57%，上年同期末占比46.38%，比重增加2.19%[61] - 其他权益工具投资期初数838068411.53元，本期公允价值变动损益62540710.92元，计入权益的累计公允价值变动 -39417673.04元，本期购买金额2339472.00元，期末数902948594.45元[65] - 本期末其他货币资金中受限金额285783836.86元，无形资产特许经营权因质押贷款受限金额为12188522445.87元[66] 各条业务线数据关键指标变化 - 环保行业营业收入20.76亿元，毛利率24.94%，同比减少5.09%；市政行业营业收入14.80亿元，毛利率32.85%，同比减少11.21%[57] - EPC业务新增订单金额70.35亿元，确认收入订单金额32.88亿元，期末在手订单金额175.99亿元[57] - BOT业务新增订单投资金额10.09亿元，处于运营期订单运营收入4.95亿元[57] - 本报告期公司参与投资但不控制的PPP项目共3个，总投金额为32.45亿元[58] 募集资金情况 - 募集资金总额618696.96万元，报告期投入2486.74万元，已累计投入612065.61万元[69] - 累计变更用途的募集资金总额172699.42万元，占比27.91%[69] - 珠海市全市污水管网建设工程项目（第一批）承诺投资72,059.9，调整后投资32,561.09，累计投入进度100.00%，累计实现效益3,660.33[71] - 甘泉堡工业园区污水处理工程项目承诺投资36,208.58，调整后投资36,208.58，累计投入进度94.92%，累计实现效益4,259.90[71] - 吉林市污水处理厂（一期）提标改造工程承诺投资32,400，调整后投资27,344.44，累计投入进度100.00%，累计实现效益3,154.05[71] - 烟台市套子湾污水处理厂二期工程项目承诺投资14,957.72，调整后投资14,957.72，累计投入进度100.00%[71] - 顺义区镇级再生水厂建设运营项目（北小营镇、北石槽镇、李遂镇）承诺投资9,843.65，调整后投资7,662.95，累计投入进度104.61%[71] - 汕头市潮南区陈店镇、陇田镇、司马浦镇3座污水处理厂PPP项目承诺投资67,970，调整后投资39,660.44，累计投入进度100.00%，累计实现效益786.54[71] - 太原市晋阳污水处理厂及配套管网一期工程项目承诺投资109,600，调整后投资109,600，累计投入进度100.00%，累计实现效益 - 872.91[71] - 正定新区污水处理厂（一期）工程项目承诺投资22,463，调整后投资22,463，累计投入进度60.84%，累计实现效益2,520.00[72] - 南阳高新区光电产业园污水处理厂项目承诺投资17,762.7，调整后投资17,762.7，累计投入进度101.72%[72] - 蓟州区城区污水处理厂特许经营项目调整后投资21,778.02，累计投入进度100.00%，累计实现效益2,121.17[72] - 补充流动资金金额为78,826.09，占比100.00%[73] - 承诺投资项目计划投资618,696.96，实际投资622,008.42，差额为2,486.74[73] - 承诺投资项目累计投入612,065.61[73] - 承诺投资项目与计划投资差额为 -796.92[73] - 承诺投资项目收益为11,451.12[73] - 合计计划投资618,696.96，实际投资622,008.42，差额为2,486.74[73] - 合计累计投入612,065.61[73] - 合计与计划投资差额为 -796.92[73] - 合计收益为11,451.12[73] - 超募资金不适用[73] - 2015年8月21日，公司同意以131,171.05万元募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金[74] - 2015年9月23日，公司使用100,000.00万元闲置募集资金临时补充流动资金，2016年9月20日全部归还[74] - 2016年9月21日，公司使用不超过100,000.00万元闲置募集资金补充流动资金，2017年9月1日全部归还[74] - 2017年9月14日，公司使用不超过120,000.00万元闲置募集资金补充流动资金，2017年11月10日全部归还[74] - 公司首次变更募投，沙湾县相关项目拟投入21,230万元，投资进度100%，本报告期效益 -245.93万元[76] - 公司首次变更募投，汕头市潮南区项目拟投入39,660.44万元，投资进度100%，本报告期效益300.25万元[76] - 公司第二次变更募投，蓟州区项目拟投入21,778.02万元，投资进度100%，本报告期效益843.81万元[76] - 公司将募集资金投向从6个项目变更为9个项目[74] - 公司募集资金使用合理、规范，披露及时、真实、准确、完整[75] - 项目实施未出现募集资金结余，尚未使用的募集资金无相关情况[75] 项目完成情况 - 阿鲁科尔沁旗天山城区城市水系建设PPP项目2020年5月31日金额为4523.76，完成率100.04%[77] - 鲁山县将相河水污染治理及湿地建设工程项目2020年6月30日金额为7217.09，完成率100.00%[77] - 云南省大理州漾濞县雪山河滨河公园景观建设项目2020年6月30日金额为27806.64，完成率100.02%[77] - 海盐县城乡污水处理厂（一期）PPP项目2019年11月30日金额为18021.82，完成率100.02%[78] - 长泰县农村污水处理设施建设工程项目2020年9月30日金额为8776.76，完成率100.05%[78] - 伊宁市伊犁河南岸新区排水工程项目2019年12月31日金额为4484.89，完成率100.00%[78] - 内蒙古自治区兴安盟经济技术开发区工业供水项目2019年12月31日金额为11000，完成率100.02%[78] - 2019年12月31日，河北邯郸肥乡区正义街景观水系工程金额为8200，占比100.00%[79] - 项目合计金额为172718.5，另一合计金额为1426.75[79] 募集资金投资项目变更情况 - 首次变更募集资金投资项目于2015年11月7日发布公告，经2015年第一次临时股东大会审议通过[80] - 第二次变更募集资金投资项目于2017年9月30日发布公告，经2017年第二次临时股东大会审议通过[80] 公司未开展的业务 - 公司报告期不存在委托理财[81] - 公司报告期不存在衍生品投资[82] - 公司报告期不存在委托贷款[83] - 公司报告期未出售重大资产[84] - 公司报告期未出售重大股权[85]

财务数据关键指标变化 - 整体财务状况 - 本报告期营业总收入18.0974亿元，上年同期22.9846亿元，同比减少21.26%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润8342.51万元，上年同期1.5465亿元，同比减少46.06%[7] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -8.5441亿元，上年同期 -16.3670亿元，同比增加47.80%[7] - 本报告期末总资产570.7077亿元，上年度末566.9017亿元，同比增加0.67%[7] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产189.4108亿元，上年度末188.0910亿元，同比增加0.70%[7] - 营业收入本期数较上年同期减少48,872.05万元，减少21.26%，因调整部分风险项目实施节奏[17] - 营业成本本期数较上年同期减少40,602.84万元，减少24.05%，因营业收入减少[17] - 税金及附加本期数较上期数增加1,447.50万元，增加216.25%，因缴纳增值税附加[17] - 归母净利润本期数较上期数减少7,122.96万元，减少46.06%，因收入减少、费用增加[17] - 经营活动产生的现金流量净额从上年同期 -163,670.29万元变为本报告期 -85,441.02万元，增长47.80%，受政策等多因素影响[20] - 筹资活动产生的现金流量净额从上年同期262,701.01万元变为本报告期61,245.73万元，减少76.69%，因偿还短期融资券及其利息[20] - 2019年1 - 3月公司实现营业收入1,809,740,360.18元，同比减少21.26%，受金融降杠杆等措施影响[22] - 2019年第一季度营业总收入18.10亿元，较上期的22.98亿元下降21.27%[55] - 2019年第一季度营业总成本17.13亿元，较上期的20.66亿元下降17.08%[55] - 2019年3月31日公司资产总计359.93亿元，较2018年12月31日的369.12亿元下降2.49%[52][54] - 2019年3月31日流动资产合计91.25亿元，较2018年12月31日的101.14亿元下降9.78%[52] - 2019年3月31日非流动资产合计268.68亿元，较2018年12月31日的267.98亿元增长0.26%[52] - 2019年3月31日流动负债合计141.17亿元，较2018年12月31日的150.14亿元下降5.97%[53] - 2019年3月31日非流动负债合计56.90亿元，较2018年12月31日的57.34亿元下降0.76%[53] - 2019年3月31日归属于母公司所有者权益合计189.41亿元，较2018年12月31日的188.09亿元增长0.70%[49] - 2019年第一季度投资收益为645.45万元，上期为 - 2003.75万元[55] - 2019年3月31日货币资金7.75亿元，较2018年12月31日的19.02亿元下降59.23%[51] - 公司2019年第一季度营业利润为1.0732918902亿元，上年同期为2.1483039258亿元[56] - 公司2019年第一季度净利润为8588.146433万元，上年同期为1.6153158125亿元[56] - 公司2019年第一季度基本每股收益为0.026元，上年同期为0.050元[57] - 母公司2019年第一季度营业收入为3.6102749675亿元，上年同期为5.8865669297亿元[57] - 母公司2019年第一季度净利润为 - 2709.849291万元，上年同期为3396.733806万元[59] - 公司2019年第一季度经营活动现金流入小计为23.8518286118亿元，上年同期为22.2039734043亿元[62] - 公司2019年第一季度经营活动现金流出小计为32.3959304602亿元，上年同期为38.5710027783亿元[62] - 公司2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 8.5441018484亿元，上年同期为 - 16.367029374亿元[62] - 公司2019年第一季度投资活动现金流入小计为9109.143603万元，上年同期为1.9491535695亿元[62] - 公司2019年第一季度购建固定资产等支付现金为11.3994421607亿元，上年同期为14.1943702955亿元[62] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -3.69824051亿元，上期为 -18.94187982亿元[66] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -3.24119419亿元，上期为 -6.43659688亿元[66] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 -6.29587849亿元，上期为16.12813773亿元[66] - 现金及现金等价物净增加额本期为 -13.23531318亿元，上期为 -9.25033897亿元[66] - 期末现金及现金等价物余额本期为4.96567922亿元，上期为18.81252346亿元[66] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为4.54577709亿元，上期为3.14577334亿元[65] - 取得借款收到的现金本期为15.2198亿元，上期为22.996亿元[66] - 偿还债务支付的现金本期为21.4亿元，上期为6.146亿元[66] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期为1.93235993亿元，上期为1.03621171亿元[66] - 公司2019年第一季度流动负债合计205.90亿元，非流动负债合计142.53亿元，负债合计348.44亿元[69] - 公司2019年第一季度所有者权益合计218.47亿元，负债和所有者权益总计566.90亿元[69] 财务数据关键指标变化 - 资产负债项目 - 货币资金期末数较期初数减少14.5390亿元，减少22.96%，主要为偿还短期融资券所致[14] - 存货期末数较期初数增加6.2060亿元，增加34.76%，主要为北京良业、北京久安未结算工程增加所致[14] - 短期借款期末数较期初数增加9.2013亿元，增加22.30%，主要为新增借款所致[14] - 其他流动负债期末数较期初数减少124,925.46万元，减少30.72%，因偿还短期融资券[15] - 长期借款期末数较期初数增加105,811.28万元，增加13.15%，因PPP项目贷款增加[15] - 2019年3月31日货币资金为4,877,113,450.42元，较2018年12月31日的6,331,009,773.49元减少[46] - 2019年3月31日应收票据及应收账款为5,635,475,107.89元，较2018年12月31日的5,962,339,279.81元减少[46] - 2019年3月31日存货为2,406,180,946.90元，较2018年12月31日的1,785,585,877.07元增加[46] - 2019年3月31日流动资产合计为18,075,027,649.07元，较2018年12月31日的18,671,940,239.44元减少[47] - 2019年3月31日非流动资产合计为38,995,743,080.14元，较2018年12月31日的38,018,226,088.87元增加[47] - 2019年3月31日短期借款为5,045,593,588.54元，较2018年12月31日的4,125,465,280.00元增加[47] - 2019年3月31日流动负债合计为19,640,693,466.69元，较2018年12月31日的20,590,473,723.41元减少[48] - 2019年3月31日非流动负债合计为15,394,311,925.35元，较2018年12月31日的14,253,100,578.11元增加[48] 财务数据关键指标变化 - 金融工具准则调整 - 2019年1月1日可供出售金融资产调整数为 -8.38068412亿元，其他权益工具投资调整数为8.38068412亿元[68] - 母公司可供出售金融资产从2018年12月31日的8.43亿元调整为2019年1月1日不适用，调整数为 -8.43亿元[72] - 母公司其他权益工具投资从2018年12月31日不适用调整为2019年1月1日的8.43亿元，调整数为8.43亿元[72] - 公司于2019年1月1日起执行新金融工具准则，不涉及以前年度追溯调整，不影响2018年度相关财务指标[70][74] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数99842户，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 文剑平持股比例22.77%，持股数量7.1747亿股，质押数量5.9528亿股[10] 业务线数据关键指标变化 - 膜业务 - 公司DF膜开始规模化生产，MBR + DF技术用于污水高品质资源化，将成潜在增长引擎[24] - 公司膜研发、制造基地年产能为微滤膜和超滤膜1000万㎡、纳滤膜和反渗透膜600万㎡[26] 业务线数据关键指标变化 - 节能环保工程与特许经营业务 - 报告期内节能环保工程类EPC新增订单金额608883万元，报告期确认收入订单金额174415.31万元，报告期期末在手订单未确认收入金额1750332.88万元[27] - 报告期内节能环保特许经营类PPP(BOT)新增订单投资金额29996万元，报告期处于施工期未完成投资金额4074259.03万元，报告期处于运营期收入22350.10万元[27] - 本报告期公司参与投资但不控制的PPP项目数量共3个，总投资金额为566449.02万元[27] 业务线数据关键指标变化 - 供应商与客户 - 报告期内前5大供应商采购额合计195087895.93元，占年度采购总额比例15.22%，其中北京金瑞筑诚建筑工程有限公司采购额65349324.55元，占比5.10% [29] - 报告期内前5大客户销售额合计447580244.78元，占年度销售总额比例24.73%，其中武汉旅游发展投资集团有限公司销售额143898219.08元，占比7.95% [30] 业务线数据关键指标变化 - 技术与市场拓展 - 公司通过PPP模式覆盖全国二百余座城市，推动膜技术进入新区域水务市场[25] - MBR + DF双膜技术在全国进一步推广，让多个地区水资源再生循环成为可能[25] - 公司多项创新产品与技术研发成功投放市场，在多领域取得市场突破[25] 业务线数据关键指标变化 - 城市光环境业务 - 公司城市光环境整体技术解决方案业务增长强劲，预计未来几年快速成长[27] 募集资金使用情况 - 公司募集资金总额为618,696.96万元，本季度投入2,486.74万元，累计变更用途的募集资金总额为172,699.42万元，已累计投入612,065.61万元[35] - 珠海市全市污水管网建设工程项目（第一批）承诺投资72,059.9万元，调整后投资32,561.09万元，截至期末累计投入进度为100.00%，本报告期实现效益156.16万元，累计实现效益3,495.73万元[35] - 甘泉堡工业园区污水处理工程项目承诺投资36,208.58万元，截至期末累计投入34,367.44万元，投资进度为94.92%，累计实现效益4,259.9万元[35] - 吉林市污水处理厂（一期）提标改造工程承诺投资32,400万元，调整后投资27,344.44万元，截至期末累计投入进度为100.00%，累计实现效益3,154.05万元[35] - 烟台市套子湾污水处理厂二期工程项目承诺投资14,957.72万元，截至期末累计投入进度为100.00%[35] - 沙湾县第三水源地工程、沙湾县翠山生态绿化供水工程项目承诺投资21,230万元，截至期末累计投入进度为100.00%，本报告期效益 -104.9万元，累计效益 -723.4万元[36] - 北京市门头沟区第二再生水厂工程项目承诺投资58,020.42万元，截至期末累计投入58,019.87万元，进度为100.00%，本报告期实现效益111.69万元，累计实现效益253.81万元[36] - 北京市密云新城再生水厂（一期）工程项目承诺投资29,561.86

收入和利润（同比环比） - 公司2018年总营业收入为人民币115.18亿元[12] - 营业收入115.18亿元同比下降16.34%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币12.45亿元[12] - 归属于上市公司股东的净利润12.45亿元同比下降50.41%[18] - 公司基本每股收益为人民币0.40元[12] - 加权平均净资产收益率6.69%同比下降8.3个百分点[18] - 第四季度营业收入54.69亿元占全年总额47.5%[19] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润6.71亿元占全年总额53.9%[19] - 公司2018年营业收入11,517,809,422.92元，同比下降16.34%[40] - 利润总额1,629,922,651.49元，同比下降47.93%[40] - 归属于母公司净利润1,244,519,504.50元，同比下降50.41%[40] - 公司2018年营业收入为115.18亿元，同比下降16.34%[46] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长24.75%至2.88亿元，管理费用同比增长65.10%至5.04亿元[55] - 财务费用同比增长84.26%至6.70亿元，主要因新增银行借款及债券利息费用增加[55] - 研发投入总额为2.79亿元，占营业收入比例2.42%[58] - 公司研发投入金额为人民币2.90亿元[12] 各业务线表现 - 环保行业收入80.56亿元，占总收入69.94%，同比下降11.05%[46] - 市政行业收入34.62亿元，占总收入30.06%，同比下降26.51%[46] - 城市光环境解决方案收入22.39亿元，同比大幅增长103.19%[47] - 市政与给排水收入12.23亿元，同比下降66.10%[47] - 净水器产品预计未来将实现较大规模增长[44] - 城市光环境解决方案业务处于行业领先地位且增长强劲[44] - 公司自2017年介入城市光环境业务后业务与利润贡献增长强劲并处于行业领军地位[88] 各地区表现 - 北京地区收入14.27亿元，同比增长66.98%[47] - 公司业务覆盖全国200余座城市[42] - MBR+DF双膜技术在新疆、陕西、内蒙古、云南等多地推广应用[42] - 公司2018年在全国范围推广双膜新水源技术覆盖新疆陕西内蒙古云南等多个地区[88] 技术研发与专利 - 报告期内新增专利86项，累计专利达488项[33] - 公司承担6项国家级科研项目，包括2项牵头和4项联合承担[33] - 公司拥有多项水处理相关专利，包括ZL201610743130.3号发明专利（平板超滤波纹膜制备方法）[13] - 公司拥有ZL201610756013.0号发明专利（选择性分离氨氮的复合膜制备方法）[14] - 公司于2016年10月24日获得大流量龙头阀芯实用新型专利（ZL201621151158.X）[15] - 公司于2017年5月2日集中获得7项污水处理实用新型专利（ZL201720471673.4至ZL201720489568.3）[16][17][18][19][20][21][22][23] - 公司于2017年5月22日获得带废水比例器的膜滤芯实用新型专利（ZL201720573771.9）[24] - 公司于2017年6月16日获得水槽净水机实用新型专利（ZL201720707856.1）[26] - 公司于2017年6月28日获得3项净水器相关实用新型专利（ZL201720768105.0, ZL201720767838.2, ZL201720768125.8）[28][29][30] - 公司于2017年7月11日获得滤芯盖装配结构及旋紧工具实用新型专利（ZL201720833606.2, ZL201720838105.3）[32][33] - 公司于2017年9月4日获得智能净水龙头及净水机实用新型专利（ZL201721127034.2, ZL201721127063.9）[39][40] - 公司于2017年9月26日获得浓水比例智能调节净水设备实用新型专利（ZL201721245171.6）[45] - 公司2017至2018年共申请获批41项实用新型和外观设计专利，涵盖净水器、污水处理装置及膜技术相关产品[36][37] - 膜技术在微滤超滤纳滤等多个领域已大规模应用并处于市场前列[3] - 公司是全球少数能生产MF、UF、DF及RO全系列膜产品的企业之一[44] - 超低压选择性纳滤DF膜实现大规模生产[43] - 无曝气振动MBR技术可节省曝气费用70%以上[26] - MBR+DF工艺可将污水处理至地表水II/III类标准[26] - 厌氧氨氧化工艺中试实现节省50%运行成本[31] - 无曝气振动MBR膜组器中试节省曝气能耗50%以上[32] - 公司MBR工程全球市占率超50%，为10万吨/日以上规模最大承建商[29] - 公司通过"MBR+DF"工艺可将污水处理至地表水II类或III类标准，显著提升水资源再生品质[39] - 公司具备将污水再生为地表水IV类标准的技术能力[39] - 公司反渗透膜脱盐率大于98%[10] - 公司污水处理能力单位为吨/日，1吨/日相当于1立方米/日[10] 管理层讨论和指引 - 公司专注于水处理与膜技术领域，持续加大技术创新研发投入以巩固行业领先地位[39] - 公司抓住国家"河长制"和水污染治理政策机遇，积极拓展水环境治理市场[39] - 公司业务发展契合雄安新区及大湾区等新兴经济体对水环境治理的更高要求[39] - 公司以创新为基础市场需求为导向，发展生态与循环经济相关业务[39] - 公司计划未来三至五年完成成为国际水处理与污水资源化整体解决方案提供商的目标[90] - 2019年公司将继续加大研发投入从海内外引进高层次人才以改善技术投资与运行费用偏高问题[92] - 2019年公司将通过雄安新区及大湾区建设提升水处理领域市场规模与份额[92] - 公司将成为世界少数拥有全系列膜研发和生产能力的企业之一[93] - 公司计划加强家用及商用净水领域开拓推动净水器业务成为业绩新增长引擎[93] - 公司在城市灯光环境领域将继续加强市场拓展保持业务快速增长趋势[93] 财务风险与状况 - 公司因PPP项目增多导致负债率上升财务成本显著增加[5] - 公司货币资金相对较充裕但面临短期现金流短缺风险[3] - 公司应收账款快速增长账龄主要集中在1至2年且坏账较少[3] - 公司部分项目被列入国家排污口重点监测名单存在管理失当被处罚风险[5] - 膜技术在水处理市场额度与份额仍偏小面临与传统技术激烈竞争[2] - 公司面临人才短缺风险需高素质复合型人才统筹区域项目发展[3] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降48.09%至13.05亿元[59] - 投资活动产生的现金流量净额为-79.84亿元，同比改善27.86%[59] - 投资收益为2.72亿元，占利润总额比例16.70%[61] - 资产减值损失为3.49亿元，占利润总额比例21.40%[61] - 货币资金为63.31亿元人民币，占总资产比例11.17%，同比下降2.27个百分点[62] - 应收账款为58.84亿元人民币，占总资产比例10.38%，同比增长0.34个百分点[62] - 长期借款为80.44亿元人民币，占总资产比例14.19%，同比增长6.13个百分点[63] - 其他流动负债为40.67亿元人民币，占总资产比例7.17%，同比增长1.35个百分点，主要因短期融资券增加11亿元[63] - 长期应收款为30.18亿元人民币，占总资产比例5.32%，同比增长1.64个百分点，主要因PPP项目金融资产确认增加[63] - 存货为17.86亿元人民币，占总资产比例3.15%，同比增长0.34个百分点，主要因未结算工程增加4.05亿元[62] - 可供出售金融资产公允价值变动损失1.25亿元人民币[64] - 资产受限情况：其他货币资金受限8547.30万元，无形资产特许经营权质押受限57.36亿元[65] - 非经常性损益项目合计-3.29亿元主要含政府补助1730万元[23] - 公司持有德青源股份比例变化及武汉控股、漳州发展上市公司股份股价波动影响可供出售金融资产[27] - 反渗透生产线及十二五水专项示范工程等项目验收转入固定资产[27] - 超微滤膜及昌黎净水设备生产基地项目增加投资导致在建工程增长[27] - TOT/BOT等PPP项目建设增加无形资产[27] - 境外货币资金资产规模为166,847,612.90元，占公司净资产比重0.89%[28] 运营与项目 - 公司运营项目增多及PPP治理模式改变使季节性风险逐渐减弱[3] - EPC业务期末在手订单未确认收入159.75亿元[48] - BOT/TOT特许经营类订单投资总额153.85亿元[48] - 报告期投资额88.87亿元人民币，同比下降35.65%[66] - 公司业务扩大导致整体毛利率有所降低[5] - 环保行业毛利率28.03%，同比下降6.62个百分点[46] - 市政行业毛利率33.96%，同比上升15.93个百分点[46] - 前五名客户合计销售额为19.09亿元，占年度销售总额比例16.58%[52][53] - 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例13.36%[52] - 前五名供应商合计采购金额为6.71亿元，占年度采购总额比例8.30%[54] 子公司表现 - 北京良业环境技术股份有限公司作为子公司实现营业收入2,231,668,606.17元，净利润472,674,202.33元[81] - 北京良业环境技术股份有限公司总资产3,748,801,312.02元，净资产1,116,613,713.59元[81] - 子公司北京碧水源膜科技注册资本2000万元人民币，总资产12.85亿元人民币，净利润9565.51万元人民币[82] - 子公司北京久安建设总资产144.12亿元人民币，营业收入38.75亿元人民币，净利润4.75亿元人民币[82] - 子公司北京碧水源净水科技总资产3.52亿元人民币，营业收入3.01亿元人民币，净利润1701.33万元人民币[82] - 报告期内新设立天津华泽环境检测等26家子公司，均对整体生产经营和业绩无明显影响[83][84] - 通过股权收购方式取得山西太钢碧水源环保科技，对整体生产经营和业绩无明显影响[84] - 通过股权转让方式处置河北碧源房地产开发，对整体生产经营和业绩无明显影响[84] 分红与利润分配 - 公司2018年度利润分配预案为以3,150,510,734股为基数每10股派发现金红利0.39元含税[7] - 公司2018年现金分红总额为122,869,918.63元[100][101] - 公司2018年可供分配利润为4,659,647,979.44元[101] - 现金分红占利润分配总额比例为100%[101] - 每10股派息0.39元（含税）[100] - 公司总股本为3,150,510,734股[100][101] - 近三年累计现金分红要求不低于年均可分配利润的30%[98] - 2017年现金分红总额282,536,048.34元[102] - 2016年现金分红总额175,486,459.23元[102] - 资本公积金余额为7,876,651,477.85元[102] - 母公司2018年净利润为458,821,635.11元[102] - 2018年现金分红金额为122,869,918.63元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的9.87%[103] - 2017年现金分红金额为282,536,048.34元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的11.26%[103] - 2016年现金分红金额为175,486,459.23元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的9.51%[103] - 2018年公司盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，提出普通股现金红利分配预案[104] 募集资金使用 - 2015年非公开发行募集资金累计使用60.96亿元，变更用途比例27.91%[69] - 珠海市全市污水管网建设工程项目（第一批）累计投入资金32,561.09万元，投资进度100%[70] - 甘泉堡工业园区污水处理工程项目累计投入资金34,367.44万元，投资进度94.92%[70] - 吉林市污水处理厂（一期）提标改造工程累计实现效益3,154.05万元[70] - 太原市晋阳污水处理厂及配套管网一期工程项目累计实现效益-2,312.75万元[71] - 正定新区污水处理厂（一期）工程项目本期实现效益2,520万元，累计投入进度60.84%[71] - 蓟州区城区污水处理厂特许经营项目本期实现效益1,228.46万元，累计实现效益1,277.36万元[71] - 阿鲁科尔沁旗天山城区城市水系建设PPP项目本期投入1,525.45万元，投资进度100.04%[71] - 云南省大理州漾濞县雪山河滨河公园景观建设项目本期投入6,427.78万元，投资进度100.02%[71] - 海盐县城乡污水处理厂（一期）PPP项目本期投入2,708.9万元，投资进度100.02%[71] - 沙湾县第三水源地工程、沙湾县翠山生态绿化供水工程项目本期实现效益-618.5万元[70] - 长泰县农村污水处理设施建设工程项目投资额8,776.76万元，投资进度84.88%[72] - 伊宁市伊犁河南岸新区排水工程项目投资额4,484.89万元，投资进度100.00%[72] - 内蒙古兴安盟经济技术开发区工业供水工程项目投资额11,000万元，投资进度100.02%[72] - 河北邯郸肥乡区正义街景观水系工程投资额8,200万元，投资进度98.83%[72] - 补充流动资金投资额78,826.09万元，投资进度100.00%[72] - 承诺投资项目合计募集资金投入622,008.42万元，累计投入609,578.87万元[72] - 公司变更六个原募投项目为九个新项目包括蓟州区城区污水处理厂等项目[73] - 变更原因包括业主投资方式变更、工程进度放缓及建设规模调整等[73] - 乌苏水源建设项目延期可能影响公司收益[73] - 募集资金变更旨在提高资金使用效率和维护股东利益[73] - 公司以募集资金131,171.05万元置换预先投入募投项目的自筹资金[74] - 公司使用闲置募集资金100,000万元临时补充流动资金，期限不超过12个月[74] - 公司使用闲置募集资金120,000万元补充流动资金，后于2017年11月10日全部归还[74] - 沙湾县第三水源地工程及翠山生态绿化供水工程项目投资进度达100%，累计投入21,230万元[75] - 汕头市潮南区3座污水处理厂PPP项目投资完成100%，累计投入39,660.44万元[76] - 蓟州区城区污水处理厂特许经营项目投资进度100%，累计投入21,778.02万元[76] - 阿鲁科尔沁旗天山城区城市水系建设项目投资进度100.04%，累计投入4,525.45万元[76] - 鲁山县将相河水污染治理及湿地建设工程项目投资进度100%，累计投入7,217.09万元[76] - 云南省大理州漾濞县雪山河滨河公园景观建设项目投资进度100.02%，累计投入27,812.78万元[76] - 海盐县城乡污水处理厂（一期）PPP项目承诺投资金额18,021.82万元，实际投资金额18,026.21万元，投资进度100.02%[77] - 长泰县农村污水处理设施建设工程项目承诺投资金额8,776.76万元，实际投资金额7,450.14万元，投资进度84.88%[77] - 伊宁市伊犁河南岸新区排水工程项目承诺投资金额4,484.89万元，实际投资金额4,484.89万元，投资进度100.00%[77] - 内蒙古自治区兴安盟经济技术开发区工业供水工程项目承诺投资金额11,000万元，实际投资金额11,002.6万元，投资进度100.02%[77] - 河北邯郸肥乡区正义街景观水系工程承诺投资金额8,200万元，实际投资金额8,104.1万元，投资进度98.83%[78] - 公司变更募集资金投资项目总承诺投资金额172,699.42万元，实际投资金额171,291.3万元，投资进度78%[78] - 汕头市潮南区3座污水处理厂PPP项目因建设规模减少导致投资规模缩减[79] 担保情况 - 公司对子公司新疆昆仑新水源科技股份有限公司提供担保额度195,000万元，实际担保金额123,500万元[121] - 公司对子公司乌鲁木齐科发工业水处理有限公司提供担保额度13,500万元，实际担保金额10,404万元[121] - 公司对子公司内蒙古春源环保科技有限公司提供担保额度10,000万元，实际担保金额9,490万元[121] - 公司对子公司西安碧源水务有限公司提供担保额度20,000万元，实际担保金额

本报告期收入和利润 - 本报告期营业收入为21.95亿元人民币，同比下降12.60%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为2.08亿元人民币，同比增长0.47%[8] - 基本每股收益为0.0661元/股，同比增长0.61%[8] - 净利润微降0.09%至2.33亿元，与上年同期2.33亿元基本持平[42] - 基本每股收益0.0661元，与上年同期0.0657元基本持平[43] 年初至报告期末收入和利润 - 年初至报告期末营业收入为60.49亿元人民币，同比增长11.90%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为5.73亿元人民币，同比下降22.64%[8] - 年初至报告期末基本每股收益为0.182元/股，同比下降23.21%[8] - 营业总收入为60.49亿元，同比增长11.9%[48] - 净利润为6.5亿元，同比下降14.7%[50] - 归属于母公司所有者的净利润为5.73亿元，同比下降22.6%[50] - 基本每股收益为0.182元，同比下降23.2%[51] - 综合收益总额为5.68亿元，同比下降24.2%[51] 本报告期成本和费用 - 财务费用同比上升43.1%至1.75亿元，主要因利息费用增至1.92亿元[40] - 研发费用大幅增长80.6%至5956万元，显示公司加大创新投入[40] 年初至报告期末成本和费用 - 财务费用为4.89亿元，同比增长108.6%[48] - 财务费用同比增长108.66%至4.89亿元，主要因PPP业务借款及债券利息增加[20][21] - 利息费用为5.53亿元，同比增长85.1%[48] - 研发费用为1.37亿元，同比增长39.9%[48] - 营业总成本为53.6亿元，同比增长12.5%[48] - 资产减值损失同比增长196.57%至1.51亿元，主要因应收账款坏账计提[20][21] 业务线表现 - EPC业务新增订单137个金额173.36亿元，期末在手订单271个金额248.42亿元[24] - PPP类特许经营订单新增33个投资金额190.03亿元，其中已签订合同25个金额107.71亿元[24] 资产变化 - 公司总资产为517.87亿元人民币，较上年度末增长13.48%[8] - 预付款项较上年末增长78.99%至12.58亿元，主要因PPP项目工程预付支出增加[17] - 存货较上年末增长126.88%至29.15亿元，主要因未结算工程及库存商品增加[17][18] - 长期借款较上年末增长86.49%至68.59亿元，主要因项目公司新增借款[17][19] - 长期应付款较上年末增长818.25%至9.78亿元，主要因融资租赁款及政府专项借款[17][19] - 货币资金期末余额为49.97亿元人民币，较期初61.32亿元减少18.5%[33] - 应收账款期末余额为50.08亿元人民币，较期初45.80亿元增长9.3%[33] - 预付款项期末余额为12.58亿元人民币，较期初7.03亿元大幅增长78.9%[33] - 存货期末余额为29.15亿元人民币，较期初12.85亿元激增126.8%[33] - 短期借款期末余额为50.60亿元人民币，较期初39.25亿元增长28.9%[34] - 长期借款期末余额为68.59亿元人民币，较期初36.78亿元大幅增长86.5%[35] - 资产总计期末余额为517.87亿元人民币，较期初456.37亿元增长13.5%[33][35] - 短期借款增长25.2%至46.5亿元，较期初37.15亿元增加9.35亿元[38] - 资产总额增长2.8%至346.7亿元，非流动资产占比73.3%达254.23亿元[38] - 应收账款相关递延所得税资产增长59.3%至5533万元[38] - 经营活动现金流相关其他应付款增长32.0%至28.45亿元[38] 母公司表现 - 母公司货币资金期末余额为12.44亿元人民币，较期初28.26亿元大幅减少56.0%[37] - 母公司其他应收款期末余额为43.47亿元人民币，较期初31.10亿元增长39.8%[37] - 母公司长期股权投资期末余额为218.50亿元人民币，较期初203.26亿元增长7.5%[37] - 母公司营业收入同比下降43.4%至3亿元，较上年同期5.3亿元大幅减少[45] - 母公司营业收入为12.64亿元，同比下降6.0%[53] - 营业利润为3922.49万元，同比下降83.0%[54] - 净利润为4271.03万元，同比下降79.1%[54] - 综合收益总额为-4691.98万元，同比下降133.2%[54] - 母公司投资支付现金23.44亿元，同比下降44.1%[57] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-11.19亿元人民币，同比改善49.33%[8] - 经营活动现金流量净额同比改善49.33%至-11.19亿元[22][23] - 经营活动现金流量净额为-11.19亿元，同比改善49.3%[55] - 投资活动现金流量净额为-50.54亿元，同比扩大8.4%[56] - 筹资活动现金流量净额为50.44亿元，同比增长28.3%[56] - 销售商品提供劳务收到现金65.90亿元，同比增长54.5%[55] - 期末现金及现金等价物余额为49.87亿元，同比增长9.1%[56] - 取得借款收到现金88.60亿元，同比增长11.9%[56] - 发行债券收到的现金为0元[59] - 收到其他与筹资活动有关的现金为14.7亿元[59] - 筹资活动现金流入小计从49.35亿元增至77.61亿元，增长57.2%[59] - 偿还债务支付的现金从38.74亿元增至41.96亿元，增长8.3%[59] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金从5.35亿元降至2.70亿元，下降49.6%[59] - 筹资活动产生的现金流量净额从5.18亿元降至32.86亿元，下降84.2%[59] - 现金及现金等价物净增加额为-15.70亿元[59] - 期末现金及现金等价物余额为12.36亿元[59] 其他财务数据 - 归属于上市公司股东的净资产为185.08亿元人民币，较上年度末增长2.41%[8] - 加权平均净资产收益率为3.13%，同比下降1.51个百分点[8] 公司治理 - 限制性股票激励对象52人本期解除限售585.5万股，期末限售585.5万股[14] 审计信息 - 公司第三季度报告未经审计[60]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为21.95亿元人民币，同比下降12.60%[8] - 年初至报告期末营业收入为60.49亿元人民币，同比增长11.90%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为5.73亿元人民币，同比下降22.64%[8] - 净利润同比微降0.09%至2.33亿元，归母净利润为2.08亿元[42] - 营业总收入同比下降12.6%至21.95亿元，上期为25.11亿元[40] - 营业总收入同比增长11.9%至60.49亿元（上期54.06亿元）[49] - 净利润同比下降14.7%至6.50亿元（上期7.62亿元）[50] - 归属于母公司净利润同比下降22.6%至5.73亿元[50] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降18.9%至15.34亿元，上期为18.93亿元[40] - 研发费用同比大幅增长80.6%至5956万元，上期为3298万元[40] - 财务费用同比增长43.1%至1.75亿元，其中利息费用增长37.9%至1.92亿元[40] - 营业总成本同比增长12.5%至53.60亿元（上期47.64亿元）[49] - 财务费用同比激增108.6%至4.89亿元（利息费用5.53亿元）[49] - 研发费用同比增长39.8%至1.37亿元[49] - 财务费用同比增长108.66%至4.89亿元，主因PPP业务借款利息增加[20][21] 资产和负债变化 - 预付款项同比增长78.99%至12.58亿元，主要因PPP项目工程预付支出增加[17] - 存货同比增长126.88%至29.15亿元，主因未结算工程及库存商品增加[17][18] - 长期借款同比增长86.49%至68.59亿元，系项目公司新增借款所致[17][19] - 长期应付款同比激增818.25%至9.78亿元，因收到融资租赁款及政府专项借款[17][19] - 货币资金减少18.5%至49.97亿元，期初为61.32亿元[33] - 应收账款增长9.3%至50.08亿元，期初为45.8亿元[33] - 存货大幅增长126.8%至29.15亿元，期初为12.85亿元[33] - 短期借款增长28.9%至50.6亿元，期初为39.25亿元[34] - 长期借款激增86.5%至68.59亿元，期初为36.78亿元[35] - 应付债券微增0.6%至48.38亿元，期初为48.1亿元[35] - 资产总额增长13.5%至517.87亿元，期初为456.37亿元[34] - 负债总额增长17.7%至303.18亿元，期初为257.56亿元[35] - 资本公积增长2.2%至79.08亿元，未分配利润下降5.3%至42.89亿元[39] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-11.19亿元人民币，同比改善49.33%[8] - 经营活动现金流净额同比改善49.33%至-11.19亿元[22][23] - 投资活动现金流净额同比扩大8.39%至-50.54亿元，因PPP项目投资增加[23] - 销售商品提供劳务收到的现金为65.9亿元，同比增长54.5%[55] - 经营活动产生的现金流量净额为负11.19亿元，较上年同期负22.08亿元改善49.3%[55] - 投资活动产生的现金流量净额为负50.54亿元，同比扩大8.4%[57] - 筹资活动产生的现金流量净额为50.44亿元，同比增长28.3%[57] - 期末现金及现金等价物余额为49.87亿元，较期初减少18.3%[58] - 母公司经营活动现金流出为73.48亿元，其中支付其他与经营活动有关的现金达57.69亿元[59] - 母公司投资活动现金流入13.82亿元，其中收回投资收到现金0.83亿元[59] - 母公司取得借款收到现金47.59亿元，同比减少22.7%[61] - 母公司期末现金及现金等价物余额为12.36亿元，较期初减少56.0%[61] 业务线表现 - EPC业务新增订单137个总额173.36亿元，期末在手订单271个价值248.42亿元[24] - PPP业务新增订单32个总投资185.71亿元，其中已签合同25个金额107.71亿元[24] 母公司财务表现 - 母公司货币资金锐减56%至12.44亿元，期初为28.26亿元[37] - 母公司长期股权投资增长7.5%至218.5亿元，期初为203.26亿元[37] - 母公司营业收入同比大幅下降43.4%至3亿元，净利润转亏为-974万元[45][46] - 母公司投资收益同比增长194.5%至3574万元[46] - 母公司营业收入同比下降6.0%至12.64亿元[53] - 母公司净利润同比下降79.1%至0.43亿元[54] 其他重要财务数据 - 基本每股收益为0.182元/股，同比下降23.21%[8] - 加权平均净资产收益率为3.13%，同比下降1.51个百分点[8] - 非经常性损益总额为2267.35万元人民币[9] - 资产减值损失同比增长196.57%至1.51亿元，系应收账款坏账计提增加[20][21] - 综合收益总额同比下降3.2%至2.29亿元，归母综合收益为2.05亿元[43] - 基本每股收益为0.0661元，与上期基本持平[43] - 可供出售金融资产公允价值变动损失8963万元[54] - 第三季度报告未经审计[62] 股东和股权信息 - 公司第一大股东文剑平持股比例为22.77%，质押5.04亿股[11]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为38.54亿元人民币，同比增长33.14%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为3.65亿元人民币，同比下降31.61%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为3.54亿元人民币，同比增长10.20%[22] - 基本每股收益为0.1161元/股，同比下降32.11%[22] - 稀释每股收益为0.1161元/股，同比下降32.11%[22] - 加权平均净资产收益率为2.00%，同比下降1.37个百分点[22] - 2018年上半年公司实现营业收入38.54亿元，同比增长33.14%[44] - 利润总额为5.06亿元，同比减少21.14%[44] - 扣非后归属于母公司净利润为3.54亿元，同比增长10.20%[44] - 营业收入同比增长33.14%至38.54亿元[50] - 净利润同比下降21.2%至4.17亿元[177] - 基本每股收益下降32.1%至0.1161元[178] - 营业收入同比增长18.2%至9.63亿元[181] - 净利润同比下降72.7%至5245万元[181] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长19.90%至25.27亿元[50] - 销售费用同比增长62.08%至1.23亿元[50] - 财务费用同比增长179.75%至3.15亿元[50] - 资产减值损失同比增长196.57%至1.51亿元[51] - 财务费用激增179.8%至3.15亿元[177] - 资产减值损失增长196.6%至1.51亿元[177] - 财务费用同比激增216.9%至2.36亿元[181] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-13.59亿元人民币，同比下降93.39%[22] - 经营活动现金流量净额恶化93.39%至-13.59亿元[50] - 经营活动现金流净流出13.59亿元，同比扩大93.4%[183] - 投资活动现金流净流出38.19亿元，同比改善12.9%[185] - 筹资活动现金流净流入43.21亿元，同比大幅增长145.6%[186] - 投资活动产生的现金流量净额为-16.93亿元人民币，同比改善23.06%（从-21.998亿元）[188] - 筹资活动现金流入总额为35.564亿元人民币，同比减少5.20%（从37.513亿元）[188] - 取得借款收到的现金为33.796亿元人民币，同比大幅增长57.19%（从21.5亿元）[188] - 偿还债务支付的现金为13.696亿元人民币，同比减少31.38%（从19.96亿元）[188] 资产和负债状况 - 总资产为494.61亿元人民币，较上年度末增长8.38%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为182.47亿元人民币，较上年度末增长0.97%[22] - 货币资金占总资产比例下降2.81个百分点至10.63%[57] - 存货同比增长62.11%至20.83亿元[57] - 长期股权投资为53.41亿元人民币，占总资产10.80%，较期初增加3.3亿元人民币（6.6%）[58] - 长期借款为53.07亿元人民币，占总资产10.73%，较期初增加16.29亿元人民币（44.3%）[58] - 无形资产为230.28亿元人民币，占总资产46.56%，较期初增加22.72亿元人民币（10.9%）[58] - 短期借款为46.20亿元人民币，占总资产9.34%，较期初增加6.95亿元人民币（17.7%）[58] - 公司货币资金期末余额为52.59亿元人民币，较期初减少14.2%[167] - 应收账款期末余额为48.24亿元人民币，较期初增长5.3%[167] - 存货期末余额为20.83亿元人民币，较期初大幅增长62.1%[167] - 短期借款期末余额为46.20亿元人民币，较期初增长17.7%[168] - 应付账款期末余额为71.78亿元人民币，较期初下降13.5%[169] - 长期借款期末余额为53.07亿元人民币，较期初增长44.3%[169] - 资产总计期末余额为494.61亿元人民币，较期初增长8.4%[168] - 负债合计期末余额为285.18亿元人民币，较期初增长10.7%[169] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为182.47亿元人民币，较期初增长1.0%[170] - 母公司货币资金期末余额为13.35亿元人民币，较期初大幅减少52.8%[172] - 长期股权投资增加8.6%至220.71亿元[173] - 短期借款增长14.1%至42.40亿元[174] - 可供出售金融资产减少15.4%至5.17亿元[173] - 应付债券增长0.9%至48.55亿元[174] - 期末现金余额达52.51亿元，较期初下降14.0%[186] - 期末现金及现金等价物余额为13.285亿元人民币，同比减少25.08%（从17.733亿元）[188] 业务线表现 - 环保行业收入同比增长32.35%至21.88亿元[51] - 城市光环境解决方案收入同比增长743.24%至11.59亿元[51] - 黑臭河治理项目导致毛利率下降未来将回归城镇污水处理主业[7] - 膜技术在水处理市场面临与传统技术的激烈竞争[3] - 膜技术应用于污水净化至地表水II类或III类标准[43][46] - 中空纤维微滤膜年产能稳定在600万平方米[48] - 中空纤维超滤膜年产能稳定在400万平方米[48] - 超低压选择性纳滤DF膜年产能达300万平方米[48] - 波纹膜项目旨在降低MBR运行能耗30%并实现原位恢复性清洗，工程评价已稳定运行[36] - 厌氧氨氧化技术目标节省50%运行成本，但中试处理效果受进水波动影响较大[36] - 新概念水厂项目中试水质达地表III类，理论能源自给率≥30%，工程能耗≤1.15kWh/m³[36] - MBR极致化项目目标膜池能耗降至0.05-0.1kWh/m³，预处理中试装置已安装完成[36] - 盐湖提锂工艺已研发出高镁锂分离膜，锂离子筛小试配方已完成[36] - 公司承担6项国家级科研项目，包括工信部绿色制造及国家科技重大专项水专项课题[37] - 报告期内新增专利32项，受理中专利159项，总专利数达422项[37] - 公司承担国家水专项及"863"计划等国家级科研项目[47] 业务模式和区域表现 - 公司业务规模快速扩大导致整体毛利率有所降低[7] - 应收账款快速增长主要集中在1-2年期账龄[6] - 项目回款和收入确认存在显著的季节性特点[5] - 公司通过PPP模式与30多个省市组建超200家合资公司，处理能力超2000万吨/日[39] - PPP合资公司云南水务投资股份有限公司于2015年在香港上市，为水务领域首家PPP模式上市公司[39] - 合资公司服务人口近一亿，膜技术通过PPP模式进入新区域扩大市场宽度[39] - 公司业务覆盖全国200余个城市[46] - 子公司云南水务成功上市成为激励计划典范[40] - PPP业务受强监管影响部分项目进度可能减缓或中止[6] 管理层讨论和指引 - 公司负债率有所上升面临财务成本上升风险[7] - 公司货币资金相对较充裕但存在短期现金流短缺风险[6] - 公司处于快速成长期对各类专业人才存在较大需求[4] - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[8] - 公司计划半年度不进行利润分配及资本公积金转增股本[104] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计金额为11,284,028.48元[26] - 非流动资产处置损益金额为10,368,998.55元[26] - 计入当期损益的政府补助金额为6,944,289.88元[26] - 其他营业外收入和支出金额为793,669.85元[26] - 所得税影响额减少非经常性损益2,944,420.78元[26] - 少数股东权益影响额减少非经常性损益3,878,509.02元[26] - 可供出售金融资产公允价值变动损失9365.45万元人民币[60] - 其他综合收益出现-7824.70万元亏损[178] - 其他综合收益亏损7960万元，同比扩大47.2%[182] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为-7824.70万元人民币[191] - 其他综合收益减少7824.70万元人民币，期末转为-2706.12万元人民币[191][192] 募集资金使用 - 报告期投资额40.33亿元人民币，较上年同期65.73亿元下降38.64%[62] - 募集资金累计投入255,636.25万元，已全部使用完毕[65] - 超募资金累计投入194,763.93万元[65] - 超/微滤膜系列产品生产线项目累计投入28,010.63万元，超计划3.52%[66] - 其他货币资金中受限金额733.16万元[61] - 公司实际募集资金净额为人民币24.44亿元，其中超募资金金额为18.78亿元[68] - 公司使用超募资金2,000万元偿还银行贷款[68] - 公司使用超募资金16,000万元暂时补充流动资金[68] - 公司使用超募资金35,000万元永久补充流动资金[68] - 公司使用超募资金60,000万元投资成立云南水务产业发展有限责任公司[69] - 公司使用超募资金5,760万元投资成立湖南碧水源科技有限公司[69] - 公司使用超募资金2,215.2万元投资成立无锡碧水源丽阳膜科技有限公司[69] - 公司使用超募资金40,000万元暂时补充流动资金[70] - 公司使用超募资金4,900万元投资成立内蒙古东源水务科技发展有限公司[70] - 公司使用超募资金14,700万元投资成立武汉武钢碧水源环保技术有限公司[70] - 公司使用超募资金18000万元暂时补充流动资金[73] - 公司使用超募资金31139.6万元永久补充流动资金[73] - 公司使用超募资金5760万元投资设立湖南碧水源环保科技有限公司[73] - 公司使用超募资金10000万元对北京京建水务投资有限责任公司增资[73] - 公司使用超募资金1406.16万元暂时补充流动资金[73] - 公司使用超募资金14700万元投资设立武汉武钢碧水源环保技术有限公司[73] - 公司使用超募资金8820万元投资设立山西太钢碧水源环保科技有限公司[73] - 公司使用超募资金1552.26万元及其利息永久补充流动资金[73] - 公司使用募集资金置换预先投入的自筹资金14416.43万元[74] - 募集资金投向变更为宝丰县污水处理厂PPP项目投入11000万元[76] - 公司募集资金总额为618,696.96万元人民币[79] - 报告期内投入募集资金总额为10,483.09万元人民币[79] - 累计投入募集资金总额为605,479.83万元人民币[79] - 累计变更用途募集资金总额为172,699.42万元人民币[79] - 累计变更用途募集资金比例达27.91%[79] - 公司以募集资金置换预先投入自筹资金131,171.05万元[85] - 2015年使用闲置募集资金补充流动资金100,000.00万元[85] - 2016年使用闲置募集资金补充流动资金不超过100,000.00万元[85] - 2017年使用闲置募集资金补充流动资金不超过120,000.00万元[85] 募投项目进展 - 珠海污水管网项目投资进度100% 累计投入32,561.09万元[82] - 甘泉堡污水处理项目投资进度94.92% 累计投入34,367.44万元[82] - 吉林污水处理提标改造项目投资进度100% 累计投入27,344.44万元[82] - 汕头市3座污水处理厂PPP项目投资进度100% 累计投入39,660.44万元[82] - 正定新区污水处理厂项目投资进度60.84% 累计投入13,666.48万元[82] - 丰县地面水厂一期工程特许经营项目投资额43,179.2万元，工程进度100%[83] - 南阳高新区光电产业园污水处理厂项目投资额17,762.7万元，工程进度101.72%[83] - 蓟州区城区污水处理厂特许经营项目投资额21,778.02万元，工程进度100%[83] - 阿鲁科尔沁旗天山城区城市水系建设PPP项目投资额4,523.76万元，工程进度100.04%[83] - 鲁山县将相河水污染治理及湿地建设工程项目投资额7,217.09万元，工程进度100%[83] - 云南省大理州漾濞县雪山河滨河公园景观建设项目投资额27,806.64万元，工程进度92.34%[83] - 海盐县城乡污水处理厂（一期）PPP项目投资额18,021.82万元，工程进度93.73%[83] - 长泰县农村污水处理设施建设工程项目投资额8,776.76万元，工程进度83.57%[83] - 伊宁市伊犁河南岸新区排水工程项目投资额4,484.89万元，工程进度100%[83] - 内蒙古自治区兴安盟经济技术开发区工业供水工程项目投资额11,000万元，工程进度100.02%[83] - 沙湾县第三水源地工程项目投资进度达100%，实际投入21,230万元[86] - 汕头潮南区污水处理厂PPP项目投资进度达100%，实际投入39,660.44万元[86] - 蓟州区城区污水处理厂项目投资进度达100%，实际投入21,778.02万元[86] - 阿鲁科尔沁旗城市水系建设项目投资进度达100.04%，实际投入4,525万元[86] - 鲁山县将相河水污染治理及湿地建设工程项目预算金额7217.09万元，投资进度100%[87] - 云南省大理州漾濞县雪山河滨河公园景观建设项目预算金额27806.64万元，累计投资25676.77万元，投资进度92.34%[87] - 海盐县城乡污水处理厂（一期）PPP项目预算金额18021.82万元，累计投资16891.06万元，投资进度93.73%[87] - 长泰县农村污水处理设施建设工程项目预算金额8776.76万元，累计投资7335.15万元，投资进度83.57%[88] - 伊宁市伊犁河南岸新区排水工程项目预算金额4484.89万元，投资进度100%[88] - 内蒙古自治区兴安盟经济技术开发区工业供水工程项目预算金额11000万元，累计投资11002.66万元，投资进度100.02%[88] 募投项目变更 - 超募资金不适用[84] - 南郑县云河水利水电枢纽工程BT项目投资方变更为政府出资[84] - 乌苏水源建设项目延期影响收益[84] - 募集资金变更投向汕头市潮南区3座污水处理厂PPP项目及沙湾县两个工程项目[84] - 珠海市污水管网建设工程项目投资方变更为政府出资[84] - 吉林市污水处理厂提标改造工程投资方变更为政府出资[84] - 顺义区再生水厂项目工程进度放缓[84] - 汕头市潮南区污水处理厂PPP项目建设规模减少[84] - 丰县地面水厂一期工程特许经营项目进行转让[84] - 丰县地面水厂净水工程项目被业主回购[84] - 公司变更多个募投项目，包括珠海污水管网、吉林污水处理厂提标改造等，原因涉及政府投资方式变更或项目规模调整[89] - 汕头潮南区3座污水处理厂PPP项目投资规模减少，导致募集资金用途变更[89][90] - 丰县地面水厂原水及净水工程项目因业主回购或转让终止，公司无后续投入[89] - 顺义区镇级再生水厂项目因工程进度放缓延期，存在不确定性[89] - 南郑县云河水利水电枢纽工程BT项目改为政府出资建设，仍由公司子公司承建[89] - 乌苏水源建设项目延期，可能影响收益，为提高资金效率变更用途[89] - 募集资金投资项目从六个变更为九个，包括蓟州区城区污水处理厂特许经营项目等[85] - 变更募投项目决策经董事会及股东大会审议通过，相关信息于2015年及2017年披露[89][90] 资产和投资变动 - 无形资产增加主要因BOT/PPP项目建设形成[33] - 在建工程增加因对山西太钢碧水源环保科技增资及超微滤膜项目投资[33] - 股权资产变化因投资北京德青源农业科技及天津凯英科技发展等公司[33] - 境外货币资金规模为160,707,956.08元，占净资产比重0.87%[34] - 公司出售中兴仪器（深圳）有限公司股权，交易价格8,627.5万元，贡献投资收益127.50万元，占净利润比例0.31%[96] - 报告期内新设立13家子公司，对整体生产经营和业绩均无明显影响[99] - 通过股权收购方式取得山西太钢碧水源环保科技有限公司[99] - 公司报告期未出售重大资产，但存在重大股权出售交易[94][95] - 关联方西藏必兴创业投资合伙企业股权转让产生投资收益127.5万元[117] - 股权转让交易定价为市场价

收入和利润 - 营业总收入为22.98亿元人民币，同比增长105.32%[8] - 营业收入22.98亿元，同比增长105.32%[25] - 营业收入22.9846亿元，同比增长105.32%[32] - 公司2018年第一季度营业收入22.98亿元，同比增长105.32%[39] - 营业总收入同比增长105.3%至22.98亿元[61] - 归属于上市公司股东的净利润为1.55亿元人民币，同比下降32.85%[8] - 归属于母公司净利润1.55亿元，同比下降32.85%[25] - 归母净利润减少7564.44万元，同比下降32.85%[26] - 归属于母公司净利润1.55亿元，同比减少32.85%[39] - 归属于母公司所有者的净利润同比下降32.9%至1.55亿元[62] - 净利润同比下降27.5%至1.62亿元[62] - 基本每股收益为0.05元/股，同比下降28.57%[8] - 基本每股收益从0.07元下降至0.05元[63] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.53亿元人民币，同比增长78.09%[8] - 扣非归母净利润1.525亿元，同比增长78.09%[33] - 扣非归母净利润1.53亿元，同比增长78.09%[40] - 综合收益总额同比下降42.8%至1.30亿元[63] 成本和费用 - 营业成本16.88亿元，同比增长102.52%[25] - 营业成本增加8.546093亿元，同比增长102.52%[26] - 营业成本同比增长102.5%至16.88亿元[61] - 销售费用增加2565.44万元，同比增长69.97%[26] - 管理费用增加4600.38万元，同比增长54.73%[26] - 财务费用1.79亿元，同比增长237.44%[25] - 财务费用增加1.260028亿元，同比增长237.44%[26] - 财务费用同比激增237.4%至1.79亿元[62] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-16.37亿元人民币，同比改善4.37%[8] - 经营活动现金流量净额-16.367亿元，同比改善4.37%[28][30] - 经营活动产生的现金流量净额为负16.367亿元人民币，较上期负17.116亿元人民币略有改善[69] - 母公司经营活动现金流量净额为负18.942亿元人民币，较上期负6.691亿元人民币扩大183%[72][73] - 销售商品、提供劳务收到的现金为19.659亿元人民币，对比上期5.900亿元人民币大幅增长233%[68] - 支付给职工的现金为1.607亿元人民币，较上期0.926亿元人民币增长73.5%[69] - 购建固定资产支付的现金为14.194亿元人民币，较上期2.792亿元人民币增长408%[69] - 投资活动现金流量净额-18.266亿元，同比下降323.85%[30] - 投资活动产生的现金流量净额为负18.266亿元人民币，较上期正8.160亿元人民币由正转负[70] - 筹资活动现金流量净额26.27亿元，同比增长141.47%[30] - 筹资活动产生的现金流量净额为正26.270亿元人民币，较上期10.879亿元人民币增长141%[70] - 取得借款收到的现金为29.990亿元人民币，较上期15.336亿元人民币增长95.5%[70] - 吸收投资收到的现金为3.966亿元人民币，较上期1.508亿元人民币增长163%[70] - 期末现金及现金等价物余额为52.635亿元人民币，较期初61.064亿元人民币下降13.8%[70] 资产和负债变动 - 预付款项期末金额9.33亿元，较期初增长32.70%[22][23] - 预付款项增加229.77百万元（32.7%）从702.74百万元至932.50百万元[53] - 其他应收款期末金额15.79亿元，较期初增长48.73%[22][23] - 其他应收款增加517.45百万元（48.7%）从1,061.97百万元至1,579.42百万元[53] - 存货期末金额18.04亿元，较期初增长40.44%[22][23] - 存货增加519.53百万元（40.4%）从1,284.64百万元至1,804.17百万元[53] - 货币资金减少843.14百万元（13.8%）从6,131.68百万元至5,288.55百万元[53] - 母公司货币资金减少925.03百万元（32.7%）从2,826.30百万元至1,901.26百万元[57] - 无形资产增加1,489.92百万元（7.2%）从20,755.93百万元至22,245.85百万元[54] - 短期借款增加345.00百万元（8.8%）从3,925.00百万元至4,270.00百万元[54] - 应交税费减少400.08百万元（39.7%）从1,008.89百万元至608.81百万元[54] - 其他流动负债增加1,333.32百万元（50.2%）从2,655.94百万元至3,989.25百万元[55] - 长期借款增加771.39百万元（21.0%）从3,677.79百万元至4,449.18百万元[55] - 总资产为482.64亿元人民币，较上年度末增长5.76%[8] - 负债总额同比增长7.7%至191.69亿元[59] - 所有者权益同比增长0.6%至160.36亿元[59] 业务和订单 - 报告期内新增EPC订单47个，总金额88.18亿元[39] - 期末EPC在手订单196个，未确认收入金额205.94亿元[39] - 新增PPP(BOT)订单16个，总投资额112.01亿元[39] - 期末PPP项目未完成投资额480.40亿元[39] - 膜产品年产能：微滤/超滤膜1000万平方米，纳滤/反渗透膜600万平方米[37] - 母公司营业收入同比增长75.4%至5.89亿元[65] 募集资金使用 - 募集资金总额61.87亿元，累计投入60.13亿元[42] - 珠海污水管网项目实现效益2712.98万元[42] - 承诺投资项目总预算为618,696.96万元，累计投入622,008.42万元，投资进度100.54%[44] - 沙湾县第三水源地工程项目投资进度98.92%，累计投入21,000万元[43] - 北京市门头沟区第二再生水厂工程项目投资进度97.84%，累计投入56,764.57万元[43] - 北京市密云新城再生水厂工程项目投资进度96.31%，累计投入28,471.06万元[43] - 顺义区镇级再生水厂建设项目投资进度104.61%，累计投入8,016.05万元[43] - 汕头市潮南区3座污水处理厂PPP项目投资进度100.00%，累计投入39,660.44万元[43] - 太原市晋阳污水处理厂项目投资进度100.00%，累计投入109,600万元[43] - 正定新区污水处理厂工程项目投资进度60.84%，累计投入13,666.48万元[43] - 海盐县城乡污水处理厂PPP项目投资进度86.47%，累计投入15,583.14万元[44] - 长泰县农村污水处理设施项目投资进度83.46%，累计投入7,324.76万元[44] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金，2017年9月批准金额为120,000.00万元[46] - 公司2016年9月使用闲置募集资金补充流动资金金额为100,000.00万元[46] - 公司2015年9月使用闲置募集资金补充流动资金金额为100,000.00万元[46] - 公司2015年8月以募集资金131,171.05万元置换预先投入募投项目的自筹资金[46] - 募集资金从六个项目变更为九个新项目，包括蓟州区城区污水处理厂等项目[45][46] - 募集资金投向从南郑县云河水利水电枢纽工程等项目变更为汕头市潮南区污水处理厂等项目[45][46] - 多个原募投项目因业主变更投资方式或工程进度延缓而变更[45] 股东和治理 - 报告期末普通股股东总数86,813户[17] - 第一大股东文剑平持股比例22.81%，持股数量717,466,634股[17] - 国开创新与新华资管计划合计持股比例7.95%，为一致行动人[18] - 公司2017年度利润分配预案为每10股派发现金0.9元（含税），总金额282,536,048.34元[47] - 公司报告期无违规对外担保情况[48] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[49] 风险和政府补助 - 计入当期损益的政府补助为276.55万元人民币[9] - 应收账款快速增长且存在现金流短缺风险[12] - 部分PPP项目存在被清理出库的风险[12] - 公司承担黑臭河治理项目导致整体毛利率下降[13]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为137.67亿元人民币，同比增长54.82%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为25.09亿元人民币，同比增长35.95%[22] - 基本每股收益为0.80元/股，同比增长33.33%[22] - 加权平均净资产收益率为14.99%，同比增长2.19个百分点[22] - 公司2017年实现营业收入137.67亿元，同比增长54.82%[46] - 公司2017年实现利润总额31.30亿元，同比增长40.07%[46] - 公司2017年实现归属于母公司净利润25.09亿元，同比增长35.95%[46] - 公司2017年营业收入总额为137.67亿元，同比增长54.82%[54] - 第四季度营业收入为83.61亿元，占全年总收入的60.2%[24] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为17.68亿元，占全年总额的69.8%[24] - 归属于上市公司股东的扣非净利润第四季度为17.37亿元，占全年总额的76.4%[24] - 第三季度营业收入为25.11亿元，环比第二季度增长41.4%[24] - 第二季度归属于上市公司股东的净利润为3.04亿元，为季度峰值（除第四季度外）[24] 成本和费用（同比环比） - 环保行业主营业务成本591.81亿元，同比增长24.77%，占总营业成本60.51%[59] - 市政行业主营业务成本386.16亿元，同比增长184.38%，占总营业成本39.49%[59] - 销售费用同比增长57.21%至2.31亿元，主要因业务拓展及合并范围增加[65] - 财务费用同比增长330.85%至3.63亿元，主要因PPP业务资金需求增加[65] - 研发投入总额2.78亿元，其中资本化占比13.53%[66] - 所得税费用同比增长39.93%至5.39亿元，主要因税前利润增加[65] - 研发投入金额2.78亿元，同比增长37.4%[68] 各条业务线表现 - 环保行业收入占比65.78%，达90.56亿元，同比增长22.53%[54][56] - 市政行业收入34.22%达47.11亿元，同比大幅增长213.75%[54][56] - 环保整体解决方案收入88.03亿元，同比增长95.74%[54][56] - 净水器销售收入2.53亿元，同比增长8.88%[54][56] - 城市光环境解决方案收入11.02亿元，毛利率达49.98%[54][56] - 环保行业毛利率34.65%，同比下降1.17个百分点[56] - 市政行业毛利率18.03%，同比上升8.46个百分点[56] - 公司膜技术产品包括MBR、PVDF超/微滤膜、超低压选择性纳滤（DF）膜及反渗透（RO）膜[13] - 公司拥有MBR+DF双膜新水源工艺可将污水直接处理提升至地表II/III类水标准[13] - 智能一体化污水净化系统（CWT）适用于分散型生活污水和工业有机废水处理[14] - 公司MBR工程全球市场占有率超50%[35] - 公司膜技术处理能力超过2000万吨/日，服务人口近1亿[41] - 公司专注于MBR+DF工艺可将污水处理至地表水II类或III类标准[45] - 公司业务将回归城镇污水处理主业，预计毛利率将逐步回归正常水平[7] 各地区表现 - 外埠地区收入占比93.79%达129.13亿元，同比增长72.14%[54][56] - 北京地区收入占比6.21%为8.54亿元，同比下降38.57%[54][56] - 公司业务覆盖全国近200多个城市[46] - 公司抓住雄安新区水环境治理与生态建设的市场机遇[45] - 京津冀一体化及雄安新区建设为公司技术提供巨大应用前景[114] 管理层讨论和指引 - 公司计划未来用三至五年的时间完成第三阶段任务[120] - 2018年将加大产品与技术的研发投入并从海内外引进更多高层次人才[121] - 公司将进一步完善混合所有制及PPP模式进军国内更多地区与领域[122] - 公司推动多种业务模式市场开拓包括与地方政府建立合资企业承担污水处理厂提标升级改造[122] - 公司将加强家用及商用净水领域开拓推动净水器业务快速成长[122] - 公司发展分三阶段目标：从解决方案提供商到国际级水务运营商[118] - 膜技术在整个水处理行业的比重超过14%[121] - 公司已建成年产300万平方米的超低压选择性纳滤DF膜[122] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为25.14亿元人民币，同比增长234.38%[22] - 经营活动现金流量净额第四季度为47.22亿元，扭转前三季度净流出状况[24] - 第一季度经营活动现金流量净额为-17.12亿元[24] - 经营活动现金流量净额25.14亿元，同比增长234.38%[70] - 投资活动现金流量净额流出110.66亿元，同比扩大128.73%[70] - 筹资活动现金流量净额71.23亿元，同比增长12.43%[70] - 公司货币资金相对充裕，但需管控应收账款规模以规避现金流短缺风险[6] 应收账款和资产风险 - 公司应收账款账龄主要集中在1-2年期且回款良好，但存在快速增长态势[6] - 公司承担黑臭河治理项目导致整体毛利率随业务扩大而降低[7] - PPP项目增多导致公司负债率上升，面临财务成本增加风险[7] - 部分PPP项目存在被清库审查风险，但暂未出现被清理出库情况[6] - 部分项目被列入国家重点排污监测点，存在管理失当被处罚风险[7] - 膜技术在水处理市场额度与份额仍偏小，面临与传统技术激烈竞争[3] 研发和技术创新 - 公司新增专利116项，正在申请且被受理专利159项，截至2017年12月31日专利共计378项[37] - RF膜优化升级项目目标为冬季运行性能提高20%以上，性能符合预期正在转产[36] - 中空板式波纹膜项目目标为降低MBR运行能耗30%，完成中试达到预期效果[36] - 开发出3种氨氮选择性吸附分离材料，性能优于行业现有水平[36] - 完成石墨烯分离网材料开发，截油率达99%以上[36] - 净水车32套加工完成[36] - 牵头承担工信部财政部绿色制造系统集成项目[37] - 牵头承担国家科技重大专项"十二五"水专项课题[37] - 牵头承担新材料研发与产业化专项反渗透膜材料项目[37] - 独自承担北京市科委城市节能环保领域储备项目[37] - 公司在膜材料制造领域实现技术突破，PVDF中空纤维微滤膜具备国际竞争力[117] 专利布局 - 公司于2016年7月至12月期间共获得83项实用新型专利，覆盖园林、净水、灌溉及膜技术领域[38][39] - 专利保护期均为10年，自申请日起算，集中于2016年第三季度和第四季度[38][39] - 净水技术相关专利占比显著，包括23项净水设备、15项滤芯技术及8项膜技术专利[38][39] - 园林灌溉类专利共9项，涉及施肥、节水及喷药装置[38] - 包含3项校园专用净水设备专利和1项车载净水器专利，拓展特定场景应用[39] - 节能节水技术专利达4项，包括废水比例调节器和节能型净饮机[38][39] - 自动化相关专利有5项，涵盖测试装置、智能监控和自动冲洗功能[38][39] - 龙头结构专利共6项，涉及无压龙头、快速安装及臭氧灭菌功能[39] - 膜技术专利集中在中空纤维膜应用，包含7项滤芯和膜组件创新[38][39] - 专利布局显示公司重点发展净水核心技术与多元化应用场景适配能力[38][39] 投资项目和募集资金使用 - 节能环保工程类新增订单总额320.99亿元，其中EPC项目占299.02亿元[57] - 节能环保特许经营类新增投资总额363.72亿元，BOT项目占340.28亿元[57] - 报告期投资额为138.12亿元，较上年同期53.97亿元增长155.89%[80] - 收购北京良业环境技术有限公司70%股权，投资金额9.70亿元，本期投资盈亏3.50亿元[82] - 首次公开发行募集资金总额24.44亿元，超募资金18.78亿元[85] - 累计投入募集资金25.56亿元，其中超募资金累计投入19.48亿元[85] - 膜组器生产研发项目累计投入2.19亿元，实现效益2.10亿元[87] - 超/微滤膜生产线累计投入2.80亿元，实现效益1.37亿元[87] - 宝丰县污水处理厂PPP项目投入1.10亿元[87] - 募集资金变更用途金额1.10亿元，变更比例4.50%[85] - 公司承诺投资项目总额为56,613万元，实际投资59,837.77万元，完成进度105.7%[88] - 超募资金总额为187,814.80万元，实际使用超募资金194,763.93万元[88][89] - 云南水务产业投资发展有限公司投资60,000万元，完成率100%，实现效益7,583.62万元[88] - 湖南碧水源环保科技有限公司投资1,152万元，完成率100%，亏损107.25万元[88] - 无锡碧水源丽阳膜科技有限公司投资2,215.2万元，完成率100%，亏损424.03万元[88] - 北京北排水务投资有限公司投资10,000万元，完成率100%，实现效益685.7万元[88] - 山西太钢碧水源环保科技有限公司投资8,820万元，完成率100%，实现效益427.51万元[88] - 使用超募资金偿还银行贷款2,000万元[88] - 使用超募资金补充流动资金104,696.73万元[88] - 武汉碧水源环保科技有限公司投资5,880万元（募集资金占比49%），亏损5.82万元[88] - 公司使用超募资金4900万元投资设立内蒙古东源水务科技发展有限公司[90] - 公司使用超募资金18000万元暂时补充流动资金并于2013年2月27日归还[90] - 公司2013年3月再次使用超募资金18000万元暂时补充流动资金[90] - 公司2013年4月使用超募资金31139.6万元永久补充流动资金[90] - 公司调整湖南碧水源投资资金为1152万元超募资金和4608万元自有资金[90] - 公司使用超募资金10000万元对北京京建水务增资获得20.82%股权[90] - 公司2013年7月使用超募资金1406.16万元暂时补充流动资金[90] - 公司调整武汉武钢碧水源投资为5880万元超募资金和8820万元自有资金[90] - 公司调整山西太钢碧水源投资为8820万元超募资金和180万元自有资金[90] - 公司2014年使用超募资金1552.26万元及其全部利息永久补充流动资金[90] - 公司2015年非公开发行募集资金总额为618,696.96万元人民币[96] - 截至2017年底累计使用募集资金594,996.74万元人民币[96] - 报告期内变更用途募集资金总额为111,808.99万元人民币[96] - 累计变更用途募集资金总额达172,699.42万元人民币，占比27.91%[96] - 宝丰县污水处理厂PPP项目募集资金投入11,000万元人民币，进度100%[94] - 珠海市污水管网建设项目投入32,561.09万元人民币，实现效益1,412.22万元人民币[98] - 太原市晋阳污水处理厂项目投入109,600万元人民币，进度100%[98] - 汕头市潮南区3座污水处理厂PPP项目投入39,660.44万元人民币，实现效益327.79万元人民币[98] - 蓟州区城区污水处理厂项目投入21,778.02万元人民币，实现效益48.9万元人民币[98] - 正定新区污水处理厂项目投入进度56.24%，金额12,633.96万元人民币[98] - 阿鲁科尔沁旗天山城区城市水系建设PPP项目投资额4,523.76万元，实际投入3,000万元，进度66.32%[99] - 鲁山县将相河水污染治理及湿地建设工程项目投资额7,217.09万元，实际投入7,217.09万元，进度100%[99] - 云南省大理州漾濞县雪山河滨河公园景观建设项目投资额27,806.64万元，实际投入21,385万元，进度76.91%[99] - 海盐县城乡污水处理厂（一期）PPP项目投资额18,021.82万元，实际投入15,317.31万元，进度84.99%[99] - 长泰县农村污水处理设施建设工程项目投资额8,776.76万元，实际投入7,324.76万元，进度83.46%[99] - 伊宁市伊犁河南岸新区排水工程项目投资额4,484.89万元，实际投入4,484.89万元，进度100%[99] - 内蒙古自治区兴安盟经济技术开发区工业供水工程项目投资额11,000万元，实际投入9,777.95万元，进度88.89%[99] - 河北邯郸肥乡区正义街景观水系工程项目投资额8,200万元，实际投入8,100万元，进度98.78%[99] - 承诺投资项目小计募集资金投入总额为618,696.96万元，实际投入594,996.74万元[99] - 公司变更六个原募投项目至九个新项目包括蓟州区城区污水处理厂等项目以提高资金使用效率[100] - 公司以募集资金置换预先投入自筹资金131,171.05万元[101] - 公司2017年使用闲置募集资金补充流动资金120,000.00万元[101] - 沙湾县项目募集资金投入进度达98.92%[102] - 乌苏水源建设项目募集资金投入进度达100.00%[102] - 蓟州区污水处理厂项目募集资金投入进度达100.00%[103] - 蓟州区污水处理厂项目2017年实现效益48.9万元[103] - 阿鲁科尔沁旗项目募集资金投入进度为66.32%[103] - 鲁山县水治理项目募集资金投入进度达100.00%[103] - 漾濞县景观建设项目募集资金投入进度为76.91%[103] - 募集资金变更总额为172,699.42万元，其中98,385.02万元已投入新项目，整体变更比例为48.9%[105] - 海盐县城乡污水处理厂PPP项目投资额18,021.82万元，进度84.99%[104] - 长泰县农村污水处理项目投资额8,776.76万元，进度83.46%[104] - 伊宁市排水工程项目投资额4,484.89万元，进度100%[104] - 兴安盟工业供水工程项目投资额11,000万元，进度88.89%[104] - 邯郸肥乡区景观水系工程投资额8,200万元，进度98.78%[105] - 南郑县云河水利项目因政府投资方式变更终止[105] - 珠海污水管网项目因业主改为政府出资建设终止[105] - 吉林污水处理厂提标项目因业主改为政府出资建设终止[105] - 汕头潮南区污水处理PPP项目因建设规模缩减终止[105] - 汕头潮南区3座污水处理厂PPP项目因规模缩减投资规模减少募集资金用途变更[106] 子公司表现 - 北京碧水源净水科技有限公司净利润为2382.36万元[109] - 北京碧水源膜科技有限公司净利润为1.07亿元[109] - 北京碧水源生态环境科技有限公司净利润为5215.06万元[109] - 北京碧海环境科技有限公司净利润为3219.11万元[109] - 北京久安建设投资集团有限公司净利润为6.57亿元[110] - 碧水源香港环保有限公司净利润为1.62亿元[110] - 北京良业环境技术有限公司净利润为3.50亿元[110] - 云南水务投资股份有限公司净利润为4.37亿元[110] - 报告期内新设立37家子公司对整体生产经营和业绩均无明显影响[110][111] - 云南水务投资股份有限公司于2015年5月27日在香港上市[41] - 公司通过收购北京良业环境技术有限公司等5家企业股权扩大业务布局[112] 关联交易 - 向参股公司新疆昆仑新水源科技股份有限公司采购商品金额为3,537.78万元，占总额0.37%[150] - 向参股公司吉林碧水源水务科技有限公司销售设备金额为13,705.55万元，占总额1.01%[150] - 向参股公司武汉水务环境科技有限公司采购商品金额为1,110.74万元，占总额0.12%[150] - 向参股公司北京北排水务投资有限公司采购商品金额为880.09万元，占总额0.09%[150] - 向参股公司武汉格瑞拓机械有限公司采购商品金额为910.94万元，占总额0.09%[150] - 向参股公司西安碧水源水务有限公司采购商品金额为688.03万元，占总额0.07%[150] - 向参股公司青岛水务碧水环保工程有限公司采购商品金额为292.34万元，占总额0.03%[150] - 向参股公司大水务科技有限公司销售设备金额为693.19万元，占总额0.05%[150] - 向参股公司无锡丽阳膜科技有限公司采购商品金额为9.74万元，占比不足0.01%[150] -