人事变动 - 2025年6月9日公司董事会收到独立董事阮江军书面辞职申请[1] - 阮江军原定任期至公司第六届董事会任期届满日止[1] - 辞职后阮江军不再担任公司任何职务[1] 股份情况 - 截至说明出具日阮江军及其关联人未持有公司股份，无持股及减持承诺事项[1]

公司投资设立新公司 - 金利华电控股子公司央华时代与关联方王可然共同增资2100万元设立北京十二欢文化发展有限公司 [1] - 央华时代增资1000万元 王可然增资1100万元 [1] - 增资完成后北京十二欢注册资本为2200万元 [1] 股权结构 - 央华时代持股45.45% 王可然持股54.55% [1] 投资目的 - 整合行业优质资源 深度绑定头部创作团队 [1] - 构建文旅融合创新生态 增强公司综合竞争能力 [1] - 对子公司央华时代未来发展产生积极影响 [1]

增资情况 - 各方合计增资2100万元认购北京十二欢注册资本，央华时代拟1000万元，王可然拟1100万元[2] - 增资完成后北京十二欢注册资本2200万元，央华时代与王可然股份占比45.45%及54.55%[2] 公司结构 - 公司控股子公司北京央华持股51%[5] - 北京十二欢股东央华时代与王可然认缴出资及持股比例[6] 交易相关 - 年初至公告日公司及子公司与王可然关联交易7.2万元[10] - 交易经董事会审议通过，无需股东大会，不构成重组[3][11] 其他信息 - 北京十二欢成立于2025年5月12日[6]

会议情况 - 金利华电气第六届董事会第十一次会议于2025年5月30日召开，7位董事全部出席[1] 市场扩张和并购 - 控股子公司央华时代与关联方王可然拟对北京十二欢合计增资2100万元[2] - 增资完成后，北京十二欢注册资本为2200万元，央华时代与王可然股份占比分别为45.45%及54.55%[2] 决策结果 - 《关于控股子公司与关联方参股投资合资公司暨关联交易的议案》表决全票通过[2]

股票交易异常波动 - 公司股票于2025年5月16日、5月19日、5月20日连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过30%，属于股票交易异常波动 [1] 重大资产重组事项 - 公司于2025年2月14日召开第六届董事会第八次会议，审议通过发行股份及支付现金购买北京海德利森科技有限公司100%股权的议案，并拟向山西红太阳旅游开发有限公司发行股份募集配套资金 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组和关联交易，但不构成重组上市 [1] - 目前审计、评估、尽职调查等工作尚未完成，待完成后将再次召开董事会审议正式方案并披露重组报告书 [2] 公司经营及信息披露情况 - 除上述重大资产重组事项外，公司、控股股东和实际控制人不存在其他应披露而未披露的重大事项 [2] - 公司目前经营正常，前期披露的信息不存在需要更正或补充之处 [2][3] - 公司指定信息披露媒体为www.cninfo.com.cn，所有信息均以该媒体刊登为准 [3]

证券代码：300069 证券简称：金利华电 公告编号：2025-036 1 、公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。 2 、公司正在筹划重大资产重组事项。2025 年 1 月 23 日，公司披露了《关 于筹划发行股份及支付现金购买资产事项的停牌公告》：2025 年 2 月 14 日，公 司召开第六届董事会第八次会议，审议了《关于<金利华电气股份有限公司发行 股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案>及其摘要的议案》等 与本次交易相关的议案。公司拟通过发行股份及支付现金方式购买北京海德利森 科技有限公司 100%股权，并拟向山西红太阳旅游开发有限公司发行股份募集配 套资金。本次交易预计构成重大资产重组，构成关联交易，不构成重组上市。 除上述事项外，公司、控股股东和实际控制人不存在关于公司的应披露而未 披露的重大事项。 3 、公司近期生产经营情况及内外部经营环境未发生重大变化，公司生产经 营正常。 金利华电气股份有限公司 股票交易异常波动公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股票交易异常波动的具体情况 金利华电气股份有限公司（以 ...

市场表现与策略 - 2024 年国家电网及南方电网玻璃绝缘子招标总量 23.68 亿元，公司国内两网中标金额 3.12 亿元，市场占有率 13.18%，较去年同期 4.39%显著提升 [1] - 市占率提升得益于多维度发展策略，包括加大研发投入使产品合格率提升 5%、2025 年新建年产 300 万片玻璃绝缘子生产线扩充产能、强化成本管控、深化与电网客户战略合作 [1][2] 股东回报 - 截至 2024 年 12 月 31 日，公司合并报表未分配利润 -12,170.60 万元，资本公积余额 26,053.48 万元，目前不具备现金分红条件 [2] - 2024 年公司经营状况改善扭亏为盈，未来将聚焦主业增强盈利能力，力争创造可供分配利润 [2] 业绩情况 - 2025 年第一季度营业收入同比增长、归母净利润亏损同比收窄、经营性现金流量同比上升，原因是在手订单充足，出货量同比上升，期间费用控制稳定，业绩有季节性特征 [3] - 2024 年公司营业收入 27,278.00 万元，同比增长 48.89%；归母净利润 3,206.88 万元，同比增长 318.60%，主要得益于绝缘子业务，该业务收入 23,490.45 万元，同比增长 92.50%；文化传媒业务收入 3,787.55 万元，同比下降 38.10%且亏损 [4] 2025 年业绩增长看点 - 2025 年业绩增长核心驱动力在玻璃绝缘子业务，市场景气度高，年产 300 万片生产线建成投产解决产能瓶颈，公司推进新产线磨合调试，提升合格率和效率，降本增效，加大市场开拓和交付进度 [5] 研发投入与成果 - 2024 年公司改进特高压玻璃绝缘子制造工艺，产品合格率平均提高 5%，提交专利申请 11 项，其中发明专利 4 项，巩固行业技术优势 [6]

并购重组概念股市场表现 - 5月19日并购重组概念股集体上涨 重组指数上涨3 58% 金利华电 光智科技等个股以20%涨幅涨停 [1][4] - ST板块同步走强 近20只ST股涨停 其中5只曾披露资产重组进度 [4] 《重组办法》政策核心调整 - 新设简易审核程序 符合条件交易5个工作日内出具审核意见 适用于上市公司换股合并或市值超100亿元且信披评级连续两年为A的公司 [8] - 全面放开分期支付机制 注册有效期延长至48个月 锁定期从首期股份发行结束起算 [9] - 明确上市公司吸收合并锁定期要求 控股股东锁6个月 构成收购则锁18个月 中小股东不设限 [9] 跨界并购与产业升级 - 明确支持符合商业逻辑的跨界并购 需披露12个月规范运作情况及转型风险应对措施 与2024年9月"并购六条"政策导向一致 [5] - 产业并购面临"炒壳"挤压 壳价值高企可能导致上市公司更倾向炒作型重组而非产业链整合 [6] 私募基金参与机制 - 引入"反向挂钩"机制 私募投资满48个月可缩短锁定期 第三方交易锁定期从12个月降至6个月 重组上市非控股股东锁定期从24个月降至12个月 [10] - 长期资金参与有助于支持早期科创企业研发 同时缓解私募基金退出压力 [11] 监管包容度优化 - 放宽财务状况和关联交易监管要求 从"改善财务状况"调整为"不导致重大不利变化" 同业竞争监管标准同步放宽 [11]

股权转让(并购重组)概念板块表现 - 截至5月19日收盘，股权转让(并购重组)概念板块上涨2.81%，位居概念板块涨幅第五位，板块内227只股票上涨 [1] - 五新隧装、江天化学、金利华电、天元宠物等股票涨停，涨幅达20%或30%，天汽模、保变电气、大千生态等股票也涨停 [1] - 微创光电、森远股份、汇纳科技等股票涨幅居前，分别上涨19.00%、15.36%、15.05% [1] - 海南华铁、神力股份、万向钱潮等股票跌幅居前，分别下跌4.02%、3.56%、3.29% [1] 概念板块涨跌幅排名 - 兵装重组概念涨幅居首，上涨3.92%，天津自贸区上涨3.51%，ST板块上涨3.05% [2] - 青蒿素概念跌幅最大，下跌0.82%，人形机器人下跌0.80%，果指数下跌0.71% [2] - 股权转让(并购重组)概念上涨2.81%，在涨幅榜中排名第五 [2] 资金流向 - 股权转让(并购重组)概念板块获主力资金净流入10.19亿元，146只股票获主力资金净流入 [2] - 10只股票主力资金净流入超亿元，保变电气净流入3.07亿元，电投产融净流入1.98亿元，湘财股份净流入1.93亿元，焦作万方净流入1.70亿元 [2] - *ST和科、天汽模、金鸿顺等股票主力资金净流入率居前，分别为63.20%、58.97%、49.83% [3] 个股资金流入详情 - 保变电气主力资金净流入3.07亿元，涨幅10.04%，换手率8.32%，主力资金净流入比率23.93% [3] - 电投产融主力资金净流入1.98亿元，涨幅6.66%，换手率4.83%，主力资金净流入比率9.98% [3] - 湘财股份主力资金净流入1.93亿元，涨幅5.33%，换手率5.39%，主力资金净流入比率14.86% [3] - 焦作万方主力资金净流入1.70亿元，涨幅10.00%，换手率11.02%，主力资金净流入比率16.52% [3] - 致尚科技主力资金净流入1.29亿元，涨幅4.74%，换手率16.01%，主力资金净流入比率16.70% [3] - 厦门港务主力资金净流入1.28亿元，涨幅9.96%，换手率4.14%，主力资金净流入比率48.71% [3] - 汇纳科技主力资金净流入1.22亿元，涨幅15.05%，换手率23.82%，主力资金净流入比率12.67% [4] - 森远股份主力资金净流入1.19亿元，涨幅15.36%，换手率13.23%，主力资金净流入比率16.81% [4] - 天汽模主力资金净流入1.06亿元，涨幅10.06%，换手率2.55%，主力资金净流入比率58.97% [4] - 光智科技主力资金净流入1.03亿元，涨幅19.99%，换手率5.11%，主力资金净流入比率27.53% [4]

政策影响 - 证监会发布《关于修改上市公司重大资产重组管理办法的决定》，简化审核程序、创新交易工具、提升监管包容度 [2][4] - 新设重组简易审核程序，无需交易所并购重组委审议，证监会5个工作日内作出注册决定 [4] - 重组股份对价分期支付机制延长至48个月 [4] - 调整财务状况变化、同业竞争和关联交易监管要求，提高包容度 [5] 市场表现 - 并购重组概念股集体走强，金利华电、光智科技等斩获20cm涨停 [2][4] - 创投概念股大幅走强，综艺股份、九鼎投资等涨停 [4] - ST板块逆势走强，近20股涨停 [4] 数据变化 - 2024年9月"并购六条"发布后，上市公司累计披露资产重组超1400单，重大资产重组超160单 [7] - 今年以来上市公司披露资产重组超600单，同比增长1.4倍，重大资产重组约90单，同比增长3.3倍 [8] - 已实施完成的重大资产重组交易金额超2000亿元，同比增长11.6倍 [8] 投资方向 - 科创龙头做优做强，政策加大对科技创新企业支持力度 [9] - 传统板块产业整合，行业集中度偏低领域并购重组意愿较强 [9] - 央国企市值管理意愿提升，并购重组成为重要方向 [9] - 未上市企业选择并购重组作为发展方向 [9] 核心趋势 - 央国企整合与"硬科技"并购成为本轮并购重组浪潮两大核心趋势 [2][9] - 央国企并购重组主线：破净国企、解决同业竞争国企、资产证券化率低国企 [10] - "硬科技"并购重组主线：产业链链主型企业、细分龙头、公开披露并购意向企业 [10]