证券代码：002984 证券简称：森麒麟 公告编号：2024-046 债券代码：127050 债券简称：麒麟转债 （1）现场会议时间：2024年3月21日（星期四）14:30 青岛森麒麟轮胎股份有限公司 2023年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形； 2、本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 1、召开时间 （2）网络投票时间：2024年3月21日（星期四） 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2024年3月21日9:15 －9:25，9:30－11:30 和 13:00－15:00。 通过深圳证券交易所互联网投票系统(http://wltp.cninfo.com.cn)进行网络 投票的具体时间为2024年3月21日9:15至15:00期间的任意时间。 2、现场会议召开地点：山东省青岛市即墨区大信街道天山三路5号公司会议 室。 3、会议召开方式：本次会议采取现场表决与网络投票相结合的方式。 4、会议召集人：公司董事会 5、会议主持人：董事 ...

德恒上海律师事务所 关于青岛森麒麟轮胎股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见 上海市虹口区东大名路 501 号白玉兰广场 23 层 电话：021-55989888 传真：021-55989898 邮编：200080 德恒上海律师事务所 关于青岛森麒麟轮胎股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见 德恒上海律师事务所 关于青岛森麒麟轮胎股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见 德恒 02G20230185-00006 号 致：青岛森麒麟轮胎股份有限公司 青岛森麒麟轮胎股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年年度股东大会 （以下简称"本次会议"）于 2024 年 3 月 21 日（星期四）召开。德恒上海律师 事务所（以下简称"本所"）受公司委托，指派谢强律师、胡宝月律师（以下简 称"本所律师"）出席了本次会议。根据《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）、《青岛森麒麟 轮胎股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，本所律师就本 次会议的召集、召开程 ...

关于公司高级管理人员辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 | 证券代码：002984 | 证券简称：森麒麟 | 公告编号：2024-045 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127050 | 债券简称：麒麟转债 | | 近日，青岛森麒麟轮胎股份有限公司（以下简称"公司"）董事会收到公司副总经 理常慧敏先生的书面辞职报告。常慧敏先生因个人原因，申请辞去公司副总经理的职 务，辞职后不再担任公司及子公司任何职务。根据《公司法》及《公司章程》等有关规 定，常慧敏先生的辞职报告自送达公司董事会之日起生效。 青岛森麒麟轮胎股份有限公司 截至本公告披露日，常慧敏先生未直接持有公司股份，通过青岛森忠林企业信息 咨询管理中心（有限合伙）间接持有公司股份50万股，占公司总股本的0.07%。公司董 事会将督促常慧敏先生严格按照《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易 所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关规定进行股份 管理。 ...

| | | 青岛森麒麟轮胎股份有限公司 （一）取消的会议名称："麒麟转债"2024年第二次债券持有人会议 （二）取消的会议召开时间：2024年3月21日（星期四）13:30 关于取消召开"麒麟转债"2024年第二次债券持有人会议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 青岛森麒麟轮胎股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年2月29日召开的第三 届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于提请召开"麒麟转债"2024年第二次债 券持有人会议的议案》，决定于2024年3月21日召开"麒麟转债"2024年第二次债券持 有人会议，召集程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》 《可转债持有人会议规则》等有关规定，具体内容详见公司2024年3月1日在巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于召开"麒麟转债"2024年第二次债券持有人会 议的通知》（公告编号：2024-034）。 自本次会议通知发出后，"麒麟转债"持有人及投资者积极与公司进行沟通交流， 形成普遍共识：公司此前已于2024年2月24日在巨潮资讯网（www ...

| | | 青岛森麒麟轮胎股份有限公司 第三届董事会第二十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 青岛森麒麟轮胎股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十五次会 议于2024年3月14日在青岛公司会议室以现场结合通讯的方式召开，会议通知已于2024 年3月11日以通讯及直接送达方式发出。 本次会议应参加表决董事9名，实际参加表决董事9名。其中，现场参加董事5名， 董事王宇先生，独立董事丁乃秀女士、谢东明先生、李鑫先生因工作原因，以通讯方式 参加。会议由董事长秦龙先生主持，公司部分监事和高级管理人员列席了本次会议。会 议的召集和召开符合《公司法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公 司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于取消召开"麒麟转债"2024年第二次债券持有人会议的议 案》 表决结果：赞成票9票，反对票0票，弃权票0票。 具体内容详见公司披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于取消召开"麒 麟转债"2024年第二次债券持有人会议的公告》（ ...

| 证券代码：002984 | 证券简称：森麒麟 | 公告编号：2024-042 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127050 | 债券简称：麒麟转债 | | 青岛森麒麟轮胎股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛森麒麟轮胎股份有限公司（以下简称"公司"或"森麒麟"）于2023年10 月24日召开第三届董事会第二十次会议、于2023年11月9日召开2023年第三次临时股 东大会审议通过了《关于在摩洛哥投资建设高性能轿车、轻卡子午线轮胎项目（二 期）的议案》，为了充分发挥摩洛哥在国际贸易中的区位优势，及时抓住历史机遇， 增强公司竞争实力，公司拟自筹资金19,306.47万美元在摩洛哥投资建设"年产600 万条高性能轿车、轻卡子午线轮胎项目（二期）"（以下简称"摩洛哥二期项 目"）。具体内容详见公司披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。 此前，公司已于2022年12月30日召开第三届董事会第十二次会议、于2023年1月 16日召开2023年第一次临时股东大会，审议通过了《关于在摩洛哥投 ...

股票简称：森麒麟 股票代码：002984 债券简称：麒麟转债 债券代码：127050 海通证券股份有限公司 关于青岛森麒麟轮胎股份有限公司 公开发行可转换公司债券 2024 年第一次临时受托管理事务报告 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行 为准则》《可转换公司债券管理办法》的相关规定以及《青岛森麒麟轮胎股份有 限公司 2021 年可转换公司债券受托管理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）、 《青岛森麒麟轮胎股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简 称"《募集说明书》"）等，由本次可转债受托管理人海通证券股份有限公司（以 下简称"海通证券"）编制。 受托管理人 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为海通证券所作的承诺 或声明。 海通证券作为青岛森麒麟轮胎股份有限公司（以下简称"森麒麟""公司" 或"发行人"）公开发行可转换公司债券（债券简称：麒麟转债，债券代码：127050， 以下简称"本次可转债"）的受托管理人，持续密切关注对债券持有人权益有重 大影响的事项。根据《公司债券发行与交 ...

报告公司投资评级 - 买入 [1] 报告的核心观点 - 公司2023年年报显示，营业收入78.42亿元，同比+24.63%，归母净利润13.69亿元，同比+70.88%，并发布利润分配方案，每10股派现4.1元（含税），转增4股 [4] - 2023年轮胎行业复苏，受益于泰国二期放量，轮胎产销量同比增加，营收及利润创新高，销售毛利率和净利率提升 [4] - 2023年原料加权成本同比降低5.73%，海运成本大幅下降77.63%回归正常，红海事件对成本影响预计有限 [4] - 摩洛哥项目加快推进，全球化布局战略持续，计划10年左右全球布局8座数字化智能制造基地等 [4] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为18.00/21.79/26.73亿元，EPS分别为2.42/2.93/3.59元，对应PE分别为13/11/9倍，维持“买入”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 公司基本数据 - 最新收盘价31.00元，一年内最高/最低价37.13/26.20元，市盈率16.74，市净率2.01，总股本7.39亿股，总市值229.02亿元 [2] 盈利预测 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营收（亿元）|78.42|97.50|111.60|132.00| |营收增速（%）|24.63|24.33|14.46|18.28| |归母净利润（亿元）|13.69|18.00|21.79|26.73| |归母净利润增速（%）|70.88|31.56|21.05|22.65| |EPS(元/股）|1.84|2.42|2.93|3.59| |PE|16.85|12.81|10.58|8.63| [5] 资产负债表 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |流动资产|8714.5|9830.9|10785.1|12586.6| |现金|3893.9|4517.9|4682.9|6468.7| |应收账款|1137.7|958.2|1096.8|259.5| |存货|1470.0|1786.1|2030.5|2368.8| |非流动资产|6935.4|8335.5|10302.2|12000.3| |固定资产|5570.3|7073.4|8942.6|10647.0| |资产总计|15649.9|18166.4|21087.3|24586.9| |流动负债|1761.1|2514.4|3293.0|4151.7| |非流动负债|2102.6|2437.3|2772.3|3112.3| |负债合计|3863.6|4951.7|6065.3|7264.0| |归属母公司股东权益|11786.3|13214.7|15022.0|17322.9| |负债和股东权益|15649.9|18166.4|21087.3|24586.9| [6] 现金流量表 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |经营活动现金流|2366.7|1946.2|2307.4|3779.4| |投资活动现金流|-3016.8|-1761.2|-2575.5|-2415.5| |筹资活动现金流|2660.2|439.0|433.1|421.9| |现金净增加额|2010.2|624.0|165.0|1785.8| [6] 利润表 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业收入|7841.8|9749.7|11159.7|13199.6| |营业成本|5865.3|7166.1|8146.6|9503.7| |营业利润|1471.0|1922.1|2282.0|2795.8| |利润总额|1470.6|1912.1|2312.0|2835.8| |净利润|1368.5|1800.4|2179.3|2672.9| |归属母公司净利润|1368.5|1800.4|2179.3|2672.9| |EBITDA|1943.7|2432.9|2945.2|3639.2| |EPS（元）|1.84|2.42|2.93|3.59| [6] 主要财务比率 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |成长能力：营业收入增速|24.6%|24.3%|14.5%|18.3%| |成长能力：营业利润增速|70.1%|30.7%|18.7%|22.5%| |成长能力：归属母公司净利润增速|70.9%|31.6%|21.0%|22.6%| |获利能力：毛利率|25.2%|26.5%|27.0%|28.0%| |获利能力：净利率|17.5%|18.5%|19.5%|20.2%| |获利能力：ROE|11.6%|13.6%|14.5%|15.4%| |获利能力：ROIC|11.6%|12.9%|13.0%|13.5%| |偿债能力：资产负债率|24.7%|27.3%|28.8%|29.5%| |偿债能力：净负债比率|0.1%|4.4%|7.6%|9.8%| |偿债能力：流动比率|4.95|3.91|3.28|3.03| |偿债能力：速动比率|4.11|3.20|2.66|2.46| |营运能力：总资产周转率|0.50|0.54|0.53|0.54| |营运能力：应收账款周转率|7.68|9.24|10.86|19.46| |营运能力：应付账款周转率|5.75|5.57|5.32|5.38| |每股指标：每股收益（元）|1.84|2.42|2.93|3.59| |每股指标：每股经营现金（元）|3.18|2.62|3.10|5.08| |每股指标：每股净资产（元）|15.84|17.76|20.19|23.28| |估值比率：P/E|16.9|12.8|10.6|8.6| |估值比率：P/B|1.96|1.75|1.54|1.33| [6]

| 证券代码：002984 | 证券简称：森麒麟 | 公告编号：2024-041 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127050 | 债券简称：麒麟转债 | | 青岛森麒麟轮胎股份有限公司 关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 青岛森麒麟轮胎股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年12月12日召开第三届 董事会第二十一次会议、于2023年12月28日召开2023年第四次临时股东大会，审议通 过了《关于变更注册地址及注册资本、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》。 具体内容详见公司披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。 注册资本：柒亿叁仟捌佰柒拾柒万陆仟陆佰玖拾伍元整 成立日期：2007年12月04日 住所：山东省青岛市即墨区大信街道天山三路5号 特此公告。 近日，公司已办理完成工商变更登记及《公司章程》备案手续，并取得了由青岛市 行政审批服务局换发的《营业执照》，变更后的相关登记信息如下： 统一社会信用代码：91370282667873459U 名 ...

报告公司投资评级 - 投资评级为“买入”，维持该评级 [3] 报告的核心观点 - 森麒麟2023年业绩大幅增长，持续推进全球化布局，在海外市场需求旺盛及国内市场复苏背景下实现收入及利润较高增长，随着海内外产能释放和关税优势，有望驱动业绩与品牌持续成长 [4][6] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 2023年公司实现收入78.4亿元（同比+24.6%），归属净利润13.7亿元（同比+70.9%），归属扣非净利润13.0亿元（同比+46.9%）；Q4单季度收入21.0亿元（同比+36.2%，环比-4.8%），归属净利润3.8亿元（同比+170.1%，环比-3.1%），扣非归属净利润3.5亿元（同比+356.7%，环比-7.2%）；基本每股收益2.0元，拟每10股派现金红利4.1元（含税），每10股转增4股 [4] 事件评论 - 2023年公司收入与业绩双增，盈利水平提升但财务费用上升；完成轮胎产量2923.7万条（同比+33.0%），销售2926.0万条（同比+29.3%）；整体毛利率25.2%（同比+4.7pct），净利率17.5%（同比+4.7pct）；期间费用率6.8%（同比+2.0pct），财务费用上升主要系汇兑损益影响 [5] - 2024年1月泰国对美半钢出口关税降低，森麒麟泰国复审终裁单独税率1.24%，有望产生退税并提升竞争力 [5] - 公司持续推进国际化产能布局，泰国工厂二期项目投产，加快推进非洲摩洛哥和欧洲西班牙项目建设，巩固提升竞争优势 [5] 财务报表及预测指标 |报表类型|项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |利润表（百万元）|营业总收入|7842|10113|12465|14865| | |营业成本|5865|7334|9116|10848| | |毛利|1977|2779|3349|4017| | |营业税金及附加|28|34|52|51| | |销售费用|188|243|299|357| | |管理费用|170|222|274|327| | |研发费用|165|212|262|312| | |财务费用|7|7|14|18| | |加：资产减值损失|-17|0|0|0| | |信用减值损失|4|0|0|0| | |公允价值变动收益|-54|0|0|0| | |投资收益|105|101|125|149| | |营业利润|1471|2178|2593|3126| | |营业外收支|0|-1|-1|-1| | |利润总额|1471|2177|2592|3125| | |所得税费用|102|152|181|219| | |净利润|1369|2025|2410|2906| | |归属于母公司所有者的净利润|1369|2025|2410|2906| | |少数股东损益|0|0|0|0| | |EPS（元）|2.01|2.74|3.26|3.93| |资产负债表（百万元）|货币资金|3894|3210|4041|4383| | |交易性金融资产|211|411|611|811| | |应收账款|1138|1447|1739|2060| | |存货|1470|2808|2510|3819| | |预付账款|76|95|119|141| | |其他流动资产|1927|2009|1986|2071| | |流动资产合计|8714|9980|11005|13284| | |长期股权投资|0|0|0|0| | |投资性房地产|0|0|0|0| | |固定资产合计|5570|6394|7203|7756| | |无形资产|193|198|202|207| | |商誉|0|0|0|0| | |递延所得税资产|36|36|36|36| | |其他非流动资产|1137|1781|2678|3460| | |资产总计|15650|18387|21123|24742| | |短期贷款|0|0|0|0| | |应付款项|930|1311|1475|1840| | |预收账款|0|0|0|0| | |应付职工薪酬|127|161|201|239| | |应交税费|110|152|187|223| | |其他流动负债|594|840|927|1200| | |流动负债合计|1761|2464|2789|3502| | |长期借款|0|0|0|0| | |应付债券|1962|1962|1962|1962| | |递延所得税负债|40|40|40|40| | |其他非流动负债|100|110|110|110| | |负债合计|3864|4576|4902|5614| | |归属于母公司所有者权益|11786|13811|16221|19128| | |少数股东权益|0|0|0|0| | |股东权益|11786|13811|16221|19128| | |负债及股东权益|15650|18387|21123|24742| |现金流量表（百万元）|经营活动现金流净额|2367|1678|3588|2832| | |取得投资收益收回现金|16|101|125|149| | |长期股权投资|0|0|0|0| | |资本性支出|-1140|-2253|-2609|-2331| | |其他|-1893|-200|-200|-200| | |投资活动现金流净额|-3017|-2352|-2684|-2382| | |债券融资|0|0|0|0| | |股权融资|2792|0|0|0| | |银行贷款增加（减少）|0|0|0|0| | |筹资成本|-11|0|-99|-99| | |其他|-121|-10|25|-10| | |筹资活动现金流净额|2660|-10|-74|-109| | |现金净流量（不含汇率变动影响）|2049|-683|830|342| |基本指标|每股收益|2.01|2.74|3.26|3.93| | |每股经营现金流|3.18|2.27|4.86|3.83| | |市盈率|14.35|11.45|9.62|7.98| | |市净率|1.82|1.68|1.43|1.21| | |EV/EBITDA|10.22|7.67|6.25|5.22| | |总资产收益率|8.7%|11.0%|11.4%|11.7%| | |净资产收益率|11.6%|14.7%|14.9%|15.2%| | |净利率|17.5%|20.0%|19.3%|19.6%| | |资产负债率|24.7%|24.9%|23.2%|22.7%| | |总资产周转率|0.59|0.59|0.63|0.65| [10]