收入和利润（同比环比） - 营业收入105.24亿元，同比增长38.44%[14] - 归属于上市公司股东的净利润12.33亿元，同比增长76.80%[14] - 公司2019年实现营业总收入105.24亿元，同比增长38.44%[40] - 归属于上市公司股东的净利润12.33亿元，同比增长76.80%[40] - 第四季度营业收入28.66亿元，为全年最高单季收入[18] - 加权平均净资产收益率29.11%，同比提升8.73个百分点[14] - 息税折旧摊销前利润同比增长58.15%至194,258.61万元[164] 成本和费用（同比环比） - 电子电路营业成本同比增长33.09%至75.00亿元，其中直接材料增长42.77%至45.14亿元，占比60.18%[54] - 销售费用同比增长38.80%至2.18亿元，主要因佣金及运输费用增加[59] - 管理费用同比增长53.98%至5.01亿元，主要因薪酬及股权激励费用增加[59] - 研发投入5.37亿元，同比增长54.77%，占营业总收入5.10%[45] - 研发投入同比增长54.77%至5.37亿元，占营业收入比例5.10%[60][61] 各条业务线表现 - 印制电路板业务收入77.26亿元，同比增长43.63%，占营业总收入73.41%[41] - 印制电路板业务毛利率27.98%，同比提升4.94个百分点[41] - 封装基板业务收入11.64亿元，同比增长22.94%，占营业总收入11.06%[42] - 封装基板业务毛利率26.25%[42] - 电子装联业务主营业务收入12.11亿元，同比增长30.68%，占营业总收入11.51%[43] - 电子装联业务毛利率19.51%，同比提升1.19个百分点[43] - 印制电路板收入77.26亿元，同比增长43.63%，占营业总收入73.41%[50] - 封装基板收入11.64亿元，同比增长22.94%，占营业总收入11.06%[50] - 电子电路行业毛利率26.73%，同比提升3.40个百分点[51] - 印制电路板毛利率27.98%，同比提升4.94个百分点[51] 各地区表现 - 境内销售收入73.66亿元，同比增长59.36%，占营业总收入69.99%[50] - 公司在美国销售收入占比不超过5%[90] - 公司出口销售占主营业务收入比例较低[94] - 出口销售利润总额占比较低[94] 管理层讨论和指引 - 公司2020年PCB业务将聚焦5G通信领域，并重点开发数据中心和汽车电子市场[88] - 公司封装基板业务将大力开拓存储类封装基板市场，重点推进无锡基板工厂产能爬坡[88] - 公司电子装联业务将重点拓展通信、医疗、汽车及航空航天领域优质项目[88] - 南通数通二期工厂预计2020年一季度末投产[21] - 公司已迈入全球印制电路板行业前十厂商行列[21] 现金流和投融资活动 - 经营活动产生的现金流量净额12.63亿元，同比增长43.65%[14] - 经营活动现金流量净额同比增长43.65%至12.63亿元[63] - 投资活动现金流量净流出同比扩大48.63%至19.97亿元，主要因产能扩张项目支出增加[63] - 筹资活动现金流量净额同比改善408.99%至15.16亿元，主要因可转债发行及银行借款增加[63] - 公司公开发行可转换公司债券15.20亿元用于数通二期工厂项目建设[48] - 可转债发行总额15.20亿元，票面利率首年0.3%[147][148] - 2019年发行可转债募集资金15.04亿元，尚未使用金额10.64亿元[74][75] 资产和负债结构 - 总资产122.19亿元，同比增长43.33%[15] - 归属于上市公司股东的净资产50.01亿元，同比增长34.34%[15] - 货币资金大幅增加至14.44亿元，占总资产比例从年初7.62%升至11.81%，主要因发行可转债募集资金[65] - 应收账款金额为20.92亿元，占总资产比例17.12%，较年初下降1.35个百分点[65] - 存货金额为15.04亿元，占总资产比例12.31%，较年初下降3.25个百分点[65] - 固定资产金额为43.10亿元，占总资产比例35.27%，较年初下降5.37个百分点[66] - 在建工程大幅增加至11.47亿元，占总资产比例从年初3.86%升至9.39%[66] - 长期借款金额为9.45亿元，占总资产比例7.73%，较年初下降4.48个百分点[66] - 流动比率同比提升7.24%至127.92%[164] - 资产负债率同比上升2.75%至59.07%[164] - 速动比率同比增长13.40%至95.72%[164] 研发和技术能力 - 公司已获授权专利455项，其中发明专利357项，国际PCT专利22项[36] - 公司背板样品最高层数达120层，批量生产层数达68层[36] - 研发人员数量同比增长21.27%至1551人，占比13.61%[61] 子公司和投资表现 - 南通深南全年实现营收12.40亿元，同比增长399.82%[41] - 无锡深南电路有限公司总资产322.08亿元，净资产110.45亿元，营业收入243.04亿元，营业利润18.8亿元，净利润16.43亿元[83] - 南通深南电路有限公司总资产159.46亿元，净资产62.09亿元，营业收入124.04亿元，营业利润16.36亿元，净利润13.11亿元[83] - 无锡天芯互联科技有限公司总资产1.39亿元，净资产6487.57万元，营业收入1.38亿元，营业利润244.46万元，净利润294.91万元[83][84] - 欧博腾有限公司总资产5079.24万元，净资产2322.11万元，营业收入2.32亿元，营业利润405万元，净利润334.14万元[85] - Glaretec GmbH总资产1063.3万元，净资产440.79万元，营业收入1280.12万元，营业利润168.99万元，净利润154.83万元[85] - SHENNAN CIRCUITS USA INC总资产967.46万元，净资产540.55万元，营业收入2200.48万元，营业利润160.75万元，净利润131.71万元[85] - 报告期投资额22.81亿元，较上年同期10.97亿元增长107.90%[70] - 半导体载板制造项目累计投入9.34亿元，项目进度达92.01%[71] - 数通电路板项目二期投入4.25亿元，项目进度34.11%[71] - 半导体高端高密IC载板产品制造项目投资总额54,831.16万元，累计投入56,221.16万元，投资进度102.54%[77] - 数通用高速高密度多层印制电路板（一期）投资项目累计投入45,286.11万元，投资进度100.64%，实现效益13,107.35万元[77] - 公开发行股票补充流动资金项目累计投入26,998.74万元，投资进度100.25%[77] - 公开发行可转换公司债券补充流动资金项目投入44,037.6万元，投资进度100%[77] - 数通用高速高密度多层印制电路板投资项目（二期）投资总额106,400万元，当前投资进度0%[77] - 报告期内半导体IC载板项目处于投产爬坡期，尚未产生收益[77] 股东和股权结构 - 公司总股本从280,000,000股增至339,360,000股，增幅21.2%[142] - 发行新股2,800,000股，占总股本0.83%[142] - 公积金转股56,560,000股，占总股本16.67%[142] - 有限售条件股份占比从70.65%微增至70.91%[142] - 国有法人持股234,334,764股，占比69.05%[142] - 限售股份期末总数240,639,116股[146] - 中航国际控股限售股234,334,764股，2020年12月13日解禁[145] - 中航国际控股股份有限公司持股69.05%为234,334,764股[151] - 香港中央结算有限公司持股2.69%为9,115,378股[151][153] - GIC PRIVATE LIMITED持股1.44%为4,903,078股[151][153] - 全国社保基金四零六组合持股1.01%为3,438,828股[151][153] - 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金持股0.57%为1,944,658股[151][153] - 工银瑞信互联网加股票型证券投资基金持股0.46%为1,547,561股[151][153] - 国泰估值优势混合型证券投资基金持股0.45%为1,513,607股[151][153] - 国泰金龙行业精选证券投资基金持股0.35%为1,188,303股[151][153] - 博时中证央企创新驱动ETF持股0.31%为1,067,972股[151][153] - 中欧新趋势股票型证券投资基金持股0.31%为1,038,319股[151][153] 分红和利润分配 - 公司2019年度利润分配预案为以总股本339,360,000股为基数每10股派发现金红利11.50元（含税）并以资本公积金每10股转增4股[3] - 2019年度现金分红总额为3.90264亿元，占归属母公司股东净利润比例为31.66%[101][102] - 2018年度现金分红总额为2.121亿元，占归属母公司股东净利润比例为30.42%[99][101][103] - 2017年度现金分红总额为1.428亿元，占归属母公司股东净利润比例为31.87%[100][103] - 2019年度拟实施每10股派发现金红利11.50元（含税）[101][104] - 2019年度拟实施资本公积金转增股本每10股转增4股[101][104] - 2018年度实际实施每10股派发现金红利7.50元（含税）[99][101] - 2018年度实际实施资本公积金转增股本每10股转增2股[99][101] - 2017年度实际实施每10股派发现金红利5.10元（含税）[100] - 分红方案以总股本339,360,000股为基数实施[101][104] - 公司近三年现金分红比例均保持在30%-32%区间[102][103] 风险因素 - 公司存在大规模扩产后产能爬坡风险及原物料价格波动风险[3] - 主要原材料受铜黄金石油等大宗商品价格影响[93] - 汇率波动直接影响进口原材料成本和出口产品售价[94] - 公司存在大规模扩产后产能爬坡风险[92] 行业和市场环境 - 公司硅麦克风微机电系统封装基板全球市场占有率超过30%[26] - 2019年全球PCB产业产值同比下滑1.7%[28] - Prismark预测2019-2024年全球PCB产值年复合增长率4.3%[28] - 2020年PCB产业产值预测增长2.0%[28] - 2019年中国PCB市场同比增长0.7%[30] - 2019-2024年中国PCB市场复合增长率预测达4.9%[30] - 2019年欧洲PCB产值同比下降9.7%[31] - 2019年日本PCB产值同比下降2.8%[31] - 2019年亚洲(除中日)PCB产值同比下降4.8%[31] - 中国PCB产值占全球超过50%，2019-2024年中国PCB复合增长率预计为4.9%[86] - 全球PCB超过50%在中国制造[90] - PCB行业上市公司超过20家[91] 公司治理和承诺 - 中国航空工业集团有限公司及中航国际控股股份有限公司承诺自深南电路股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持首次公开发行前股份[106] - 中航国际控股股份有限公司承诺锁定期满后两年内减持价格不低于深南电路首次公开发行价且累计减持数量不超过公司股本总数10%[106] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺任职期间每年转让股份不超过所持深南电路股份总数25%[106] - 中航国际控股股份有限公司承诺单次用于增持股份资金不低于其自深南电路上市后累计获得现金分红金额10%[107] - 中航国际控股股份有限公司承诺单一会计年度用于稳定股价的增持资金合计不超过深南电路上一年度经审计归母净利润40%[107] - 深南电路股份有限公司承诺在股价触发条件时启动稳定股价措施包括公司回购股份、控股股东增持及董事、高级管理人员增持[107] - 公司董事及高级管理人员承诺单次用于增持公司股份资金不低于上年度自公司领取税后薪酬30%[107] - 公司董事及高级管理人员承诺单一会计年度内用于增持公司股份资金不超过上年度自公司领取税后薪酬60%[107] - 中国航空工业集团有限公司承诺不越权干预深南电路经营管理活动且不侵占公司利益[107] - 中航国际控股承诺不干预深南电路经营管理且不侵占公司利益[108] - 由镭等9名高管承诺约束职务消费并推动薪酬制度与填补回报措施挂钩[108] - 杨之诚等7名高管承诺不动用公司资产从事无关投资消费活动[108] - 中国航空工业集团承诺避免与深南电路产生同业竞争业务[108] - 中航国际控股承诺若业务重合将优先由深南电路收购相关资产股权[109] - 由镭等15名高管及亲属承诺不从事与公司存在竞争关系的业务活动[109] - 中航国际控股承诺持有5%以上股份期间持续避免同业竞争[109] - 所有填补被摊薄即期回报承诺自2017年11月20日起长期履行中[108][109] - 中国航空工业集团确认同业竞争承诺为可独立执行之承诺[109] - 高管承诺若违反避免同业竞争条款将对公司损失予以赔偿[109] - 公司承诺避免与深南电路发生关联交易，不可避免时按市场公允价格进行[110] - 公司承诺不以任何方式占用或转移深南电路资产和资源[110] - 公司承诺若招股书存在虚假记载将依法承担民事赔偿责任[110] - 公司承诺若招股书存在虚假记载将购回已转让的原限售股份[110] - 公司董事及高管承诺对招股说明书内容真实性承担个别和连带法律责任[111] - 公司董事及高管承诺若招股书存在虚假记载将依法赔偿投资者损失[111] - 公司董事及高管承诺若未履行承诺将用全年现金分红及薪金先行赔偿投资者[111] - 公司承诺若招股书存在虚假记载将依法回购首次公开发行的全部新股[111] - 公司承诺若未履行公开承诺将在30日内对投资者进行赔偿[111] - 所有相关承诺均自2017年11月20日起长期有效且正在履行中[110][111] - 控股股东中航国际控股承诺若未履行承诺将依法承担赔偿责任[112] - 公司董事及高管承诺若未履行承诺将停发薪酬津贴直至履行[113] 环境保护和社会责任 - 公司三个生产基地污染因子控制达标率均为100%[39] - 深南电路股份有限公司废水化学需氧量年排放量低于36.401吨，远低于核定总量61.32吨/年[133] - 公司废水总铜年排放量低于0.121吨，仅为核定总量0.383吨/年的31.6%[133] - 废气氯化氢年排放量14.288吨，排放浓度7.58mg/m³[133] - 废气氮氧化物年排放量3.55吨，排放浓度0.55mg/m³[133] - 南通深南电路废水化学需氧量年排放量低于82.276吨[133] - 南通深南电路废气氯化氢年排放量4.954吨，排放浓度5.377mg/m³[134] - 南通深南电路废气氮氧化物年排放量0.652吨，排放浓度55.5mg/m³[134] - 公司2019年污染防治设施投入及运行费用达4959万元人民币[134] - 各类污染物排放达标率为100%[134] - 废水监测频率为每4小时1次，废气监测频率为每季度1次[137] 审计和内部控制 - 2019年审计机构为致同会计师事务所（特殊普通合伙）[12] - 公司2019年度支付境内会计师事务所审计服务报酬110万元[115] - 公司于2019年更换会计师事务所，由瑞华变更为致同[115] - 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述[114] - 公司报告期合并报表范围未发生变化[114] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[113] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[117] - 公司报告期无处罚及整改情况[118] - 公司及其控股股东报告期不存在未履行法院判决情况[118] 关联交易和担保 - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[120] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[120] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[121] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[121] - 公司对子公司南通深南电路有限公司提供担保额度40,000万元[126] - 公司对子公司无锡深

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为28.67亿元人民币，同比增长36.69%[3] - 年初至报告期末营业收入为76.58亿元人民币，同比增长43.50%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为3.96亿元人民币，同比增长105.81%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为8.67亿元人民币，同比增长83.40%[3] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为3.86亿元人民币，同比增长113.85%[3] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为8.25亿元人民币，同比增长87.07%[3] - 2019年第三季度营业总收入为28.67亿元人民币，较上年同期20.97亿元增长36.7%[30] - 公司营业利润为4.675亿元人民币，同比增长112.1%[31] - 公司净利润为3.964亿元人民币，同比增长106.2%[31] - 归属于母公司所有者的净利润为3.963亿元人民币，同比增长105.8%[31] - 公司综合收益总额为3.965亿元人民币，同比增长106.1%[33] - 母公司营业利润为3.176亿元人民币，同比增长94.3%[34] - 母公司净利润为2.748亿元人民币，同比增长98.2%[34] - 公司营业总收入为76.58亿元人民币，同比增长43.5%[36] - 营业利润为10.14亿元人民币，同比增长88.9%[37] - 净利润为8.68亿元人民币，同比增长83.2%[37] - 母公司营业收入为51.95亿元人民币，同比增长33.1%[39] - 基本每股收益为2.58元，同比增长83.0%[38] - 归属于母公司所有者的净利润为8.67亿元人民币，同比增长83.4%[37] - 综合收益总额为6.34亿元，较上年同期4.03亿元增长57.2%[41] 成本和费用（同比环比） - 研发费用增长50.66%至3.77亿元因公司加大研发投入[13] - 2019年第三季度研发费用为1.47亿元人民币，较上年同期0.84亿元增长74.2%[30] - 2019年第三季度营业成本为20.42亿元人民币，较上年同期16.36亿元增长24.8%[30] - 营业总成本为66.56亿元人民币，同比增长38.8%[36] - 研发费用为3.77亿元人民币，同比增长50.7%[36] - 销售费用为1.55亿元人民币，同比增长36.2%[36] - 所得税费用为1.36亿元人民币，同比增长120.1%[37] - 所得税费用增长120.07%至1.36亿元受利润总额增长影响[13] - 2019年第三季度利息费用为1808.45万元人民币，较上年同期1607.68万元增长12.5%[30] - 信用减值损失为1120万元人民币[31] - 资产减值损失为548万元人民币，同比下降80.4%[31] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为8.44亿元人民币，同比增长128.15%[3] - 购建固定资产支付现金增长88.57%至15.03亿元用于新增项目建设[15] - 销售商品、提供劳务收到的现金为68.88亿元，较上年同期47.46亿元增长45.1%[42] - 经营活动产生的现金流量净额为8.44亿元，较上年同期3.70亿元增长128.1%[43] - 投资活动产生的现金流量净额为-13.22亿元，较上年同期-11.42亿元扩大15.8%[43] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.42亿元，较上年同期-5.13亿元改善127.7%[44] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为15.03亿元，较上年同期7.97亿元增长88.6%[43] - 支付给职工及为职工支付的现金为11.06亿元，较上年同期8.81亿元增长25.4%[43] - 期末现金及现金等价物余额为3.25亿元，较期初6.50亿元下降50.0%[44] - 母公司经营活动现金流量净额仅为76.37万元，较上年同期-3.98亿元改善100.2%[45][46] - 母公司投资活动现金流量净额为-4.64亿元，较上年同期-4.46亿元扩大4.0%[46] - 筹资活动产生的现金流量净额从-4.36亿元改善至1.37亿元[47] - 期末现金及现金等价物余额下降至2.53亿元，较期初减少31.8亿元[47] 资产和负债变动 - 货币资金减少49.60%至3.28亿元主要因支付设备及基建投资支出增加[11] - 在建工程增长206.39%至10.09亿元因半导体载板及数通电路板项目投入增加[11] - 应收账款增长35.76%至21.40亿元主要由于营收规模扩大[11] - 其他应付款增长92.85%至10.38亿元因应付工程设备款增加及股票回购义务[11] - 货币资金较年初减少3.23亿元，降幅达49.6%，从6.50亿元降至3.28亿元[22] - 应收账款较年初增长5.64亿元，增幅35.8%，从15.77亿元增至21.40亿元[22] - 在建工程较年初增长6.80亿元，增幅206.5%，从3.29亿元增至10.09亿元[23] - 资产总计较年初增长16.67亿元，增幅19.6%，从85.25亿元增至101.92亿元[23] - 短期借款从零新增至1.98亿元[23] - 应付账款较年初增长2.20亿元，增幅17.3%，从12.74亿元增至14.93亿元[24] - 其他应付款较年初增长4.99亿元，增幅92.8%，从5.38亿元增至10.38亿元[24] - 一年内到期的非流动负债较年初增长2.00亿元，增幅45.1%，从4.43亿元增至6.43亿元[24] - 长期借款较年初减少1.07亿元，降幅10.3%，从10.41亿元降至9.34亿元[24] - 2019年9月30日货币资金为2.53亿元人民币，较期初5.71亿元下降55.7%[26] - 2019年9月30日应收账款为21.27亿元人民币，较期初15.16亿元增长40.3%[26] - 2019年9月30日存货为6.27亿元人民币，较期初8.64亿元下降27.4%[26] - 2019年9月30日在建工程为3.91亿元人民币，较期初1.20亿元增长226.1%[27] 所有者权益 - 归属于上市公司股东的净资产为44.12亿元人民币，较上年度末增长18.51%[3] - 2019年9月30日归属于母公司所有者权益合计为44.12亿元人民币，较期初37.22亿元增长18.5%[25] - 2019年9月30日未分配利润为18.21亿元人民币，较期初11.66亿元增长56.1%[25] - 其他综合收益因金融工具重计量增加413.21万元[53] - 未分配利润减少60.11万元至11.66亿元[53] - 金融工具准则调整影响所有者权益合计353.10万元[53] - 其他综合收益新增4,132,132.51元[57] - 未分配利润减少1,089,391.77元至979,867,895.68元[57] 其他收益和损失 - 公司获得政府补助6342.73万元人民币[4] - 收到政府补助增长64.07%至6159万元[13] - 理财收益减少95.76%至38万元[13] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为2286.13万元，其中计入权益的累计公允价值变动为486.13万元[17] 会计政策调整影响 - 应收账款因准则调整减少71.39万元至15.76亿元[49] - 可供出售金融资产调整减少1500万元，重分类至其他权益工具投资[50] - 其他权益工具投资新增1986.13万元[50] - 递延所得税资产增加11.28万元至6513.27万元[50] - 资产总计因准则调整增加426.02万元至85.30亿元[50] - 货币资金为571,237,939.41元[55] - 应收账款从1,516,466,755.38元调整为1,515,185,118.00元，减少1,281,637.38元[55] - 可供出售金融资产减少15,000,000.00元[55] - 其他权益工具投资新增19,861,332.36元[55] - 递延所得税资产增加192,245.61元[55] - 非流动资产合计增加5,053,577.97元至3,269,209,236.31元[55] - 资产总计增加3,771,940.59元至6,570,117,872.70元[55] - 递延所得税负债新增729,199.85元[57]

收入和利润（同比环比） - 公司2019年上半年营业收入为47.92亿元人民币[12] - 公司2019年上半年归属于上市公司股东的净利润为4.71亿元人民币[12] - 公司2019年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.39亿元人民币[12] - 营业收入为47.92亿元人民币，同比增长47.90%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为4.71亿元人民币，同比增长68.02%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.39亿元人民币，同比增长68.54%[13] - 公司实现营业总收入47.92亿元，同比增长47.90%[35] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润4.71亿元，同比增长68.02%[35] - 营业总收入同比增长47.9%至47.92亿元，去年同期为32.40亿元[123] - 净利润同比增长67.4%至4.71亿元，去年同期为2.82亿元[124] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长46.7%至36.51亿元，去年同期为24.89亿元[123] - 研发费用同比增长38.7%至2.30亿元，去年同期为1.66亿元[123] - 研发投入2.3亿元，同比增长38.73%，占营业收入4.81%[37] - 母公司营业成本同比增长41.8%至25.45亿元[127] - 母公司研发费用同比增长18.4%至1.48亿元[127] - 母公司管理费用同比增长50.9%至1.33亿元[127] - 所得税费用同比增长38.7%至5044万元，实际税率约12.3%[128] - 信用减值损失新增853万元，资产减值损失同比减少2.6%至1723万元[127] 各条业务线表现 - 印制电路板业务收入35.28亿元，同比增长53.44%，占整体营收73.64%[36] - 封装基板业务收入5.01亿元，同比增长29.70%，占整体营收10.45%[36] - 电子装联业务收入5.70亿元，同比增长42.96%，占整体营收11.90%[36] - 电子电路营业收入46.5亿元，同比增长49.15%[42] - 印制电路板产品收入35.28亿元，同比增长53.44%[42] - 公司主要从事印制电路板、封装基板及电子装联三项业务的生产和销售[147][149] 各地区表现 - 境内销售收入31.10亿元，同比增长57.09%，占营收64.91%[41] - 境外销售收入15.40亿元，同比增长35.33%，占营收32.14%[41] - 境内销售收入31.1亿元，同比增长57.09%[42] - 直接出口北美营收占比低于5%[63] 管理层讨论和指引 - 南通数通一期工厂实现营业收入5.05亿元[38] - 南通数通一期工厂产能利用率处于较高水平[65] - 无锡封装基板工厂2019年年中投入试生产[65] - 原材料价格受铜黄金石油等大宗商品影响[67] - 半导体高端高密IC载板项目累计投入8.42亿元，进度82.94%[49] - 半导体高端高密IC载板产品制造项目预定使用状态日期为2019年06月30日[55] - 数通用高速高密度多层印制电路板（一期）投资项目预定使用状态日期为2018年12月31日[55] - 公司募集资金已全部使用完毕[56] 其他财务数据 - 公司2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为5.66亿元人民币[12] - 公司2019年上半年基本每股收益为1.40元人民币[12] - 公司2019年上半年加权平均净资产收益率为12.46%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为4.71亿元人民币，同比增长26.24%[13] - 基本每股收益为1.40元/股，同比增长40.00%[13] - 稀释每股收益为1.40元/股，同比增长40.00%[13] - 加权平均净资产收益率为12.08%，同比增加3.54个百分点[13] - 经营活动产生的现金流量净额4.71亿元，同比增长26.24%[40] - 整体毛利率23.96%，同比提升0.62个百分点[42] - 基本每股收益同比增长40.0%至1.40元，去年同期为1.00元[125] - 经营活动现金流量净额同比增长26.2%至4.71亿元[131] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长39.4%至43.78亿元[130] - 投资活动现金流出同比减少21.3%至9.88亿元，主要因购建长期资产支付现金增长82.3%至8.85亿元[131] - 筹资活动现金流量净额由负转正至1142万元，主要因吸收投资收到1.3亿元[131][132] - 销售商品、提供劳务收到的现金为28.97亿元，同比增长34.3%[133] - 经营活动现金流入小计为41.42亿元，同比增长40.1%[133] - 经营活动现金流出小计为41.43亿元，同比增长27.3%[133] - 经营活动产生的现金流量净额为-38.85万元，较上年同期的-2.98亿元大幅改善[133] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.36亿元，较上年同期的-3.71亿元有所改善[134] - 筹资活动产生的现金流量净额为81.47万元，较上年同期的-3.76亿元显著改善[134] 资产和负债变化 - 公司2019年上半年总资产为121.56亿元人民币[12] - 公司2019年上半年归属于上市公司股东的净资产为59.78亿元人民币[12] - 总资产为93.91亿元人民币，同比增长10.15%[13] - 归属于上市公司股东的净资产为40.05亿元人民币，同比增长7.60%[13] - 应收账款增长至18.98亿元，占总资产比例20.21%[44] - 货币资金4.29亿元，占总资产比例下降至4.57%[44] - 长期借款8.39亿元，占总资产比例8.94%[44] - 货币资金减少至4.29亿元，较年初6.5亿元下降34.0%[115] - 应收账款增至18.98亿元，较年初15.77亿元增长20.4%[115] - 在建工程大幅增长至6.63亿元，较年初3.29亿元增长101.5%[116] - 资产总计增至93.91亿元，较年初85.25亿元增长10.2%[116] - 短期借款新增6874.7万元，年初为零[117] - 应付账款增至15.18亿元，较年初12.74亿元增长19.2%[117] - 长期借款减少至8.39亿元，较年初10.41亿元下降19.4%[117] - 归属于母公司所有者权益增至40.05亿元，较年初37.22亿元增长7.6%[118] - 短期借款增加至6874.7万元[121] - 应付账款同比增长32.0%至10.88亿元，去年同期为8.24亿元[121] - 一年内到期的非流动负债同比增长116.9%至5.05亿元，去年同期为2.33亿元[121] - 长期借款同比下降47.4%至2.68亿元，去年同期为5.09亿元[121] - 所有者权益同比增长4.8%至37.39亿元，去年同期为35.69亿元[122] - 期末现金及现金等价物余额同比减少27.1%至4.25亿元[132] - 期末现金及现金等价物余额为3.36亿元，较期初的5.71亿元减少41.1%[134] - 归属于母公司所有者权益合计为37.26亿元，较上年末的37.22亿元略有增长[135] 投资和募集资金 - 投资额10.21亿元，同比增长100.52%[48] - 半导体高端高密IC载板项目累计投入8.42亿元，进度82.94%[49] - 募集资金总额12.68亿元，已累计投入12.85亿元[53] - 半导体高端高密IC载板产品制造项目累计投入资金56,221.16万元，投资进度102.54%[55] - 数通用高速高密度多层印制电路板（一期）投资项目累计投入45,286.11万元，投资进度100.64%[55] - 数通用高速高密度多层印制电路板（一期）投资项目本报告期实现效益4,923.02万元[55] - 补充流动资金项目累计投入26,998.74万元，投资进度100.25%[55] - 募集资金承诺投资总额126,831.16万元，实际累计投入128,506.01万元[55] - 公司1.75亿元闲置募集资金用于购买理财产品期末清零[28] 子公司和关联公司表现 - 无锡深南电路有限公司报告期净利润61,733,570.41元，营业收入988,438,881.04元[60] - 南通深南电路有限公司报告期净利润49,230,249.00元，营业收入505,090,269.33元[60] - 公司总资产为人民币2,669,418,967.50元，净资产为998,901,866.94元[61] - 无锡天芯互联总资产129,401,618.76元，净资产62,228,278.18元[61] - 南通深南电路总资产1,266,837,078.67元，净资产538,039,244.76元[61] - 欧博腾有限公司总资产54,519,859.58元，净资产18,502,134.04元[61] - Glaretec GmbH总资产10,478,575.42元，净资产3,426,495.97元[61] - SHENNAN CIRCUITS USA INC总资产16,733,079.45元，净资产5,829,586.50元[61] - 母公司营业收入同比增长39.4%至33.62亿元，营业成本同比增长41.8%至25.45亿元[127] - 母公司净利润同比增长35.8%至3.59亿元，营业利润同比增长37.2%至4.13亿元[127][128] - 母公司货币资金减少至3.36亿元，较年初5.71亿元下降41.1%[119] - 母公司长期股权投资增至13.63亿元，较年初13.6亿元小幅增长0.3%[120] 股东和股权结构 - 公司总股本由2.8亿股增至3.3936亿股，增幅21.2%[94] - 公司实施资本公积金转增股本，每10股转增2股[94] - 公司向145名激励对象授予限制性股票280万股，授予价格46.37元/股[99] - 国有法人持股数量由1.9528亿股增至2.3433亿股，占比69.05%[94] - 无限售条件股份数量由8216.87万股增至9872.09万股，占比29.09%[94] - 公司2019年1-6月基本每股收益股份变动后为1.40元，较变动前下降16.7%[96] - 归属于公司普通股股东的每股净资产股份变动后为11.80元，较变动前下降17.5%[96] - 中航国际控股有限公司持有限售股2.3433亿股，限售至2020年12月13日[97] - 限制性股票激励计划新增限售股321.6万股[98] - 中航国际控股股份有限公司持股比例为69.05%，持有234,334,764股普通股[100] - 香港中央结算有限公司持股比例为1.48%，持有5,027,150股普通股，报告期内增持2,947,321股[100] - GIC PRIVATE LIMITED持股比例为1.11%，持有3,780,189股普通股，报告期内增持3,780,189股[100] - 全国社保基金四零六组合持股比例为1.01%，持有3,438,828股普通股，报告期内增持3,438,828股[100] - 中国建设银行股份有限公司－中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金持股比例为0.69%，持有2,339,660股普通股，报告期内增持346,971股[100] - 交通银行股份有限公司－工银瑞信互联网加股票型证券投资基金持股比例为0.46%，持有1,547,561股普通股，报告期内增持647,570股[100] - 招商银行股份有限公司－博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金持股比例为0.39%，持有1,334,858股普通股，报告期内增持333,008股[103] - 兴业银行股份有限公司－中欧新趋势股票型证券投资基金持股比例为0.39%，持有1,310,216股普通股，报告期内增持399,316股[103] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金持股比例为0.38%，持有1,277,173股普通股，报告期内增持377,254股[103] - 公司董事、监事和高级管理人员期末合计持股3,303,220股，报告期内增持713,262股，减持286,352股[110] - 公司A股限制性股票激励计划（第一期）向145名激励对象授予280.00万股限制性股票[76] - 限制性股票授予价格为46.37元/股[76] - 授予的限制性股票于2019年1月30日完成上市登记[76] - 公司控股股东为中航国际控股股份有限公司，最终控制方为中国航空工业集团有限公司[147] 担保和关联交易 - 公司为子公司南通深南电路有限公司提供担保额度40,000万元[83] - 实际担保金额40,000万元[83] - 担保类型为连带责任保证[83] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为人民币200,000千元[84] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币28,240.67千元[84] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为人民币391,900千元[84] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为人民币90,935.54千元[84] - 实际担保总额占公司净资产的比例为22.70%[84] - 公司报告期无违规对外担保情况[85] - 公司与中航工业集团财务有限责任公司签订金融服务协议有效期至2020年12月31日[79] 行业和市场信息 - 2018年全球PCB产值达624亿美元同比增长6%[24] - 2018年中国大陆PCB产值占全球52.6%同比增长10.0%[24] - 中国地区PCB产值2018-2023年预测复合增长率达4.4%[24] - 亚洲（日本、中国除外）PCB产值2018-2023年预测复合增长率为3.7%[26] - 美洲地区PCB产值2018-2023年预测复合增长率仅1.0%[25] - 公司电子装联业务与华为、通用电气等全球领先企业建立长期战略合作关系[23] - 公司获诺基亚2019数字化转型钻石奖及GE医疗2019年度供应商大奖[31] 研发和技术 - 公司背板样品最高层数达120层批量生产层数达68层[30] - 公司获授权专利410项其中发明专利344项国际PCT专利19项[30] 环保和社会责任 - 报告期内公司在污染防治设施的设备投入和运行费用超过人民币1,700万元[88] - 公司各类污染物排放100%达标[88] - 深南电路股份有限公司废水化学需氧量核定排放总量为61.32吨/年[86] - 深南电路股份有限公司废水总核定铜排放总量为0.383吨/年[86] - 公司废水监测频次为每4小时1次（公司化验室）和每月1次（第三方）[90] 公司治理和会议 - 公司2019年第一次临时股东大会投资者参与比例为71.05%[69] - 公司2018年年度股东大会投资者参与比例为70.02%[69] - 公司2019年第二次临时股东大会投资者参与比例为71.48%[69] 会计政策和合并范围 - 公司财务报表编制遵循企业会计准则及证监会第15号披露规定[148][150] - 公司会计年度采用公历年度，即每年1月1日至12月31日[151] - 公司以12个月作为营业周期和流动性划分标准[152] - 公司记账本位币以人民币为主，境外子公司分别使用欧元和美元作为记账本位币[153] - 合并财务报表范围以控制为基础确定 包括公司及全部子公司[158] - 公司2019年度纳入合并范围的子公司共6户，合并范围未发生变化[147] - 合并财务报表编制时子公司与公司会计政策不一致的按公司政策进行必要调整[159] - 公司内所有重大往来余额 交易及未实现利润在合并报表编制时予以抵销[159]

收入和利润（同比） - 营业收入为21.63亿元人民币，同比增长46.39%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为1.87亿元人民币，同比增长59.54%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.72亿元人民币，同比增长60.69%[3] - 基本每股收益为0.67元/股，同比增长59.52%[3] - 加权平均净资产收益率为4.88%，同比提升1.25个百分点[3] - 营业收入同比增长46.39%至21.63亿元人民币[10] - 营业总收入同比增长46.4%至21.63亿元[27] - 净利润同比增长59.0%至1.87亿元[28] - 归属于母公司所有者净利润同比增长59.5%至1.87亿元[28] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为186,674,073.32元，同比增长59.7%[30] - 基本每股收益为0.67元，同比增长59.5%[30] - 母公司营业收入为1,563,142,725.22元，同比增长40.4%[31] - 母公司营业利润为165,042,304.03元，同比增长22.9%[32] - 母公司净利润为140,716,786.76元，同比增长22.3%[32] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长48.90%至16.54亿元人民币[10] - 营业成本同比增长48.9%至16.54亿元[27] - 研发费用同比增长21.9%至1.05亿元[27] - 母公司营业成本为1,190,319,853.92元，同比增长47.8%[31] - 所得税费用同比增长65.18%至2934.39万元人民币[11] - 支付的各项税费同比增长165.68%至9907.73万元人民币[12] 现金流量表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为6115.73万元人民币，同比大幅改善231.95%[3] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长61.52%至18.90亿元人民币[12] - 销售商品提供劳务收到的现金为1,890,058,059.31元，同比增长61.5%[34] - 经营活动产生的现金流量净额为61,157,302.82元，同比改善231.9%[35] - 投资活动产生的现金流量净额为-251,197,791.66元，同比改善63.4%[35] - 购建固定资产无形资产支付的现金为398,391,101.95元，同比增长30.0%[35] - 经营活动产生的现金流量净额为负1.3238亿元，较上年同期的负7.0705亿元改善80.3%[37] - 投资活动产生的现金流量净额为负7851.37万元，较上年同期的负3.2822亿元改善76.1%[37] - 筹资活动产生的现金流量净额为8569.61万元，较上年同期的负2.6096亿元改善132.8%[36] - 销售商品、提供劳务收到的现金为12.4328亿元，较上年同期的7.6233亿元增长63.1%[37] - 购买商品、接受劳务支付的现金为7.4203亿元，较上年同期的5.4132亿元增长37.1%[37] - 取得借款收到的现金为3325.39万元，较上年同期的1.7298亿元减少80.8%[36] - 偿还债务支付的现金为5293.59万元，较上年同期的4.1003亿元减少87.1%[36] 资产和负债变化（期末较期初） - 总资产为88.63亿元人民币，较上年度末增长3.96%[3] - 归属于上市公司股东的净资产为39.21亿元人民币，较上年度末增长5.34%[3] - 应收票据同比增长119.17%至5.01亿元人民币[10] - 在建工程同比增长79.81%至5.92亿元人民币[10] - 一年内到期的非流动负债同比增长67.18%至7.41亿元人民币[10] - 长期借款同比下降30.51%至7.23亿元人民币[10] - 货币资金减少至5.396亿元人民币，较期初6.501亿元下降17.0%[20] - 应收账款增加至16.242亿元人民币，较期初15.765亿元增长3.0%[20] - 存货略降至13.065亿元人民币，较期初13.273亿元减少1.6%[20] - 在建工程大幅增加至5.922亿元人民币，较期初3.293亿元增长79.9%[21] - 资产总额增长至88.633亿元人民币，较期初85.254亿元增长4.0%[21] - 应付票据及应付账款增至21.634亿元人民币，较期初21.226亿元增长1.9%[21] - 预收款项减少至3765万元人民币，较期初6593万元下降42.9%[22] - 短期借款项下一年内到期非流动负债增至7.408亿元人民币，较期初4.431亿元增长67.2%[22] - 长期借款减少至7.235亿元人民币，较期初10.410亿元下降30.5%[22] - 归属于母公司所有者权益增至39.211亿元人民币，较期初37.224亿元增长5.3%[23] - 在建工程同比增长50.8%至1.81亿元[25] - 一年内到期非流动负债同比增长127.8%至5.31亿元[26] - 长期借款同比下降60.3%至2.02亿元[26] - 资产总额同比增长4.9%至68.85亿元[25] - 其他应付款同比增长79.2%至3.73亿元[26] - 期末现金及现金等价物余额为5.396亿元，较期初的6.5008亿元减少17.0%[36] 非经常性损益及政府补助 - 计入当期损益的政府补助为1347.75万元人民币[4] - 非经常性损益总额为1428.53万元人民币[4] 会计政策及报表调整 - 其他权益工具投资公允价值变动导致其他综合收益增长2230.42%[10] - 货币资金期初余额为6.5008亿元，应收账款调整减少71.39万元[39] - 其他权益工具投资新增1986.13万元，替代原可供出售金融资产1500万元[39] - 递延所得税资产调整减少112,809.32元[40] - 非流动资产合计增加4,974,141.68元[40] - 资产总计增加4,260,218.32元[40] - 递延所得税负债新增729,199.85元[40] - 其他综合收益增加4,132,132.51元[40] - 未分配利润减少601,114.04元[40] - 应收账款减值计提方法调整导致应收款项减少1,281,637.38元[42] - 可供出售金融资产减少15,000,000元转为其他权益工具投资[42] - 其他权益工具投资新增19,861,332.36元[42] - 母公司未分配利润减少1,089,391.77元[43]

收入和利润表现 - 2018年营业收入为76.02亿元人民币，同比增长33.68%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为6.97亿元人民币，同比增长55.61%[14] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6.47亿元人民币，同比增长69.67%[14] - 2018年基本每股收益为2.49元/股，同比增长16.90%[14][15] - 第四季度营业收入为22.65亿元人民币，为全年最高季度[18] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为2.24亿元人民币，为全年最高季度[18] - 公司2018年实现营业总收入76.02亿元，同比增长33.68%[38] - 归属于上市公司股东的净利润6.97亿元，同比增长55.61%[38] - 2018年总营业收入76.02亿元人民币，同比增长33.68%[44] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为6.9725亿元人民币[87] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为4.4808亿元人民币[87] - 2016年归属于上市公司普通股股东的净利润为2.7416亿元人民币[88] 成本和费用 - 销售费用1.57亿元人民币，同比增长38.69%[53] - 财务费用5741万元人民币，同比下降46.34%[53] - 外协费用8.22亿元人民币，同比增长43.56%[49] - 研发投入金额3.47亿元人民币，同比增长18.33%[55] - 研发投入占营业收入比例4.56%，同比下降0.59个百分点[55] 各业务线表现 - 印制电路板业务收入53.79亿元，同比增长38.15%，占总营收70.76%[39] - 封装基板业务收入9.47亿元，同比增长25.52%，占总营收12.45%[40] - 电子装联业务收入9.27亿元，同比增长27.08%，占总营收12.19%[41] - 电子电路业务收入73.5亿元人民币，占总收入96.69%，同比增长34.85%[44] - 印制电路板产品收入53.79亿元人民币，占总收入70.76%，同比增长38.15%[44] - 电子电路业务毛利率23.33%，同比增长0.85个百分点[46] - 封装基板产品毛利率29.69%，同比增长3.57个百分点[46] - 公司硅麦克风微机电系统封装基板全球市场占有率超过30%[25] - 硅麦克风微机电系统封装基板全球市场占有率超过30%[34] - 南通智能化工厂2018年底实现营收2.48亿元[39] 地区和市场表现 - 境内销售收入46.22亿元人民币，占总收入60.8%，同比增长37.02%[44] - 2018年全球PCB产值同比增长8%[27] - 2018年中国地区PCB产值同比增长12.5%[27] - 2018年中国PCB产值占全球比例达52.6%[27] - 2017-2022年中国PCB产值年复合增长率预计达5.3%[27] - 2017-2022年美洲PCB产值年复合增长率预计为1.6%[28] - 2017-2022年欧洲PCB产值年复合增长率预计为1.4%[28] - 2017-2022年日本PCB产值年复合增长率预计为1.2%[28] - 2017-2022年亚洲（除中日）PCB产值年复合增长率预计为3.3%[28] - 2018年中国PCB产值占全球52.6%，较2017年50.5%提升2.1个百分点[74] - 全球PCB复合增长率4.0%，中国复合增长率5.3%[74] 研发和创新 - 研发投入3.47亿元，同比增长18.33%，占营业收入比例4.56%[42] - 研发人员数量1,279人，同比增长7.21%[55] - 截至2018年底公司已获授权专利361项，其中发明专利317项[33] - 公司已获授权专利361项，其中发明专利317项[42] 现金流和投资活动 - 经营活动产生的现金流量净额为8.79亿元人民币，同比下降9.00%[14][15] - 经营活动现金流量净额8.79亿元，同比下降9.00%[56] - 投资活动现金流量净额-13.44亿元，同比恶化153.08%[56] - 报告期投资额10.97亿元，同比增长98.56%[60] - 数通项目本期投入5.49亿元，累计投入7.14亿元，项目进度97.69%[61] - 2017年公开发行股票募集资金总额126,763.27万元[63] - 本期已使用募集资金总额108,408.43万元[63] - 已累计使用募集资金总额108,408.43万元[63] - 尚未使用募集资金总额20,015.26万元[63] - 半导体高端高密IC载板项目投资进度65.88%[66] - 数通用高速高密度多层印制电路板项目投资进度100.64%[66] - 补充流动资金项目投资进度100.25%[66] - 募集资金置换预先投入自筹资金23,244.21万元[65] - 使用闲置募集资金进行现金管理17,500万元[69] - 存放于募集资金专户的未使用资金2,515.26万元[69] 资产和负债 - 2018年末总资产为85.25亿元人民币，同比增长14.54%[15] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为37.22亿元人民币，同比增长17.51%[15] - 货币资金6.5亿元，占总资产比例7.63%，同比下降13.78个百分点[58] - 应收账款15.77亿元，占总资产比例18.49%，同比增长7.23个百分点[58] - 固定资产34.66亿元，占总资产比例40.66%，同比增长2.32个百分点[58] - 存货账面余额为人民币14.254亿元[197] - 存货跌价准备余额为人民币0.980亿元[197] - 存货跌价准备占存货账面余额比例为6.88%[197] 利润分配和股东回报 - 公司2018年利润分配预案为以总股本282,800,000股为基数，每10股派发现金红利7.50元（含税）[3] - 公司2018年利润分配预案为以总股本282,800,000股为基数，以资本公积金每10股转增2股[3] - 2018年度拟以总股本282,800,000股为基数每10股派发现金7.50元共计派发现金红利212,100,000元[86] - 2018年度现金分红占归属母公司股东净利润比例为30.42%[86] - 2017年度以总股本280,000,000股为基数每10股派发现金5.10元共计派发现金股利142,800,000元[85][86] - 2016年度以总股本210,000,000股为基数每股派发现金0.6元共计派发现金股利126,000,000元[85] - 2018年现金分红金额为2.121亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.42%[87][89] - 2017年现金分红金额为1.428亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的31.87%[87] - 2016年现金分红金额为1.26亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的45.96%[88] - 2018年利润分配方案为每10股派发现金红利7.50元（含税）[89] - 2018年利润分配方案同时以资本公积金转增股本，每10股转增2股[89] - 2018年可分配利润为11.6639亿元人民币[89] - 2018年现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[89] 客户和供应商 - 前五名客户销售额合计31亿元人民币，占年度销售总额40.77%[51] - 公司连续六年蝉联华为"金牌核心供应商"[35][39] 管理层讨论和指引 - 公司聚焦5G通信领域发展，保持先发优势[76] - 公司重点推进无锡募投项目建设，快速推进连线试生产[76] - 新建生产基地从建设完工到完全达产需要爬坡周期期间单位产品分摊固定成本较高[79] - PCB行业下游应用领域广泛集中度较低市场竞争激烈[78] - 全球PCB产业重心向中国转移但成本优势逐步缩小[78] - 主营业务收入对美元兑人民币汇率敏感汇率变化直接影响进口原材料成本和出口产品售价[80] - 主要原材料包括覆铜板、铜箔、金盐等价格受铜、黄金、石油等大宗商品影响[81] 公司治理和承诺 - 控股股东中航国际控股承诺锁定期满后两年内累计减持不超过公司股本总数10%[92] - 控股股东中航国际控股承诺单次增持资金不低于上市后累计现金分红金额10%[92] - 控股股东中航国际控股承诺单一会计年度增持资金不超过上一年度归母净利润40%[92] - 董事、监事及高管承诺任职期间每年转让股份不超过所持股份总数25%[92] - 公司承诺若股价连续20日低于每股净资产将启动稳定股价措施[93] - 公司董事及高管承诺单次增持资金不低于上年度税后薪酬30%[93] - 公司董事及高管承诺单一会计年度增持资金不超过上年度税后薪酬60%[93] - 控股股东中航国际控股承诺不干预公司经营管理活动[93] - 中国航空工业集团有限公司承诺不侵占公司利益[93] - 公司管理层承诺约束职务消费行为并推动薪酬制度完善[93] - 公司承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况相挂钩[94] - 公司承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况相挂钩[94] - 中国航空工业集团承诺避免与公司主营业务构成同业竞争[94] - 中航国际控股承诺避免与公司主营业务构成同业竞争[94] - 公司填补回报承诺自2017年11月20日起长期履行[94] - 中国航空工业集团同业竞争承诺自2017年11月20日起长期履行[94] - 中航国际控股同业竞争承诺自2017年11月20日起长期履行[94] - 公司承诺不进行无偿或不公平条件利益输送[94] - 公司承诺约束职务消费行为并保持低于平均水平[94] - 公司承诺不动用资产从事与职责无关的投资消费活动[94] - 公司承诺避免同业竞争，若业务重合将优先由深南电路收购相关资产或股权[95] - 公司作为第一大股东或持股5%以上期间需确保业务不构成同业竞争[95] - 公司关联人员及控制企业均未从事与深南电路相同或相似业务[95] - 公司承诺在关联企业表决中否决可能产生同业竞争的议案[95] - 违反同业竞争承诺需对深南电路造成的损失予以赔偿[95] - 承诺函自2017年11月20日起长期有效且持续履行中[95] - 承诺范围涵盖配偶、父母、子女及其他密切家庭成员[95] - 关联人员不得利用职务便利损害公司及股东利益[95] - 承诺条款具备独立性，部分无效不影响其他承诺效力[95] - 同业竞争定义包括直接或间接从事相同及相似业务[95] - 公司董事及高管杨之诚、周进群、王成勇、龚坚、孔令文、张利华、张丽君于2017年11月20日签署长期有效的避免同业竞争承诺[96] - 公司董事及高管孔令文、缪桦、刘宇、谷新于2017年11月20日签署长期有效的避免同业竞争承诺[96] - 中国航空工业集团有限公司于2017年11月20日签署长期有效的减少和规范关联交易承诺[96] - 中航国际控股股份有限公司于2017年11月20日签署长期有效的减少和规范关联交易承诺[97] - 中国航空工业集团有限公司于2017年11月20日签署长期有效的避免占用资金承诺[97] - 中航国际控股股份有限公司于2017年11月20日签署长期有效的避免占用资金承诺[97] - 中国航空工业集团有限公司于2017年11月20日签署长期有效的首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整性承诺[97] - 中航国际控股股份有限公司于2017年11月20日签署长期有效的首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整性承诺[97] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏将依法回购全部新股并赔偿投资者损失[99] - 公司控股股东中航国际控股承诺若因未履行承诺导致投资者损失将依法承担赔偿责任[99] - 公司及相关人员承诺若未履行承诺将在30日内用当年现金分红及薪金对投资者先行赔偿[98][99] - 公司承诺若因未履行承诺获得收益将在10个交易日内将所获收益支付给公司指定账户[99] - 相关人员承诺不因职务变更或离职等原因放弃履行承诺义务[98][99] - 公司控股股东承诺若公司未履行承诺将扣减其现金分红用于承担赔偿责任[99] - 公司承诺因不可抗力导致承诺无法履行时将及时披露原因并提出替代承诺方案[99] - 相关人员若未履行承诺公司有权停止其现金分红及薪酬发放[99] - 所有承诺自2017年11月20日起长期有效且目前正在履行中[98][99] - 公司承诺若招股说明书存在重大虚假内容将依法回购首次公开发行的全部新股[99] - 公司承诺事项均正在履行且按时履行[100] 关联交易和资金占用 - 关联方中国航空技术深圳有限公司非经营性资金占用期初余额300万元[101][102] - 报告期内关联方偿还非经营性资金占用总额300万元[101][102] - 关联方非经营性资金占用已于2018年3月30日全部归还[101] - 期末非经营性资金占用余额为0万元[102] - 非经营性资金占用期末合计值占最近一期经审计净资产比例为0.00%[101] - 公司缴纳偿债折旧准备金300万元形成关联方资金占用[101] - 资金占用专项审核报告于2018年3月13日披露[103] - 注册会计师出具无保留意见的专项审核报告瑞华核字【2018】48460007号[103] - 报告期内未发生新增大股东非经营性资金占用情况[103] 会计政策变更 - 会计政策变更导致2018年1月1日合并财务报表应收票据减少2.54亿元[104] - 会计政策变更导致2018年1月1日合并财务报表应收账款减少8.38亿元[104] - 会计政策变更导致2018年1月1日合并财务报表应收票据及应收账款增加10.92亿元[104] - 会计政策变更导致2018年1月1日合并财务报表应付票据减少6.96亿元[104] - 会计政策变更导致2018年1月1日合并财务报表应付账款减少8.81亿元[104] - 会计政策变更导致2018年1月1日合并财务报表应付票据及应付账款增加15.77亿元[104] - 2017年度合并财务报表研发费用增加2.93亿元[104] 子公司和投资 - 欧博腾有限公司总资产为3795.9万元人民币，净资产为1987.97万元人民币[72][73] - Glaretec GmbH总资产为800.2万元人民币，净资产为283.55万元人民币[72][73] - SHENNAN CIRCUITS USA INC总资产为1055.92万元人民币，净资产为401.17万元人民币[72][73] - 无锡深南电路总资产22.55亿元人民币，净资产9.35亿元人民币[72] - 无锡天芯互联总资产1.07亿元人民币，净资产6095.4万元人民币[72] - 南通深南电路总资产10.86亿元人民币，净资产4.88亿元人民币[73] - 公司对子公司无锡深南电路担保实际发生金额72,047.03万元[116] - 公司对子公司南通深南电路担保实际发生金额40,000万元[116] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计11,078.38万元[116] - 报告期末对子公司实际担保余额合计74,239.74万元[116] - 实际担保总额占公司净资产比例19.94%[116] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少12,168,734股，占比从75.00%降至70.65%[129] - 无限售条件股份增加12,168,734股，占比从25.00%升至29.35%[129] - 国家持股和外资持股均为0股，占比0.00%[129] - 国有法人持股195,278,970股，占比69.74%，无变动[129] - 其他内资持股减少12,168,734股，占比从5.26%降至0.91%[129] - 境内法人持股减少5,412,231股，占比从1.93%降至0.00%[129] - 境内自然人持股减少6,756,503股，占比从3.32%降至0.91%[129] - 2018年12月13日解除限售股份14,721,030股，占当时总股本5.2575%[129] - 中航国际控股有限公司持有195,278,970股限售股，限售至2020年12月13日[131] - 报告期末普通股股东总数28,548，较上月增加1,737[134] - 中国工商银行－广发聚丰混合型证券投资基金持有公司无限售条件股份2,352,017股[135] - 香港中央结算有限公司持有公司无限售条件股份2,079,829股[135] - 中国建设银行股份有限公司－中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金持有公司无限售条件股份1,992,689股[136] - 深圳市聚腾投资合伙企业（有限合伙）持有公司股份1,160,466股，占总股本0.41%[135][136] - 招商银行股份有限公司－博时中证央企

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入2,097,046,724.77元，同比增长41.22%[8] - 年初至报告期末营业收入5,336,804,087.30元，同比增长26.64%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润192,574,907.51元，同比增长121.50%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润472,928,817.82元，同比增长39.59%[8] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润441,003,281.24元，同比增长49.91%[8] - 公司预计2018年度归属于上市公司股东的净利润增长20%-40%，达到5.38-6.27亿元人民币[23] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长40.49%至1.14亿元人民币，主要因销售额增加所致[17] - 财务费用同比下降60.20%至3416万元人民币，主要因汇兑损失减少[17] - 资产减值损失同比大幅增长149.93%至5027万元人民币，主要因存货跌价及坏账计提增加[17] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额本报告期仅750,910.10元，同比大幅下降100.58%[8] - 购买商品接受劳务现金支出增长36.68%至33.46亿元人民币，反映销售增长[18] - 支付的各项税费大幅增长86.84%至1.60亿元人民币，主要因销售额增长及增值税纳税额增加[18] - 购建固定资产支付现金增长129.95%至7.97亿元人民币，主要用于南通及无锡募投项目建设[18] 资产和负债变动 - 公司总资产达到8,086,815,263.50元，较上年度末增长8.64%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为3,498,069,322.73元，较上年度末增长10.43%[8] - 货币资金减少79.71%至3.23亿元人民币，主要因募集资金投入项目及购买理财[17] - 应收账款增长85.43%至15.54亿元人民币，主要因营收规模扩大[17] 非经常性损益及投资收益 - 计入当期损益的政府补助为38,912,323.85元，占非经常性损益主要部分[9] - 投资收益激增6043.97%至895万元人民币，主要因理财收益增加[17] 委托理财情况 - 公司委托理财发生额为4.85亿元，未到期余额为3.56亿元[29] - 委托理财资金全部来源于闲置募集资金，无高风险理财项目[29] - 委托理财未出现逾期未收回金额，减值风险为零[29] 股东及股权结构 - 公司控股股东中航国际控股股份有限公司持股比例69.74%，持有195,278,970股[12] 资金占用及审计情况 - 中国航空技术深圳有限公司于2018年3月30日归还偿债准备金300万元[27] - 注册会计师于2018年3月13日出具资金占用专项审核报告[27] - 期末大股东非经营性资金占用比例为0.00%[27] - 公司使用瑞华核字【2018】48460007号专项审核报告[27] 投资者关系活动 - 公司在2018年第三季度共进行8次机构投资者接待活动[29][30] - 机构接待方式包括5次实地调研和3次电话沟通[29][30] - 所有投资者关系活动记录均通过巨潮资讯网披露[29][30]

收入和利润表现 - 公司2018年上半年营业收入为3,239,757,362.53元，同比增长18.70%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为280,353,910.30元，同比增长11.31%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为260,631,277.91元，同比增长17.06%[17] - 基本每股收益为1.00元/股，同比下降16.67%[17] - 加权平均净资产收益率为8.54%，同比下降6.24个百分点[17] - 公司实现营业总收入32.40亿元，同比增长18.70%[44] - 归属于上市公司股东的净利润2.80亿元，同比增长11.31%[44] - 营业总收入为32.4亿元人民币，同比增长18.7%[165] - 净利润为2.82亿元人民币，同比增长11.6%[165] - 归属于母公司净利润同比增长11.3%至2.80亿元[166] - 基本每股收益1.00元[166] - 营业收入同比增长16.9%至24.12亿元[169] - 归属于母公司所有者的净利润为1.38亿元人民币，较上年同期有所增长[179] - 公司本期综合收益总额为3.9898亿元人民币[189] - 公司2018年上半年对所有者（或股东）的分配为1.428亿元人民币[187] 成本和费用表现 - 销售费用同比增长44.61%，主要因佣金、人工成本及运输费增加[51] - 研发投入1.66亿元，同比增长17.72%，占营业收入比例超过5%[48] - 营业成本为24.89亿元人民币，同比增长18.6%[165] - 营业成本同比增长16.1%至17.95亿元[169] - 销售费用同比增长43.4%至6337万元[169] - 研发及管理费用同比增长17.5%至2.13亿元[169] - 财务费用同比下降59.5%至1970万元[169] - 购买商品接受劳务现金支出同比增长37.2%至20.47亿元[173] - 购买商品、接受劳务支付的现金为12.89亿元人民币，较上年同期的8.85亿元增长45.6%[176] - 支付给职工以及为职工支付的现金为4.31亿元人民币，较上年同期的3.90亿元增长10.7%[176] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为369,386,958.36元，同比下降35.68%[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降35.68%，主要因经营性资金占用增加[51] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降320.44%，主要因理财购买及募投项目投资[51] - 经营活动现金流量净额同比下降35.7%至3.69亿元[172][173] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.99亿元人民币，较上年同期的5.55亿元大幅下降[176][177] - 投资活动产生的现金流量净额为-9.60亿元人民币，较上年同期的-2.28亿元显著扩大[174] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4.21亿元人民币，较上年同期的-1.46亿元有所增加[174] - 期末现金及现金等价物余额为5.83亿元人民币，较期初的15.93亿元减少10.10亿元[174] - 销售商品、提供劳务收到的现金为21.57亿元人民币，较上年同期的18.16亿元增长18.7%[176] - 购建长期资产现金支出同比增长112.2%至4.85亿元[173] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为9.11亿元人民币，较上年同期的7.78亿元增长17.1%[177] - 取得借款收到的现金为3.80亿元人民币，较上年同期的7.11亿元下降46.6%[174] 业务线表现 - 印制电路板业务销售收入22.99亿元，同比增长19.61%，占营业收入70.97%[45] - 封装基板业务销售收入3.86亿元，同比增长19.33%，占营业收入11.91%[46] - 电子装联业务销售收入3.99亿元，同比增长16.67%，占营业收入12.31%[47] - 电子电路业务收入31.18亿元，占总收入96.24%，同比增长19.19%[54] - 印制电路板产品收入22.99亿元，占总收入70.97%，同比增长19.61%[54] - 封装基板业务收入3.86亿元，毛利率29.04%，同比增长19.33%[55] - 公司主要从事印制电路板的生产和销售业务[194] 地区表现 - 境内销售收入19.80亿元，同比增长29.13%，占比提升至61.11%[54] - 境外销售收入11.38亿元，同比增长5.11%，占比降至35.13%[54] 资产和负债变化 - 报告期末总资产为7,704,045,479.13元，较上年度末增长3.50%[17] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产为3,305,346,388.61元，较上年度末增长4.34%[17] - 公司存货增加主要由于营收规模增长[35] - 货币资金5.84亿元，占总资产7.58%，较上年同期增加0.63个百分点[59] - 存货13.09亿元，占总资产16.99%，同比增长2.93个百分点[59] - 固定资产32.57亿元，占总资产42.28%，同比减少7.13个百分点[59] - 公司货币资金期末余额为5.84亿元人民币，较期初15.93亿元减少10.09亿元（降幅63.3%）[155] - 应收账款期末余额10.70亿元，较期初8.38亿元增长2.32亿元（增幅27.7%）[155] - 存货期末余额13.09亿元，较期初10.47亿元增长2.62亿元（增幅25.0%）[155] - 流动资产合计37.67亿元，较期初38.82亿元减少1.15亿元（降幅3.0%）[155] - 固定资产期末余额32.57亿元，较期初28.54亿元增长4.03亿元（增幅14.1%）[156] - 短期借款期末余额500万元，较期初1.6亿元减少1.55亿元（降幅96.9%）[156] - 应付票据期末余额7.12亿元，较期初6.96亿元增长0.16亿元（增幅2.3%）[156] - 货币资金从15.08亿元减少至4.63亿元，同比下降69.3%[160] - 应收账款从7.91亿元增至10.13亿元，同比增长28.1%[160] - 存货从7.23亿元增至8.54亿元，同比增长18.1%[160] - 长期股权投资从10.8亿元增至13.6亿元，同比增长25.9%[161] - 短期借款从1.5亿元降至0元，降幅100%[161] - 一年内到期的非流动负债从4.2亿元降至1.19亿元，同比下降71.6%[162] - 未分配利润从6.68亿元增至8.06亿元，同比增长20.6%[158] - 本期期末所有者权益合计为33.067亿元[181] - 上年期末归属于母公司所有者权益合计为15.778亿元[182] - 母公司本期期末所有者权益合计为31.496亿元[184] - 公司本期期末所有者权益合计为31.4966亿元人民币[190] 募投项目及募集资金使用 - 数通高速高密度多层印制电路板项目累计投入6.33亿元，进度达86.65%[63] - 半导体高端高密IC载板项目累计投入1.81亿元，进度为24.83%[64] - 募集资金总额为135,100万元[68] - 报告期投入募集资金总额为76,770.99万元[68] - 已累计投入募集资金总额为76,770.99万元[68] - 半导体高端高密IC载板产品制造项目投资进度为23.80%[71] - 数通用高速高密度多层印制电路板（一期）投资项目投资进度为81.61%[71] - 补充流动资金投资进度为100.25%[71] - 公司以自筹资金预先投入募投项目金额为23,244.21万元[71] - 公司使用募集资金置换预先投入自筹资金金额为23,244.21万元[71] - 公司购买银行理财产品金额为48,500万元[72] - 尚未使用的募集资金余额为1,995.43万元[72] 子公司财务表现 - 无锡深南电路有限公司总资产为23.14亿元人民币，净资产为8.40亿元人民币，营业收入为8.26亿元人民币，净利润为4016.17万元人民币[78][79] - 无锡天芯互联科技有限公司总资产为9471.73万元人民币，净资产为5551.78万元人民币，营业收入为3512.53万元人民币，净亏损为258.67万元人民币[78][80] - 南通深南电路有限公司总资产为8.79亿元人民币，净资产为4.72亿元人民币，营业收入为1699.06万元人民币，净亏损为2289.29万元人民币[78][81] - 欧博腾有限公司总资产为7652.53万元人民币，净资产为1746.44万元人民币，营业收入为6027.57万元人民币，净利润为88.78万元人民币[78][82] - Glaretec GmbH总资产为1096.87万元人民币，净资产为298.17万元人民币[78][82] - SHENNAN CIRCUITS USA INC总资产为352.02万元人民币，净资产为332.34万元人民币，净亏损为103.18万元人民币[78][83] 管理层讨论和指引 - 公司预计2018年1-9月归属于上市公司股东的净利润同比增长10.00%至30.00%，达到3.73亿元人民币至4.40亿元人民币[84] - 2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润为3.39亿元人民币[84] - 业绩增长主要原因是营业总收入预计增长，成本及费用相应增长[84] - 公司主营业务收入对美元兑人民币汇率敏感，汇率变化直接影响进口原材料成本和出口产品售价，产生汇兑损益并影响净利润[85] - PCB行业集中度较低且市场竞争激烈，受成本优势缩小、大规模扩产及环保趋严等因素影响，中国PCB行业竞争将加剧[85] - 新建生产基地从建设完工到完全达产需爬坡期，期间因产量有限导致单位产品分摊固定成本较高，可能暂时影响经营业绩[85] - 主要原材料包括覆铜板、半固化片、铜箔等，价格受国际市场铜、黄金、石油等大宗商品影响，可能对生产成本和盈利能力产生不利影响[86] - 公司通过优化订单结构、提升工艺能力、加快技术创新及提高客户合作深度等措施降低原材料价格上涨影响[87] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为23,780,353.21元[21] - 非流动资产处置损益为-525,943.97元[21] - 公司非经常性损益所得税影响额为3,487,509.76元[22] 行业和市场数据 - 公司全球PCB企业排名第21位[25] - 公司硅麦克风MEMS封装基板全球市场占有率超过30%[28] - 公司硅麦克风微机电系统封装基板全球市场占有率超过30%[38] - 2018年中国PCB产值预计占全球51.1%[30] - 2017-2022年中国PCB产值年复合增长率预计达3.7%[30] - 2017年中国PCB产值为297.32亿美元[31] - 2022年中国PCB产值预计达356.86亿美元[31] - 2017年全球PCB总产值588.43亿美元[31] - 2022年全球PCB总产值预计688.08亿美元[31] 公司治理和股东承诺 - 2018年第一次临时股东大会投资者参与比例为72.27%[90] - 2017年年度股东大会投资者参与比例为72.64%[90] - 公司半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[91] - 中国航空工业集团有限公司承诺自深南电路股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的公开发行前股份[93] - 中航国际控股股份有限公司承诺锁定期满后两年内累计减持数量不超过深南电路股本总数的10%[93] - 中航国际控股承诺减持价格不低于深南电路首次公开发行价[93] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[93] - 杨之诚等自然人股东承诺上市后12个月内不转让所持股份[93] - 股东承诺减持前需提前4个交易日通知公司并由公司提前3个交易日公告[93] - 所有股份锁定承诺有效期自2017年12月13日起至2020年12月12日止[93] - 股东承诺若因派息送股导致除权除息将按规则调整减持价格和数量[93] - 股东确认所持股份不存在质押冻结及权属争议情况[93] - 股东声明以合法自有资金投资且不存在代持情形[93] - 公司董事监事及高管承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价[94] - 公司董事监事及高管承诺每年转让股份不超过所持股份总数的25%[94] - 公司董事监事及高管离职后半年内不转让所持股份[94] - 公司董事监事及高管申报离任6个月后的12个月内通过交易所出售股份比例不超过50%[94] - 锁定期届满后两年内累计减持数量不超过锁定期届满前持股总数的40%[94] - 若上市后6个月内股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[94] - 聚腾投资等三十一名股东承诺自上市之日起12个月内不转让所持股份[94] - 股东减持前需提前4个交易日通知公司并由公司提前3个交易日公告[94] - 违规减持需在10个交易日内回购股票并在5个交易日内上缴收益[94] - 因派息送股等导致除权除息时股份价格和数量将相应调整[94] - 公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产将触发稳定股价措施[95] - 控股股东单次增持资金不低于上市后累计现金分红金额的10%[95] - 控股股东单一会计年度增持资金合计不超过上一年度归母净利润的40%[95] - 公司回购股份资金总额累计不超过IPO募集资金总额[95] - 公司单次回购股份数量不超过发行后总股本的1%[95] - 公司单一会计年度累计回购股份数量不超过发行后总股本的2%[95] - 稳定股价承诺有效期至2020年12月12日[95] - 回购或增持价格不超过最近一期经审计每股净资产[95] - 触发条件后2个交易日内启动增持审批程序[95] - 增持方案审批完成后30个交易日内实施[95] - 公司上市后三年内若股价连续20个交易日低于最近一期经审计每股净资产将触发稳定股价措施[96] - 公司回购股份需经股东大会三分之二以上表决权通过[96] - 公司应在触发稳定股价条件后5个交易日内召开董事会审议回购方案[96] - 董事单次增持资金不低于上年度税后薪酬总和的30%[96] - 董事单年度增持资金不超过上年度税后薪酬总和的60%[96] - 董事应在收到增持通知后2个交易日内公告具体增持计划[96] - 回购方案实施需在股东大会决议后30个交易日内完成[96] - 回购完成后需在2个交易日内公告股份变动报告[96] - 增持计划需在公告后30个交易日内实施完毕[96] - 违反承诺时公司可截留董事薪酬用于代履行增持义务[96] - 公司高级管理人员承诺单次增持股份资金不低于上年度税后薪酬总和的30%[97] - 公司高级管理人员承诺单一会计年度内增持股份资金不超过上年度税后薪酬总和的60%[97] - 股价稳定措施触发条件为连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产[97] - 控股股东中国航空工业集团有限公司承诺不干预公司经营管理活动[97] - 控股股东中航国际控股股份有限公司承诺不侵占公司利益[97] - 公司高级管理人员由镭等人承诺不以不公平条件向其他单位输送利益[97] - 公司高级管理人员承诺约束职务消费行为并低于平均水平[97] - 公司高级管理人员承诺不动用公司资产从事与职责无关的活动[97] - 股价稳定承诺有效期自2017年12月13日至2020年12月12日[97] - 填补回报措施承诺自2017年11月20日起长期履行[97] - 公司承诺推动薪酬制度完善以符合摊薄即期回报措施要求[98] - 公司股权激励行权条件将与填补回报措施执行情况挂钩[98] - 中国航空工业集团承诺避免与公司同业竞争 有效期自2017年11月20日起长期履行[98] - 中航国际控股承诺不从事与公司相同或类似业务 有效期自2017年11月20日起长期履行[98] - 公司第一大股东或持股5%以上股东需遵守同业竞争避免承诺[98] - 若业务发生重合 公司享有优先收购相关资产或股权的权利[98] - 承诺不无偿或以不公平条件向其他单位输送利益[98] - 承诺约束职务消费行为并保持低于平均水平[98] - 承诺不动用公司资产从事与职责无关的投资消费活动[98] - 公司及相关方承诺全面及时履行填补回报措施[98] - 公司第一大股东或持股5%以上股东期间承诺避免与深南电路构成同业竞争[99] - 若业务重合公司有权优先收购相关资产或股权[99] - 违反承诺导致损失需对深南电路予以赔偿[99] - 公司高管及关系密切家庭成员承诺不从事竞争性业务[99] - 高管承诺不投资与控制竞争性企业[99] - 高管承诺在关联企业表决中否决

收入和利润（同比） - 营业收入为14.77亿元人民币，同比增长14.76%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为1.17亿元人民币，同比增长15.13%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.07亿元人民币，同比增长13.34%[8] 成本和费用（同比） - 销售费用增长43.75%至3428.9万元，主要因销售额增加所致[15] - 资产减值损失增长77.24%至1772.39万元，主要因应收款坏账计提增加[15] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-4634.72万元人民币，同比下降148.56%[8] - 购建固定资产支付现金增长257.25%至3.06亿元[17] - 偿还债务支付现金增长254.27%至4.1亿元[17] - 收到的税费返还增长98.12%至5713.74万元[17] 资产和投资活动 - 货币资金减少63.03%至5.89亿元，主要因募集资金用于投资项目及购买理财产品[15] - 其他流动资产增长291.21%至4.75亿元，主要因新增保本理财产品[15] - 预付款项增长977.73%至1083.58万元，主要因预付材料款增加[15] - 使用闲置募集资金购买理财产品3.8亿元[17] 股东和股权结构 - 中航国际控股股份有限公司持股比例为69.74%，为第一大股东[11] - 报告期末普通股股东总数为51,948户[11] 盈利预测和管理层指引 - 2018年1-6月预计净利润区间为2.52-3.02亿元，同比增长0-20%[22] 非经常性损益及政府补助 - 计入当期损益的政府补助为1241.13万元人民币[9] 关联方资金占用情况 - 控股股东中国航空技术深圳有限公司非经营性资金占用期初金额为300元[26] - 报告期内公司新增非经营性资金占用金额为0元[26] - 报告期内公司偿还非经营性资金占用总金额为300元[26] - 期末非经营性资金占用余额为0元[26] - 期末资金占用余额占最近一期经审计净资产比例为0.00%[26] - 中国航空技术深圳有限公司于2018年3月30日全额归还偿债折旧准备金300元[26] - 报告期末控股股东及其他关联方非经营性资金占用余额为零[26] - 当期未新增大股东及其附属企业非经营性资金占用情况[26] - 注册会计师专项审核报告于2018年3月13日披露[26] 其他重要事项 - 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动[27]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2017年营业收入56.87亿元人民币，同比增长23.67%[18] - 归属于上市公司股东的净利润4.48亿元人民币，同比增长63.44%[18] - 公司营业总收入56.87亿元，同比增长24%[48] - 归属于上市公司股东的净利润4.48亿元，同比增长63%[48] - 加权平均净资产收益率25.61%，同比提升7.13个百分点[18] - 第四季度营业收入14.73亿元人民币，为全年单季最高[23] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 电子电路业务营业成本同比增长20.52%至4,225,529,560.38元，其中外协费用增长32.01%至572,383,018.35元[63] - 直接材料成本同比增长18.06%至2,349,326,813.08元，占营业成本比重55.60%[63] - 销售费用同比增长27.64%至113,181,579.50元，主要因薪酬及佣金增加[67] - 研发投入金额同比增长27.02%至292,951,846.51元，占营业收入比例5.15%[69] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额8.96亿元人民币，同比增长11.69%[18] - 经营活动现金流量净额同比增长11.69%至896,004,788.39元[71] - 筹资活动现金流量净额同比激增515.19%至1,053,256,769.24元，主要因IPO募集资金[71] - 现金及现金等价物净增加额同比暴涨1,951.92%至1,408,011,954.34元[71] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 2017年末总资产74.43亿元人民币，同比增长44.81%[19] - 归属于上市公司股东的净资产31.68亿元人民币，同比增长100.71%[19] - 货币资金大幅增加至15.93亿元，占总资产21.41%，较2016年末增加17.81个百分点，主要由于募投资金到账[75] - 应收账款为8.38亿元，占总资产11.26%，较2016年下降2.94个百分点[75] - 存货为10.47亿元，占总资产14.07%，较2016年下降1.35个百分点[75] - 固定资产为28.54亿元，占总资产38.34%，较2016年下降15.86个百分点，主要由于募投资金到账影响总资产增加[75] - 长期借款为10.96亿元，占总资产14.72%，较2016年下降10.28个百分点，主要由于偿还长期借款及总资产增加[76] 各条业务线表现 - 公司主营业务包含印制电路板（PCB）及封装基板（IC载板）的研发生产[10] - 印制电路板业务销售收入38.94亿元，同比增长17.22%，占主营业务收入71.44%[49] - 封装基板业务销售收入7.54亿元，同比增长60.38%，占主营业务收入13.84%[50] - 电子装联业务销售收入7.29亿元，同比增长28.45%，占主营业务收入13.38%[51] - 公司硅麦克风微机电系统封装基板全球市场占有率超过30%[32][41] - 公司处理器芯片封装基板大量应用于国内外芯片设计厂商[33] - 公司高密度封装基板已实现量产 FC-CSP产品具备小批量生产能力[33] 各地区表现 - 海外销售收入20.77亿元，同比增长36.72%[48] - 境内销售收入33.73亿元，同比增长16.89%[58] - 境外销售收入20.77亿元，同比增长36.72%[58] 管理层讨论和指引 - 公司年度报告披露存在行业竞争、产能爬坡、汇率及原材料价格波动等风险因素[5] - 研发投入2.9亿元，同比增长27%，占营业收入比例超过5%[52] - 公司在建工程增加主要因募投项目建设[39] - 公司货币资金增加主要因募投资金到账[39] - 公司通过董事会审议通过年度报告，所有董事均出席董事会会议[5] 行业和市场数据 - 公司位列全球PCB企业第21名，是前三十大厂商中唯一中国内资企业[29] - 2017年中国PCB产值占全球52.3% 2016年为50.0%[35] - 全球PCB 2017-2022年复合增长率2.8% 中国为4.2%[35] - 中国PCB产值从2016年271.23亿美元增长至2017年299.37亿美元 增长率10.4%[37] - 2017年美洲PCB产值28亿美元 增长率1.0%[37] - 全球电子制造服务业收入2016年达4463亿美元 预计2020年达5598亿美元[37] - 2017年中国PCB产值占全球52.3%，2016年为50.0%[97] - 预计2017-2022年全球PCB复合增长率为2.8%，中国为4.2%[97] - 2017年全球半导体销售额增长20.6%，2018年预计增长7.0%[97] - 2017年中国半导体产值达5140亿元人民币，年增18.6%[97] 募集资金和投资项目 - 公司公开发行7000万股，每股发行价格19.30元，募集资金总额13.51亿元[53] - 数通用高速高密度多层印制电路板（一期）项目累计投入1.65亿元，进度14.93%[80] - 半导体高端高密IC载板制造项目累计投入1.52亿元，进度22.58%[81] - 2017年公开发行股票募集资金总额12.68亿元，尚未使用[84] - 半导体高端高密IC载板产品制造项目承诺投资总额为54,831.16万元，本报告期投入金额为0元，投资进度为0.00%[86] - 数通用高速高密度多层印制电路板（一期）投资项目承诺投资总额为45,000万元，本报告期投入金额为0元，投资进度为0.00%[86] - 补充流动资金承诺投资总额为27,000万元，调整后投资总额为26,932.11万元，本报告期投入金额为0元[86] - 承诺投资项目小计总额为126,831.16万元，调整后总额为126,763.27万元，本报告期累计投入金额为0元[86] - 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目款项为23,244.21万元，并于2018年1月4日完成募集资金置换[87] 子公司和关联企业表现 - 公司关联企业包括无锡深南电路有限公司、美国深南电路公司（Shennan Circuits USA, Inc.）等[10] - 无锡深南电路有限公司总资产为230,813.44万元，净资产为79,971.57万元，营业收入为138,115.17万元，净利润为4,805.58万元[91] - 无锡天芯互联科技有限公司总资产为8,773.58万元，净资产为5,810.46万元，营业收入为766.83万元，净利润为38.12万元[91] - 南通深南电路有限公司总资产为38,600.26万元，净资产为21,481.97万元，营业利润为-81.51万元，净利润为-52.28万元[91] - 欧博腾有限公司总资产为4,544.40万元，净资产为1,657.66万元，营业收入为6,920.81万元，净利润为66.59万元[91] - Glaretec GmbH总资产为752.87万元，净资产为60.67万元，营业收入为152.81万元，净利润为152.81万元[91] - 南通深南电路有限公司2017年末总资产为3.86亿元人民币，净资产为2.15亿元人民币[94] - 欧博腾有限公司2017年末总资产为4544.4万元人民币，净资产为1657.66万元人民币[95] - Glaretec GmbH 2017年末总资产为752.87万元人民币，净资产为60.67万元人民币[95] - SHENNAN CIRCUITS USA INC 2017年末总资产为434.98万元人民币，净资产为432.32万元人民币[96] - 子公司无锡聚芯微测科技有限公司于2016年10月完成清算注销，自2016年11月起不再纳入合并范围[133] 利润分配和股东回报 - 公司2017年度利润分配预案为以2.8亿股为基数，每10股派发现金红利5.10元（含税）[5] - 公司2017年度拟派发现金股利1.428亿元人民币，每10股派5.10元[107] - 公司2016年度派发现金股利1.26亿元人民币，每股0.6元[106] - 2017年现金分红金额为1.428亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的31.87%[108] - 2016年现金分红金额为1.26亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的45.96%[108] - 2015年现金分红金额为5250万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的32.47%[108] - 2017年度利润分配预案为每10股派发现金红利5.1元（含税）[109] - 分配预案股本基数为2.8亿股，对应现金分红总额1.428亿元[109] - 2017年度可分配利润为6.18亿元[109] - 现金分红占利润分配总额比例为100%[109] 公司治理和股东结构 - 公司控股股东为中航国际控股股份有限公司，实际控制人为中国航空工业集团有限公司[10] - 公司总股本为2.8亿股[110] - 实际控制人中航工业集团承诺自股票上市之日起36个月内不转让所持股份[111] - 控股股东中航国际控股承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[111] - 控股股东承诺锁定期满后两年内累计减持不超过深南电路股本总数10%[112] - 控股股东减持价格不低于深南电路首次公开发行价[112] - 公司董事/监事/高管承诺每年转让股份不超过所持股份总数25%[112] - 公司董事/监事/高管承诺锁定期满后两年内累计减持不超过所持股份总数40%[112] - 聚腾投资等三十一名股东承诺上市后12个月内不转让所持首发前股份[113] - 公司上市后6个月内股价连续20日低于发行价将自动延长锁定期6个月[112] - 公司首次公开发行人民币普通股7000万股，发行价格为19.30元/股[170] - 总股本由210,000,000股增加至280,000,000股，增幅33.33%[170] - 有限售条件股份数量保持210,000,000股，但持股比例从100.00%降至75.00%[168] - 国有法人持股数量保持195,278,970股，持股比例从92.99%降至69.74%[168] - 无限售条件股份新增70,000,000股，占总股本比例25.00%[168] - 中航国际控股持有195,278,970股，占总股本69.74%，为第一大股东[173] - 人民币普通股于2017年12月13日在深圳证券交易所上市交易[169] - 境内自然人持股数量为9,308,799股，占总股本比例3.33%[168] - 境内法人持股数量为5,412,231股，占总股本比例1.93%[168] 关联交易和客户供应商集中度 - 公司客户包括华为技术有限公司和中兴通讯股份有限公司等通信设备制造商[10] - 前五名客户销售额合计2,168,626,728.34元，占年度销售总额38.13%，其中最大客户占比22.44%[64] - 前五名供应商采购额合计967,441,876.45元，占年度采购总额28.56%[65] 非经常性损益和政府补助 - 政府补助8764.49万元人民币，计入非经常性损益[24] - 非经常性损益总额6655.60万元人民币[25] - 政府补助其他收益81,899,600.91元，占利润总额比例16.24%[73] 承诺和协议 - 中航国际控股承诺在触发条件时单次增持资金不低于累计获得现金分红金额10%[113] - 稳定股价措施触发条件为连续20个交易日收盘价低于最近一期审计每股净资产[113] - 违反减持承诺需在10个交易日内回购违规卖出股票[113] - 违反减持承诺所获收益需在5个交易日内支付至公司指定账户[113] - 控股股东增持股份资金不超过公司上一年度经审计归母净利润的40%[114] - 公司回购股份资金总额累计不超过首次公开发行新股募集资金总额[114] - 公司单次回购股份数量不超过发行后总股本的1%[114] - 公司单一会计年度累计回购股份数量不超过发行后总股本的2%[114] - 稳定股价措施触发条件为股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产[114] - 控股股东收到通知后需在2个交易日内启动增持审批程序[114] - 增持方案需在审批手续完成后30个交易日内实施[114] - 公司需在稳定股价措施触发后5个交易日内召开董事会审议回购事宜[114] - 回购价格不超过公司最近一期经审计每股净资产[114] - 股东大会对回购决议需三分之二以上表决权通过[114] - 公司上市后三年内若股价连续20个交易日低于每股净资产将触发稳定股价措施[115][116] - 董事/高管单次增持资金不低于上年度税后薪酬30%[115][116] - 董事/高管单年度增持资金不超过上年度税后薪酬60%[115][116] - 触发条件满足后2个交易日内发出增持书面通知[115][116] - 增持计划需在30个交易日内实施完毕[115][116] - 增持完成后2个交易日内公告股份变动报告[115][116] - 控股股东承诺不干预公司经营管理活动[116] - 控股股东承诺不侵占公司利益[116] - 违反增持承诺时公司可截留薪酬代履行义务[115][116] - 连续两次未履行增持义务可能被辞退或解聘[115][116] - 公司董事及高管承诺约束职务消费行为，确保低于平均水平[117] - 公司承诺不动用资产从事与履行职责无关的投资消费活动[117] - 公司承诺推动薪酬制度完善以符合摊薄即期回报措施要求[117] - 公司承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[117] - 公司承诺在中国证监会新规出台后立即补充承诺以符合要求[117] - 控股股东中国航空工业集团承诺避免与公司构成同业竞争[117] - 控股股东承诺不投资或控制任何与公司业务相同的企业[117] - 控股股东承诺在关联企业表决中否决可能构成竞争的业务[117] - 公司所有填补回报承诺于2017年11月20日生效并长期履行[117] - 控股股东同业竞争承诺于2017年11月20日生效并长期履行[117] - 中航国际控股承诺避免与深南电路同业竞争，若业务重合，深南电路拥有优先收购权[118] - 中航国际控股承诺在持有深南电路5%以上股份期间不从事竞争业务[118] - 中航国际控股承诺若违反上述承诺将赔偿深南电路损失[118] - 公司董事及高管承诺本人及家庭成员不从事与深南电路相同或相似业务[118] - 公司董事及高管承诺不投资或控制与深南电路存在竞争关系的企业[118] - 公司董事及高管承诺不利用职务便利进行损害公司及其他股东利益的经营活动[118] - 相关避免同业竞争承诺于2017年11月20日作出并长期履行[118] - 王宝瑛、李德华、谢艳红等董事及高管于2017年11月20日签署避免同业竞争承诺并正在履行[119] - 杨之诚、周进群、王成勇等董事及高管于2017年11月20日签署避免同业竞争承诺并正在履行[119] - 承诺内容涵盖本人及家庭成员不从事与公司相同或相似业务[119] - 承诺涵盖本人控制的其他企业不从事与公司竞争性业务[119] - 承诺禁止对竞争对手企业进行投资或控制[119] - 承诺禁止利用职务便利损害公司及其他股东利益[119] - 承诺在关联企业表决中否决与公司业务竞争事项[119] - 承诺长期有效且各项条款可独立执行[119] - 违反承诺将依法赔偿损失并配合后续处理[119] - 承诺定义家庭成员范围包括配偶父母及兄弟姐妹等[119] - 孔令文、缪桦、刘宇、谷新签署避免同业竞争承诺，承诺本人及关系密切家庭成员未从事与公司相同或相似业务[120] - 中国航空工业集团有限公司承诺减少和规范关联交易，确保交易按公平公允原则进行[120] - 中航国际控股股份有限公司承诺避免与公司产生关联交易事项，确保交易程序合规[120] - 公司股东及高管承诺避免与公司发生关联交易除非领取薪酬或津贴[121] - 关联交易将遵循公平公允原则按市场公认合理价格确定[121] - 公司严格遵守关联交易回避规定及决策程序[121] - 关联交易事项将履行合法程序并及时进行信息披露[121] - 承诺不利用关联交易转移公司利润或损害股东权益[121] - 确认与保荐机构国泰君安证券不存在关联关系[121] - 确认与中航证券有限公司不存在关联关系[121] - 确认与法律顾问北京市康达律师事务所不存在关联关系[121] - 确认与审计机构瑞华会计师事务所不存在关联关系[121] - 承诺函于2017年11月20日出具并长期履行[121] - 公司关联交易承诺于2017年11