收入和利润表现 - 公司2018年上半年营业收入为3,239,757,362.53元，同比增长18.70%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为280,353,910.30元，同比增长11.31%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为260,631,277.91元，同比增长17.06%[17] - 基本每股收益为1.00元/股，同比下降16.67%[17] - 加权平均净资产收益率为8.54%，同比下降6.24个百分点[17] - 公司实现营业总收入32.40亿元，同比增长18.70%[44] - 归属于上市公司股东的净利润2.80亿元，同比增长11.31%[44] - 营业总收入为32.4亿元人民币，同比增长18.7%[165] - 净利润为2.82亿元人民币，同比增长11.6%[165] - 归属于母公司净利润同比增长11.3%至2.80亿元[166] - 基本每股收益1.00元[166] - 营业收入同比增长16.9%至24.12亿元[169] - 归属于母公司所有者的净利润为1.38亿元人民币，较上年同期有所增长[179] - 公司本期综合收益总额为3.9898亿元人民币[189] - 公司2018年上半年对所有者（或股东）的分配为1.428亿元人民币[187] 成本和费用表现 - 销售费用同比增长44.61%，主要因佣金、人工成本及运输费增加[51] - 研发投入1.66亿元，同比增长17.72%，占营业收入比例超过5%[48] - 营业成本为24.89亿元人民币，同比增长18.6%[165] - 营业成本同比增长16.1%至17.95亿元[169] - 销售费用同比增长43.4%至6337万元[169] - 研发及管理费用同比增长17.5%至2.13亿元[169] - 财务费用同比下降59.5%至1970万元[169] - 购买商品接受劳务现金支出同比增长37.2%至20.47亿元[173] - 购买商品、接受劳务支付的现金为12.89亿元人民币，较上年同期的8.85亿元增长45.6%[176] - 支付给职工以及为职工支付的现金为4.31亿元人民币，较上年同期的3.90亿元增长10.7%[176] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为369,386,958.36元，同比下降35.68%[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降35.68%，主要因经营性资金占用增加[51] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降320.44%，主要因理财购买及募投项目投资[51] - 经营活动现金流量净额同比下降35.7%至3.69亿元[172][173] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.99亿元人民币，较上年同期的5.55亿元大幅下降[176][177] - 投资活动产生的现金流量净额为-9.60亿元人民币，较上年同期的-2.28亿元显著扩大[174] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4.21亿元人民币，较上年同期的-1.46亿元有所增加[174] - 期末现金及现金等价物余额为5.83亿元人民币，较期初的15.93亿元减少10.10亿元[174] - 销售商品、提供劳务收到的现金为21.57亿元人民币，较上年同期的18.16亿元增长18.7%[176] - 购建长期资产现金支出同比增长112.2%至4.85亿元[173] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为9.11亿元人民币，较上年同期的7.78亿元增长17.1%[177] - 取得借款收到的现金为3.80亿元人民币，较上年同期的7.11亿元下降46.6%[174] 业务线表现 - 印制电路板业务销售收入22.99亿元，同比增长19.61%，占营业收入70.97%[45] - 封装基板业务销售收入3.86亿元，同比增长19.33%，占营业收入11.91%[46] - 电子装联业务销售收入3.99亿元，同比增长16.67%，占营业收入12.31%[47] - 电子电路业务收入31.18亿元，占总收入96.24%，同比增长19.19%[54] - 印制电路板产品收入22.99亿元，占总收入70.97%，同比增长19.61%[54] - 封装基板业务收入3.86亿元，毛利率29.04%，同比增长19.33%[55] - 公司主要从事印制电路板的生产和销售业务[194] 地区表现 - 境内销售收入19.80亿元，同比增长29.13%，占比提升至61.11%[54] - 境外销售收入11.38亿元，同比增长5.11%，占比降至35.13%[54] 资产和负债变化 - 报告期末总资产为7,704,045,479.13元，较上年度末增长3.50%[17] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产为3,305,346,388.61元，较上年度末增长4.34%[17] - 公司存货增加主要由于营收规模增长[35] - 货币资金5.84亿元，占总资产7.58%，较上年同期增加0.63个百分点[59] - 存货13.09亿元，占总资产16.99%，同比增长2.93个百分点[59] - 固定资产32.57亿元，占总资产42.28%，同比减少7.13个百分点[59] - 公司货币资金期末余额为5.84亿元人民币，较期初15.93亿元减少10.09亿元（降幅63.3%）[155] - 应收账款期末余额10.70亿元，较期初8.38亿元增长2.32亿元（增幅27.7%）[155] - 存货期末余额13.09亿元，较期初10.47亿元增长2.62亿元（增幅25.0%）[155] - 流动资产合计37.67亿元，较期初38.82亿元减少1.15亿元（降幅3.0%）[155] - 固定资产期末余额32.57亿元，较期初28.54亿元增长4.03亿元（增幅14.1%）[156] - 短期借款期末余额500万元，较期初1.6亿元减少1.55亿元（降幅96.9%）[156] - 应付票据期末余额7.12亿元，较期初6.96亿元增长0.16亿元（增幅2.3%）[156] - 货币资金从15.08亿元减少至4.63亿元，同比下降69.3%[160] - 应收账款从7.91亿元增至10.13亿元，同比增长28.1%[160] - 存货从7.23亿元增至8.54亿元，同比增长18.1%[160] - 长期股权投资从10.8亿元增至13.6亿元，同比增长25.9%[161] - 短期借款从1.5亿元降至0元，降幅100%[161] - 一年内到期的非流动负债从4.2亿元降至1.19亿元，同比下降71.6%[162] - 未分配利润从6.68亿元增至8.06亿元，同比增长20.6%[158] - 本期期末所有者权益合计为33.067亿元[181] - 上年期末归属于母公司所有者权益合计为15.778亿元[182] - 母公司本期期末所有者权益合计为31.496亿元[184] - 公司本期期末所有者权益合计为31.4966亿元人民币[190] 募投项目及募集资金使用 - 数通高速高密度多层印制电路板项目累计投入6.33亿元，进度达86.65%[63] - 半导体高端高密IC载板项目累计投入1.81亿元，进度为24.83%[64] - 募集资金总额为135,100万元[68] - 报告期投入募集资金总额为76,770.99万元[68] - 已累计投入募集资金总额为76,770.99万元[68] - 半导体高端高密IC载板产品制造项目投资进度为23.80%[71] - 数通用高速高密度多层印制电路板（一期）投资项目投资进度为81.61%[71] - 补充流动资金投资进度为100.25%[71] - 公司以自筹资金预先投入募投项目金额为23,244.21万元[71] - 公司使用募集资金置换预先投入自筹资金金额为23,244.21万元[71] - 公司购买银行理财产品金额为48,500万元[72] - 尚未使用的募集资金余额为1,995.43万元[72] 子公司财务表现 - 无锡深南电路有限公司总资产为23.14亿元人民币，净资产为8.40亿元人民币，营业收入为8.26亿元人民币，净利润为4016.17万元人民币[78][79] - 无锡天芯互联科技有限公司总资产为9471.73万元人民币，净资产为5551.78万元人民币，营业收入为3512.53万元人民币，净亏损为258.67万元人民币[78][80] - 南通深南电路有限公司总资产为8.79亿元人民币，净资产为4.72亿元人民币，营业收入为1699.06万元人民币，净亏损为2289.29万元人民币[78][81] - 欧博腾有限公司总资产为7652.53万元人民币，净资产为1746.44万元人民币，营业收入为6027.57万元人民币，净利润为88.78万元人民币[78][82] - Glaretec GmbH总资产为1096.87万元人民币，净资产为298.17万元人民币[78][82] - SHENNAN CIRCUITS USA INC总资产为352.02万元人民币，净资产为332.34万元人民币，净亏损为103.18万元人民币[78][83] 管理层讨论和指引 - 公司预计2018年1-9月归属于上市公司股东的净利润同比增长10.00%至30.00%，达到3.73亿元人民币至4.40亿元人民币[84] - 2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润为3.39亿元人民币[84] - 业绩增长主要原因是营业总收入预计增长，成本及费用相应增长[84] - 公司主营业务收入对美元兑人民币汇率敏感，汇率变化直接影响进口原材料成本和出口产品售价，产生汇兑损益并影响净利润[85] - PCB行业集中度较低且市场竞争激烈，受成本优势缩小、大规模扩产及环保趋严等因素影响，中国PCB行业竞争将加剧[85] - 新建生产基地从建设完工到完全达产需爬坡期，期间因产量有限导致单位产品分摊固定成本较高，可能暂时影响经营业绩[85] - 主要原材料包括覆铜板、半固化片、铜箔等，价格受国际市场铜、黄金、石油等大宗商品影响，可能对生产成本和盈利能力产生不利影响[86] - 公司通过优化订单结构、提升工艺能力、加快技术创新及提高客户合作深度等措施降低原材料价格上涨影响[87] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为23,780,353.21元[21] - 非流动资产处置损益为-525,943.97元[21] - 公司非经常性损益所得税影响额为3,487,509.76元[22] 行业和市场数据 - 公司全球PCB企业排名第21位[25] - 公司硅麦克风MEMS封装基板全球市场占有率超过30%[28] - 公司硅麦克风微机电系统封装基板全球市场占有率超过30%[38] - 2018年中国PCB产值预计占全球51.1%[30] - 2017-2022年中国PCB产值年复合增长率预计达3.7%[30] - 2017年中国PCB产值为297.32亿美元[31] - 2022年中国PCB产值预计达356.86亿美元[31] - 2017年全球PCB总产值588.43亿美元[31] - 2022年全球PCB总产值预计688.08亿美元[31] 公司治理和股东承诺 - 2018年第一次临时股东大会投资者参与比例为72.27%[90] - 2017年年度股东大会投资者参与比例为72.64%[90] - 公司半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[91] - 中国航空工业集团有限公司承诺自深南电路股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的公开发行前股份[93] - 中航国际控股股份有限公司承诺锁定期满后两年内累计减持数量不超过深南电路股本总数的10%[93] - 中航国际控股承诺减持价格不低于深南电路首次公开发行价[93] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[93] - 杨之诚等自然人股东承诺上市后12个月内不转让所持股份[93] - 股东承诺减持前需提前4个交易日通知公司并由公司提前3个交易日公告[93] - 所有股份锁定承诺有效期自2017年12月13日起至2020年12月12日止[93] - 股东承诺若因派息送股导致除权除息将按规则调整减持价格和数量[93] - 股东确认所持股份不存在质押冻结及权属争议情况[93] - 股东声明以合法自有资金投资且不存在代持情形[93] - 公司董事监事及高管承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价[94] - 公司董事监事及高管承诺每年转让股份不超过所持股份总数的25%[94] - 公司董事监事及高管离职后半年内不转让所持股份[94] - 公司董事监事及高管申报离任6个月后的12个月内通过交易所出售股份比例不超过50%[94] - 锁定期届满后两年内累计减持数量不超过锁定期届满前持股总数的40%[94] - 若上市后6个月内股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[94] - 聚腾投资等三十一名股东承诺自上市之日起12个月内不转让所持股份[94] - 股东减持前需提前4个交易日通知公司并由公司提前3个交易日公告[94] - 违规减持需在10个交易日内回购股票并在5个交易日内上缴收益[94] - 因派息送股等导致除权除息时股份价格和数量将相应调整[94] - 公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产将触发稳定股价措施[95] - 控股股东单次增持资金不低于上市后累计现金分红金额的10%[95] - 控股股东单一会计年度增持资金合计不超过上一年度归母净利润的40%[95] - 公司回购股份资金总额累计不超过IPO募集资金总额[95] - 公司单次回购股份数量不超过发行后总股本的1%[95] - 公司单一会计年度累计回购股份数量不超过发行后总股本的2%[95] - 稳定股价承诺有效期至2020年12月12日[95] - 回购或增持价格不超过最近一期经审计每股净资产[95] - 触发条件后2个交易日内启动增持审批程序[95] - 增持方案审批完成后30个交易日内实施[95] - 公司上市后三年内若股价连续20个交易日低于最近一期经审计每股净资产将触发稳定股价措施[96] - 公司回购股份需经股东大会三分之二以上表决权通过[96] - 公司应在触发稳定股价条件后5个交易日内召开董事会审议回购方案[96] - 董事单次增持资金不低于上年度税后薪酬总和的30%[96] - 董事单年度增持资金不超过上年度税后薪酬总和的60%[96] - 董事应在收到增持通知后2个交易日内公告具体增持计划[96] - 回购方案实施需在股东大会决议后30个交易日内完成[96] - 回购完成后需在2个交易日内公告股份变动报告[96] - 增持计划需在公告后30个交易日内实施完毕[96] - 违反承诺时公司可截留董事薪酬用于代履行增持义务[96] - 公司高级管理人员承诺单次增持股份资金不低于上年度税后薪酬总和的30%[97] - 公司高级管理人员承诺单一会计年度内增持股份资金不超过上年度税后薪酬总和的60%[97] - 股价稳定措施触发条件为连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产[97] - 控股股东中国航空工业集团有限公司承诺不干预公司经营管理活动[97] - 控股股东中航国际控股股份有限公司承诺不侵占公司利益[97] - 公司高级管理人员由镭等人承诺不以不公平条件向其他单位输送利益[97] - 公司高级管理人员承诺约束职务消费行为并低于平均水平[97] - 公司高级管理人员承诺不动用公司资产从事与职责无关的活动[97] - 股价稳定承诺有效期自2017年12月13日至2020年12月12日[97] - 填补回报措施承诺自2017年11月20日起长期履行[97] - 公司承诺推动薪酬制度完善以符合摊薄即期回报措施要求[98] - 公司股权激励行权条件将与填补回报措施执行情况挂钩[98] - 中国航空工业集团承诺避免与公司同业竞争 有效期自2017年11月20日起长期履行[98] - 中航国际控股承诺不从事与公司相同或类似业务 有效期自2017年11月20日起长期履行[98] - 公司第一大股东或持股5%以上股东需遵守同业竞争避免承诺[98] - 若业务发生重合 公司享有优先收购相关资产或股权的权利[98] - 承诺不无偿或以不公平条件向其他单位输送利益[98] - 承诺约束职务消费行为并保持低于平均水平[98] - 承诺不动用公司资产从事与职责无关的投资消费活动[98] - 公司及相关方承诺全面及时履行填补回报措施[98] - 公司第一大股东或持股5%以上股东期间承诺避免与深南电路构成同业竞争[99] - 若业务重合公司有权优先收购相关资产或股权[99] - 违反承诺导致损失需对深南电路予以赔偿[99] - 公司高管及关系密切家庭成员承诺不从事竞争性业务[99] - 高管承诺不投资与控制竞争性企业[99] - 高管承诺在关联企业表决中否决