股东情况 - 出席股东大会股东及代理人51人，代表有表决权股份96,630,011股，占比52.8275％[4] - 现场会议出席股东及代理人2人，代表股份72,281,511股，占比39.5162％[5] - 网络投票股东49人，代表股份24,348,500股，占比13.3113％[5] - 中小投资者48人，代表股份564,300股，占比0.3085％[5] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意96,526,711股，占比99.8931％[6] - 《2024年度监事会工作报告》同意96,516,211股，占比99.8822％[8] - 《2024年年度报告及其摘要》同意96,452,211股，占比99.8160％[11] - 《2024年度财务决算报告》同意96,452,211股，占比99.8160％[13] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意96,462,711股，占比99.8269％[16] - 《2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告》同意96,440,111股，占比99.8035％[18] - 《关于2025年度向银行等金融机构申请综合授信额度及担保的议案》总表决同意96,452,211股，占比99.8160％[25] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》总表决同意72,732,011股，占比99.8438％[28] - 《关于开展应收账款保理业务暨关联交易的议案》总表决同意72,732,011股，占比99.8438％[30] 中小投资者表决 - 中小投资者对某议案同意373,100股，占比66.1173％[24] - 《关于2025年度向银行等金融机构申请综合授信额度及担保的议案》中小投资者表决同意386,500股，占比68.4919％[26] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》中小投资者表决同意450,500股，占比79.8334％[29] - 《关于开展应收账款保理业务暨关联交易的议案》中小投资者表决同意450,500股，占比79.8334％[31] 其他 - 广东信达律师事务所见证公司2024年年度股东大会合法有效[33] - 备查文件包括公司2024年年度股东大会决议和律所法律意见书[34] - 公告由公司董事会于2025年5月20日发布[35]

房地产与家居行业表现 - 2024年新建商品房销售面积97385万平方米同比下降12 9% 销售额96750亿元同比下降17 1% 其中住宅销售面积和销售额分别下降14 1%和17 6% [1] - 新房市场家居消费疲软 二手房装修、存量房翻新、旧改房装修需求提升但短期内难以弥补缺口 [1] 定制家居公司经营现金流 - 九大定制家居公司经营活动现金流净额合计87 24亿元 同比下降21 4% 近八成公司现金流缩水 [2] - 欧派家居经营活动现金净流入54 99亿元同比增长12 7% 我乐家居现金净流入4 55亿元同比增长5 5% [2] - 顶固集创和皮阿诺现金流由净流入转为净流出 分别录得-5070 44万元和-1 33亿元 同比锐减118 0%和167 4% [2] - 金牌家居现金流净额骤降40 7% 应收账款坏账损失合计1546 34万元同比增长43 5% [3] 合同负债与订单储备 - 九大公司中约三分之二合同负债增长 索菲亚合同负债22 82亿元领先 好莱客合同负债激增150 3%至4 85亿元 [5] - 志邦家居、顶固集创和皮阿诺合同负债分别减少4 2%、18 6%和37 9% [5] 应收账款与资金周转 - 索菲亚应收账款13 59亿元同比增长36 6% 周转率下降12 1%至8 92次 [5] - 顶固集创应收账款减少36 2%至8535 92万元 周转率提升26 2%至9 37次 [5] - 皮阿诺应收账款暴跌59 4%至2 09亿元 周转率下降5 2%至2 45次垫底 [6] - 志邦家居、尚品宅配、金牌家居应收账款周转率同比降幅达30 0%、30 5%和28 3% [6] 财务健康模式对比 - 尚品宅配、欧派家居展现高合同负债低应收账款的健康模式 顶固集创、皮阿诺呈现低合同负债高应收账款的风险模式 [7] 资产负债率与资本结构 - 九大公司平均资产负债率49 6% 同比微增0 6% [9] - 尚品宅配资产负债率58 8%居首 长期借款同比增长32 8%至6 13亿元 [9] - 好莱客资产负债率最低为34 3% 皮阿诺主动缩表 资产负债率下调2 3个百分点 [9]

股份回购与注销情况 - 公司于2021年5月24日通过回购方案，计划使用自有资金以集中竞价方式回购股份，资金总额不低于人民币5000万元且不超过1亿元，回购价格不超过28元/股，回购期限不超过12个月 [2] - 截至2022年5月24日，公司累计回购362.68万股，占当时总股本的1.9442%，回购最高价19.4元/股，最低价11.01元/股，均价13.82元/股 [3] - 2025年4月通过董事会和股东大会决议，将原用于股权激励的回购股份变更为注销并减少注册资本，注销数量为362.68万股 [3] 股本结构变动 - 本次注销362.68万股回购股份后，公司总股本从18654.27万股减少至18291.59万股，缩减比例1.9442% [1][4] - 股份注销事宜于2025年5月13日完成办理，经中国结算深圳分公司审核确认 [4][5] 股东持股比例变化 - 控股股东马礼斌及其一致行动人马瑜霖持股数量保持7228.15万股不变，但因总股本减少，持股比例从38.75%上升至39.52%，增加0.77个百分点 [1][5][6] - 持股5%以上股东珠海鸿禄及其一致行动人持股数量保持2566.41万股不变，持股比例从13.76%上升至14.03%，增加0.27个百分点 [1][8][9] 公司治理与后续安排 - 股份注销不会导致控股股东及实际控制人变动，公司股权分布仍符合上市条件 [5] - 公司将根据法律法规修订公司章程并办理工商变更登记手续 [9]

股份回购与注销 - 回购股份注销数量为3,626,800股，占注销前总股本1.9442%[1][3][5][8][9][11] - 回购资金总额不低于5,000万元且不超过10,000万元，回购价格不超28元/股[2] - 截至2022年5月24日，累计回购3,626,800股，回购均价13.82元/股，使用资金50,112,137元[3] - 2025年5月13日完成回购股份注销[1][5][8][11] 股本结构变化 - 公司总股本由186,542,748股变更为182,915,948股[1][5][6] - 限售条件流通股数量不变为54,211,133股，占比从29.0610%变为29.6372%[6] - 无限售条件流通股数量从132,331,615股减至128,704,815股，占比从70.9390%变为70.3628%[6] 股东持股比例变动 - 控股股东及其一致行动人持股比例由38.75%增至39.52%[1][8][9] - 持股5%以上股东及其一致行动人持股比例由13.76%增至14.03%[1][11] - 本次权益变动中A股增持股数为0，增持比例为0.27%[11] 后续安排 - 注销回购股份有利于提升每股收益，不影响上市地位[7] - 回购股份注销完成后，公司将修订公司章程等并履行信息披露义务[13]

光伏产业链 - 宝馨科技6天4板 涨幅9.93% 涉及机器人及光伏业务[3] - 百达精工4天3板 涨幅9.98% 主营压缩机及光伏[3] - 鑫磊股份4天2板 涨幅20.00% 业务涵盖压缩机及光伏[3] - 集泰股份首板涨停 涨幅9.97% 主营光伏及有机硅[3] - 欧晶科技首板涨停 涨幅9.98% 涉及光伏及半导体[3] - 京运通首板涨停 涨幅10.14% 业务包含光伏及半导体[3] - 协鑫集成首板涨停 涨幅9.95% 专注光伏领域[3] - 大全能源涨幅13.99% 主营硅料业务[4] - 艾能聚涨幅12.49% 聚焦光伏行业[4] 航运港口 - 集运欧线期货主力合约单日涨幅超10%[5] - 宁波海运首板涨停 涨幅10.16% 主营航运业务[5] - 南京港首板涨停 涨幅10.03% 港口运营企业[5] - 连云港首板涨停 涨幅10.04% 港口服务提供商[5] - 凤凰航运首板涨停 涨幅9.94% 港口相关企业[5] - 宁波远洋首板涨停 涨幅10.06% 航运业务公司[5] - 海通发展首板涨停 涨幅10.01% 航运领域企业[5] - 国航远洋涨幅23.54% 航运服务公司[5] - 未来股份涨幅17.74% 涉及航运业务[5] 化工行业 - 红墙股份16天10板 涨幅10.03% 化工领域企业[7] - 长华化学首板涨停 涨幅20.00% 化工行业公司[7] - 中化国际首板涨停 涨幅9.97% 综合化工企业[7] - 中毅达首板涨停 涨幅10.03% 主营季戊四醇[7] - 聚合顺首板涨停 涨幅9.98% 化纤生产企业[7] - 七彩化学涨幅13.93% 涉及光刻胶及化工[7] - 联盛化学涨幅12.95% 业务涵盖化工及未导体[7] - 怡达股份涨幅10.19% 光刻胶及化工企业[7] 出海及外销概念 - 朝阳科技6天3板 涨幅10.00% 消费电子及高外销企业[10] - 尚荣医疗2天2板 涨幅9.92% 医疗工程及高外销公司[10] - 浙江正特首板涨停 涨幅9.99% 户外用品及高外销业务[10] - 青岛金王首板涨停 涨幅9.99% 跨境电商及高外销企业[10] - 恒太照明涨幅19.12% 照明设备及高外销公司[10] - 美之高涨幅15.64% 家居产品及局外销业务[10] - 四会富仕涨幅13.70% PCB及高外销企业[10] - 致欧科技涨幅10.12% 家居及出海概念公司[10] 纺织服装 - 华纺股份6天5板 涨幅10.00% 纺织及高外销企业[12] - 迎丰股份3天3板 涨幅10.01% 纺织领域公司[14] - 苏州龙杰3天3板 涨幅10.03% 纺织及军工业务[14] - 物产金轮首板涨停 涨幅9.99% 纺织及AI眼镜企业[14] - 盛泰集团首板涨停 涨幅10.03% 纺织行业公司[14] - 大湖股份涨幅14.03% 纺织业务企业[14] 军工板块 - 成飞集成5天5板 涨幅10.00% 军工领域企业[16] - 利君股份5天5板 涨幅9.97% 军工业务公司[16] - 天箭科技5天5板 涨幅10.00% 三星十三届航天企业[16] - 皖通科技2天2板 涨幅10.04% 军工信息化公司[16] 基因检测 - 贝瑞基因首板涨停 涨幅10.01% 基因测序企业[18] - 华大基因涨幅14.55% 基因检测业务公司[18] 电力行业 - 晋控电力3天2板 涨幅10.03% 电力及有色金属业务[20] - 电投产融首板涨停 涨幅10.00% 电力领域企业[20] 其他重点个股 - 南兴股份首板涨停 涨幅10.02% 算力及智能体业务[22] - 东方海洋首板涨停 涨幅10.00% 深海科技企业[24] - 尤夫股份首板涨停 涨幅10.08% 化工及深海科技公司[24] - 神驰机电6天3板 涨幅10.02% 数据中心电源业务[24] - 恒而达2天2板 涨幅20.00% 并购重组概念企业[24] - 交大昂立3天2板 涨幅9.93% 保健食品公司[24] - 纳尔股份3天2板 涨幅10.02% 半导体业务企业[24] - 皮阿诺首板涨停 涨幅9.98% 家居行业公司[24]

A股出海概念板块表现 - 出海概念板块延续近期强势上涨态势 [1] - 服装和家居行业成为领涨板块 [1] 个股表现亮点 - 盛泰集团、皮阿诺、华纺股份、浙江正特、迎丰股份均录得涨停 [1] - 美之高和太湖雪双双实现超过20%的涨幅 [1] - 恒泰照明、有棵树、致欧科技、赛维时代涨幅均超过10% [1]

股权相关 - 股份转让基于股东自身资金需求，引入认可公司价值的投资者，优化股权结构 [1] - 大股东和二股东转让股权过户事项正在推进，尚未完成 [1] 股价相关 - 股票价格波动受市场、宏观经济、投资者心理等因素影响，公司生产经营正常，无未披露信息 [2][5] 股东人数 - 截至2025年3月31日，公司股东总人数为9882 [3] 业绩情况 - 2024年公司营收88,588.12万元，净利润-37,476.33万元，受行业景气度等影响下滑 [4] - 2024年1 - 12月，国内家具行业规模以上企业营收6,771.5亿元，同比增长0.4%；利润总额372.4亿元，同比减少0.1% [5] 应对措施 - 2025年公司坚定中高端定位，做强品类和配置，拓展全渠道，优化大宗客户收入结构，加强跨界合作 [4] 盈利增长点 - 引进德国豪迈柔性生产线，引入精益生产理念，推进生产自动化与智能化 [5] 行业前景 - 城镇化和旧城改造使存量装修需求增加，房地产市场企稳带来机会，定制家具行业集中度有提升空间 [5] 销售渠道 - 公司铺设大宗工程和零售等多重渠道，工程业务“直营+经销商”并重，零售实施市场导向细分战略，进行跨界合作 [6] 减持信息 - 如有十大股东减持计划，公司将依规披露 [5]

股价表现 - 皮阿诺今日下跌7 84% 全天换手率8 43% 成交额1 52亿元 振幅10 44% [2] - 该股因日跌幅偏离值达-9 54%上榜 [2] 龙虎榜数据 - 机构净卖出1467 48万元 营业部席位合计净买入1043 40万元 [2] - 前五大买卖营业部合计成交6037 15万元 其中买入成交额为2806 54万元 卖出成交额为3230 62万元 合计净卖出424 08万元 [2] - 共有3家机构专用席位现身 合计买入金额440 56万元 卖出金额1908 03万元 合计净卖出1467 48万元 [2] 资金流向 - 今日该股主力资金净流出2147 36万元 其中特大单净流出1455 99万元 大单资金净流出691 37万元 [2] - 近5日主力资金净流出2046 54万元 [2] 营业部交易明细 - 买一为上海证券有限责任公司温州谢池商城证券营业部 买入584 69万元 卖出598 21万元 [2] - 买二为国信证券股份有限公司深圳金田路证券营业部 买入429 97万元 卖出119 40万元 [2] - 买三为招商证券交易单元(052300) 买入421 62万元 卖出17 01万元 [2] - 买四为平安证券股份有限公司银川凤凰北街证券营业部 买入335 37万元 卖出103 73万元 [2] - 买五为东方证券股份有限公司上海浦东新区北门大街证券营业部 买入300 92万元 [2] - 卖一为机构专用 买入210 52万元 卖出712 52万元 [2] - 卖二为机构专用 买入198 07万元 卖出695 12万元 [2] - 卖三为上海证券有限责任公司温州谢池商城证券营业部 买入584 69万元 卖出598 21万元 [2] - 卖四为机构专用 买入31 97万元 卖出500 40万元 [2] - 卖五为东方财富证券股份有限公司泉州田安路证券营业部 买入293 40万元 卖出484 24万元 [2]

报告披露 - 公司于2025年4月29日披露《2024年年度报告》及《2025年第一季度报告》[1] 业绩说明会 - 2025年5月12日15:30 - 16:30举办业绩说明会[1] - 召开地点为价值在线（www.ir - online.cn），方式为网络互动[1] - 董事长兼总经理马礼斌等出席[1] 投资者参与 - 2025年5月12日15:30 - 16:30可通过指定网址或小程序码互动[2] - 可于2025年5月12日前进行会前提问[2] 联系方式 - 联系人柯倩，电话0760 - 23633926，邮箱webmaster@pianor.com[3]

政策支持与行业动态 - 国家发展改革委下达第二批810亿元超长期特别国债资金，继续支持消费品以旧换新，旨在减轻企业垫资压力并确保优惠直达消费者[1] - 东莞拟出台新房全装修销售新规，要求2025年5月1日起新建住宅项目实行全装修交付，涵盖固定设施、设备管线等基础功能，并强调"样板先行"和材料抽检[3] 行业财务表现 - 一季度中国家具制造业利润总额37.1亿元，同比下降40.1%，营业收入1459.8亿元，同比下降2.2%[2] - 木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业利润总额53.9亿元，同比下降11.9%，营业收入2041.4亿元，同比下降1.6%[2] - TOTO 2024财年收入7245亿日元（约人民币368亿元），增长3.2%，但归母净利润122亿日元（约人民币6.19亿元），下滑67.3%，中国市场收入下滑20.4%至669亿日元，亏损扩大至36亿日元[5] 企业动态与业绩 - 嘉寓股份因连续20个交易日股票收盘价低于1元，被深交所终止上市[4] - TOTO关闭北京、上海工厂，产能减少约四成，但计划通过自动化升级提高效率，并瞄准中高端市场[5] - 顾家家居曝光95家侵权店铺，其中淘宝45家、闲鱼41家，其余分布在京东、拼多多等平台[6] - "中国家居林"沙漠绿化公益项目在宁夏银川灵武市正式揭牌，由多家泛家居企业和协会共同参与[7] 企业年报汇总 - 帝欧家居2024年净利润亏损5.69亿元，同比提高13.53%，营业收入27.41亿元，同比下降27.12%[6] - 恒林股份2024年净利润2.63亿元，同比下降0.02%，营业收入110.29亿元，同比增长34.59%[7] - 趣睡科技2024年净利润2896.66万元，同比增长21.4%，营业收入3.47亿元，同比增长13.93%[7] - 中天精装2024年净利润亏损4.28亿元，同比下降5239.2%，营业收入3.62亿元，同比下降56.0%[7] - 尚品宅配2024年净利润亏损2.15亿元，同比下降432.12%，营业收入37.89亿元，同比下降22.67%[7] - 顾家家居2024年净利润14.17亿元，同比下降29.38%，营业收入184.80亿元，同比下降3.81%[8] - 志邦家居2024年净利润3.85亿元，同比下降35.23%，营业收入52.58亿元，同比下降14.04%[8] - 好莱客2024年净利润8052.1万元，同比下降62.93%，营业收入19.10亿元，同比下降15.69%[9] - 金螳螂2024年净利润5.44亿元，同比下降46.89%，营业收入183.29亿元，同比下降9.20%[9] - 居然智家2024年净利润7.69亿元，同比下降40.8%，营业收入129.7亿元，同比下降4.0%[9] - 皮阿诺2024年净利润亏损3.75亿元，同比下降535.88%，营业收入8.86亿元，同比下降32.68%[9] - 东易日盛2024年净利润亏损11.71亿元，同比下降462.98%，营业收入12.96亿元，同比下降55.84%[9] - 曲美家居2024年净利润亏损1.63亿元，同比增长46.49%，营业收入35.52亿元，同比减少11.81%[10] - 美克家居2024年净利润亏损8.64亿元，同比下降86.48%，营业收入33.95亿元，同比下降18.83%[10] - 中源家居2024年净亏损4173.9万元，同比下降295.4%，营业收入16.02亿元，同比增长45.42%[11] - 致欧科技2024年净利润3.34亿元，同比下滑19.21%，营业收入81.24亿元，同比增长33.74%[12] - 索菲亚2024年净利润13.71亿元，同比增长8.69%，营业收入104.94亿元，同比下降10.04%[13]