人员变动 - 独立董事童娜琼因个人原因申请辞职[2] - 辞职报告在股东大会选举新任独立董事后生效[2] - 生效前童娜琼继续履职，董事会将尽快补选[2] 人员情况 - 童娜琼辞职致独立董事人数少于董事会成员三分之一[2] - 截至公告日童娜琼未持有公司股份[3]

董事会会议情况 - 公司第四届董事会第九次会议于2025年6月12日以通讯方式召开，应出席董事7人，实际出席7人，由董事长马礼斌主持[1] - 会议审议通过两项议案，均获得7票同意、0票反对、0票弃权[3][5] 关联交易议案 - 全资子公司盛和德成拟减少对杭州利城启越股权投资基金出资额，从1亿元减至2679万元，减资比例73.21%[7][9] - 该交易构成关联交易，因前董事李文轩曾在基金管理人利城辰星任职[2][11] - 议案需提交2025年第二次临时股东大会审议[4] 投资基金基本情况 - 利城启越基金总规模从2.44亿元减至1.23亿元，减资1.21亿元[9] - 其他合伙人同步减资：衢江国资从4000万减至2439.5万，拱墅国投从4000万减至2439.5万，台州银章从5000万减至1339.5万[10] - 利尔达科技出资额从300万增至2300万[10] - 基金投资方向包括新能源、半导体、AIoT、医疗健康等战略性新兴产业[20] 股东大会安排 - 2025年第二次临时股东大会定于6月30日召开，采用现场+网络投票方式[29][30] - 股权登记日为6月25日，审议事项为上述关联交易议案[31][32] - 网络投票代码362853，简称"皮诺投票"[39][40] 交易影响说明 - 减资基于基金投资周期较长考虑，不会对公司财务状况和持续经营能力产生不利影响[24] - 2025年初至公告日，公司与关联方利城辰星累计关联交易金额为0元[25]

出资变更 - 公司全资子公司盛和德成认缴出资额将由10000万元减至2679万元[1] - 利城启越减资金额为12102.50万元，减资后规模由24400万元变为12297.50万元[5] - 衢江区国资公司出资额由4000万元减至2439.50万元[5] - 拱墅国投公司出资额由4000万元减至2439.50万元[5] - 台州银章瑜沅出资额由5000万元减至1339.50万元[5] - 利尔达科技出资额由300万元增至2300万元[5] - 杭州利城辰星私募基金管理有限公司变更后出资额100万元，出资比例0.81%[20] 公司业绩 - 利尔达科技2024年12月31日资产总额2921.58万元，负债684.43万元[12] - 利尔达科技2024年度营业收入1108.02万元，净利润505.37万元[12] - 2024年12月31日利城启越资产总额6041.56万元，净资产6041.56万元[20] - 2025年3月31日利城启越资产总额5926.94万元，净资产5926.94万元[20] - 2024年度利城启越净利润 -982.88万元[20] - 2025年1 - 3月利城启越净利润 -114.62万元[20] 公司信息 - 利城辰星注册资本为1250万元，杭州拱墅国投持股28.8%[8][9] - 浙江五星电力设备工程有限公司注册资本3000万元人民币[13] - 衢州市衢江区国有资本投资集团有限公司注册资本50000万元人民币[15] - 杭州拱墅国投创新发展有限公司注册资本10000万元人民币[16] - 台州银章瑜沅投资合伙企业出资额30300万元人民币[17] - 杭州利城启越股权投资基金合伙企业出资额24400万元人民币[18] - 利尔达科技集团股份有限公司认缴出资300，占比1.23%；浙江五星电力设备工程有限公司认缴出资1000，占比4.10%等，各合伙人合计认缴出资24400，占比100%[21] 协议修改 - 《合伙协议》修改投资决策委员会成员人数上限为两名，利城资本有权提名两名委员[22] - 《合伙协议》修改为执行事务合伙人或至少一位投资决策委员会成员可召集会议[23] 其他要点 - 减资合伙人以市场监督管理部门完成减资变更登记日为基准，前后按不同认缴出资额计算管理费；增资合伙人原认缴出资3000000元，增资后为23000000元，也按基准日前后不同金额计算管理费[23] - 本次增资与减资完成后，执行事务合伙人将调整各合伙人投资成本分摊比例[24] - 子公司盛和德成拟减少对合伙企业剩余未实缴部分的出资，不影响公司财务等状况[26] - 2025年初至公告披露日，公司与关联法人利城辰星累计已发生各类关联交易0元[27] - 备查文件包括公司第四届董事会第九次会议决议等[28] - 公告发布时间为2025年6月13日[29]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会现场会议6月30日15:00开始[2] - 股权登记日为2025年6月25日[2] - 审议《关于减少全资子公司投资出资额暨关联交易的议案》[3] 登记信息 - 登记方式分法人和自然人要求，须在6月26日16:30前送达或邮件[4] - 现场登记时间为6月26日9:00 - 12:00，13:30 - 16:30[4] - 登记地点为广东省中山市板芙镇公司证券管理部[5] 投票信息 - 网络投票代码为362853，简称皮诺投票[10] - 深交所交易系统投票时间为6月30日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[11] - 深交所互联网投票系统投票时间为6月30日9:15 - 15:00[12] 其他信息 - 授权委托书委托期限自签署日至本次股东大会结束[14]

会议情况 - 公司第四届董事会第九次会议于2025年6月12日通讯召开，7位董事全部出席[1] 议案审议 - 审议通过减少子公司投资杭州利城启越出资额暨关联交易议案，需提交2025年第二次临时股东大会审议[2][4] - 审议通过提请召开公司2025年第二次临时股东大会的议案，大会于6月30日召开审议投资议案[5][6] 关联交易 - 因前董事李文轩情况，利城辰星构成关联法人，本次投资构成关联交易[3]

股东大会召集与召开程序 - 董事会于2025年4月29日通过《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网发布股东大会通知 [2] - 会议通知包含召开时间、地点、审议事项、出席对象及登记办法等法定内容 [3] - 会议于2025年5月19日在广东省中山市阜沙镇阜沙工业园聚福大道6号智能制造装备产业园四楼406会议室召开 实际时间地点与通知一致 [3] 出席会议人员构成 - 出席股东及代理人共51人 代表股份96,630,011股 占公司有表决权股份总数52.8275% [3][4] - 现场出席股东2人 代表股份72,281,511股 占比39.5162% [4] - 网络投票股东49人 代表股份24,348,500股 占比13.3113% [5] - 中小投资者48人 代表股份564,300股 占比0.3085% [5] 议案表决结果 - 所有议案均获通过 最高同意比例99.8868% 最低同意比例99.9197% [7][8][9][10][11][12][13][14] - 中小投资者对议案支持率介于66.1173%-81.6941% 反对率集中于16.0376%-20.0425% [8][9][10][11][12][13][14] - 关联股东马礼斌及其一致行动人马瑜霖在相关议案中回避表决 [12] - 关联股东珠海鸿禄企业管理合伙企业在相关议案中回避表决 [14] 法律意见结论 - 股东大会召集程序符合《公司法》《上市公司股东会规则》及《公司章程》规定 [3][15] - 出席会议人员资格及召集人资格合法有效 [3][5][15] - 表决程序符合法规要求 形成的股东大会决议合法有效 [7][15]

股东大会基本情况 - 会议于2025年5月19日14:30以现场结合网络投票方式召开 现场会议地点为公司四楼406会议室 网络投票通过深交所交易系统及互联网系统进行 具体时间为交易时段9:15-9:25、9:30-11:30及13:00-15:00 [1] - 出席会议的股东及代理人共51人 代表有表决权股份96,630,011股 占公司总股本比例达52.8275% [1][2] - 现场参会股东2人 网络投票股东49人 代表股份24,348,500股 占比13.3113% [2] 中小股东参与情况 - 参与投票的中小股东共48人 代表股份564,300股 占公司总股本比例仅0.3085% [2] - 中小股东定义为除公司董事、监事、高级管理人员及持股5%以上股东外的其他股东 [2] 提案表决总体结果 - 全部提案均获得通过 最高同意比例达99.8931%（提案一） 最低同意比例为99.8021%（提案六） [2][3][4][5][6] - 总体反对票比例最高为0.4645%（提案五） 弃权票比例最高为0.0903%（提案三、四、七） [3][4][5][6][7] - 特别表决事项（提案七）获得超过有效表决权股份总数三分之二以上通过 [7] 中小股东表决特点 - 中小股东对提案三、四、七反对比例较高 分别达15.4705%（提案三、四）和13.6098%（提案七） [3][4][5] - 提案五反对比例达20.0425% 为所有提案中中小股东反对率最高 [5] - 中小股东弃权比例在提案四、五、六中均超过13% 最高达15.4705% [4][5][6] 关联股东回避情况 - 提案六涉及关联股东马礼斌及其一致行动人马瑜霖回避表决 [6] - 提案七、八涉及关联股东珠海鸿禄企业管理合伙企业（有限合伙）回避表决 [7][8] - 回避表决后提案七同意比例仍达99.8438% [7][8] 会议合规性 - 会议召集、召开程序符合《公司法》《证券法》《股东大会议事规则》及《深交所股票上市规则》等法规要求 [1][8] - 律师事务所出具法律意见 确认会议程序合法、决议有效 [8]

股东大会信息 - 公司董事会于2025年4月29日公告召开2024年年度股东大会[3] - 2024年年度股东大会于2025年5月19日下午14:30召开[4] 股东出席情况 - 参加股东大会并投票的股东及股东代理人共51人，代表股份96,630,011股，占比52.8275％[6] - 现场会议出席股东及代表2人，代表股份72,281,511股，占比39.5162％[6] - 网络投票出席股东49人，代表股份24,348,500股，占比13.3113％[6] - 出席会议中小投资者48人，代表股份564,300股，占比0.3085％[6] 议案审议情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意96,526,711股，占比99.8931％；中小投资者同意461,000股，占比81.6941％[14] - 《2024年度监事会工作报告》同意96,516,211股，占比99.8822％；中小投资者同意450,500股，占比79.8334％[15] - 《2024年年度报告及其摘要》同意96,452,211股，占比99.8160％；中小投资者同意386,500股，占比68.4919％[17] - 《2024年度财务决算报告》同意96,452,211股，占比99.8160％；中小投资者同意386,500股，占比68.4919％[18] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意96,462,711股，占比99.8269％；中小投资者同意397,000股，占比70.3526％[19] - 《2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告》同意96,440,111股，占比99.8035％；中小投资者同意374,400股，占比66.3477％[22] - 《关于公司非独立董事2024年薪酬的确认及2025年薪酬方案》同意24,157,300股，占比99.2147％；中小投资者同意373,100股，占比66.1173％[22] - 《关于公司监事2024年薪酬的确认及2025年薪酬方案》同意96,438,811股，占比99.8021％；中小投资者同意373,100股，占比66.1173％[25] - 《关于2025年度向银行等金融机构申请综合授信额度及担保的议案》同意96,452,211股，占比99.8160％；中小投资者同意386,500股，占比68.4919％[27] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》同意72,732,011股，占比99.8438％；中小投资者同意450,500股，占比79.8334％[28] - 《关于开展应收账款保理业务暨联交易的议案》同意72,732,011股，占比99.8438％；中小投资者同意450,500股，占比79.8334％[31] 决议合法性 - 信达律师认为公司2024年度股东大会的召集、召开、表决等程序及决议合法有效[33]

股东情况 - 出席股东大会股东及代理人51人，代表有表决权股份96,630,011股，占比52.8275％[4] - 现场会议出席股东及代理人2人，代表股份72,281,511股，占比39.5162％[5] - 网络投票股东49人，代表股份24,348,500股，占比13.3113％[5] - 中小投资者48人，代表股份564,300股，占比0.3085％[5] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意96,526,711股，占比99.8931％[6] - 《2024年度监事会工作报告》同意96,516,211股，占比99.8822％[8] - 《2024年年度报告及其摘要》同意96,452,211股，占比99.8160％[11] - 《2024年度财务决算报告》同意96,452,211股，占比99.8160％[13] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意96,462,711股，占比99.8269％[16] - 《2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告》同意96,440,111股，占比99.8035％[18] - 《关于2025年度向银行等金融机构申请综合授信额度及担保的议案》总表决同意96,452,211股，占比99.8160％[25] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》总表决同意72,732,011股，占比99.8438％[28] - 《关于开展应收账款保理业务暨关联交易的议案》总表决同意72,732,011股，占比99.8438％[30] 中小投资者表决 - 中小投资者对某议案同意373,100股，占比66.1173％[24] - 《关于2025年度向银行等金融机构申请综合授信额度及担保的议案》中小投资者表决同意386,500股，占比68.4919％[26] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》中小投资者表决同意450,500股，占比79.8334％[29] - 《关于开展应收账款保理业务暨关联交易的议案》中小投资者表决同意450,500股，占比79.8334％[31] 其他 - 广东信达律师事务所见证公司2024年年度股东大会合法有效[33] - 备查文件包括公司2024年年度股东大会决议和律所法律意见书[34] - 公告由公司董事会于2025年5月20日发布[35]

房地产与家居行业表现 - 2024年新建商品房销售面积97385万平方米同比下降12 9% 销售额96750亿元同比下降17 1% 其中住宅销售面积和销售额分别下降14 1%和17 6% [1] - 新房市场家居消费疲软 二手房装修、存量房翻新、旧改房装修需求提升但短期内难以弥补缺口 [1] 定制家居公司经营现金流 - 九大定制家居公司经营活动现金流净额合计87 24亿元 同比下降21 4% 近八成公司现金流缩水 [2] - 欧派家居经营活动现金净流入54 99亿元同比增长12 7% 我乐家居现金净流入4 55亿元同比增长5 5% [2] - 顶固集创和皮阿诺现金流由净流入转为净流出 分别录得-5070 44万元和-1 33亿元 同比锐减118 0%和167 4% [2] - 金牌家居现金流净额骤降40 7% 应收账款坏账损失合计1546 34万元同比增长43 5% [3] 合同负债与订单储备 - 九大公司中约三分之二合同负债增长 索菲亚合同负债22 82亿元领先 好莱客合同负债激增150 3%至4 85亿元 [5] - 志邦家居、顶固集创和皮阿诺合同负债分别减少4 2%、18 6%和37 9% [5] 应收账款与资金周转 - 索菲亚应收账款13 59亿元同比增长36 6% 周转率下降12 1%至8 92次 [5] - 顶固集创应收账款减少36 2%至8535 92万元 周转率提升26 2%至9 37次 [5] - 皮阿诺应收账款暴跌59 4%至2 09亿元 周转率下降5 2%至2 45次垫底 [6] - 志邦家居、尚品宅配、金牌家居应收账款周转率同比降幅达30 0%、30 5%和28 3% [6] 财务健康模式对比 - 尚品宅配、欧派家居展现高合同负债低应收账款的健康模式 顶固集创、皮阿诺呈现低合同负债高应收账款的风险模式 [7] 资产负债率与资本结构 - 九大公司平均资产负债率49 6% 同比微增0 6% [9] - 尚品宅配资产负债率58 8%居首 长期借款同比增长32 8%至6 13亿元 [9] - 好莱客资产负债率最低为34 3% 皮阿诺主动缩表 资产负债率下调2 3个百分点 [9]